Размещение облигационного займа ОАО "ФСК ЕЭС"
Дата проведения: 20.12.04
Время проведения конференции: 12.00-13.00
|
21 декабря 2004 года на ММВБ начнется размещение 1-го выпуска облигаций ОАО "Федеральной сетевой компании Единой энергетической системы"
Основные условия и параметры выпуска: Объем эмиссии - 5 млрд. рублей.
Номинальная стоимость облигаций - 1 000 рублей.
Период обращения - 3 года. Погашение - 18 декабря 2007 года.
Периодичность выплаты купона – 1 раз в полгода. Ставка 1-го купона будет определена в ходе конкурса по определению процентной ставки. Процентная ставка по 2, 3 ,4, 5, и 6 купонам равна ставке первого купона.
ОАО ФСК ЕЭС является ключевым звеном Единой энергетической системы. Созданная в 2002 г. в рамках реформирования ОАО РАО ЕЭС России, компания обладает значительными передающими мощностями, расположенными на всей территории Российской Федерации.
Компания успешно управляет и осуществляет развитие находящихся в ее владении магистральных линий электропередачи, занимая монопольное положение на внутреннем рынке страны.
ОАО ФСК ЕЭС создано в качестве дочернего общества со 100 процентным участием ОАО РАО ЕЭС России в уставном капитале как организация по управлению и развитию Единой национальной электрической сетью (ЕНЭС).
Подробнее о параметрах выпуска
Организатором выпуска является Тройка Диалог, андеррайтеры - Дойче Банк, Промстройбанк, со-андеррайтеры -Банк "Петрокоммерц", Дрезднер Банк
В ходе Интернет-конференции Вы можете задать вопросы непосредственно представителям эмитента и организатора займа. |
15. [20.12.04 13:03]
Айрапетов Александр
С евробондами будете выходить на рынок?
|
|
|
[20.12.04 13:02]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
14. [20.12.04 12:57]
Алексей Хохлов
[ОАО "НИКО-БАНК"]
Почему эмиссия проводится в конце года?
Не выгоднее ли было эмитенту осуществить эмиссию облигаций в начале 2005 на традиционной волне формирования портфелей, где можно теоретически бы привлечь по более низкой ставке?
|
|
|
13. [20.12.04 12:52]
Ярошенко Дмитрий
[Джи Ай Ди Инвест, клиент Самарского офиса Тройка]
Не кажется ли вам, что сейчас не самое удачное время для такого размещения в условиях когда рыночные риски выросли?
Ответы:
[20.12.04 13:05]
Жак Дер Мегредичян [Тройка Диалог, Управляющий директор Управление ценных бумаг]
Сегодняшние рыночные условия, которые характеризуются повышенной волатильностью и неопределенностью, с нашей точки зрения являются для инвесторов только дополнительной причиной привлекательности данной эмиссии. Во-первых, напряженная ситуация на рынке акций способствует снова повышению интереса к рынку облигаций. Во-вторых, на сегодняшний момент неопределенность не затрагивает ни стабильность валюты, ни какие-либо другие макроэкономические показатели. Также кредитные качества данного эмитента при повышении неопределенности только усиливают к нему интерес, делая правильным соотношение между надежностью и доходностью. В заключение надо отметить, что на сегодняшний момент есть довольно много ликвидности на рынке, очень ограниченные возможности по ее использованию и, с учетом того, что через несколько дней рынок уже потеряет свою активность и будет закрыт первые 10 дней января, наверное данная эмиссия и будет, как написано на нашем баннере, "лучшей торговой идеей уходящего года".
|
|
|
12. [20.12.04 12:46]
Молчанов Алексей
Планируете ли получение рейтинга еще от одного рейтинг. агенства, от какого?
Ответы:
[20.12.04 13:01]
Дмитрий Виноградов [ОАО "ФСК ЕЭС", Заместитель Председателя Правления]
В ближайшее время получение рейтинга от еще одного рейтингового агентства не планируется.
|
|
|
11. [20.12.04 12:44]
Степашин
Планируется ли частичное перераспределение привлекаемых ФСК ЕЭС займов в пользу других компаний холдинга (посредством intercompany loans или другими способами)?
Ответы:
[20.12.04 12:59]
Дмитрий Виноградов [ОАО "ФСК ЕЭС", Заместитель Председателя Правления]
Перераспределение привлекаемых ОАО "ФСК ЕЭС" заемных средств в пользу других компаний холдинга ОАО РАО "ЕЭС России" не планируется. Основная цель заимствований - финансирование инвестиционной программы компании.
|
|
|
10. [20.12.04 12:43]
Чубаров Максим
[ОАО "МБСП"]
Не приведет ли большой спрос со стороны нерезидентов к потере ликвидности данной бумаги?
Спасибо.
Ответы:
[20.12.04 12:53]
Жак Дер Мегредичян [Тройка Диалог, Управляющий директор Управление ценных бумаг]
Исходя из формы аукциона, большой интерес не означает обязательно большую долю купленных бумаг на первичном размещении. Поэтому на сегодняшний момент делать некие выводы преждевременно.
Также хотел бы отметить, что ликвидность важна для всех инвесторов, как русских так и западных. Изначальная тенденция западных инвесторов покупать и держать уже меняется, мы видим все больше транзакций с западными инвесторами на вторичном рынке.
|
|
|
9. [20.12.04 12:41]
Степашин
Какие иные финансовые инструменты (кроме рублевых облигаций) планирует использовать компания в ближайшем будущем для финансирования текущей деятельности и инвестиций?
Ответы:
[20.12.04 12:55]
Дмитрий Виноградов [ОАО "ФСК ЕЭС", Заместитель Председателя Правления]
Наиболее вероятно использование банковских кредитов и вексельных займов.
|
|
|
8. [20.12.04 12:35]
Дорожко В.
С какими фин результатами планируете закончить год?
Ответы:
[20.12.04 12:53]
Дмитрий Виноградов [ОАО "ФСК ЕЭС", Заместитель Председателя Правления]
По результатам 2004 года компания рассчитывает получить прибыль.
|
|
|
7. [20.12.04 12:31]
Юрий
Еще один вопрос господину Виноградову?
В каких пропорциях (собственные/заемные средства) планируется финансирование инвест. программ в 2005 году?
Каков размер инвест. программы и , если возможно, назовите с вашей точки зрения основные наиболее важные инвест. проекты 2005 года?
Ответы:
[20.12.04 12:47]
Дмитрий Виноградов [ОАО "ФСК ЕЭС", Заместитель Председателя Правления]
Общий объем инвестиционной программы ОАО «ФСК ЕЭС» на 2005 год составляет 27,7 млрд. руб. Компания продолжит политику финансирования капитальных вложений за счет не только собственных, но и заемных средств, которые в будущем году могут достичь уровня 9,3 млрд. руб.
Более подробно с вопросами инвестиционной программы ОАО "ФСК ЕЭС" можно ознакомиться на сайте компании http://www.fsk-ees.ru/index.php?p=news&newsid=437
|
|
|
6. [20.12.04 12:27]
Юрий
Вопрос господину Виноградову:
Утверждена ли у вас инвестиционная программа на следующий год и кем утверждена, если это так - Правлением или Советом Директоров . В каких правительственных министерствах и ведомствах она прошла согласование? И где с ней можно ознакомиться?
Ответы:
[20.12.04 12:44]
Дмитрий Виноградов [ОАО "ФСК ЕЭС", Заместитель Председателя Правления]
Правительство РФ на заседании 18 ноября в целом одобрило инвестиционную программу электроэнергетики на 2005 г., в которую входит, в частности, инвестпрограмма ОАО "ФСК ЕЭС". Перед рассмотрением Правительством программа прошла согласование в Минэкономразвития и Минпромэнерго.
Совет директоров компании планирует рассмотреть детализированную инвестиционную программу до конца 2004 года.
Ознакомиться с основными положениями инвестиционной программы Вы сможете на сайте компании после ее утверждения Советом директоров ОАО "ФСК ЕЭС".
|
|
|
5. [20.12.04 12:06]
осипов олег
Для чего была создана компания?
Ответы:
[20.12.04 13:08]
Дмитрий Виноградов [ОАО "ФСК ЕЭС", Заместитель Председателя Правления]
В соответствии с действующим законодательством ОАО "ФСК ЕЭС" было создано как организация по управлению Единой национальной (общероссийской) энергетической сетью (Постановление Правительства Российской Федерации от 11.07.2001 г. № 526, Федеральный закон №35-ФЗ "Об электроэнергетике").
|
|
|
[20.12.04 12:02]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой.
|
4. [20.12.04 11:35]
Кравцов Александр
[СКБ-банк]
Когда состоится передача 75% акций ФСК ЕЭС в собственность государству?
Ответы:
[20.12.04 12:14]
Дмитрий Виноградов [ОАО "ФСК ЕЭС", Заместитель Председателя Правления]
После завершения реорганизации ОАО РАО "ЕЭС России" государству будет передана доля в уставном капитале ОАО "ФСК ЕЭС", соответствующая доле участия государства в уставном капитале ОАО РАО "ЕЭС России" (более 52%). В соответствии с законодательством в дальнейшем государство сможет увеличить свою долю в уставном капитале ОАО "ФСК ЕЭС" до 75% плюс 1 акция. Сроки и схемы указанного увеличения должны быть определены государством.
|
|
|
3. [20.12.04 11:26]
Неверов Артем
[ЗАО "ФИА-БАНК"]
Каковы основные цели использования ресурсов, привлекаемых в рамках настоящего выпуска облигаций?
Ответы:
[20.12.04 12:08]
Дмитрий Виноградов [ОАО "ФСК ЕЭС", Заместитель Председателя Правления]
Основной целью привлечения заемных средств в рамках настоящего выпуска облигаций является финансирование инвестиционной программы ОАО "ФСК ЕЭС"
|
|
|
2. [20.12.04 10:56]
Шлепер Юлий
[АКБ "Экстробанк"]
Насколько облигации ОАО "ФСК ЕЭС" будут ликвидны на вторичном рынке и кто будет выполнять функции маркет-мэйкера по данной бумаге?
Ответы:
[20.12.04 12:18]
Жак Дер Мегредичян [Тройка Диалог, Управляющий директор Управление ценных бумаг]
Мы ожидаем, что облигации ФСК будут одними из наиболее ликвидных на вторичном рынке. Со стороны Тройки Диалог мы будем предоставлять постоянные твердые цены, которые вы сможете увидеть как на нашем web-сайте, так и на нашей странице в reuters: TRDBONDS. Мы также ожидаем активного участия в поддержании ликвидности бумаги со стороны остальных членов синдиката.
|
|
|
1. [20.12.04 10:07]
Евгений Максимов
Кто еще вошел в состав синдиката по размещению?
Ответы:
[20.12.04 12:14]
Жак Дер Мегредичян [Тройка Диалог, Управляющий директор Управление ценных бумаг]
Андеррайтеры: Промстройбанк, Дойче Банк
Со-андеррайтеры: Дрезднер Банк, Банк Петрокоммерц, ING, Банк Союз
|
|
|
CBONDS MESSENGER 
