Интернет-конференция на тему: Размещение 5-го выпуска облигаций ОАО "Первая Ипотечная Компания"
Дата проведения: 17.05.05
Время проведения конференции: 11.30-13.00
|
Группа компаний ПИК планирует разместить пятый выпуск облигаций.
Параметры выпуска:
Объем – 1,12 млрд. рублей.
Срок обращения – 3 года.
Купонный период - 3 месяца.
Cтавка дохода по первому купону определяется на конкурсе в дату начала размещения, ставки дохода 2 - 4 купона равны ставке первого купона, ставки 5 - 12 купона определются эмитентом.
Оферта - через 1 и 2 года после размещения.
Группа Компаний ПИК работает на рынке недвижимости с 1994 г. и является одним из ведущих участников инвестиционно–риэлторского и строительного рынка г. Москвы и Московской области. Основными направлениями деятельности компаний Группы являются:
• инвестиции в жилищное строительство;
• строительство;
• производство строительных конструкций и материалов.
Сегодня Группа Компаний ПИК ежегодно инвестирует более 700 тысяч кв. м. жилья и занимает около 20% рынка частных инвестиций в строительство жилья в Москве и Московской области. Совокупный объем поступивших инвестиционных взносов в 2004 г. увеличился по сравнению с предыдущим годом на 32% и составил 429 млн. долл. США. ОАО «Первая Ипотечная Компания» – первая российская инвестиционно-строительная компания, разместившая облигации на российском фондовом рынке. На сегодняшний день Группа Компаний ПИК осуществила уже четыре облигационных займа.
Организатором выпуска является ФК УРАЛСИБ
Подробнее о параметрах программы и профиле эмитента
В ходе интернет-конференции Вы можете задать интересующие Вас вопросы представителям эмитента и организаторам. |
21. [17.05.05 13:11]
Группа Компаний ПИК
Группа Компаний ПИК благодарит всех участников конференции за проявленный к нам интерес.
|
|
|
[17.05.05 13:06]
Анна Гусева [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
20. [17.05.05 13:03]
Людмила
Есть ли консолидированная отчетность?
Ответы:
[17.05.05 13:08]
Цветков Алексей Иванович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Директор Департамента корпоративного развития и проектного финансирования]
Консолидированная отчетность будет за 2005 г.
Комментарии
[17.05.05 13:07]
Людмила
точнее, когда ее можно будет увидеть и за какой период?
|
|
|
19. [17.05.05 12:59]
Елена
Сколько домов построено в этом году
Ответы:
[17.05.05 13:06]
Цветков Алексей Иванович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Директор Департамента корпоративного развития и проектного финансирования]
В 2004 г. было проинвестировано строительство жилья в объеме 720 тыс. кв. м. На 2005 г. запланировано около 850 тыс. кв.м (ориентировочно 35 домов).
|
|
|
18. [17.05.05 12:34]
Зарубин
Расскажите пожлауйста о Ваших планах на ближайшую перспективу.
Ответы:
[17.05.05 12:44]
Цветков Алексей Иванович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Директор Департамента корпоративного развития и проектного финансирования]
А на самом деле информация о планах в информационном меморандуме – http://www.cbonds.info/emissions/emission.phtml/params/id/3124 стр.31-32
[17.05.05 12:42]
Эйрамджанц Артем Сергович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Председатель Правления]
Проработать вопрос о возможности привязки панельных домов в европейских столицах.
Комментарии
[17.05.05 12:58]
Зарубин
Может быть тогда просто прочитать меморандум и не задавать лишних вопрос
|
|
|
17. [17.05.05 12:30]
Николай Иванович
Кто является акционерами вашей компании?
Ответы:
[17.05.05 12:43]
Цветков Алексей Иванович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Директор Департамента корпоративного развития и проектного финансирования]
ЗАО "ПИК Регион" -- 79,8%; Писарев К.В. -- 14,4%; Жуков Ю.В. -- 5,8%
|
|
|
16. [17.05.05 12:27]
Сергей
По поводу еврооблигаций на какой объем расчитываете?
Ответы:
[17.05.05 12:37]
Цветков Алексей Иванович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Директор Департамента корпоративного развития и проектного финансирования]
Об объеме еврооблигаций в настоящий момент говорить несколько преждевременно, это будет зависеть от ситуации на фондовом рынке.
|
|
|
15. [17.05.05 12:26]
Сергей
А на какую ставку купона расчитваете?
Ответы:
[17.05.05 12:33]
Пугач Александр Владимирович [ФК УРАЛСИБ, Руководитель блока операций с долговыми инструментами]
см.14.
|
|
|
14. [17.05.05 12:19]
Елена
По поводу еврооблиаций, когда может состояться эмиссия, в этом году или следующем?
Ответы:
[17.05.05 12:23]
Цветков Алексей Иванович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Директор Департамента корпоративного развития и проектного финансирования]
Не ранее 2007 г.
|
|
|
13. [17.05.05 12:09]
realtor
Давно уже говорится о перегретости рынка жилой недвижимости в Москве. Не секрет, что в прошедшем году замедлились темпы роста цен. Говорят, что снизилась и активность на рынке в целом - покупок стало меньше. Как Вы видите ситуацию? Ощутили какой-то негативный эффект стагнации? Каковы Ваши прогнозы относительно дальнейшего развития рынка и собственных продаж?
Ответы:
[17.05.05 12:36]
Эйрамджанц Артем Сергович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Председатель Правления]
Пожалуйста, смотрите ответ № 11. Просто цены не росли (именно в Москве) в 3 и 4 карталах прошлого года. Оживление спроса произошло в феврале. А объем продаж в апреле уже составил 50% от объемов 1-го квартала этого года.
|
|
|
12. [17.05.05 11:59]
Евгения
О ставке что-нибудь напишите?
Ответы:
[17.05.05 12:29]
Пугач Александр Владимирович [ФК УРАЛСИБ, Руководитель блока операций с долговыми инструментами]
Мы считаем, что справедливой уровень доходности по облигациям ПИК-5 с годовой офертой на текущем рынке находится в диапазоне 12-14 % годовых.
|
|
|
11. [17.05.05 11:58]
ИвановскаяТ.
Какие предприятия входят в группу?
Ответы:
[17.05.05 12:08]
Цветков Алексей Иванович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Директор Департамента корпоративного развития и проектного финансирования]
Группа Компаний ПИК объединяет более 20 компаний, представляющих инвестиционно-риэлторский,
промышленно-строительный и финансовый сектор.
Более подробная структура Группы ПИКпредставлена в информационном меморандуме – http://www.cbonds.info/emissions/emission.phtml/params/id/3124 стр.8-20
|
|
|
10. [17.05.05 11:57]
Зарубин
А есть ли у вас рейтинги? И будете ли их получать
Ответы:
[17.05.05 12:21]
Цветков Алексей Иванович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Директор Департамента корпоративного развития и проектного финансирования]
Получение рейтингов российских рейтинговых агентств мы пока не планируем, гораздо более важна наша безупречная кредитная история. Что касается международного рейтинга, то нами в настоящее время проводится работа по консолидации финансовой отчетности и приведению ее к международным стандартам.
|
|
|
9. [17.05.05 11:57]
Игорь
Каковы на Ваш взгляд текущее состояние и перспективы рынка недвижимости Москвы и тех регионов, где вы представлены, с учетом последствий прошлогоднего кризиса и последних изменений в законодательстве, затрагивающих вопросы ипотеки и инвестиционного строительства жилья ? Как это отразится на финансовых результатах холдинга ?
Ответы:
[17.05.05 12:24]
Эйрамджанц Артем Сергович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Председатель Правления]
1. Рынок недвижимости в Москве начиная с 1 квартала 2005 года уверенно растет. В регионах, включая Подмосковье, и в прошлом году никаких провалов не наблюдалось.
2. Ипотека продолжит эффективно работать и в Москве и в регионах (В Новокуркино, Химки по совместной ипотечной программе со Сбербанком мы продаем до 30% с использованием ипотеки.
3. На рынке (в том числе, и у нас) очень большой объем жилья продается в прежнем режиме, не подпадая под действие нового законодательства.Через некоторое время (8-12 месяцев) возможным последствием его введения может стать повышение цен в связи с временным сокращением объема предложения на рынке в целом.
Для нас, как для крупной компании, работа в новом режиме вполне по силам и означает увеличение рентабельности инвестиций.В любом случае, обладая солидными резервами, мы в состоянии отработать технику работы на переходном этапе и перейти к новым условиям.
|
|
|
8. [17.05.05 11:53]
Зарубин
Имея такую большую облигационую историю, планируете ли выходить на международные рынки капитала? С какими объемами, сроки. Или побаиваетесь?
Ответы:
[17.05.05 12:03]
Цветков Алексей Иванович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Директор Департамента корпоративного развития и проектного финансирования]
В рамках существующей стратегической программы развития Группы Компаний ПИК мы планируем выход на рынок еврооблигаций, а в последующем и на рынок IPO. Параметры мы сообщим дополнительно.
|
|
|
7. [17.05.05 11:40]
Елена
Есть ли уже планы по следующему - 6-му выпуску облигаций? когда он может состояться и каков его объем
Ответы:
[17.05.05 11:50]
Эйрамджанц Артем Сергович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Председатель Правления]
Мы планируем продолжить программу и в дальнейшем. Параметры 6-го выпуска, согласитесь, было-бы разумнее определить несколько позднее
|
|
|
6. [17.05.05 11:36]
Павел
годовую оферту не планируете??
почему?
Ответы:
[17.05.05 12:08]
Волков Дмитрий Александрович [ФК УРАЛСИБ, Управляющий директор, Корпоративные финансы]
Годовая оферта предусмотрена условиями выпуска. В Проспекте прописан порядок определения купонов эмитентом после 1 и 2 года обращения облигаций. Соответственно в эти даты предусмотрены оферты
|
|
|
[17.05.05 11:33]
Анна Гусева [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой.
|
5. [17.05.05 10:23]
инвестор
Куда планируете направить средства от размещения займа?
Ответы:
[17.05.05 11:25]
Цветков Алексей Иванович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Директор Департамента корпоративного развития и проектного финансирования]
На частичное финансирование строительства бизнес-центра в Пресненском районе ЦАО, жилого дома по адресу Проспект Мира, вл. 165-169, жилого дома по адресу Нагатинская наб. вл.54, жилого комплекса по адресу ул. Мытная, вл.13,. Более подробную информацию можно прочитать в информационном меморандуме – http://www.cbonds.info/emissions/emission.phtml/params/id/3124 стр.33
|
|
|
4. [17.05.05 10:20]
Ольга
в структуре выпуска, если я не ошибаюсь, предусмотрена амортизация. с чем это связано?
Ответы:
[17.05.05 12:11]
Волков Дмитрий Александрович [ФК УРАЛСИБ, Управляющий директор, Корпоративные финансы]
Структура амортизации такая: в последний год обращения облигаций предусмотрено погашение по 25% номинала в даты выплаты ежеквартальных купонов. Предыдущий займ имел такую же структуру. Это традиционно связано с финансовой политикой эмитента, в частности с более равномерным распределением графика платежей
[17.05.05 11:44]
Цветков Алексей Иванович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Директор Департамента корпоративного развития и проектного финансирования]
Это связано с cash-flow по указанным выше инвестиционным проектам
[17.05.05 11:37]
Цветков Алексей Иванович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Директор Департамента корпоративного развития и проектного финансирования]
Амортизация позволяет компании более эффективно управлять долговой нагрузкой и не аккумулировать денежные средства на конец периода.
Комментарии
[17.05.05 11:38]
Павел
да, почему такая структура амортизации выбрана, в связи с чем??
|
|
|
3. [17.05.05 10:08]
Эльза
Что Группа "ПИК" считает своим основным преимуществом по сравнению с другими строителями в московском регионе?
Ответы:
[17.05.05 11:36]
Эйрамджанц Артем Сергович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Председатель Правления]
Основными преимуществами Группы ПИК являются:
-глубокий уровень диверсификации активов, как по видам/классу жилья, так и по регионам строительства;
- более чем 10-летний опыт работы и безупречная кредитная история;
- значительный объем собственных средств, а также серьезные возможности привлечения заемного финансирования в различных формах в солидных объемах и на оптимальных условиях;
- высокий уровень качества строящегося жилья. Пример: ОАО "ДСК-2" это современнейший комплекс по производству наружных стеновых панелей на базе технологиии Ebawe (Германия), международная сертификация системы контроля качества ISO 9000, внедренная ERP-система и т.д. и т.п.;
- наиболее развитые программы ипотечного жилищного кредитования.
|
|
|
2. [17.05.05 10:03]
info
какую ставку купона считаете справедливой?
Ответы:
[17.05.05 12:00]
Пугач Александр Владимирович [ФК УРАЛСИБ, Руководитель блока операций с долговыми инструментами]
Облигационный выпуск ПИК-5 это не форма синдицированного кредита, а рыночный займ. Поэтому ставка купона будет определяться рынком. Реперными точками для определения доходности могут являться замы других строительных компаний с похожей дюрацией и кредитным качеством (например ЛСР).
|
|
|
1. [17.05.05 09:53]
Елена
Когда планируется размещение облигаций облигаций?
Ответы:
[17.05.05 11:24]
Эйрамджанц Артем Сергович [Управляющая компания ООО "ПИК Холдинг", Председатель Правления]
Советом Директоров принято решение о размещении 24 мая 2005 года
|
|
|
CBONDS MESSENGER 
