Рейтинговое агентство «AK&M» присвоило ОАО Банк ЗЕНИТ рейтинг кредитоспособности по национальной шкале «А» с позитивными перспективами. Рейтинг «А» с позитивными перспективами означает, что Банк ЗЕНИТ относится к классу заемщиков с высоким уровнем надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств низкий. Вероятность реструктуризации долга или его части минимальна. В течение срока действия рейтинга кредитоспособность Банка ЗЕНИТ, вероятно, повысится.
В результате анализа выявлены следующие основные факторы, определяющие рейтинговую оценку Банка ЗЕНИТ:
Банк ЗЕНИТ занимает сильные позиции в банковской системе России. По объему чистых активов по итогам 2007 года в России банк занимает 23 место, по балансовой прибыли – 19 место, а также банк занимает 27 место по объему выданных кредитов и 26 место по объёму привлеченных депозитов. Банк ЗЕНИТ является одним из наиболее активных игроков в сфере частного банковского обслуживания, стабильно входя в пятерку лидеров. Кроме того, банк является одним из крупнейших организаторов выпусков рублевых облигаций – за 2007 год банком организованно 8 выпусков на 11 млрд. руб. Таким образом, Банк ЗЕНИТ является крупным универсальным банком, который ведет свою деятельность в федеральном масштабе, присутствуя в шести из семи федеральных округах, в 8 из 11 крупнейших городов России.
Банк ЗЕНИТ характеризуется устойчивой положительной динамикой основных показателей. По итогам 2007 года активы банка выросли на 45.9%, а за последние три года на 175.4%. На 1 января 2008 года размер активов банка составил 134.6 млрд. руб. Объем чистой ссудной задолженности на 1 января 2008 года составил 90.2 млрд. руб., увеличившись за 2007 год на 48.2%. Собственный капитал Банка ЗЕНИТ вырос в 2007 году на 28.5%, и на 01.01.08 составил 16.6 млрд. руб., а чистая прибыль, полученная банком в 2007 году – 2.6 млрд. руб., оказалась на 25% больше, чем в 2006 году.
Банк ЗЕНИТ демонстрирует высокие показатели рентабельности. В 2007 году рентабельность активов (рентабельность по балансовой прибыли) банка составила 3.5%, что выше средних результатов по стране (рентабельность активов банковского сектора РФ в 2007 году равнялась 3.0%). Рентабельность капитала у банка в 2007 году составила 30.6%, что также выше среднероссийских результатов – 22.7%. Столь высокие показатели рентабельности позволяют охарактеризовать Банк ЗЕНИТ как высокоприбыльный в рамках российской банковской системы.
Анализ информации о политике Банка ЗЕНИТ в области управления кредитными рисками свидетельствует о высоком качестве кредитного портфеля. Уровень просроченной задолженности по выданным кредитам у банка на 1 января 2008 года составляет 0.84% к ссудной задолженности, что существенно ниже уровня аналогичного показателя по банковской системе РФ на ту же дату (1.29%). При этом в 2008 году наблюдается улучшение ситуации с просроченной задолженностью – на 1 апреля ее доля снизилась на 0.09 процентных пункта по сравнению с началом года и составила 0.75%. Также на относительно высокое качество ссудной задолженности указывает небольшой объем резервов на возможные потери по ссудам – 0.93% от объема кредитов и прочих ссуд на начало 2008 года (для сравнения по банковской системе в целом – 3.5%). Такой результат позволяет Банку ЗЕНИТ занимать 34 место среди 500 крупнейших банков в Рейтинге банков по степени риска кредитных вложений, составленном Рейтинговым агентством АК&M. Кроме того, стоит отметить, что банк осуществляет кредитование предприятий из разных отраслей экономики, а кредиты физическим лицам занимают заметную долю в кредитном портфеле Банк, что позволяет говорить о достаточном уровне диверсификации заемщиков.
Обратной стороной высокого качества ссудной задолженности является не высокая доходность ссудного портфеля. Средняя доходность размещенных в виде ссуд средств в 2007 году составляла 11% годовых.
Фактором риска для банка является значительная доля средств кредитных организаций и выпущенных долговых обязательств. На эти два компонента приходится 32.7% (для сравнения по банковской системе в целом 19.7%) пассивов, поэтому можно сказать, что большая часть пассивов сформирована из источников, которые подвержены шоковым изменениям и несут в себе значительные риски. Таким образом, на фоне кризисных явлений на мировом и российском финансовых рынках банк оказывается более чувствителен к происходящим негативным процессам.
Уровень достаточности капитала банка находится на относительно низком уровне. Значение норматива достаточности капитала Банка ЗЕНИТ (Н1) на 1 января 2008 года составило 12.6%, что достаточно близко к критическому значению – 10%. Однако, в целом объем собственного капитала соответствует требованиям ЦБ РФ и адекватен масштабам деятельности банка, а источники собственного капитала достаточно стабильные и надежные.
Активы и пассивы банка в целом хорошо диверсифицированы по срокам и по валютам, но при этом доля ценных бумаг в активах у Банка ЗЕНИТ достаточно велика. Рискованные ценные бумаги (ценные бумаги кроме государственных и кроме акций компаний, где банк имеет контрольный пакет) на 1 января 2008 года составляли 16.5% от активов банка, что значительно больше, чем по банковской системе в целом – 8.1%, и что более важно больше, чем в среднем у банков аналогичных размеров (30 крупнейших банков) – 8.7%. В конечном итоге, это означает, что прибыльность банка в значительной степени находится в зависимости от нестабильных и рискованных источников – торговых операций с портфелем ценных бумаг.
|
