|
|
|
Размещение облигаций ОАО "ИАПО"
Дата проведения: 28.10.02
Время проведения конференции: 15:00-17:00
|
5 ноября на РТС и ММВБ начнется размещение второго выпуска облигаций ОАО "ИАПО" (Иркутское авиационное производственное объединение).
Объем выпуска - 1.5 млрд. руб. Облигации имеют срок обращения 3 года, полугодовой купон и годовую оферту. По 1 и 2 купонам предусмотрена ставка 18.5% годовых. Организаторами размещения выступят НОМОС-Банк, МДМ-Банк и Внешторгбанк.
На нашем сайте вы имеете возможность ознакомиться с подробной информацией об эмиссии, а также Проспектом эмиссии и Инвестиционным меморандумом. В ходе конференции на ваши вопросы ответят представители эмитента и организаторов эмиссии.
|
[28.10.02 17:00]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем за участие. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
10. [28.10.02 16:49]
Irina
[bank]
Ваш прогноз по чистой прибыли за 2002 и 2003гг.?
Ответы:
[28.10.02 16:54]
Цивилев Сергей Викторович [ОАО "ИАПО", Вице-президент по корпоративной экономике и финанс]
Наш прогноз по чистой прибыли в 2002 году – 25 млн. долларов, в 2003 году - 30 млн. долларов.
|
|
|
9. [28.10.02 16:49]
Konst
Да, кстати, а с чем связано изменение состава андеррайтеров? В частности, куда "Регион" потеряли?
Ответы:
[28.10.02 16:58]
Цивилев Сергей Викторович [ОАО "ИАПО", Вице-президент по корпоративной экономике и финанс]
Выбор андеррайтера осуществлялся на тендерной основе.Основными критериями выбора были репутация инвестиционного банка/компании на долговом рынке, соотношение цена/качество и совместный опыт уже реализованных проектов.
С ИК "Регион" мы сотрудничаем по вексельной программе, по 1 и 2 облигационному займу ИК "Регион" - агент по исполнению оферт.
|
|
|
8. [28.10.02 16:35]
Татьяна
[инвест.комп.]
Что следует понимать под «техническим перевооружением» предприятия, на цели которого, в соответствии с инв.меморандумом планировалось направить 30 млн. долл. в 2002 году? Какая часть этой программы уже профинансирована? Каковы планы и суммы «технического перевооружения» на 2003-2005гг.?
Ответы:
[28.10.02 16:50]
Цивилев Сергей Викторович [ОАО "ИАПО", Вице-президент по корпоративной экономике и финанс]
Под техническим перевооружением предприятия мы подразумеваем приобретение современного оборудования, программных продуктов, компьютерной техники, модернизацию существующей производственной базы и капитальное строительство (ремонт цехов и т.д.). В этом году на техническое перевооружение уже использовано более 22 млн. долларов.
В 2003-2005 гг. ИАПО не планирует снижения затрат на техническое перевооружение предприятия.
|
|
|
7. [28.10.02 16:35]
Николай
[частный инвестор]
Что будет с вексельной программой ИАПО, будет ли ее постепенное сварачивание? И все же почему, есои РТС так хороша (как говорилось ниже) весь выпуск не размещаете в РТС?
Ответы:
[28.10.02 16:48]
Трифонова Анна Васильевна [НП "Фондовая биржа РТС", Заместитель руководителя Департамента развития нов]
Размещаться на двух площадках - решение эмитента.
Если Вы хотите принять участие в резмещении, проводимом только в РТС, милости просим - 30 октября состоится размещение облигаций Якутии.
[28.10.02 16:43]
Цивилев Сергей Викторович [ОАО "ИАПО", Вице-президент по корпоративной экономике и финанс]
Как инструмент краткосрочного финансирования векселя, безусловно, останутся в планах, но уже в обозримом будущем будут более активно использоваться для расчетов с поставщиками, при этом сформированный вторичный рынок обеспечит таким векселям значительную ликвидность. Возможно, что альтернативой финансовым векселям в перспективе могут стать коммерческие бумаги, если они будут оценены рынком.
По-нашему мнению, размещение облигаций и на РТС, и на ММВБ обеспечит более широкий круг инвесторов.
|
|
|
6. [28.10.02 16:11]
Михаил
На бумаги каких корпоративных заемщиков, будут ориентироваться андеррайтеры и организаторы, осуществляя поддержку вторичного обращения ИАПО-2?
Ответы:
[28.10.02 16:50]
Волков Дмитрий Александрович ["МДМ-банк", Вице-президент]
Прежде всего мы будем ориентироваться на динамику процентных ставок, индикаторами которой могут служить рынки наиболее ликвидных долговых инструментов (ОФЗ, облигации Москвы, Санкт-Петербурга), а также на финансовое состояние эмитента.
Что касается схожих по параметрам и уровню риска бумаг, то они хорошо известны на рынке: РАО ЕЭС, АЛРОСА, Русский Алюминий, ТНК, Славнефть и Нижнекамскнефтехим - т.е. это фактически blue chips российского рынка корпоративных бондов.
[28.10.02 16:23]
Гаек Андрей Юрьевич ["НОМОС-Банк", Вице-президент]
на наиболее ликвидные облигации различных крупных корпоративных эмитентов: ТНК-4, -5, Аэрофлот-2, ВМЗ, Уралсвязьинформ, Славнефть-2, НОМОС-6 и др.
|
|
|
5. [28.10.02 15:45]
bear
Здравствуйте все. По результатам РА "Эксперт РА" ИАПО признано наиболее рентабельной компанией за 2001-ый год. Можете это как-то прокомментировать?
Спасибо.
Ответы:
[28.10.02 15:53]
Цивилев Сергей Викторович [ОАО "ИАПО", Вице-президент по корпоративной экономике и финанс]
Деятельность ИАПО в 2001 году была прибыльной, однако большая часть прибыли ИАПО, полученная в 2001 году, связана с реформацией баланса, проведенной ИАПО на конец 2001 года в соответствии с письмом Министерства финансов РФ №16-00-14/419 от 24.08.01г. и письмом МНС по налогам и сборам РФ №02-3-07/38/4-АГ062 от 29.10.2001г. В результате произведенной коррекции суммы отрицательной переоценки не учитывались в расчете налога на прибыль. При этом прибыль от основной производственной деятельности за 1998-2000 годы без учета сумм отрицательной переоценки была отражена как прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном периоде.
|
|
|
4. [28.10.02 15:32]
Деменков Павел
[РБР]
В проспекте эмиссии указано, что средства от размещения облигаций будут направлены на пополнение оборотных средств. Пожалуйста, расскажите, на какие программы планируется направить эти деньги.
Ответы:
[28.10.02 15:35]
Цивилев Сергей Викторович [ОАО "ИАПО", Вице-президент по корпоративной экономике и финанс]
Три четверти привлеченных средств мы планируем направить на замещение наиболее дорогих кредитов банков, остальное – на приобретение материалов, комплектующих и т.д.
|
|
|
3. [28.10.02 15:01]
Инкогнито
Можно ли облигации, купленные на ММВБ продать в РТС (и наоборот)?
Ответы:
[28.10.02 15:08]
Трифонова Анна Васильевна [НП "Фондовая биржа РТС", Заместитель руководителя Департамента развития нов]
Да, можно. В настоящее время такие операции регулярно осуществляются, используя мост между ДКК и НДЦ.
|
|
|
2. [28.10.02 14:59]
Инвестор
Существуют ли особенности при размещении ценных бумаг на двух площадках?
Ответы:
[28.10.02 15:13]
Трифонова Анна Васильевна [НП "Фондовая биржа РТС", Заместитель руководителя Департамента развития нов]
Да, такие особенности существуют. Они связаны, в первую очередь, с расчетными депозитариями. Во-вторых, некоторые особенности существуют при проведении аукциона одновременно на нескольких площадках. В качестве положительно опыта можно вспомнить размещение акций ОАО "РБК", которое проводилось в апреле 2002 г. на РТС и ММВБ.
|
|
|
[28.10.02 14:57]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой.
|
1. [28.10.02 14:56]
Наталья
[банк]
Не пытались ли Вы получить гарантии или поручительства банков или
компаний
по исполнению обязательств по облигациям для снижения кредитных рисков?
Ответы:
[28.10.02 15:15]
Цивилев Сергей Викторович [ОАО "ИАПО", Вице-президент по корпоративной экономике и финанс]
Мы не пытались получать гарантии или поручительства банков и компаний, поскольку хотим, чтобы рынок оценивал кредитный риск ИАПО, а не риск банка/компании, ангажированной на исполнение обязательств по облигациям. Кроме того, экономически нецелесообразно привлекать гаранта и поручителя и нести при этом дополнительные издержки, так как ИАПО имеет устойчивое финансовое положение, хорошую кредитную историю и в состоянии исполнять обязательства по облигациям самостоятельно.
|
|
|
|
|
|
|
CBONDS MESSENGER 
