Интернет-конференция на тему : "Дебют Корбины Телеком на публичном финансовом рынке"
Участники:
Leibov Mikhail , Группа компаний Корбина Телеком, Президент
Малис Александр , Группа компаний Корбина Телеком, Вице-президент
Wolf David , Группа компаний Корбина Телеком, Финансовый директор
Плотникова Наталья , ВестКолл, Финансовый директор
Дулебенец Олег Михайлович, Промсвязьбанк, Начальник отдела корпоративных финансов (Инвестиционный департамент)
Демченко Константин Юрьевич, Эверест Эссет Менеджмент, Управляющий директор
|
Дата проведения: 29.08.05
Время проведения конференции: 11.00-12.30
|
Вексельная программа Группы компаний «Корбина Телеком»
Общий обьем вексельной программы 500 млн. рублей по номиналу
Сроки векселей до погашения 3, 6 и 9 месяцев
Срок реализации вексельной программы до конца 2005 года
Организатор программы Группа компаний «РЕГИОН»
Со-организатор АКБ «Национальный Резервный Банк»
Домициляция Группа компаний «РЕГИОН»
Подробнее о параметрах выпуска
В ходе интернет-конференции Вы можете задать вопросы представителям векселедателя и организаторам займа. |
[29.08.05 12:32]
Анна Гусева [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
22. [29.08.05 12:30]
Новиков Артем
[банк]
Ощущаете ли вы на себе пресс острой конкурентной борьбы, или вашу компанию ограничивают только собственные финансовые возможности?
Ответы:
[29.08.05 12:35]
Малис Александр [Группа компаний Корбина Телеком, Вице-президент]
Конечно конкуренты на рынке есть, однако основные препятствия, которые нам приходится преодоевать это внутренние, связанные с необходимостью правильно и вовремя реорганизовывать компанию в процессе роста. Конкуренция на сегодняшний день для нас - меньшая проблема.
|
|
|
21. [29.08.05 12:29]
Новиков Артем
[банк]
Планирует ли Корбина Телеком IPO? Когда и на какой площадке в России или за рубежом?
Ответы:
[29.08.05 12:42]
Wolf David [Группа компаний Корбина Телеком, Финансовый директор]
Yes, we are currently considering a possible IPO. The details of which have not yet been decided.
|
|
|
20. [29.08.05 12:20]
Алексей
[инвестбанк]
Почему организаторами вашей программы стал РЕГИОН и НРБ?
Ответы:
[29.08.05 12:25]
Дулебенец Олег Михйлович [Группа компаний РЕГИОН, Директор департамента долгового финансирования]
Про РЕГИОН лучше скажет сама Корбина. Могу только сказать что НРБ в данном проекте является нашим партнером и соответственно мы на равных делим с ним права и обязанности по размещению вексельных займов. Наша задача максимально эффективно провести размещение векселй и подготовить Корбину и российский долговой рынок предстоящим заимствованиям на рынке облигаций.
[29.08.05 12:25]
Плотникова Наталья [Группа компаний Корбина Телеком, Заместитель финансового директора]
Нас устраивают условия и метод работы данных компаний.
|
|
|
19. [29.08.05 12:10]
Иван
Есть ли у Вас рейтинг от международных или наших рейтинг. агентств?
Ответы:
[29.08.05 12:14]
Малис Александр [Группа компаний Корбина Телеком, Вице-президент]
Сейчас рейтинга нет, так как сумма наших обязательств ничтожно мала по сравнению с суммой наших активов. Планируется, что в конце года мы начнем процесс получения кредитных рейтингов.
|
|
|
18. [29.08.05 12:09]
Иван
В каких банках кредитуетесь?
Ответы:
[29.08.05 12:12]
Малис Александр [Группа компаний Корбина Телеком, Вице-президент]
У нас открыта кредитная линия в Райфайзен банке и в Melon bank (США). Правда в настоящее время непогашеных кредитов почти нет.
|
|
|
17. [29.08.05 12:03]
Антон
[инвестбанк]
Где можно посмотреть отчетность Корбины телеком?
Ответы:
[29.08.05 12:06]
Дулебенец Олег Михйлович [Группа компаний РЕГИОН, Директор департамента долгового финансирования]
Информационный меморандум и отчетность по GAAP и РСБУ можно посмотреть на сайте www.regionbroker.ru в разделе портрет эмитента и векселедателя или на сайте СиБондз.
Начиная с 2003 года аудитором группы компаний Корбина Телеком является Delloite&Touche.
[29.08.05 12:05]
Малис Александр [Группа компаний Корбина Телеком, Вице-президент]
Наша точная отчетность консолидируется с отчетностью IDT, которая является публичной компанией. Отдельно наша полная финансовая отчетность пока не является публичной информацией, однако по мере выхода на финансовые рынки, эта информация будет становится все более открытой.
|
|
|
16. [29.08.05 12:00]
Антон
[инвестбанк]
Сколько стоят для Корбины в процентах годовых займы у IDT и на какой срок?
Ответы:
[29.08.05 12:03]
Малис Александр [Группа компаний Корбина Телеком, Вице-президент]
Мы берем займы у IDT на абсолютно рыночных условиях, и процентная ставка колеблется в зависимости от колебаний банковских процентных ставок, а сроки - обычно от трех до десяти месяцев.
|
|
|
15. [29.08.05 11:53]
Татьяна
Где вы планируете разместить будущий облигационный выпуск? На какую сумму? Кто будет организатором выпуска?
Ответы:
[29.08.05 11:57]
Малис Александр [Группа компаний Корбина Телеком, Вице-президент]
По результатам выпуска векселей в сентябре-октябре будет принято решение.
|
|
|
14. [29.08.05 11:36]
Андрей
[банк]
Вопрос к организаторам. Какой по вашему мнению диапазон стаки доходности по размещаемым векселям.?
Ответы:
[29.08.05 11:49]
Дулебенец Олег Михйлович [Группа компаний РЕГИОН, Директор департамента долгового финансирования]
На сегодняшний день премаркетинг предполагаемого выпуска 6-9 месячных векселей показывает наличие существенного спроса со стороны разных групп инвесторов, в том числе и со стороны крупных банков. Диапазон ставок в настоящий момент мы видим в пределах 11-12% годовых на срок до 6 месяцев.
[29.08.05 11:44]
Дулебенец Олег Михйлович [Группа компаний РЕГИОН, Директор департамента долгового финансирования]
Хороший вопрос. В данный момент на рынке рублевого долга по ставкам ниже 10% годовых занимают только компании 1-го эшелона. Но учитывая превосходное кредитное качество заемщика и наличие такого крупного акционера как международная корпорация IDT можно предположить , что в ближайшем будущем ориентир по ставке сложится в пределах 9-11% годовых по займам до 1-го года.
|
|
|
13. [29.08.05 11:26]
Татьяна
Когда ориентирововчно планируется начать размещение первого займа: сентябрь, октябрь, ноябрь или декабрь. Когда планируется завершить размещение всех траншей?
Ответы:
[29.08.05 11:58]
Дулебенец Олег Михйлович [Группа компаний РЕГИОН, Директор департамента долгового финансирования]
Первый займ планируется разметить до 1 сентября 2005 года. В настоящий момент эмитент определяет обьем исходя из своих портебностей в финансировании. До конца 2005 года запланирован выпуск векселей в обьеме до 500 млн. рублей. Вексельная программа предусматривает выпуск векселей траншами по технологии выпуска коммерческих бумаг, предусматривающей раскрытие информации о размещении, поддержка вторичного рынка , наличие депозитария и т.д.
|
|
|
12. [29.08.05 11:01]
Павел
[инвестфонд]
Когда состоится первый транш, какие условия обьем, срок, ставка? Будут ли организаторы поддерживать вторичный рынок?
Ответы:
[29.08.05 11:18]
Дулебенец Олег Михйлович [Группа компаний РЕГИОН, Директор департамента долгового финансирования]
В настоящий момент обьем, срок и ставка вексельного займа определяются эмитентом. В обязаности организаторов входит поддержание вторичного рынка путем выставления двухсторонних котировок, операции Репо.
|
|
|
[29.08.05 11:00]
Анна Гусева [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой.
|
11. [29.08.05 10:59]
Павел
[инвестфонд]
Какие у Вас планы по развитию сети формата DAMPs и какие по Вашему мнению перспективы у этого
формата в России?
Ответы:
[29.08.05 11:20]
Малис Александр [Группа компаний Корбина Телеком, Вице-президент]
Сейчас мы проводим модернизацию сети DAMPS, для того чтобы иметь возможность подключить большее количнство абонентов в Москве, кроме того мы успешно эксплуатируем сети DAMPS в Ростовской и Кемеровской областях. В любом случае мы рассчитываем активно эксплуатировать данный стандарт до истечения сроков лицензирования, после чего предложим абонентам пользоваться услугами связи в другом формате (GSM).
|
|
|
10. [29.08.05 10:57]
Игорь
[Аналитик]
Как распределятся доходы/выручка по разным видам бизнесов Корбины к 2007 году . Укажите доли в процентах (%) ?
Ответы:
[29.08.05 11:55]
Малис Александр [Группа компаний Корбина Телеком, Вице-президент]
Согласно долгосрочным прогнозам к 2007-му году мы будем иметь следующее распределение доходов по видам бизнеса: мобильная телефония - 38%, стационарная телефония и интернет - 60%,
информационные услуги и контент - 2%.
|
|
|
9. [29.08.05 10:56]
Игорь
[Аналитик]
Гостиничный комплекс «Россия» является одним из ваших клиентов. Гостиница подлежит сносу в ближайшем будущем. Насколько сильно отразится потеря такого клиента на доходах Корбина Телеком?
Ответы:
[29.08.05 11:27]
Малис Александр [Группа компаний Корбина Телеком, Вице-президент]
У нас нет клиентов, которые приносили бы нам более чем 1% от общей суммы доходов по этому виду бизнеса, поэтому снос гостиницы не отразится существенно на доходах компании. Часть арендаторов гостиницы переезжает в другие места и заказывает услуги связи у нас.
|
|
|
8. [29.08.05 10:53]
"Виртуальный оператор"
Предполагается ли узаконивание статуса «виртуального сотового оператора», есть перспектива получения соответствующей лицензии?
Ответы:
[29.08.05 11:30]
Малис Александр [Группа компаний Корбина Телеком, Вице-президент]
Сейчас активно ведется работа с Министерством связи в этом направлени. Позиция Министерства связи, что такие лицензии должны быть. Мы ожидаем, что Министерство связи будет готово выдавать лицензии в середине 2006 года.
|
|
|
7. [29.08.05 10:51]
Матвей
[банк]
Будут ли выпускаться евробонды? Когда? Объемы?
Ответы:
[29.08.05 11:56]
Малис Александр [Группа компаний Корбина Телеком, Вице-президент]
Мы рассматриваем эти планы примерно на середину 2006 года.
|
|
|
6. [29.08.05 10:48]
Иванов Сергей
С чем связан выход вашей компании компании в регионы? С острой конкуренцией на московском рынке? Какова рентабельность вашего бизнеса в Москве и в регионах?
Ответы:
[29.08.05 11:14]
Малис Александр [Группа компаний Корбина Телеком, Вице-президент]
Региональный рынок испытывает очень большой отложенный спрос на качественные услуги связи. По многим позициям конкурентов нет вовсе, по другим конкурировать с местными операторами очень легко. Мы понимаем, что региональный рынок будет расти по мере увеличения потребительнского спроса, который мы сейчас наблюдаем. Мы сейчас занимаемся тем, что хотим застолюбить себе место. В связи с тем, что любой региональный рынок в любом случае меньше чем московский, то очень важно оказаться на нем в числе первых. Сейчас мы "снимаем сливки", подключая только самых интересных для нас абонентов и создаем базу для того, чтобы через год-два начать активную работу на массовом рынке. Средняя рентабельность по регионам - 35%, хотя существуют проекты с рентабельностью 50 и более процентов, а по Москве в среднем 40%.
|
|
|
5. [29.08.05 10:45]
Иванов Сергей
Для чего Корбине заемные деньги с "дорогого" российского фондового рынка, если есть материнская компания IDT? В IDT групп, насколько я знаю, входит собственная финансовая компания!
Ответы:
[29.08.05 11:42]
Плотникова Наталья [Группа компаний Корбина Телеком, Заместитель финансового директора]
Корбина -самодостаточное подразделение IDT Corp. На данный момент мы хотим поработать на фондовом рынке для того, чтобы иметь возможность быть более независимым отIDT в финансировании части проектов. Мы считаем, что такой способ построения бизнеса позволяет быть более конкурентноспособным, в том числе и между подразделениям IDT,где приходится конкурировать за материальные ресурсы материнской компании.
|
|
|
4. [29.08.05 10:42]
info
Когда планируете выходить на рынок с облигациями? Какими объемами?
Ответы:
[29.08.05 11:35]
Малис Александр [Группа компаний Корбина Телеком, Вице-президент]
Мы планируем выходить на рынок облигаций в 4-м квартале 2005 года.
|
|
|
3. [29.08.05 10:15]
lsv
Для чего вам такое краткосрочное финансирование?
Ответы:
[29.08.05 11:52]
Плотникова Наталья [Группа компаний Корбина Телеком, Заместитель финансового директора]
Корбина имеет большее количество потенциальных клиентов, чем можно подключить. Имеются проекты с окупаемостью 2 года и с окупаемостью 3-6 месяцев. Корбине выгодно направить дешевые ресурсы (свою прибыль) на долгосрочные проекты, а краткосрочные заемные ресурсы в быстроокупаемые проекты.
|
|
|
2. [29.08.05 10:13]
Артур
Когда начинается программа?
Ответы:
[29.08.05 11:12]
Дулебенец Олег Михйлович [Группа компаний РЕГИОН, Директор департамента долгового финансирования]
Программа публичных заимствований группы Корбина Телеком началась, чему свидетельствует данная интернет конференция.
|
|
|
1. [29.08.05 10:02]
Артур Биганов
Где можно посмотреть меморандум или хотя бы вексельную программу?
Ответы:
[29.08.05 11:09]
Дулебенец Олег Михйлович [Группа компаний РЕГИОН, Директор департамента долгового финансирования]
Добрый день!
Меморандум и финансовую отчетность группы Корбина Телком можно посмотреть на сайте www.regionbroker.ru в разделе портреты эмитентов и векселедателей или на сайте СиБондз.
|
|
|
CBONDS MESSENGER 
