|
|
|
Интернет-конференция: "Итоги работы ГК "Комплекс-ойл" в 2007 году - 1-е полугодие 2008 года. Планы развития компании"
Дата проведения: 23.07.08
Время проведения конференции: 11.00-12.30
|
Группа компаний «Комплекс-ойл» - один из ведущих независимых нефтетрейдеров в России: № 1 в рейтинге самых быстрорастущих предприятий России (2004), входит в 500 крупнейших компаний России (по рейтингам журнала «Финанс»).
Компания владеет сетью собственных нефтебаз как в России, так и за рубежом.
В 2006 году Группа вышла на немецкий топливный рынок, став владельцем крупной сети нефтебаз TABEG (7% рынка независимого хранения нефтепродуктов Германии). За достижения в сфере российско-европейского экономического сотрудничества ГК «Комплекс-ойл» отмечена премией Института Европейской интеграции «Европейский стандарт».
На сегодняшний день Группа - ведущий маркет-мейкер на срочной секции биржи РТС по фьючерсным контрактам на дизтопливо (50% сделок на рынке производных по дизтопливу). Компания является поставщиком ценовой информации по российскому рынку нефтепродуктов через терминалы ведущего мирового информагентсва Bloomberg. Группа входит в Экспертный совет по рынку нефтепродуктов на Бирже «Санкт-Петербург».
В 2007 году в рамках Петербургского международного экономического форума Группа стала Лауреатом Главной Всероссийской общественной награды «Российский национальный Олимп», отмечающей вклад компании в развитие ТЭК и экономику страны; Президенту ГК «Комплекс-ойл» Д.В. Парфенову вручен Почетный Орден «За честь и доблесть» за служение российскому народу.
Cайт компании - http://www.complex-oil.com/
Интервью на РБК - http://www.rbctv.ru/archive/index.shtml?prog=companies_news>
Видео файл - Две минуты обычного рабочего дня на нефтебазе TABEG
Эмитент – ООО «Комплекс Финанс», обеспечение – поручительство ООО «Комплекс-ойл», ЗАО «Комплекс-ойл», ЗАО «Комплекс-ойл М», ООО «Комплекс Энерджи».
Параметры займа:
- Вид размещения: Публичное
- Номинал, валюта: 1000, RUR
- Объем эмиссии, руб.: 1 000 000 000
- Дата регистрации: 04.05.2006
- Гос. Регистрационный номер: 4-01-36144-R
- Код ISIN: RU000A0GS4Q9
- Дата начала размещения: 08.02.2007
- Дата окончания размещения: 08.02.2007
- Расчетная дата начала обращения:06.04.2007
- Цена первичного размещения: 100
- Ставка купона: 1,2,3 купоны - 12,5% годовых. 4-6 купоны - определяет эмитент
- Периодичность выплаты купона: 2 раз(а) в год
- Дата начала начисления купонов: 08.02.2007
- Дата погашения: 04.02.2010
- Условия досрочного выкупа: через 1,5 года по номиналу, дата: 14.08.08, цена: 100
- Агент по размещению облигаций: Организатор - Росбанк. Со-организаторы - АКБ «Союз», АКБ «Связь-Банк», КБ «Транспортный», Со-андеррайтеры -ЗАО «Конверсбанк», КБ «ЛОКО-Банк», ОАО АКБ «Руссобанк».
- Ставка: 12,5% годовых
|
[23.07.08 12:30]
Ирина Пыжьянова [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
17. [23.07.08 12:20]
Елена Серегина
Если используете вексельные программы, подскажите, сколько векселей в обращении, как активно вы размещаете векселя? Каковы доходности?
Ответы:
[23.07.08 12:34]
Стариков Юрий Григорьевич [Комплекс-ойл, Финансовый директор]
Вексельные займы в 2005г. мы рассматривали как инструмент оперативного привлечения финансовых ресурсов и как начало работы на публичном рынке. В 2007г. этот инструмент практически полностью был замещен размещенным облигационным займом.
В настоящее время мы иногда используем вексельные займы с нашими банками-партнерами как удобный источник коротких денег для финансирования торговых операций. Векселей в обращении у нас сейчас нет.
В случае, если кто-то из банков хочет поработать с нами с таким инструментом – добро пожаловать, мы готовы рассмотреть предложения. Вопрос ставки по вексельным займам также может обсуждаться в индивидуальном порядке.
|
|
|
16. [23.07.08 12:17]
Елена Серегина
ПОдскажите, пожалуйста, как дела обстоят с вексельными займами? Вы закрыли или пользуетесь до сих пор этим инструментом?
Ответы:
[23.07.08 12:39]
Стариков Юрий Григорьевич [Комплекс-ойл, Финансовый директор]
Елена, я надеюсь что ответил и на этот вопрос в вопросе №17.
|
|
|
15. [23.07.08 11:46]
Филатова Мария
В эфире РБК Вы рассказали о планах по участию в НПЗ. Расскажите подробнее о чем идет речь - строительство новых НПЗ? Где будут располагаться эти НПЗ? Кто Ваш партнер? Предполагаемые объемы инвестиций?
Ответы:
[23.07.08 12:30]
Парфенов Дмитрий Викторович [Комплекс-ойл, Президент]
Предполагаемые объемы инвестиций зависят от проектов - в целом они превышают миллиард евро.
Наше участие и выделенные нам доли определяется не только инвестициями, но и способностями команды добиваться хороших результатов.
[23.07.08 12:19]
Парфенов Дмитрий Викторович [Комплекс-ойл, Президент]
Планов по стрительству мини-НПЗ у нас нет. Мы планируем участвовать в строительстве одного нового НПЗ в Европе, и купить долю в другом.
Также мы рассматриваем предложение по строительству НПЗ в Калмыкии. Партнеров и другие подробности по конкретным проектам мы пока не можем раскрыть в связи с соглашением о конффиденциальности. Можно сказать, что мы не скрываем наших партнеров, не конкретизируя, в чем они участвуют - упоминания о них вы можете встретить и на этой конференции, и в новостях о нас на Google или Яндексе.
|
|
|
14. [23.07.08 11:32]
Елена
В анализе говорится: средства внешнего акционера EUR 50.0 млн. Что это за акционер, которого вы привлечете в 2008 году? Можете его назвать?
Ответы:
[23.07.08 12:12]
Парфенов Дмитрий Викторович [Комплекс-ойл, Президент]
Привлечения внешнего акционера связано с нашими планами по приобретению объектов нефтедобычи. Этот акционер появится в случае принятия решения о покупке нефтедобычи, если мы откажемся от проведения IPO для целей финансирования данного проекта. Пока мы не можем раскрывать информацию о нем.
|
|
|
13. [23.07.08 11:17]
Елена
Для финансирования масштабных инвестиций будете занимать? Какие суммы, какие инструменты?
Ответы:
[23.07.08 12:09]
Стариков Юрий Григорьевич [Комплекс-ойл, Финансовый директор]
Ориентировочные источники и объемы финансирования, необходимые для реализации нашей стратегии построения ВИНК можно найти в аналитическом обзоре РОСБАНКА на стр.6
http://www.cbonds.info/ru/rus/pages/COMPLEX-OIL
Основным инструментом, как можно заметить, является проектное финансирование. Вообще говоря, активно сотрудничаем с банками по привлечению средств этим инструментом мы уже более 3-х лет, и определенный опыт проведения таких сделок у компании имеется. И как показывает общение с банками, недостатка в финансовых ресурсах под хороший проект у банков не бывает – они готовы предложить практически любые объемы для нас, учитывая безупречную восьмилетнюю кредитную историю и факт успешного развития компании. Со своей стороны мы стараемся подготовку проекта проводить только на высоком уровне а не «печь их как пирожки», т.к. не можем позволить себе в настоящий момент неудачные проекты. Но повторюсь - уже сейчас мы имеем лимиты в десятки миллионов евро на проектное финансирование и сотни миллионов евро - на торговое.
|
|
|
12. [23.07.08 11:17]
Филатова Мария
Добрый день! 1.Расскажите о финансовых итогах работы ГК "Комплекс-ойл" по РСБУ за 2007 год и за 1 полугодие 2008 года (чистая прибыль, выручка, себестоимость, прибыль от продаж) - все показатели в сравнении с аналогичным периодом предыдущего года.
2. Расскажите о совместном проекте с немецким трейдером Schneider Mineraloel Meissen по производству биологического топлива (объемы производства, рынки сбыта, объем инвестиций, где будет располагаться производство). Спасибо.
Ответы:
[23.07.08 12:12]
Балухтин Андрей Алексеевич [Комплекс-ойл, Директор по развитию бизнеса в Европе]
Проект, совместно реализуемый с Schneider Mineraloel Meissen GmbH - одним из ведущих трейдеров в сфере биотоплива в Германии – уже успешно воплощается в жизнь. Установка по производству биодизеля уже работает. Мощность установки - до 330 тыс. тонн биодизеля в год. В качестве сырья используется дизельное топливо и рапсовое масло. На сегодня производится около 8,0-8,5 тыс тн в месяц, эти показатели растут.
Проект реализуется на взаимовыгодной основе. Нефтебаза Каблов выбрана участниками проекта как максимально выгодная географически точка. Географическое расположение позволяет обеспечивать биотопливом не только Восточную Германию (клиенты в Берлине, Бранденбурге, Саксонии и Тюрингии), но и западную часть Польши. Также биотопливо реализуется через сеть АЗС Schneider Mineraloel Meissen GmbH, которая насчитывает около 150 АЗС в Германии и Польши.
[23.07.08 11:47]
Новиков Филипп Витальевич [Росбанк, Менеджер Департамента Инвестиционно-Банковских Услуг]
Финансовые результаты за 2007г. см. вопрос 10.
Выручка за 1П2008г. - 6.4 млрд. руб. (+31.9% к 1П2007)
Валовая рентабельность - 3.4% (2.5% в 1П2007)
Прибыль с продаж - 150 млн. руб. (+150% к 1П2007)
Операционная прибыль 102 млн. руб. (+176% к 1П2007)
Чистая прибыль - 76 млн. руб. (+201% к 1П2007)
|
|
|
11. [23.07.08 11:16]
Елена
Когда закроете сделку с OMV, какова ее сумма?
Ответы:
[23.07.08 11:28]
Балухтин Андрей Алексеевич [Комплекс-ойл, Директор по развитию бизнеса в Европе]
Сделка с OMV еще не завершена. Стороны договорились пока не раскрывать деталей переговорного процесса. По окончании процесса, безусловно, мы проинформируем деловую общественность.
|
|
|
10. [23.07.08 11:15]
Елена Серегина
Каковы итоги 2007 года, осветите, пожалуйста.
Ответы:
[23.07.08 11:52]
Парфенов Дмитрий Викторович [Комплекс-ойл, Президент]
Итогов много, не все можно выразить языком отчетности. Проекты в нефтегазовой сфере прибыльны, но их развитие занимает не один год. Даже покупка немецкой компании заняла более полутора лет. изучение АЗС концерна OMV идет второй месяц при условии крайне доброжелательных отношений. Можно сказать, что итогами 2007 года стали новые возможности, которые дадут нашей компании дополнительное ускорение - например, только план по реализации вырос почти в два раза.
[23.07.08 11:50]
Стариков Юрий Григорьевич [Комплекс-ойл, Финансовый директор]
Произошло улучшение по всем основным показателям деятельности: объем отгрузки ГК «Комплекс-ойл» в 2007 году составил 687 тыс. тонн нефтепродуктов. Среднегодовой темп роста объемов реализации за последние 3 года составил около 40%.
Увеличена рыночная доля компании в регионах присутствия: в 2007 г. возросла с 1.15% до 1.48%.
На одном из объектов TABEG в 2007 году начали реализации проекта производства биодизеля, в 2008 году производство биодизеля проектной мощностью до 330 тыс. тонн в год стартовало.
Произведена модернизация нефтехранилищ TABEG и получен сертификат соответствия ISO 9001:2000.
Также проведена большая работа по подбору нефтедобывающих активов, активов в Европе и подготовке трейдинга на территории Европы. Подробнее об этом можно прочитать в аналитических обзорах по нашей компании:
http://www.cbonds.info/ru/rus/pages/COMPLEX-OIL
[23.07.08 11:42]
Новиков Филипп Витальевич [Росбанк, Менеджер Департамента Инвестиционно-Банковских Услуг]
По итогам 2007г. Активы Группы составили 4.2 млрд. руб., Капитал - 1.2 млрд. руб. Финансовый долг - 1.3 млрд. руб.
Выручка за 2007г. - 10 млрд. руб., EBITDA - 230 млн. руб. Чистая прибыль - 52 млн. руб.
|
|
|
9. [23.07.08 11:15]
Елена
Расскажите подробнее о планах по добыче нефти, где, в каких регионах, у кого будете покупать месторождения?
Ответы:
[23.07.08 11:39]
Парфенов Дмитрий Викторович [Комплекс-ойл, Президент]
С момента выпуска облигационного займа Группа рассмотрела к покупке более 10 нефтяных месторождений. В настоящее время наиболее вероятным объектом для приобретения в 2008г. является месторождение в Республике Коми с объемом доказанных запасов категорий С1/С2 около 5 млн.тн и крупными запасами категории С3.
Также достигнуты договоренности с администрацией республики Калмыкия о добыче и переработке нефти на территории республики, строительстве собственной врезки в трубу Каспийского трубопроводного консорциума для отправки добытой нефти на экспорт, как собственной, так и других нефтедобывающих организаций.
Основными критериями при рассмотрении нефтяного месторождения для компании являются: объем запасов не менее 10 млн.тн, стоимость излечения запасов на уровне 5-11 долл. США за тн, глубина залегания продуктивных пластов 2.5-3.0 км, а так же наличие растущей нефтедобычи (действующие скважины) и подготовленной инфраструктуры, наличие полного комплекта разрешений и проектной документации для ведения добычи.
Объем инвестиций в приобретение и обустройство месторождения предполагается в объеме около 120 млн.евро. Но мы будем покупать толко тогда, когда будем абсолютно уверены в прибыльности нашего приобретения. Наши планы это не догма т.к. мы ориентированы на извлечение прибыли, а не на выполнение формальных задач любой ценой.
|
|
|
[23.07.08 11:04]
Ирина Пыжьянова [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
8. [23.07.08 10:41]
Зак Михаил
[Планета Капитал]
Добрый день.
Вопросы: зарезервировалась ли компания к прохождению оферты? в каком объеме?
За счет каких средств будут обслуживаться привлеченные банковские продукты, которые Вы собираетесь направить на расширение инвестиционной программы? (при достаточно низкой текущей марже по EBITDA в 3%?)
Будет ли уже выкупленная часть и та, которую возможно предъявят к выкупу возвращена в рынок и какую индикативную доходность видит агент-организатор?
Спасибо
Ответы:
[23.07.08 11:37]
Стариков Юрий Григорьевич [Комплекс-ойл, Финансовый директор]
Наша компания готова к прохождению оферты в необходимом объеме. В настоящий момент мы имеем неиспользованные лимиты кредитования открытые в одном из обслуживающих нас банке на сумму превышающую возможные объёмы предъявления к оферте. Выдача денег будет осуществлена нам в течении 3-х дней после нашей заявки, которую мы направим как только будет понятен объём предъявляемых к оплате бумаг. Кроме того в течении одного-двух банковских дней мы можем получить оплату за имеющиеся у нас нефтепродукты на всю сумму возможного предъявления.
Привлеченные банковские ресурсы (а это по большей части проектное финансирование) будут обслуживаться за счет доходов, получаемых от реализации новых проектов при построении ВИНК реализация каждого этапа дает существенный прирост маржинального дохода.
Часть, предъявленная к выкупу, может быть возвращена в рынок так как мы заинтересованы в сохранении публичной кредитной истории хотя в настоящий момент мы больше ориентируемся на банковское кредитование. Кредитных ресурсов достаточно для реализации наших проектов.
На данный момент окончательную рекомендацию по индикативной доходности от организатора мы пока не получили, но в любом случае в течение сегодняшнего дня (а возможно, и в течение этой конференции) ставка будет опубликована.
Комментарии
[23.07.08 11:43]
Зак М.
[Планета Капитал]
спасибо за исчерпывающий ответ.
|
|
|
7. [23.07.08 10:37]
Елена
А что это за покупка НПЗ в Европе, можно подробнее? Почему так дешево - 30 млн евро?
Ответы:
[23.07.08 11:08]
Парфенов Дмитрий Викторович [Комплекс-ойл, Президент]
Это только ориентировочная плата за вхождение. Кроме того, есть обязательство обеспечить полную загрузку завода и сделать дополнительные инвестиции в развитие сбытовой инфраструктуры, сумма их не определена, но есть перечень объектов для модернизации и развития.
|
|
|
6. [23.07.08 10:27]
Вероника Смехова
Доброе утро! Подскажите, пожалуйста, планируете ли в ближайшее время выпускать облигации на внутреннем рынке?
Ответы:
[23.07.08 11:46]
Парфенов Дмитрий Викторович [Комплекс-ойл, Президент]
Все будет зависеть от состояния облигационного рынка и его отношения к нашим ценным бумагам.
Мы не испытываем недостатка в предложении других форм финансирования. Но мы считаем публичный рынок важным индикатором работы компании и хотим на нем присутствовать. Однако, не любой ценой.
[23.07.08 11:39]
Стариков Юрий Григорьевич [Комплекс-ойл, Финансовый директор]
При рассмотрении источников финансирования наших проектов мы, разумеется, смотрим на предложение со стороны публичного рынка. В сегодняшней ситуации мы видим два пути – возврат предъявленной части облигаций первого выпуска в рынок и организация выпуска второго займа. И купонная ставка будет являться одним из ключевых факторов – если по новому займу ставка купона будет ниже, чем мы установим по текущему, для нас правильнее будет организовать второй заем. Думаю, определенность по этому вопросу будет уже к середине осени текущего года
|
|
|
5. [22.07.08 13:09]
Александр Курочкин
Уважаемые Комплексойловцы, что у Вас с планами по IPO? Насколько вероятно частное размещение акций компании в случае нехватки денег для рефинансирования краткосрочных задолжностей?
Ответы:
[23.07.08 11:01]
Стариков Юрий Григорьевич [Комплекс-ойл, Финансовый директор]
Проводить частное размещение акций для рефинансирования краткосрочной задолженности, вообще говоря, неразумно, и нами такой вариант не рассматривается. Кроме того, наши финансовые показатели (Оборотный_Капитал/Краткосрочные_и_Долгосрочные_Обязательства=2,6/2,8 млрд=0,93; Оборотный_Капитал/Краткосрочные_Обязательства=2,6/1,8 млрд=1,44) позволяют обслуживать всю краткосрочную задолженность за счет части оборотного капитала.
В наших планах остается проведение IPO по дочерней компании, которая в составе ГК будет являться приобретателем объектов нефтедобычи – таким образом мы планируем привлечь финансирование на разработку и обустройство месторождения и разделить с инвесторами риски освоения новых запасов, и, конечно, ожидаемые прибыли. Мы считаем финансирование путем IPO дорогим способом привлечения, поэтому этот способ рассматривается нами именно как инструмент разделения рисков.
|
|
|
4. [22.07.08 11:14]
Руслан
Так что за Мега-Сделка, про которую мы наслышаны? Расскажите уже наконец, плиз!
Ответы:
[23.07.08 11:04]
Парфенов Дмитрий Викторович [Комплекс-ойл, Президент]
Со стороны нашей компании официальных сообщений о такого рода сделках не было. По всем имеющимся у нас проектам (в т.ч. и в Европе) мы работаем в нормальном режиме. Хотя, разумеется, компания сейчас работает на совсем другом качественном уровне, чем, например, два-три года назад.
Мы развиваем компанию в соответствии с объявленной стратегией и готовим несколько сделок.
Согласно заключенных соглашений о конфиденциальности мы не вправе освещать их подробности, так как они не завершены.
Можем сказать, что мы планируем участвовать в НПЗ, в добыче, покупать и строить нефтебазы, перевалки, АЗС, развивать экспорт и внутренний трейдинг на территории других стран, перерабатывать нефть на давальческой основе.
Все это масштабные проекты, «мега-сделки», если хотите, часть из них будет реализована в ближайшее время.
О серьезности наших планов можно судить по партнерам – Сбербанк, банк BNP Paribas, Газпром Германия, OMV, Казмунайгаз и другие.
Для их реализации мы только в этом месяце открываем три представительства – в Украине, в Казахстане, в Швейцарии (Женева), далее планируются – Элиста (Калмыкия) и Астрахань
|
|
|
3. [22.07.08 11:05]
Шимарская Татьяна
Планируете ли вы предложить более "рыночную" ставку тем держателям ваших облигаций, которые готовы помочь Комплексу с прохождением оферты? Если да, то каков индикативный уровень купона?
Ответы:
[23.07.08 11:12]
Стариков Юрий Григорьевич [Комплекс-ойл, Финансовый директор]
Предлагаемая ставка купона, как мы надеемся, будет соответствовать ожиданиям большего числа держателей наших облигаций. К сожалению, ситуация на облигационном рынке сейчас такова, что для эмитентов нашего эшелона стоимость заимствований может оказаться существенно выше стоимости банковского финансирования. Мы ценим публичный рынок и его участников, и в дальнейшем планируем продолжать эту работу, но при неблагоприятных условиях компания будет переориентироваться на работу с непубличным рынком заимствований, тем более, что ряд российских и западных банков выразил желание финансировать наши проекты.
В любом случае мы постараемся в новой ставке купона достичь баланса между пожеланиями участников рынка и собственными представлениями об адекватной стоимости финансовых ресурсов. Сегодня эта ставка будет раскрыта в соответствии с требованиями нормативных документов.
|
|
|
2. [22.07.08 11:00]
Антонов Николай
Уважаемые Господа,
На форуме C-bonds Ваш представитель указал, что компания выкупила существенную часть обращающихся облигаций. Уточните, пожалуйста, какая доля выпуска на данный момент обращается на открытом рынке?
Ответы:
[23.07.08 11:08]
Стариков Юрий Григорьевич [Комплекс-ойл, Финансовый директор]
На открытом рынке сейчас может обращаться наших облигаций на сумму около 560 млн.руб.
|
|
|
1. [21.07.08 10:17]
Елена Серегина
Здравствуйте! Расскажите, пожалуйста, о Ваших планах?
Ответы:
[23.07.08 13:14]
Парфенов Дмитрий Викторович [Комплекс-ойл, Президент]
Елена, готов ответить подробнее, напишите, что Вас
интересует. parfenov@complex-oil.com
[23.07.08 12:40]
Новиков Филипп Витальевич [Росбанк, Менеджер Департамента Инвестиционно-Банковских Услуг]
Какие именно планы Вас интересуют?
[23.07.08 11:12]
Новиков Филипп Витальевич [Росбанк, Менеджер Департамента Инвестиционно-Банковских Услуг]
О некоторых дальнейших планах развития Группы "Комплекс-ойл" рассказано в подготовленном аналитическом обзоре: http://data.cbonds.info/organisations/2020/%C0%CA%C1_%D0%EE%F1%E1%E0%ED%EA-__%C0%ED%E0%EB%E8%F2%E8%F7%E5%F1%EA%E8%E9_%EE%E1%E7%EE%F0_%EF%EE_%C3%CA_%CA%EE%EC%EF%EB%E5%EA%F1-%EE%E9%EB.pdf
Комментарии
[23.07.08 12:22]
Елена Серегина
А что-нибудь поконкретнее??
|
|
|
|
|
|
|
CBONDS MESSENGER 
