|
|
|
Размещение облигаций ООО "Поспелихинская макаронная фабрика" (Торговая марка "Granmulino")
Дата проведения: 27.01.03
Время проведения конференции: 11:00-13:00 MSK
|
20 декабря 2002 года ФКЦБ России зарегистрировала выпуск облигаций ООО «Поспелихинская макаронная фабрика» на сумму 100 млн. рублей. Государственный номер - № 4-01-36015-R.
ООО «Поспелихинская макаронная фабрика» - первое в Сибири предприятие, которое размещает облигационный займ на Сибирской межбанковской валютной бирже.
ООО «Поспелихинская макаронная фабрика» входит в тройку крупнейших в России производителей фасованных макаронных изделий группы «А» (из твердых сортов пшеницы). Фабрика выпускает макаронные изделия под торговой маркой «Granmulino», зарегистрированной в 42 странах мира. В 2002 году брэнд «Granmulino» был защищен в патентной палате США.
ООО «Поспелихинская макаронная фабрика» создана в марте 1997 года. За 5 лет объемы производства и реализации макарон на ней выросли в 6,3 раза в 1998 году до 23 054 тонн в 2001 году, выручка за этот период выросла почти в 53 раза до 263,2 млн. рублей. Производительность фабрики составляет 2600 тонн в месяц. Дистрибьюторская сеть фабрики охватывает 52 региона России и постоянно расширяется.
Фабрика входит в холдинг из двух производственных предприятий (ОАО «Поспелихинский комбинат хлебопродуктов», ООО «Поспелихинская макаронная фабрика»), торгового дома (ООО «Торговый дом «Алтан») и управляющей компании (ЗАО «НПФ АЛТАН»).
Во время интернет-конференции Вам предоставляется возможность обсудить и задать вопросы о предстоящем размещении облигаций ООО «Поспелихинская макаронная фабрика» непосредственно представителям Эмитента и Организаторам облигационного займа.
Параметры выпуска.
|
18. [27.01.03 13:05]
Покорняк В.П.
[холдинг АЛТАН]
Благодарю всех за участие в короткой интернет-конференции, и если у Вас возникнут дополнрительные вопросы, то обращайтесь на сайт нашей компании www.ALTAN.ru
|
|
|
17. [27.01.03 13:04]
Тарас
Как можно задать дополнительные вопросы и найтии информацию о данном размещении?
Комментарии
[27.01.03 13:20]
Анна
Всю необходимую информацию Вы можете найти на сайте altan.ru и cbonds.ru
|
|
|
[27.01.03 13:01]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
16. [27.01.03 12:53]
Олег
Почему все таки облигации, а не кредит у банка(ов)?
Ответы:
[27.01.03 13:00]
Богатова Евгения Роменовна [Инвестиционный фонд "Commercial Capital", Старший советник по инвестициям]
Олег, будем очень благодарны, если Вы сможете привести хоть один пример банковского кредита, который по условиям был бы сопоставим с данным займом. К сожалению, банки еще не готовы к нормальному кредитованию производства, а именно на эти цели планируется использование большей части заемных средств.
[27.01.03 12:59]
Сергиенко Олег Витальевич [ООО "Поспелихинская макаронная фабрика", Генеральный директор]
Облигации - это более длинные и менее "дорогие" деньги, что насегодня наиболее выгодно для нашего предприятия.
|
|
|
15. [27.01.03 12:53]
Ирина
Пожалуйста, укажите размер и структуру уставного капитала фабрики.
Ответы:
[27.01.03 13:00]
Покорняк Валерий Павлович [ЗАО "НПФ АЛТАН", Генеральный директор]
125 421 тыс. рублей - размер уставного фонда
Подробно - на сайте www.altan.ru
в инвестиционном меморандуме
Комментарии
[27.01.03 13:00]
Анна
Эта информация есть в проспекте эмиссии
|
|
|
14. [27.01.03 12:51]
Олег
Опишите пожайлуста структуру Вашего холдинга
Ответы:
[27.01.03 12:57]
Покорняк Валерий Павлович [ЗАО "НПФ АЛТАН", Генеральный директор]
В структуру холдинга входят 4 предприятия. Подробно информация опубликована в инвестиционном меморандуме.
|
|
|
13. [27.01.03 12:51]
Елена
Возможно ли досрочное погашение займа?
Ответы:
[27.01.03 12:59]
Лугинин Вячеслав Владимирович [ООО "Брокеркредитсервис Консалтинг", Директор]
Досрочное погашение займа, может осуществлено через обьявление о покупке эмитентом своих облигаций, по другому досрочное погашение не предусмотрено. Но опять же, а зачем маркет мейкер?
[27.01.03 12:58]
Покорняк Валерий Павлович [ЗАО "НПФ АЛТАН", Генеральный директор]
Возможность досрочного погашения не предусмотрена (проспект эмиссии стр. 37)
|
|
|
12. [27.01.03 12:50]
Наталья
Будет ли публиковаться отчетность фабрики, если да, то где?
Ответы:
[27.01.03 12:53]
Покорняк Валерий Павлович [ЗАО "НПФ АЛТАН", Генеральный директор]
Да, информация будет размещаться на сайте www.altan.ru
|
|
|
11. [27.01.03 12:48]
Сергей
[финансист]
Почему вы решили выпустить облигации а не взять кредит в банке?
Ответы:
[27.01.03 12:52]
Покорняк Валерий Павлович [ЗАО "НПФ АЛТАН", Генеральный директор]
Кредиты банко - это "короткие деньги", а займ - более "дешевые и длинные" деньги
|
|
|
10. [27.01.03 12:45]
Илья
какая прибыль планируется в 2002 году? И вообще перспективы компании на год, на три года (срок обращения облигаций)? по вашим оценкам рынку зерна в России ничего не угражает в этот период?
Ответы:
[27.01.03 12:56]
Сергиенко Олег Витальевич [ООО "Поспелихинская макаронная фабрика", Генеральный директор]
Планируемая (и указанная в нашем Инвестиционном меморандуме) прибыль составит 14,5 млн.руб. Общие перспективы развития компании до 2005 года подробно описаны в Инвестиционном меморандуме и проспекте эмиссии.
Что касается рынка зерна, то фабрика в основном работает с твердыми сортами пшеницы, которые произрастают в Алтайском крае. Фабрика и Комбинат более 6 лет работают непосредственно с хозяйствами, которые каждый год увеличивают посевные площади для твердой пшеницы.
|
|
|
9. [27.01.03 12:32]
Павел
[промышленник]
Интересует обеспеченность фабрики сырьем. На сколько компания способна обеспечивать себя зерном сама? Или часть сырья приходится закупать на стороне?
Ответы:
[27.01.03 12:40]
Сергиенко Олег Витальевич [ООО "Поспелихинская макаронная фабрика", Генеральный директор]
"Поспелихинской Макаронной Фабрике" повезло, она находится в зоне произростания твердых сортов пшеницы, поэтому вопрос обеспеченности сырьем не так актуален.
А так, как в состав холдинга АЛТАН входит Поспелихинский Мелькомбинат, который занимается хранением и переработкой твердых сортов пшеницы, поэтому мы имеем не только качественное зерно, но и качественную макаронную крупку.
|
|
|
8. [27.01.03 12:22]
Игорь
[инвестбанк]
Вопрос к эмитенту. Как выбирали организатора, был ли конкурс? Почему не создали синдикат, разместились бы быстрее (тут организатор уже сознался, что размещение будет не одним днем)?
Ответы:
[27.01.03 12:31]
Покорняк Валерий Павлович [ЗАО "НПФ АЛТАН", Генеральный директор]
В Сибирском регионе "БрокерКредитСервис" - ведущая компания в данной сфере услуг. Это команда профессионалов.
Не факт, что размещение через синдикат лучше, чем через надежного профессионального партнера, каковым является компани "БрокерКредитСервис".
|
|
|
7. [27.01.03 12:02]
Илья
А какая выручка у Алтана? Ясно, что объем 100 млн. для ПМФ это предел просто по ее выруучке (263 млн.), а 100 млн. все же маловато для ликвидности выпуска. почему Алтан сам не выпускает облигации - может он мог бы выпустить займ с большим объемом?
Ответы:
[27.01.03 12:07]
Покорняк Валерий Павлович [ЗАО "НПФ АЛТАН", Генеральный директор]
Поспелихинская фабрика имеет достаточно собственных акитвов, это предприятие оснащено современным оборудованием и современными технологиями. В Холдинге АЛТАН фабрика является наиболее инвестиционно привлекательным предприятием.
|
|
|
6. [27.01.03 11:32]
Николай
[журналист]
А проводили ли организаторы road-show выпуска по городам региона?
Ответы:
[27.01.03 11:46]
Лугинин Вячеслав Владимирович [ООО "Брокеркредитсервис Консалтинг", Директор]
Мы готовы, обсудить проведение презентации и в других городах. В Новосибирске, мне показалось, прошло очень хорошо.
[27.01.03 11:34]
Лугинин Вячеслав Владимирович [ООО "Брокеркредитсервис Консалтинг", Директор]
Вы с какого города Николай?
Комментарии
[27.01.03 12:39]
Левчук Р.В.
[БКС]
Конференция была подготовлена на высоком профессиональном уровне. Примечательно, что именно выступление и материал, подготовленный непосредственно эмитентом отличался особым профессионализмом (отдадим должное топ-менеджменту по маркетингу, который был приглашен из Gillette).
Структура конференции, в общем, схожа с "московским" стандартом. После вступительного слова руководства БКС Консалтинг, СМВБ, ЗАО "Алтан" участникам конференции был продемонстрирован профессионально подготовленный видео-ролик, с информацией и демонстрацией в действии новейшего итальянского оборудования на фабрике, с представлением структуры холдинга, положения ПМФ в холдинге и на рынке. Были представлены основные направления развития компании. Финансовое руководство ПМФ ответило на вопросы касательно показателей предприятия, их структуры и их предполагаемой динамики. Финансовым консультантом, БКС Консалтинг, была также подготовлена презентация (доступна по запросу), в рамках которой были освещены основные индикаторы, использованные для определения справедливой предлагаемой доходности по облигациям.
Основные выводы:
- руководство компании заслуживает высокого уважения и доверия
- наличие зарубежных инвесторов говорит о хороших долгосрочных перспективах предприятия
- финансовое состояние ПМФ – хорошее, есть потенциал роста
- на предприятии работает команда профессионалов
[27.01.03 11:46]
Mark II
Неплохо сделали роад-шоу, кстати. Я там был...
[27.01.03 11:38]
Николай
из Москвы, просто хочется узнать как в регионах двигают бумаги.
|
|
|
5. [27.01.03 11:23]
LOT
Организатор должен отдавать себе отчет в том, что заем объемом в 100 млн. будет не ликвидным. Вопрос же по поводу размещения на СМВБ. Связано ли это с компенсацией купонных выплат эмитенту со стороны администрации Новосибирска?
Ответы:
[27.01.03 12:30]
Чалов Вячеслав [ООО "Компания Брокеркредитсервис", ведущий специалист отдела операций с фиксированной доходностью]
LOT, Ваше видение ликвидности в данном случае полностью совпадает с нашими представлениями. Единственное, что пока мы делаем акцент на предоставление инвесторам возможности продать в любое время. Предполагаю, что если инвестор решит купить в "любое время и в любом количестве", то ему все же придется это делать исходя из сложившейся рыночной конъюнктуры.
[27.01.03 11:58]
Агеева Светлана [ЗАО "Сибирская межбанковская валютная биржа", Начальник фондового отдела]
Рынок облигации ПМФ не может быть более ликвидным, чем существующая в настоящее время на рынке корпзаймов ликвидность.
И большого количества брокеров нет сейчас у большинства корпоративных облигационных займов, где бы они не размещались. Зато есть среднесрочные инвесторы, которые вкладываются в бумаги и ждут погашения.
[27.01.03 11:34]
Лугинин Вячеслав Владимирович [ООО "Брокеркредитсервис Консалтинг", Директор]
Мы должны сказать, что обьем 100 млн. может стать ликвидным, при условии, что будет много проф.участников. Как вам известно, ПМФ, зарегистрирована в Алтайском крае и что бы получить компенсацию должна быть зарегистрирована в Новосибирской области.
Комментарии
[27.01.03 11:57]
Mark II
Встречный вопросик LOTу: а много ли на российском рынке таких вот мегаликвидных корпоративных займов?
[27.01.03 11:53]
LOT
Под ликвидностью подразумевается возможность быстро продать и/или купить бумагу, причем в желаемом объеме. Думаю, что это будет сделать очень сложно.
[27.01.03 11:43]
Чалов
LOT, что Вы подразумеваете под ликвидностью в данном конкретном случае?
[27.01.03 11:40]
LOT
Я желаю успеха вашей компании, в том числе и в размещении облигаций, но тем не менее, очень сомневаюсь, что будет ликвидность и большое количество проф. участников.
|
|
|
4. [27.01.03 11:20]
Сибиряк
[инвестор]
Очень радует, что на рынке активизируется сибирский регион. В связи с этим вопрос: насколько вообще реально массовый выход средних сибирских эмитентов на рынок облигаций и, то что СМВБ станет реальной площадкой для их бумаг? И это будет интересно инвесторам из Москвы и других регионов.
Ответы:
[27.01.03 11:37]
Агеева Светлана [ЗАО "Сибирская межбанковская валютная биржа", Начальник фондового отдела]
Массовость выхода на биржевой рынок в настоящее время определяется не особенностями географического положения Эмитента или площадки, а целым рядом общеэкономических факторов, например, успешность бизнеса, информационная открытость, «созревание» самого Эмитента по отношению к открытому рынку и иными.
СМВБ может стать площадкой обращения таких займов – все организационно-технические составляющие у нас имеются. Более того, мы имеем позитивный опыт организации ликвидного рынка – речь идет о рынке областных облигаций, в период расцвета которого в 1997-98 годах более 50% объема рынка «держали» инвесторы не из Сибири (и Москва, и Питер, и другие крупные города России).
[27.01.03 11:25]
Лугинин Вячеслав Владимирович [ООО "Брокеркредитсервис Консалтинг", Директор]
Сибиряк, привет! СМВБ может стать реальной площадкой для средних уральских и сибирских эмитентов. Вопрос, только понимания от инвестров о значимости арбитража в России. Вопрос готовности эмитентов выходить на рынок. Мы сейчас выводим на рынок одну из "продвинутых" и перспективных компаний и будем рады, если инвесторы будут работать на площадке СМВБ.
|
|
|
[27.01.03 11:00]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
3. [26.01.03 18:51]
Константин
Вопрос БКС: Будет ли СМВБ единственной торговой площадкой данного выпуска или Вы планируете перевести оборот облигаций на Московские и Питерские площадки?
Ответы:
[27.01.03 11:04]
Лугинин Вячеслав Владимирович [ООО "Брокеркредитсервис Консалтинг", Директор]
Мы не планируем пока переводить обороты на другие фондовые площадки, у сибирского рынка есть перспективы развития. Но в перспективе нас интересуют арбитражные сделки на двух биржах – ММВБ и СМВБ. И мы надеемся, что ЦБ сможет принять Положение о возможности клиринговых операций между СРЦ и расчетной палатой ММВБ, что значительно поднимет ликвидность бумаг, обращающихся на СМВБ.
|
|
|
2. [26.01.03 18:39]
Константин
Заинтеоесовано руководство компании во вторичном рынке выпскаемых бумаг
Ответы:
[27.01.03 11:13]
Покорняк Валерий Павлович [ЗАО "НПФ АЛТАН", Генеральный директор]
Да, заинтересованы
|
|
|
1. [26.01.03 09:28]
Вадим
[Деловой Мир]
Почему размещение облигаций было решено проводить на СМВБ, а не на центральных биржах - ММВБ, РТС? Или известно, что кроме сибирских инвесторов бумаги никто покупать не будет?
Ответы:
[27.01.03 11:14]
Агеева Светлана [ЗАО "Сибирская межбанковская валютная биржа", Начальник фондового отдела]
Ответ СМВБ.
При использовании интернет-технологий размещение на сибирской площадке вовсе не означает участие только сибирских инвесторов. Площадка выбирается по другим причинам - стоимость размещения, удобство работы для эмитента в смысле географической близости и пр.
Итак, причины размещения облигаций на СМВБ:
1.Стартовые организационно-технические усилия и затраты при выводе на биржу займа такого объема в случае СМВБ ниже по сравнению с ММВБ либо РТС.
2.Биржевая инфраструктура СМВБ (ТС, депозитарий, расчетная и клиринговая система) похожа на систему ММВБ, поэтому при желании эмитента он легко может продолжить биржевые займы на ММВБ или реализовать размещение займов на 2 биржевых площадках.
3.Торговая система СМВБ реализована на платформе системы интернет-трейдинга QUIK. Любой заинтересованный инвестор может через брокера СМВБ (они есть и в Москве) торговать облигациями.
[27.01.03 11:09]
Лугинин Вячеслав Владимирович [ООО "Брокеркредитсервис Консалтинг", Директор]
Заинтересованность не сибирских инвесторов есть, но данный выпуск изначально ориентировался на сибирский регион, потому что пока эмитент более известен здесь и на Дальнем Востоке. Мы считаем, что вполне реально привлечь региональных и московских инвесторов на сибирскую площадку. Даже с точки зрения будущего это интересно будет для инвестров, иметь ликвидную площадку на востоке России.
Комментарии
[22.09.05 13:51]
Кузнецова Елизавета Сергеевна
[ООО"СмартКонсалтинг",call-центрWilStream.]
От Вас пришло письмо, цитирую:
Интересует: горячая линия
Меня интересует - горячая линия
ФИО - Щербаков Сергей Валерьевич
Название организации - ООО \"Поспелихинская макаронная фабрика\" ; торговый дом \"АЛТАН\"
Телефон - +73855621221
Email - makfab@ab.ru
Комментарии - Интересует цена на организацию горячей бесплатной лини 8-800
По указаному номеру не дозваниться, e-mail возвращается. Жду Вашего звонка или письма 234 8484 доб.6174
[27.01.03 12:01]
Mark II
Насколько я понимаю, нет препятствий для инвестирования средств в эти бумаги из любого региона (не только из Сибири). Есть ведь система КВИК, по ней можно и подключиться к торгам, и купить-продать бумаги...
|
|
|
|
|
|
|
CBONDS MESSENGER 
