|
|
|
Интернет-конференция: Облигационный заем «Уфаойл-ОПТАН»
Участники:
Лещенко Константин Александрович , Уфаойл, Первый заместитель председателя правления
Бикмаев Руслан Рифгатович , Уфаойл, Заместитель председателя правления
Минеев Андрей Борисович , Уфаойл, Руководитель финансового департамента
Галкин Михаил Константинович, ВТБ Капитал, Начальник отдела анализа кредитных рынков
Кирюхин Антон Валентинович, МДМ Банк, Руководитель Департамента Инвестиционного банкинга
|
Дата проведения: 17.04.07
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
Основным видом деятельности ГК «Уфаойл-ОПТАН» является реализация нефтепродуктов на территории России и СНГ.
- В 2005г. компания начала диверсификацию каналов продаж своей продукции и приобрела 31 АЗС в городах Саранск, Чебоксары, Ульяновск, Владимир и Зеленодольск. Таким образом, компания завершила формирование цепочки НПЗ – нефтебазы – АЗС и получила доступ к конечным розничным потребителям.
- ГК «Уфаойл-ОПТАН» обладает разветвленной сетью филиалов. На данном этапе компания насчитывает 23 филиала в России и один а Казахстане, что позволяет ей иметь доступ к большому кругу конечных потребителей.
- Уфаойл добилась существенной доли рынка в своих базовых регионах (доля по нефтепродуктам в Татарстане 6,4%, в Республике Чувашия 12,2%, в Новосибирской области 5,8%).
- Компания продемонстрировала стабильный рост выручки в размере 52,6 % в среднем за год , за 9 мес 2006 Компания реализовала больше нефтепродуктов, чем за весь 2005 г ( 1 296 тыс тонн против 1 246 тыс тонн).
- В ближайшие четыре года Компания планирует либо построить, либо приобрести 200 АЗС в России. Предполагаемая сумма инвестиций в создание инфраструктуры профильных активов – 3,4 млрд. рублей.
- Компания планирует приобретение нефтебаз в регионах присутствия филиалов, которые позволят компании уменьшить риск несвоевременной поставки нефтепродуктов конечному потребителю и снизить затраты на хранение продукции. Также компания планирует приобрести автомобильный транспорт для снижения затрат по транспортировке и соответственно привлечения большего количества потребителей.
- В 2007 – 2008гг. планируется открытие 9 филиалов в РФ и одного в Украине, что позволит увеличить продажи конечным потребителям, тем самым увеличить рентабельность компании. Исходя из планов развития филиальной сети, компания планирует расширение географии поставок и увеличение количества поставщиков в регионах присутствия компании.
- Привлеченные от выпуска облигаций денежные средства будут направлены на финансирование оборотного капитала предприятий ГК ”Уфаойл-ОПТАН“, в том числе для рефинансирования текущей краткосрочной задолженности.
Параметры первого облигационного займа ЗАО «Уфаойл-ОПТАН»
Эмитент: ЗАО «Уфаойл-ОПТАН»
Поручитель: ЗАО «Уфаойл»
Дата размещения облигаций: 19 апреля 2007 года
Номинальный объем эмиссии: 1 500 млн. руб.
Номинальная стоимость облигации: 1 000 руб.
Срок обращения облигаций: 3 года
Купонный период: 6 месяцев
Количество купонов: 6 купонов
Процентная ставка купонного дохода: процентная ставка по 1 купону определяется по итогам конкурса; 2 купон равен 1-му; процентная ставка по 3 купону определяется эмитентом не позднее, чем за 5 дней до даты окончания 2-го купона; 4 купон равен 3-му;
процентная ставка по 5 купону определяется эмитентом не позднее, чем за 5 дней до даты окончания 4-го купона; 6 купон равен 5-му
Оферта на выкуп облигаций: оферта на выкуп облигаций у всех законных держателей или уполномоченных ими лиц в 3-й рабочий день, следующий за датой выплаты по 2-му и 4-му купонам по цене 100% от номинала облигаций плюс накопленный купонный доход
Ориентир по ставке первого купона: 11,5-12%
Андеррайтер (продавец облигаций при размещении): МДМ-Банк
Депозитарий: Национальный депозитарный центр (НДЦ)
Платежный агент: МДМ-Банк
Направления использования средств от размещения облигаций: рефинансирование существующего кредитного портфеля, финансирование оборотного капитала предприятий Группы компаний «Уфаойл-ОПТАН».
Инвестиционный меморандум
Информация об эмитенте
|
[17.04.07 12:33]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
19. [17.04.07 12:16]
Елена
Планируете ли привлекать заимствования на международных рынках, когда, в каких объемах?
Ответы:
[17.04.07 12:47]
Минеев Андрей Борисович [Уфаойл, Руководитель финансового департамента ]
В ближайшее время Компания не планирует заимствования на международных рынках.
|
|
|
18. [17.04.07 12:15]
Елена
Расскажите, есть ли уже планы по следующему выпуску облигаций, когда он может быть размещен, каким объемом?
Ответы:
[17.04.07 12:45]
Минеев Андрей Борисович [Уфаойл, Руководитель финансового департамента ]
Долгосрочная стратегия финансирования Компании включает в себя работу на публичном рынке заимствования, конкретные параметры следующих займов будут определены позже.
|
|
|
17. [17.04.07 12:06]
Михаил
Какой регион Вы считаете наиболее перспективным для развития Вашего бизнеса?
Ответы:
[17.04.07 12:40]
Бикмаев Руслан Рифгатович [Уфаойл, Заместитель председателя правления ]
Компания планирует:
развивать розничную сеть в регионах присутствия филиалов, поскольку на местах уже создана управленческая ифраструктура;
увеличить долю оптовых продаж в Центральном, Приволжском и Уральском регионе.
В стратеги Компании
|
|
|
16. [17.04.07 12:04]
Михаил
С какими банками Вы сейчас в основном работаете?
Ответы:
[17.04.07 12:10]
Минеев Андрей Борисович [Уфаойл, Руководитель финансового департамента ]
в настоящий момент Компания работает
со следующими банками: МДМ-Банк, Оргрэсбанк,
Сбербанк, Пробизнесбанк, ВТБ24, Абсолютбанк.
|
|
|
15. [17.04.07 12:02]
Елена Серегина
Расскажите о планах на 2007 год? В каких направлениях планируете двигаться?
Ответы:
[17.04.07 12:54]
Бикмаев Руслан Рифгатович [Уфаойл, Заместитель председателя правления ]
Планы Компании: развитие сети АЗС, увеличение в структуре продаж доли конечных потребителей, диверсификация поставщиков продукции, создание профильной инфраструктуры, в т.ч. развитие автотранспортного подразделения.
О более подробной информации о Компании, ее планах, развитии, новостях, Вы всегда можете узнать на нашем сайте www.ufaoil.ru
|
|
|
14. [17.04.07 12:02]
Михаил
Есть ли планы по приобретению / строительству НПЗ в ближайшие 5 лет, ведь это может значительно повысить рейтиги компании?
Ответы:
[17.04.07 12:26]
Лещенко Константин Александрович [Уфаойл, Первый заместитель председателя правления ]
В стратегию Компании на ближайшие 5 лет строительство/приобретение НПЗ не входит, так как
стратегия Компании ориентирована:
на развитие сети АЗС;
создание профильной инфраструктуры путем приобретения нефтебаз.
|
|
|
13. [17.04.07 11:59]
Инна Шемякина
Расскажите, пожалуйста, как Вы осуществляете управление деятельностью в своих дочерних компаниях по России, как проводится контроль, планируется ли полный выкуп долей в уставных капиталах "дочек"?
Ответы:
[17.04.07 12:29]
Бикмаев Руслан Рифгатович [Уфаойл, Заместитель председателя правления ]
Управляющая компания группы, имея достаточное участие в уставных капиталах дочерних предприятий, осуществляет внедрение единой стратегии развития и управление текущей деятельностью Компании в целом, через профильные подразделения в Центральном офисе, в т.ч. службу аудита, которые ведут методологический и оперативный контроль в дочерних предприятиях.
|
|
|
12. [17.04.07 11:54]
Андрей
За счет каких средств собираетесь развивать розничную сеть?
Ответы:
[17.04.07 12:06]
Минеев Андрей Борисович [Уфаойл, Руководитель финансового департамента ]
За счет текущей прибыли и целевых инвестиций
|
|
|
11. [17.04.07 11:53]
Иван
Имеются ли у Вас вексельные программы?
Ответы:
[17.04.07 12:03]
Минеев Андрей Борисович [Уфаойл, Руководитель финансового департамента ]
нет
|
|
|
10. [17.04.07 11:42]
Иван
Какое соотношение собственных и заемных средств будет после размещения займа?
Ответы:
[17.04.07 11:50]
Галкин Михаил Константинович [МДМ-Банк, Директор, Отдел анализа рынка облигаций]
Насколько мы понимаем, компания планирует полностью направить средства от размещения облигаций на рефинансирование имеющейся задолженности, т.е. займ не должен повлиять на показатели долговой нагрузки
|
|
|
9. [17.04.07 11:41]
Иван
Под какие ставки кредитуетесь в банках?
Ответы:
[17.04.07 11:49]
Минеев Андрей Борисович [Уфаойл, Руководитель финансового департамента ]
Средневзвешенная ставка кредитования 11,5%.
|
|
|
8. [17.04.07 11:33]
Степан Лопушняк
планируете ли вы получение кредитного рейтинга?
Ответы:
[17.04.07 12:02]
Минеев Андрей Борисович [Уфаойл, Руководитель финансового департамента ]
Компания рассматривает возможность получения кредитного рейтинга в 2007 году
|
|
|
7. [17.04.07 11:30]
Елена Серегина
Кто является Вашими конкурентами?
Ответы:
[17.04.07 11:58]
Бикмаев Руслан Рифгатович [Уфаойл, Заместитель председателя правления ]
В каждом отдельно взятом регионе РФ Компания конкурирует с определенным количеством региональных участников.
Выделить одного не представляется возможным, т.к. на рынке присутствует большое количество участников.
|
|
|
6. [17.04.07 11:24]
Мария
Сравните, пожалуйста, показатели вашей компании с аналогами, представленными на рынке облигаций: Комплекс-ойл и Аспек
Ответы:
[17.04.07 11:44]
Галкин Михаил Константинович [МДМ-Банк, Директор, Отдел анализа рынка облигаций]
1) Уфаойл крупнее указанных компаний с точки зрения выручки. По итогам 9 мес. 2006 г. выручка у Уфаойл-ОПТАН - 17.8 млрд. руб., у АСПЭК - 13.7 млрд., у Комплекс-Ойл - 5.2 млрд.
2) Уфаойл, по нашим оценкам, демонстрирует более низкие показатели долговой нагрузки. По итогам 9 мес. 2006 г. соотношение "Долг/Операционная прибыль" у Уфаойл-ОПТАН - 3.5х, АСПЭК - 6х, Комплекс-Ойл - 4.7х
|
|
|
5. [17.04.07 11:14]
Алина
Расскажите пожалйуста о финансовых показателях компании за 2006 год! Спасибо.
Ответы:
[17.04.07 11:41]
Минеев Андрей Борисович [Уфаойл, Руководитель финансового департамента ]
Показатели Компании за 2006 год:
Выручка – 22,9 млрд. руб.
Рентабельность валовой прибыли – 9,23%
Рентабельность EBITDA – 2,52%
Рентабельность чистой прибыли – 1,35%
|
|
|
4. [17.04.07 11:11]
МА
Почему в качестве организатора выбран МДМ-Банк?
Ответы:
[17.04.07 11:32]
Минеев Андрей Борисович [Уфаойл, Руководитель финансового департамента ]
Выбор организатора производился на основании анализа предложений 4 инвестиционных банков. Предложение МДМ-банка было оценено как наилучшее. Также на наш выбор повлиял предыдущий положительный опыт работы с МДМ-банком, зарекомендовавшего себя как надежного и профессионального партнера.
|
|
|
[17.04.07 11:00]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
3. [17.04.07 10:49]
Егор
Кто вошел в состав синдиката по выпуску
Ответы:
[17.04.07 11:21]
Кирюхин Антон Валентинович [МДМ-Банк, Управляющий директор, Управление рынков долгового капитала]
В синдикат по выпуску вошли: Банк Союз, УРСА-Банк, Руссобанк, Ригрупп, БТА-Казань, Пробизнесбанк, Экспобанк, ОРБ-Финанс.
|
|
|
2. [17.04.07 10:48]
Евдокимова Елена
Чем конкретно занимается Ваша компания?
Ответы:
[17.04.07 11:09]
Лещенко Константин Александрович [Уфаойл, Первый заместитель председателя правления ]
Группа компаний "Уфаойл-ОПТАН" входит в число крупнейших трейдеров нефтепродуктов России. В структуру Компании входят три основных направления: крупный опт, мелкий опт и розничный бизнес. Крупнооптовые поставки охватывают 83 региона Российской Федерации, а также страны ближнего зарубежья. Мелкооптовые продажи осуществляются через филиальную сеть "ОПТАН", которая представлена 23 филиалами в различных регионах Российской Федерации и филиалом в Республике Казахстан. Розничный бизнес сегодня - это 39 автозаправочных станций, расположенных в 6 регионах Российской Федерации.
|
|
|
1. [17.04.07 10:14]
Егор
Здравствуйте!
На какую ставку купона ориентируете рынок?
Ответы:
[17.04.07 11:12]
Кирюхин Антон Валентинович [МДМ-Банк, Управляющий директор, Управление рынков долгового капитала]
Ставка купона на аукционе, по нашим оценкам, не превысит 12% годовых.
|
|
|
|
|
|
|
CBONDS MESSENGER 
