|
|
|
Размещение облигаций государственного займа Республики Саха (Якутия)
Дата проведения: 19.04.04
Время проведения конференции: 11.00-12.30 MSK
|
22 апреля 2004 года начнется размещение государственного облигационного займа
Республики САХА (Якутия).
Основные условия и параметры выпуска.
Объем: 2 млрд. рублей. Номинальная стоимость облигаций: 1 000 рублей.
Период обращения: 3 года. Дата погашения: 21.04.2007
Купонный период по облигациям - ежеквартально. Ставка первых двух купонов составляет 11% годовых.
Ставка 3-го - 6-го купонов - 10%.
Ставка 7-го - 10-го купонов - 9%.
Ставка 1-го - 12-го купонов - 8%.
Подробнее о параметрах выпуска
Организатором выпуска является АКБ "РОСБАНК"
В ходе Интернет-конференции Вы можете задать вопросы непосредственно представителям эмитента и организатора займа. |
[19.04.04 12:42]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
10. [19.04.04 12:25]
Иннокентий
По какой цене планируете разместить облигации Якутии?
Ответы:
[19.04.04 12:29]
Березкин Эрнст Борисович [Республика Саха (Якутия), Министр финансов]
Ожидаем, что цена размещения облигаций будет соответствовать эффективной доходности не более 9,9% годовых с учетом аукционной премии.
|
|
|
9. [19.04.04 11:52]
Железнов Федор
[Частный инвестор]
Почему во всех меморандумах приводится неполная информация по кредитной истории, ведь инвесторы были здесь и до 1998 года!?
Ответы:
[19.04.04 12:28]
Ефимов Виктор Петрович [Республика Саха (Якутия), Министр экономического развития]
В информационных меморандумах 2002-2003 годов по трем предыдущим эмиссиям приводится полная информация по облигационным займам республики с 1995 по 1999 года. Данную информацию можно получить у генеральных агентов предыдущих займов ВЭБ-Инвест и ТРАСТ (на их сайтах).
[19.04.04 12:20]
Афонский Михаил Юрьевич [КБ "РОСБАНК", Управляющий директор Управления рынков капитала Департамента инвестиционно-банковских услуг]
Уважаемый Федор,
полностью согласен с Вами, что инвесторы в Якутии были всегда. Как мы с Вами понимаем, столь долгий экскурс в историю совершить невозможно из-за ограничений по объему документов. Как правило, инвесторы активно анализируют последние 5 лет деятельности эмитента.
В своем desk-note мы делаем некоторые ссылки на докризисный период. Если информации недостаточно для принятия Вами инвестиционного решения, мы готовы оперативно совместно с эмитентом предоставить недостающие данные в индивидуальном порядке.
|
|
|
8. [19.04.04 11:49]
Таня
Добрый день! не считаете ли слишком большой нагрузкой на бюджеты будущих лет, учитывая Ваши текущие заимствования и то треть бюджета состоит из финансовой помощи РФ, одна треть АК АЛРОСА, С которой вдруг в ближащем будущем непонятно что будет. Планируется ли какоелибо увеличение собственных налоговых доходов?
Ответы:
[19.04.04 12:23]
Березкин Эрнст Борисович [Республика Саха (Якутия), Министр финансов]
Деятельность АК «АЛРОСА» находится под контролем Правительства РФ и РС(Я), в настоящее время развитие геологической и производственной базы дают уверенность в стабильной деятельности предприятия на ближайшие 15 лет. В то же время в Якутии в ближайшие годы появится новые крупные отрасли налоговые доходы, которых будут сопоставимы с платежами в бюджет алмазодобывающей отрасли. Это нефтегазовая (нефтегазовые месторождения Талаканское, Чаяндинское, Среднеботуобинское, Иреляхское), угледобывающие (Денисовское, Чульмаканское, планируется проведение аукционов на другие месторождения угля Южной Якутии ), а также на лицо рост объемов золотодобывающей отрасли. Немаловажным фактором в существенном снижении расходов бюджета будущих лет является газефикация сельских населенных пунктов, модернизация ЖКХ, энергетического комплекса, строительство железной дороги, что в свою очередь повысит эффективность работы прочих отраслей отрасли.
|
|
|
7. [19.04.04 11:44]
Александр
Как вы оцениваете риски связанные с недостаточной дивесификацией доходной базы республиканского бюджета (зависимость Якутии от “Алросы”)?
Ответы:
[19.04.04 12:26]
Березкин Эрнст Борисович [Республика Саха (Якутия), Министр финансов]
Деятельность АК «АЛРОСА» находится под контролем Правительства РФ и РС(Я), в настоящее время развитие геологической и производственной базы дают уверенность в стабильной деятельности предприятия на ближайшие 15 лет. В то же время в Якутии в ближайшие годы появится новые крупные отрасли налоговые доходы, которых будут сопоставимы с платежами в бюджет алмазодобывающей отрасли. Это нефтегазовая (нефтегазовые месторождения Талаканское, Чаяндинское, Среднеботуобинское, Иреляхское), угледобывающие (Денисовское, Чульмаканское, планируется проведение аукционов на другие месторождения угля Южной Якутии ), а также на лицо рост объемов золотодобывающей отрасли. Немаловажным фактором в существенном снижении расходов бюджета будущих лет является газефикация сельских населенных пунктов, модернизация ЖКХ, энергетического комплекса, строительство железной дороги, что в свою очередь повысит эффективность работы прочих отраслей отрасли.
|
|
|
6. [19.04.04 11:43]
Инвестор
Есть ли в планах эмитента получение кредитных рейтингов от международный агенств?
Ответы:
[19.04.04 12:04]
Березкин Эрнст Борисович [Республика Саха (Якутия), Министр финансов]
В настоящее время проводится работа по получению кредитного рейтинга от международных агенств по российской шкале.
|
|
|
5. [19.04.04 11:35]
Владимир
Почему все время меняете организаторов - Вэб-инвест, Траст, теперь Росбанк?
Ответы:
[19.04.04 11:55]
Березкин Эрнст Борисович [Республика Саха (Якутия), Министр финансов]
Генеральный агент выпуска определяется на конкурсной основе в соответствии с законодательством Российской Федерации и Республики Саха (Якутия). В этот раз наиболее оптимальным и экономически эффективным предложением оказалось предложение РОСБАНКа.
Такой практики привлечения организаторов придерживаются многие эмитенты. Мы продолжаем работать также и с Вэб-инвестом и Трастом, которые являются агентами по обслуживанию предыдущих эмиссий.
|
|
|
4. [19.04.04 11:33]
Грудинина Кристина
Какую цену размещения вы считаете справедливой на аукционе?
Ответы:
[19.04.04 12:31]
Березкин Эрнст Борисович [Республика Саха (Якутия), Министр финансов]
На данный момент в обращении находятся 2 выпуска облигаций РС(Я) (серии 03 – погашение 17.06.2008, 04 – погашение 16.03.2006). Облигации серии 02 погашаются 27.04.2004. Планируемый к размещению выпуск имеет сроки погашения в апреле 2007 года. По срокам обращения размещаемый выпуск находится между этими двумя выпусками и цена размещения будет соответствовать значениям не выше указываемых кривой доходности по обращающимся выпускам облигаций РС(Я).
[19.04.04 12:26]
Березкин Эрнст Борисович [Республика Саха (Якутия), Министр финансов]
На данный момент в обращении находятся 2 выпуска облигаций РС(Я) (серии 03 – погашение 17.06.2008, 04 – погашение 16.03.2006). Облигации серии 02 погашаются 27.04.2004. Планируемый к размещению выпуск имеет сроки погашения в апреле 2007 года. По срокам обращения размещаемый выпуск находится между этими двумя выпусками и цена размещения будет соответствовать значениям не выше указываемых кривой доходности по обращающимся выпускам облигаций РС(Я).
|
|
|
3. [19.04.04 11:32]
Владимир
Как Вы оцениваете возможность успешного размещения двух миллиардного займа в текущих рыночных условиях.
Ответы:
[19.04.04 12:02]
Афонский Михаил Юрьевич [КБ "РОСБАНК", Управляющий директор Управления рынков капитала Департамента инвестиционно-банковских услуг]
Уважаемый Владимир,
в процессе предварительного обсуждения структуры размещения эмитент изначально ориентировался на размещение выпуска двумя траншами - 1 млрд. в апреле-мае и еще 1 млрд. в июле-октябре. Такой порядок был удобен эмитенту в связи с планами исполнения расходной части бюджета.
РОСБАНК со своей стороны, опираясь на мнение участников рынка, предлагал использовать отличную конъюнктуру и до начала мая разместить весь выпуск, несмотря на то, что 2 млрд. сразу республике не нужны.
Учитывая происходящие на долговом рынке изменения, эмитент вероятнее всего вернется к первой схеме размещения, поскольку главная цель для Сахи - привлечь средства на выгодных для республики условиях.
|
|
|
2. [19.04.04 11:26]
Май
Будет ли РОСБАНК поддерживать вторичный рынок?
Ответы:
[19.04.04 11:31]
Порхун Алексей Николаевич [АКБ "РОСБАНК", Директор Департамента инвестиционно-банковских услуг]
Вторичный рынок обязательно поддерживать будем. РОСБАНК, предлагая Эмитенту услуги по организации размещения и обращения выпуска, принимает на себя пакетное обязательство, в которое всегда входит поддержание вторички.
|
|
|
1. [19.04.04 11:14]
Терентьев Дмитрий
[ЗАО "РТК-ИНВЕСТ"]
КАК РАЗВИВАЕТСЯ ЗОЛОТОДОБЫВАЮЩАЯ ОТРАСЛЬ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РЕСПУБЛИКИ, НА ФОНЕ РОСТА МИРОВЫХ ЦЕН НА ЗОЛОТО?
Ответы:
[19.04.04 12:17]
Оглы Александр Анатольевич [Республика Саха (Якутия), Министр промышленности]
В 2002 году принята Программа развития золотодобывающей промышленности до 2006 года. В 2001 г. объем добычи составил 16,07 тонн золота. В 2002 г. – 17,8 т. , в 2003 факт составил 20,124 т. при плане 18,5 т. План 2004 года составляет 20,2 т. План инвестиций по программе составляет на 2004 г. – более 2 млрд. руб., на программный период – более 10 млрд.р. (кредиты, заемные средства без участия государства). В республике реализуется ряд крупных инвестпроектов по добыче золота, преимущественно из рудных месторождений – Нежданинское (Якутская Горная Компания 2003 г. – 250 кг, 2004 – 1 тонна, 6-7 тонн – до 2006 года), Темное Таборное( Нерюнгри металлик – 2003 год – около 1 тонны, в последующие годы с выходом на проектную мощность до 1,5 тонн), Куранахское рудное поле ( Алданзолото- до 6-7 тонн), кроме того ряд других проектов. Другими словами, добыча золота в перспективе будет осуществляться в основном из месторождений рудного золота. Общий объем добычи на территории РС(Я) в 2006 году составит 26 тонн.
|
|
|
[19.04.04 11:04]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой.
|
|
|
|
|
CBONDS MESSENGER 
