|
|
|
|
Размещение облигаций ОАО КБ "Крещатик"
Участники:
Гриджук Дмитрий Николаевич, Банк Хрещатик, Председатель Правления
Ходачук Олег Николаевич, Банк Хрещатик, Заместитель Председателя Правления
|
Дата проведения: 06.06.05
Время проведения конференции: 11:00-13:00
|
17 мая 2005 года началось размещение облигаций ОАО КБ "Крещатик" серии "Е"
Основные условия и параметры выпуска:
Объем: 100 000 000 грн.
Номинал: 1 000 грн.
Период обращения: 5 лет
Дата погашения: 17.05.2010
Количество купонных периодов: облигации имеют 20 квартальных купонов
Ставка доходности: 13% годовых в гривне на 1-4 купонные периоды. Ставка доходности на последующие периоды устанавливается эмитентом дополнительно и не может быть меньше учетной ставки НБУ
Досрочный выкуп: предусмотрен ежегодно 17 мая
Облигационный займ ОАО КБ "Крещатик" размещает самостоятельно
Подробнее о параметрах выпуска
Цена размещения облигаций будет определяться исходя из конъюнктуры рынка и спроса на облигации, но не ниже уровня эффективной доходности, которая составляет 13,00% годовых по состоянию на 14 июня 2005г. Конъюнктура рынка и спрос на облигации будут изучаться на основе рассмотрения Эмитентом представленных потенциальными инвесторами конкурентных предложений.
Прием конкурентных предложений на приобретение облигаций осуществляется до 11-00 по киевскому времени 10 июня 2005г. по факсу (+38 044) 490-52-41 с обязательным отправлением оригинала предложения по почтовому адресу: 01001 г. Киев, ул. Крещатик, 8а. Дата и время приема предложения фиксируются на факсокопии предложения. Конкурентные предложения, в которых цена облигаций будет ниже уровня эффективной доходности, которая составляет 13,00% годовых по состоянию на 14 июня 2005г., к рассмотрению не принимаются.
Рассмотрение конкурентных предложений осуществляется Эмитентом до 15-00 по киевскому времени 10 июня 2005г. На основании рассмотрения принятых Эмитентом конкурентных предложений формируется цена отсечения. Конкурентные предложения, в которых цена облигаций ниже цены отсечения, не акцептуются. Конкурентные предложения, в которых цена облигаций равняется и выше цены отсечения акцептуются по мере снижения цены в пределах объема выпущенных облигаций (в первую очередь акцептуются предложения по высочайшими ценами).
Инвесторам, конкурентные предложения которых приняты к рассмотрению, до 10-00 по киевскому времени 14 июня 2005г. по факсу рассылаются сообщение об уровне цены отсечения и акцепты или неакцепты их предложений. Инвесторам, предложения которых акцептованы, до 10-00 по киевскому времени 14 июня 2005г. рассылаются проекты договоров купли - продажи облигаций с датой валютирования (датой расчетов) 14 июня 2005г.
В ходе Интернет-конференции Вы можете задать вопросы непосредственно представителям эмитента и организатора займа. |
16. [5.05.05 09:12]
Анатолий
На какой уровень доходности вы ориентируетесь во время проведения аукциона по
размещению своих бумаг?
Ответы:
[6.06.05 11:44]
Гриджук Дмитрий Николаевич [Банк Крещатик, Председатель Правления]
С учетом того,что наши облигации имеют годовой пут, они - годовые.
Поскольку Минфин на последних аукционах свои 1,5год. бумаги продал по 5,6%,а
ранее годичные госбумаги проданы по доходности 4,6%,поэтому считаем
доходность годовой гособлигиции в пределах 5-5,5%. Относительно муниципальных
облигаций,их годовой спред -100-150 б.п.,т.е.6-7%.По корпоративным облигациям
годовой спред -100-150 б.п.,т.е.7-8.5%, что не превышает 9%. Учитывая наш
рейтинг,структуру акционеров, я думаю, мы сможем разместить наши облигации на
этом уровне.
Комментарии
[6.06.05 12:11]
Анатолий
Т.е. вы планируете разместиться близко к тому, что сделал
"ПроКредит банк" или еще ниже? а значит все-таки нерзы будут основными и
похоже единственными инвесторами?
|
|
|
15. [5.05.05 20:36]
Максим
Уважаемые господа, на кого рассчитана эмиссия и оправдываются ли расчеты,
исходя из результатов первых дней подписки?
Ответы:
[6.06.05 10:49]
Гриджук Дмитрий Николаевич [Банк Крещатик, Председатель Правления]
Эмиссия расчитана, прежде всего, на широкий круг инвесторов, как
резидентов так и нерезидентов. Результаты подписки, как по обьему, так и
уровню доходности, нас обнадеживают.
|
|
|
[6.06.05 13:02]
Анна Гусева [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
14. [6.06.05 13:01]
Ольга
Планируете ли Вы получать другие рейтинги от международных агентств? Если да, то когда?
Ответы:
[6.06.05 13:08]
Гриджук Дмитрий Николаевич [Банк Крещатик, Председатель Правления]
Да, планируем.Ближе к выпуску еврооблигаций банка.
|
|
|
13. [6.06.05 12:59]
журналист
Расскажите о дальнейших планах банка по привлечению заемных средств в 2005 году? планируете еще выпускать облигации или же еврооблигации или будете привлекать синдицированные кредиты?
Ответы:
[6.06.05 13:06]
Гриджук Дмитрий Николаевич [Банк Крещатик, Председатель Правления]
В этом году не планируем больше выпускать облигации. В планах этого года привлечение синдицированного кредита. Эта работа на завершающем этапе. Ждите информации по этому поводу. В планах 2007-2008 гг. - выпуск еврооблигаций.
|
|
|
12. [6.06.05 12:54]
Влад
В дополнение к предыдущему вопросу, планируется ли специализация на выпусках муниципальных заемщиков? Или это получается само собой?
Ответы:
[6.06.05 13:05]
Ходачук Олег Николаевич [Банк Крещатик, Заместитель Председателя Правления]
Нет, подобной специализации не планируется. Нам удается быть лид-менеджерами порядка 90% всего объема муниципальных выпусков Украины, благодаря тому, что мы хорошо знаем бюджетное законодательство и понимаем проблемы местных бюджетов. Возможно, вследствие этого муниципальным заемщикам с нами удобно работать - мы говорим на одном языке.
|
|
|
11. [6.06.05 12:49]
Влад
Насколько я понял, банк "Крещатик" в этом году планирует активизироваться на рынке облигаций (в частности, увеличение выпусков и объемов размещений, на которых банк выступает как андеррайтер). Есть ли конкретная цель - быть в пятерке/тройке самых активных андеррайтеров?
Ответы:
[6.06.05 12:59]
Ходачук Олег Николаевич [Банк Крещатик, Заместитель Председателя Правления]
Стоит задача - стать лидером этого рынка.
Комментарии
[6.06.05 13:02]
Влад
Т.е. стать первым на украинском рынке?
|
|
|
10. [6.06.05 12:39]
Олег
Учитывая, стремление банка к публичности и открытости для инвесторов, готовится ли компания в обзримом будущем к акционированию (IPO) или продажи доли в УФ стратегическому (или портфельному) инвестору. Спасибо за ответ.
Ответы:
[6.06.05 12:55]
Гриджук Дмитрий Николаевич [Банк Крещатик, Председатель Правления]
Сегодня этот вопрос изучается.
|
|
|
9. [6.06.05 12:38]
журналист
как вы считаете, если весь объем будет на руках у нерезов, то какова может быть активность на вторичном рынке?
Ответы:
[6.06.05 12:56]
Ходачук Олег Николаевич [Банк Крещатик, Заместитель Председателя Правления]
Учитывая, что существеная доля выпуска будет, действительно на руках у нерезидентов, мы рассчитываем, что активность на вторичном рынке будет достаточно высокой, что в дальнейшем позволит нам еще больше удешевить нашу пассивную базу. Кроме того, мы, как банк, будем постоянно котировать наши бумаги.
|
|
|
8. [6.06.05 12:26]
Кирилл
Какая ситуация с "тендером" по выпуску облигаций Харькова, в котором Вы участвовали вместе с Дойче банком?
Ответы:
[6.06.05 12:39]
Ходачук Олег Николаевич [Банк Крещатик, Заместитель Председателя Правления]
На данный момент, тендерная процедура не завершена. Говорить о результатах пока рано.
|
|
|
7. [6.06.05 12:26]
ксения
Какие факторы сегодня препятствуют удешевлению корпоративных облигаций?
Ответы:
[6.06.05 12:49]
Гриджук Дмитрий Николаевич [Банк Крещатик, Председатель Правления]
Прежде всего, неразвитость рынка институциональных инвесторов, наличие более высокодоходных альтернативных инструментов вложения средств,неопределенность долгосрочных перспектив развития финансового сектора страны
|
|
|
[6.06.05 11:02]
Анна Гусева [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой.
|
6. [30.05.05 14:29]
Ксения
[Экономические Известия]
Какие из украинских эмитентов и когда размещали облигации подобным образом?
|
|
|
5. [30.05.05 09:26]
Константин
Господа, о каком аукционе вообще идет речь, какая процедура?
|
|
|
4. [30.05.05 09:18]
Александр
Может ли один банк прислать несколько заявок с разными уровнями доходности и разными объемами?
|
|
|
3. [30.05.05 09:14]
Анатолий
Можно ли подавать неконкурентные заявки на аукцион?
Ответы:
[6.06.05 10:58]
Ходачук Олег Николаевич [Банк Крещатик, Заместитель Председателя Правления]
Неконкурентные заявки подавать можно, они будут удовлетворены по средневзвешенной доходности установленной в результате аукциона по конкурентным заявкам.
|
|
|
2. [30.05.05 09:12]
Анатолий
На какой уровень доходности вы ориентируетесь во время проведения аукциона по размещению своих бумаг?
Ответы:
[6.06.05 11:44]
Гриджук Дмитрий Николаевич [Банк Крещатик, Председатель Правления]
С учетом того,что наши облигации имеют годовой пут, они - годовые.
Поскольку Минфин на последних аукционах свои 1,5год. бумаги продал по 5,6%,а
ранее годичные госбумаги проданы по доходности 4,6%,поэтому считаем
доходность годовой гособлигиции в пределах 5-5,5%. Относительно муниципальных
облигаций,их годовой спред -100-150 б.п.,т.е.6-7%.По корпоративным облигациям
годовой спред -100-150 б.п.,т.е.7-8.5%, что не превышает 9%. Учитывая наш
рейтинг,структуру акционеров, я думаю, мы сможем разместить наши облигации на
этом уровне.
Комментарии
[6.06.05 12:11]
Анатолий
Т.е. вы планируете разместиться близко к тому, что сделал
"ПроКредит банк" или еще ниже? а значит все-таки нерзы будут основными и
похоже единственными инвесторами?
|
|
|
1. [29.05.05 20:36]
Максим
Уважаемые господа, на кого рассчитана эмиссия и оправдываются ли расчеты, исходя из результатов первых дней подписки?
Ответы:
[6.06.05 10:49]
Гриджук Дмитрий Николаевич [Банк Крещатик, Председатель Правления]
Эмиссия расчитана, прежде всего, на широкий круг инвесторов, как
резидентов так и нерезидентов. Результаты подписки, как по обьему, так и
уровню доходности, нас обнадеживают.
|
|
|
|
|
|
|
CBONDS MESSENGER 
