Выбрать регион: Россия
Авторизация
Регистрация
CBONDS MESSENGER

Присоединяйтесь к нам

Интернет-конференция: Размещение дебютного облигационного займа Корпорации Веха

Участники:

Болонина Людмила Ивановна, Веха-Инвест, IR
Животовский Сергей Анатольевич , Корпорация Веха, Управляющий партнер, генеральный директор
Семенов Алексей Алексеевич, Райффайзенбанк,

Дата проведения: 15.02.07
Время проведения конференции: 11:00-12:30

ООО «Веха-Инвест» - эмитент, созданный для привлечения финансирования Корпорации «Веха».

Корпорация «Веха» является одним из крупнейших региональных автодилеров коммерческого транспорта и поставщиков запасных частей для отечественной автомобильной и тракторной техники. Компания работает на рынке реализации транспорта с 1992 года и на текущий момент является дилером или торговым представителем практически всех заводов, производящих отечественную коммерческую технику, спецтехнику и запасные части к ней.
Компания занимает ключевые рыночные позиции в Поволжском федеральном округе и доминирующие позиции на рынке Самарской области: 90% рынка автомобилей ГАЗ, 80% рынка автомобилей ЗИЛ, 83% рынка автобусов, 40% рынка КамАЗ. На рынке спецтехники компания занимает 43% по реализации погрузчиков Амкодор и 65% по реализации тракторов МТЗ. Также «Веха» контролирует 33% доли рынка по реализации запчастей для коммерческого транспорта.
По предварительным данным, выручка Корпорации «Веха» по итогам 2006 г. составила 4 577 млн. руб., что на 40% превысило показатель 2005 г.

Облигационный заем:
Эмитент: ООО "Веха-Инвест"
Объем - 700 млн. руб.
Срок обращения - 3 года
Оферта - через 1 год
Ставка купоны - 1 купон устанавливается в ходе конкурса, 2-ой купон равен 1-му купону, 3-6 купоны - определяются Эмитентом.
Периодичность выплаты дохода по купонам - 2 раза в год
Поручители: ООО "Нексис", ООО "Игрис", ООО "Мир автотехники"
Организатор: ООО "ИК Ист Кэпитал"
Со-организаторы: ОАО "Первый Объединенный Банк"; ОАО КБ "Солидарность"; Московский Кредитный банк.

Дополнительная информация: http://www.cbonds.info/rus/organisations/organisation.phtml/params/id/4286
[15.02.07 12:32] Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
17. [15.02.07 12:10] Иван
Какое соотношение собственных и заемных средств будет после размещения займа?

Ответы:
    [15.02.07 12:45] Болонина Людмила Ивановна [Корпорация Веха, Финансовый директор]
    После размещения облигаций соотношение финансового долга и собственного капитала оцениваем на уровне не более 1.4. Соотношение долг/EBITDA к концу 2007 года не проевысит 3
 
16. [15.02.07 12:09] Иван
Под какие ставки, в среднем, занимаете в банках?

Ответы:
    [15.02.07 13:00] Болонина Людмила Ивановна [Корпорация Веха, Финансовый директор]
    Последние долгосрочные кредиты сроком от 1,5 до 2-х лет мы привлекли не дороже 12.5%. В настоящее время с целью рефинансирования краткосрочной задолженности и улучшения структуры долга рассматриваем предложение от ряда крупных российских банков (могу назвать Альфа-Банк, Зенит, Петрокоммерцбанк, Банк Москвы) по получению долгосрочных кредитов по ставкам не выше 12,5%. В настоящее время диапазон ставок по привлеченным в 2006 г. долгосрочным кредитам составляет от 12,5% до 15%, по краткосрочным кредитам 9-10%. Однако в ближайшее время планируем значительно снизить ставку привлечения банковских кредитов за счет рефинансирования имеющихся дорогих кредитов за счет более дешевых от московских банков.
 
15. [15.02.07 12:08] Марина
Почему Ист Кэпитал выбрали в качестве организатора?

Ответы:
    [15.02.07 12:43] Болонина Людмила Ивановна [Корпорация Веха, Финансовый директор]
    Ист Кэпитал выбран нами исходя из опыта работы команды организатора на данном рынке, выгодных финансовых условий размещения и коротких сроков организации займа
 
14. [15.02.07 12:07] Иван
Кто в Вашем регионе является Вашими конкурентами?

Ответы:
    [15.02.07 12:27] Животовский Сергей Анатольевич [Корпорация Веха, Управляющий партнер, генеральный директор]
    Конкурентов мультибрендовых компаний - нет. Монобрендовые компании: ООО "Поволжский региональный авто центр Камаз", ООО "Белрост", ООО "Бизон 2001", ООО "АгроТрактор-Сервис", ООО "Акоста", ООО "Трансконтракт".
 
13. [15.02.07 12:02] Иван Манов
Сколько в данный момент у Вас магазинов по продаже запчастей?

Ответы:
    [15.02.07 12:24] Животовский Сергей Анатольевич [Корпорация Веха, Управляющий партнер, генеральный директор]
    На текущий момент 35 магазинов, причем из них 13 было открыто в 2006 году
 
12. [15.02.07 11:59] Елена
Почему такой маленький объем дебютного займа? Когда может быть 2-й выпуск с большим объемом?

Ответы:
    [15.02.07 12:22] Болонина Людмила Ивановна [Корпорация Веха, Финансовый директор]
    Выходим с облигационным займом в сумме 700 млн.руб. исходя из финансовой потребности бизнеса в 2007 году. В 2008 г. планируем разместить облигационный заем на 1 млрд. руб.
 
11. [15.02.07 11:51] Марина
Какие компании входят в корпорацию?

Ответы:
    [15.02.07 12:14] Болонина Людмила Ивановна [Корпорация Веха, Финансовый директор]
    В Корпорацию «ВЕХА» входят 3 девизиона: 1) Автомобили и сервис; 2) Запасные части (в том числе логистика); 3) Недвижимость. Ключевые юридический лица (получатели выручки и владельцы недвижимости) из каждого дивизиона выступают поручителями по облигационному займу
 
10. [15.02.07 11:41] Егор
На какие цели занимаете?

Ответы:
    [15.02.07 11:56] Болонина Людмила Ивановна [Корпорация Веха, Финансовый директор]
    Средства от размещения облигационного займа будут направлены на рефинансирование текущей финансовой задолженности (до 50% займа) и инвестиции в расширение торгово-сервисной сети и пополнение оборотных средств
 
9. [15.02.07 11:41] Егор
Есть ли у Вас вексельные программы? Если нет, то почему не вышли на рынок с векселями?

Ответы:
    [15.02.07 12:20] Болонина Людмила Ивановна [Корпорация Веха, Финансовый директор]
    Публичные вексельные программы отсутствуют. Векселя в очень незначительном объеме используются для оформления банковских кредитов. Решение о выпуске облигаций приняли в связи с тем, что облигационный рынок позволяет привлечь гораздо больший объем средств на длительный срок, что нам более интересно.
 
8. [15.02.07 11:40] истомин
Поставляете ли на рынок снегоходы, гидроциклы?

Ответы:
    [15.02.07 11:52] Животовский Сергей Анатольевич [Корпорация Веха, Управляющий партнер, генеральный директор]
    нет
 
7. [15.02.07 11:38] истомин
Какое основное направление на данном этапе - российские машины или иномарки?

Ответы:
    [15.02.07 13:06] Животовский Сергей Анатольевич [Корпорация Веха, Управляющий партнер, генеральный директор]
    Добавлю, что 2 февраля 2007 года состоялся тендер на предоставление статуса дилера по продажам автомобилей Fiat, Ssang Yong, Isuzu и UAZ-Patriot производства ООО "Северсталь-Авто" на Самарский регион. По итогам тендера мы признаны победителем и подписан протокол о намерениях по марке Fiat. План продаж Корпорацией «ВЕХА» автомобилей Fiat в Самарском регионе на 2007 год установлен в размере 700 автомобилей исходя из возможностей поставки ООО «Северсталь-авто». Планы продаж автомобилей Isuzu, Ssang Yong и UAZ-Patriot и в настоящее время согласовываются.
    [15.02.07 12:14] Болонина Людмила Ивановна [Корпорация Веха, Финансовый директор]
    В настоящее время больший объем выручки приходится на отечественный транспорт и технику. Однако в 2007 г. мы планируем опережающий рост продаж именно в сегменте иномарок. В 2007 г. реализацию отечественных автомобилей и техники в количественном выражении планируем увеличить на 20%, а реализацию импортной техники и транспорта - на 80%.
 
6. [15.02.07 11:14] Вопрос
Какие еще рынки собираетесь осваивать?

Ответы:
    [15.02.07 11:51] Болонина Людмила Ивановна [Корпорация Веха, Финансовый директор]
    По направлению реализации автомобилей в 2007 году компания планирует выйти на рынки в Башкирии, Татарстане, Удмуртии, Мордовии и Волгоградской области. Планируется работа со следующими новыми марками: Fiat, Крайслер (ГАЗ), MAN, ISUZU, Ford, По импортным тракторам и комбайнам: NEW Holland, John Deer, Sfoggia, Volagri, Jympa,Atlas. По направлению реализации запчастей в 2007 году планируется открыть 6 магазинов в Самарской , Ульяновской областях, Республиках Башкирия, Мордовия, Татарстан. Планируем увеличение продаж в сегменте клиентов из отраслей дорожного и муниципального хозяйства за счет спецтехники и выход на рынок реализации запчастей к коммерческим иномаркам
 
5. [15.02.07 11:12] Антон
Каковы ваши основные финасовые показатели в 2006 году (по предварителньым данным)? Как они сравнимы с аналогичными показателями 2005 года? Предварительно-сколько составила чистая прибыль?

Ответы:
    [15.02.07 11:43] Болонина Людмила Ивановна [Корпорация Веха, Финансовый директор]
    По предварительным данным, выручка по итогам 2006 г. составила 4577 млн. руб. (прирост 40% к 2005 г.), EBITDA в 2006 г. превысила 190 млн. руб.
 
[15.02.07 11:00] Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
4. [15.02.07 10:07] ГАЗель
Какие прогнозы основных фин. показателей на 2007 г.?

Ответы:
    [15.02.07 11:13] Болонина Людмила Ивановна [Корпорация Веха, Финансовый директор]
    Добрый день По итогам 2007 г. мы прогнозируемы достижения суммы выручки не менее 5,9 млрд. руб., EBITDA около 280 млн. руб.
 
3. [15.02.07 09:52] Егор
Сформирован ли синдикат по выпуску?

Ответы:
    [15.02.07 11:42] Семенов Алексей [ИК Ист Кэпитал, Управляющий директор Дирекции корпоративных финансов]
    Со-организаторами по займу выступают ОАО "Первый Объединенный Банк", ОАО КБ "Солидарность", Московский Кредитный банк. Также в состав синдиката в качестве со-андеррайтера вошел КБ Рублев. В настоящее время формирование синдиката продолжается, окончательный состав будет объявлен ближе к дате размещения
 
2. [15.02.07 09:52] Егор
Когда планируете начать размещение?

Ответы:
    [15.02.07 11:54] Семенов Алексей [ИК Ист Кэпитал, Управляющий директор Дирекции корпоративных финансов]
    Размещение планируется осуществить в начале марта
 
1. [15.02.07 09:51] Егор
Здравствуйте!На какую ставку ориентируете рынок?

Ответы:
    [15.02.07 11:36] Семенов Алексей [ИК Ист Кэпитал, Управляющий директор Дирекции корпоративных финансов]
    Ориентировочная ставка купона 12,5-12,75%
 


Rambler's Top100