Deutsche Bank, совместно с ВТБ Банк (Австрия), и ВТБ Банк (Москва) успешно организовали и провели ценообразование и размещение первого в СНГ выпуска долговых обязательств, обеспеченных корпоративной задолженностью с рейтинговой оценкой.

Настоящие обязательства являются синтетическими обеспеченными долговыми обязательствами стоимостью 400 млн. долл. США с 5-летним сроком погашения по диверсифицированному портфелю российских, казахстанских и украинских банковских и корпоративных кредитов.

Выпуск обязательств стал первым в истории выпуском долговых обязательств,
обеспеченных корпоративной задолженностью в СНГ, получившим рейтинговую оценку (агентство Moodys’). Это свидетельствует как об увеличении эмиссии негосударственных займов в регионе СНГ, так и о повышенной заинтересованности инвесторов к таким структурированным продуктам. Портфельным менеджером является ВТБ Банк (Австрия), правомочный центр структурного кредитования Группы ВТБ, ведущего финансового учреждения в регионе СНГ. Портфель определяется ВТБ Банк (Австрия), общая сумма задолженности предоставляется совместно Deutsche Bank и ВТБ Банк (Австрия).

Структура выпуска включает последние безрейтинговые и самые рисковые транши (0- 10%) и старшие транши (10-20%), а также транши промежуточного финансирования, которым присвоена рейтинговая оценка Ba2, Baa3 и A2 (агентство Moody's), выпуск которых в каждом случае осуществляется специально созданной компанией с основным местонахождением в Ирландии. Базовые риски по сделке являются 100%-но синтетическими, то есть кредитные дефолтные свопы с 5-летним сроком погашения, и относятся к внешней задолженности по каждому базовому кредиту. Портфель сформирован из 43 кредитов, каждый из них имеет рейтинговую оценку, эмитенты представляют собой эмитентов публично котирующейся внешней задолженности.