


|
|
|
 |
|
 |
 |
Ведомости: Старый знакомый. Внешэкономбанк выпустит облигации |
 |
|
| 22.08.2007 - Ведомости |
Ведомости: Старый знакомый. Внешэкономбанк выпустит облигации |
До конца следующего года на долговом рынке появится новый квазисуверенный заемщик. Банк развития планирует привлечь не менее $1 млрд на финансирование проектов в сфере авиации.
Банк развития (Внешэкономбанк) до конца 2008 г. планирует занять 30 млрд руб. для финансирования соглашений, заключенных в рамках Международного авиационно-космического салона (МАКС-2007), заявил руководитель банка Владимир Дмитриев. По его словам, банк будет привлекать средства разными способами — через “еврооблигации, синдикации и рублевые облигации”. Объем заимствований может быть даже больше с учетом многочисленных проектов ВЭБа, добавил Дмитриев.
“Все предстоящие размещения будут очень успешными — опыт предыдущих синдицированных займов, например 2006 г., когда мы привлекли $800 млн под Libor + 0,35 б. п., говорит об этом”, — уверен советник президента Внешэкономбанка Александр Беккер.
“ВЭБ — уникальный заемщик, но инвесторы отнесутся к нему так же, как и к другим крупнейшим российским госбанкам — Сбербанку, ВТБ и Газпромбанку, — считает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин. — Все эти банки рассматриваются как имеющие высокую поддержку государства и имеют рейтинги на уровне России — BBB+”. Например, у ВТБ торгуется три выпуска рублевых облигаций на общую сумму 35 млрд руб., доходность к оферте его восьмилетнего выпуска вчера составляла 6,19%, и двенадцать выпусков еврооблигаций примерно на $9 млрд, доходность выпуска с погашением в 2011 г. объемом $450 млн вчера составляла 5,85%.
Хотя ВЭБ еще и не выпускал свои долговые бумаги, в конце 90-х он был агентом Минфина по облигациям внутреннего валютного займа (ОВВЗ). ОВВЗ третьего транша не были погашены вовремя в мае 1999 г. Сумма долга по этим бумагам составляла $1,322 млрд. В ноябре 1999 г. Минфин предложил держателям обменять облигации на аналогичные валютные бумаги с погашением в ноябре 2007 г. либо на рублевые ОФЗ с погашением в ноябре 2003 г. Галкин считает, что эта история никак не отразится на восприятии инвесторами бумаг самого ВЭБа. Гюзель Губейдуллина
|
Профиль эмитента: Внешэкономбанк (ВЭБ) был основан в 1924 году и является сейчас одним из старейших и хорошо известных мировому деловому сообществу российских банков. ВЭБ - специализированный государственный финансовый институт. Деятельность ВЭБ оценена ведущими мировыми рейтинговыми агентствами. Краткосрочный и долгосрочный кредитные рейтинги Банка соответствуют суверенному кредитному рейтингу России. Аудитором Внешэкономбанка является одна из ведущих международных аудиторских компаний - Ernst & Young.
За годы работы ВЭБ приобрел обширные международные связи и завоевал репутацию первоклассного банковского учреждения. Внешэкономбанком накоплен уникальный опыт в области финансового обслуживания межправительственных соглашений, а также крупных проектов, реализуемых в рамках межгосударственных договоренностей и правительственных программ.
Главной задачей Внешэкономбанка является обслуживание потребностей государства. Начиная с прошлого года, следуя решениям правительства в сфере развития банковского сектора, ВЭБ максимально сконцентрировался на выполнении этой задачи. Среди приоритетных направлений в деятельности Внешэкономбанка можно выделить следующие:
Внешэкономбанк обеспечивает банковское обслуживание государственных программ и проектов, как за рубежом, так и внутри страны, а специалисты Банка на стадии подготовки таких проектов проводят экспертную финансовую оценку их экономической целесообразности.
Важным направлением в работе ВЭБ является создание инструментов государственной поддержки отечественного экспорта. ВЭБ на основании изучения мирового опыта, в частности опыта стран ОЭСР, и с учетом всех требований и норм ВТО разрабатывает механизмы, которые помогут российским предприятиям-экспортерам утвердиться на мировом рынке. Внешэкономбанк владеет 95% Росэксимбанка - учреждения призванного реализовать эти механизмы на практике.
Внешэкономбанк как агент Пенсионного Фонда России инвестирует средства ПФР. Банк решает задачу оптимального размещения этих средств для достижения заданных показателей доходности. В январе текущего года решением правительства банк назначен Государственной управляющей компанией по управлению пенсионными накоплениями граждан, не выбравших частную управляющую компанию для размещения своих средств.
На ВЭБ возложены функции учета, обслуживания и погашения государственного внешнего долга. Банк ведет учет зарубежных финансовых активов. Специалисты Внешэкономбанка принимают участие в организации и проведении переговоров с иностранными кредиторами и должниками, участвуют в работе межправительственных комиссий.
Рейтинги эмитента:
| Standard&Poor's |
BBB+/Негативный |
Межд. шкала в ин. вал. |
26.09.2008 |
| Standard&Poor's |
A-/Негативный |
Межд. шкала в нац. вал. |
26.09.2008 |
| Moody's |
Baa1/Позитивный |
Межд. шкала в ин. вал. |
16.07.2008 |
| Fitch Ratings |
BBB+/Негативный |
Межд. шкала в ин. вал. |
10.11.2008 |
|
|
|
|
|
 |
|
|
|