|
|
|
Интернет-Конференция: Облигационный заем Банка «Национальная Факторинговая Компания»
Участники:
Трейвиш Михаил Ильич, Банк Национальная Факторинговая Компания (ЗАО), Председатель Правления
Скалецкая Элла Валентиновна, Банк Национальная Факторинговая Компания (ЗАО), Первый Заместитель Председателя Правления
Карпушин Дмитрий Александрович, Банк Национальная Факторинговая Компания (ЗАО), главный бухгалтер
Туманов Евгений Викторович, Банк Национальная Факторинговая Компания (ЗАО), Руководитель Казначейства
Шиганова Инна Владимировна, Банк Москвы, Заместитель директора Северо-Западной региональной дирекции
|
Дата проведения: 17.04.06
Время проведения конференции: 15:00-16:30
|
КОНФЕРЕНЦИЯ ПРОДЛЕНА ДО 17:00
Параметры выпуска облигаций:
Страничка эмитента на CBonds
- Эмитент - Банк НФК ООО
- Объем выпуска - 1 000 000 000 рублей
- Срок обращения - 1 104 дня (3 года)
- Оферта - 1 год
- Длительность купонного периода - 92 дня
- Определение ставок купонов - 1-й купон - на конкурсе; 2-4-й купоны равны 1-му; 5-12-й купоны - устанавливается Эмитентом
- Организатор и Андеррайтер - ОАО «ПСБ»
- Платежный агент – НДЦ
Банк «Национальная Факторинговая Компания» – крупнейшая специализированная факторинговая компания России, основным видом деятельности которой (более 90% от объема активных операций) является оказание комплексных факторинговых услуг. По итогам 2005 года НФК стала крупнейшей в СНГ и Восточной Европе факторинговой компанией (исключая сетевые компании) по обороту факторинговых активов (32.7 млрд руб.) и полученному доходу от факторинговых операций.
Сейчас НФК предоставляет услуги по факторинговому обслуживанию в 19 городах России, действуя через свои представительства, а также в Армении и Молдове. В ближайших планах НФК дальнейшая экспансия в страны СНГ и Восточной Европы.
Фактический контроль осуществляет Н. А. Цветков (Председатель Правления ОАО «БАНК УРАЛСИБ»). Рейтинговым агентством Standard & Poor’s НФК присвоены рейтинги контрагента: долгосрочный «В–» и краткосрочный «С» (прогноз – «Стабильный»), а также рейтинг по российской шкале – «ruBBB». С 2004 года НФК составляет отчетность по МСФО. Аудитор – Ernst&Young.
Добрый день, дамы и господа!
Мы рады приветствовать Вас на интернет-конференции, посвященной дебютному выпуску облигаций Банка НФК (ООО). Мы благодарим Вас за внимание к нашей компании. Надеемся, что наши ответы позволят Вам получить полную информацию о деятельности НФК и предстоящем выпуске облигаций.
Трейвиш Михаил Ильич
Уважаемые Дамы и Господа!
Спасибо за проявленное внимание к нашей компании. Мы надеемся, что наши ответы помогли составить полное представление о деятельности НФК, ее планах и предстоящем выпуске облигаций. НФК всегда открыта для диалога и готова ответить на вопросы, которые Вы не успели задать в рамках настоящей интернет-конференции.
Трейвиш Михаил Ильич
|
[17.04.06 17:06]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
20. [17.04.06 16:53]
Андрей (sales)
какая у НФК доля факторинга с регрессом?
Ответы:
[17.04.06 17:26]
Трейвиш Михаил Ильич [Банк Национальная Факторинговая Компания, Председатель Правления]
В настоящий момент доля факторинга с регрессом (то есть с возможностью
предъявления требования к клиенту в случае неоплаты дебитором) составляет
98,7%. Однако, мы предполагаем, что эта доля будет
постепенно снижаться, так как появилась тенденция по росту интереса
клиентов к более сложным факторинговым продуктам.
Хочется отметить, что мы поддерживаем качество анализа дебиторской
задолженности на одинаково высоком уровне, как для факторинга с регрессом,
так и для факторинга без регресса.
|
|
|
19. [17.04.06 16:45]
Туктаров Ю.Е.
[Линия права ]
Планируете ли Вы для повышения качества своих облигаций использовать залог принадлежащих Вам или третьим лицам права требования (дебиторскую задолженность)?
Ответы:
[17.04.06 17:21]
Скалецкая Элла Валентиновна [Банк Национальная Факторинговая Компания, Заместитель Председателя Правления]
Под данный облигационный займ не планируется. В принципе, программа секьюритизации обсуждается с потенциальными организаторами и в планах нашего Банка осуществить первые заимствования в ближайшем будущем.
|
|
|
18. [17.04.06 16:40]
Мария В.
Факторинг предполагает большое количество контрагентов и совершаемых операций. Как снижаете риски и операционные затраты?
Ответы:
[17.04.06 17:24]
Трейвиш Михаил Ильич [Банк Национальная Факторинговая Компания, Председатель Правления]
Большое количество контрагентов (если считать дебиторов-десятки
тысяч) как раз и приводит к диверсификации портфеля и снижению рисков - на
каждого из 99,5% общего количества дебиторов приходится менее 0,5% выданного
финансирования.
Среди других мер отмечу одну из лучших систем автоматизации
программной деятельности САФО "НИКФактор", разработчиками и собственниками
которой мы являемся, благодаря которой НФК в состоянии без проблем проводить
более 50 тысяч операций в месяц, а также высокий уровень профессионализма,
глубокую специализацию персонала по всем основным факторинговым
специальностям (кредитный контроль, андеррайтинг, клиентское обслуживание,
риск-мониторинг).
|
|
|
17. [17.04.06 16:24]
икс
Вопрос скорее к ПСБ - вы планируете продолжать самостоятельную работу как инвест. банк, или данные функции юудут переданы в ВТБ?
Ответы:
[17.04.06 16:57]
Шиганова Инна Владимировна [Промышленно-строительный банк, Начальник Управления эмиссионного финансирования]
В настоящее время наш основной акционер – ВТБ - разрабатывает стратегию объединения бизнеса двух банков, в рамках которой возможны различные варианты: как существование отдельного инвестиционного блока ПСБ, так и объединение инвестблока ПСБ и инвестблока ВТБ.
|
|
|
16. [17.04.06 16:01]
Соня
А в Тамбове есть филиал?
Ответы:
[17.04.06 16:32]
Скалецкая Элла Валентиновна [Банк Национальная Факторинговая Компания, Заместитель Председателя Правления]
Как уже было обращено Ваше внимание в ответе на предыдущий вопрос, НФК не имеет филиалов, а осуществляет работу в регионах через сеть Представительств. Ближайшее к Тамбову Представительство находится в г.Воронеж. Более подробная информация о нас и наших представительствах на сайте: www.factoring.ru
|
|
|
15. [17.04.06 15:57]
Иван
Есть ли у Вас в Питере филиал?
Ответы:
[17.04.06 16:30]
Скалецкая Элла Валентиновна [Банк Национальная Факторинговая Компания, Заместитель Председателя Правления]
Банк НФК не имеет филиалов. Региональная сеть представлена 18 Представительствами. Представительство является фронт-офисом продаж наших продуктов в регионе и пунктом принятия первичных документов от клиентов по уступаемым денежных требований. В г.Санкт-Петербург Представительство НФК имеет следующие реквизиты: 195027, Санкт-Петербург, Бизнес-центр"Паллада" Красногвардейская пл., д.2, литер Г, офис 421, 422. Тел. (812) 335-58-10, факс (812) 335-58-09. Более подробная информация на сайте www.factoring.ru
|
|
|
14. [17.04.06 15:53]
Елена
Планируете выходить на зарубежный рынок заимствований? Евробонды или кредитные ноты намереваетесь выпускать?
Ответы:
[17.04.06 17:01]
Трейвиш Михаил Ильич [Банк Национальная Факторинговая Компания, Председатель Правления]
Да, сейчас ведется активная работа по этому
направлению. Предполагаемый объем привлечения по всем продуктам более 100
млн долларов США на конец 2006 года, в том числе CLN объемом 35 млн долларов
США и синдицированный кредит объемом 50 млн долларов США. Переговоры
находятся в стадии полученной оферты или согласования Меморандума.
|
|
|
13. [17.04.06 15:45]
Cкольцова Мария
[УК Ренессанс Капитал ]
Учитывая особенности вашего бизнеса (высокую оборачиваемость капитала и достаточно равномерное поступление средств), каким образом вы собираетесь "накопить" необходимую для оферты сумму?Есть ли договоренности о возмодном предоставлении бридж-финансирования? Спасибо,
Ответы:
[17.04.06 17:06]
Туманов Евгений Викторович [Банк Национальная Факторинговая Компания, Руководитель Казначейства]
Мы имеем в распоряжении несколько источников привлечения средств для прохождения оферты.
Во-первых, мы всегда имеем значительный объем денежных средств, находящихся на счетах до востребования в ЦБ РФ, т.е. часть средств может быть изъята из оборота.
Во-вторых, в настоящее время мы активно диверсифицируем источники привлечения средств с целью уменьшить долю ФК УРАЛСИБ в наших пассивах, однако при этом у нас остается значительный невыбранный лимит, который также может быть использован для "прохождения" оферты. Однако хотел бы отметить, что мы не планируем полностью выкупать облигации с рынка во время оферты. Мы заинтересованы в их обращении в течение всех 3-х лет и будем устанавливать на 2-й и 3-й год обращения облигаций рыночные процентные ставки по купонам в целях уменьшения потенциального объема предъявляемых к оферте бумаг.
|
|
|
12. [17.04.06 15:27]
А.Б.
Как оценивают уважаемые организаторы будущую ликвидность займа на вторичных торгах?
Ответы:
[17.04.06 15:54]
Шиганова Инна Владимировна [Промышленно-строительный банк, Начальник Управления эмиссионного финансирования]
Объем выпуска в 1 млрд рублей предполагает средний уровень ликвидности. Мы не будем синдицировать выпуск крупными частями и планируем поддерживать двусторонние котировки на вторичных торгах, что должно позитивно отразиться на ликвидности выпуска.
|
|
|
11. [17.04.06 15:18]
А.Б.
Будет ли компания в будущем присутсвовать во всех регионах РФ или же сконцентрирует свои усилия на регионах с самым значительным объемом рынка факторинга?
Ответы:
[17.04.06 17:00]
Трейвиш Михаил Ильич [Банк Национальная Факторинговая Компания, Председатель Правления]
Компания уже имеет представительства в ключевых регионах России (19
регионов, включая Москву). Для проникновения в "медвежьи углы" будет
применяться разработанная нашими специалистами технология электронного
факторинга, которая предполагает заверение необходимых документов с
применением электронно-цифровой подписи и передачу их по каналам цифровой
связи.
|
|
|
10. [17.04.06 15:14]
А.Б.
Существуют ли у компании планы по выходу на внешние рынки (СНГ, а может и дальше) для ведения своего бизнеса?
Ответы:
[17.04.06 17:10]
Трейвиш Михаил Ильич [Банк Национальная Факторинговая Компания, Председатель Правления]
В настоящее время за пределами России НФК активно осуществляет факторинговые операции совместно с аффилированными компаниями в Армении и
Молдове. Планы по дальнейшему расширению существуют, и по мере их реализации
информация будет доводиться до участников рынка.
|
|
|
9. [17.04.06 15:13]
А. Б.
Не будет ли меняться правовая база факторинга в ближайшем будущем
Ответы:
[17.04.06 16:54]
Трейвиш Михаил Ильич [Банк Национальная Факторинговая Компания, Председатель Правления]
Мы тесно и плодотворно работаем с МЭРТом по совершенствованию законодательства в
сфере факторинга.
|
|
|
8. [17.04.06 15:10]
Зануда и циник
Коллеги,
Чем вызвано развитие факторинга в рамках отдельной структуры, а не в рамках крупного банка? На какую финансовую поддержку от банка может расчитывать Ваша компания в случае необходимости? Установлены ли на вас лимиты в Уралсибе?
Спасибо
Ответы:
[17.04.06 16:51]
Трейвиш Михаил Ильич [Банк Национальная Факторинговая Компания, Председатель Правления]
В соответствии с общепринятой мировой практикой факторингом
занимаются специальные компании или специализированные факторинговые банки.
С учетом важности международных проектов для нас (М.И. Трейвиш является
членом Совета Директоров Международной факторинговой ассоциации IFG), нам
было необходимо этим стандартам отвечать.
Благодаря выделению в отдельную компанию мы получили возможность
сотрудничать в части совместной работы с клиентами нескольких десятков
коммерческих банков России, а не только с Банком "УРАЛСИБ".
Мы ушли от "конфликта интересов" с банковским кредитованием.
Деятельность специализированной компании более прозрачна и понятна
инвесторам.
Что касается "крупного" банка, то через несколько лет наш размер
будет соизмерим с Банком "УРАЛСИБ".
Относительно лимитов: на нас установлены лимиты во Внешторгбанке,
Промышленно-строительном банке, Райффайзенбанке, Стандарт банке,
ЕврофинансМоснарбанке и др.
Самый большой лимит открыт со стороны Банка "УРАЛСИБ", мы им активно
пользуемся и, естественно,
рассчитываем на финансовую поддержку в случае необходимости.
|
|
|
7. [17.04.06 15:04]
икс
Говорит ли название банка о том, что факторинг является ключевым направлением вашей деятельности? Или вы обычный универсальный коммерческий банк?
Ответы:
[17.04.06 15:44]
Трейвиш Михаил Ильич [Банк Национальная Факторинговая Компания, Председатель Правления]
Да, как это принято в мировой практике - факторинг это ключевое направление нашей деятельности. Мы не занимаемся большинством традиционных банковских операций, в том числе (но не ограничиваясь) РКО и работой с физическими лицами.
|
|
|
6. [17.04.06 15:02]
renton
Интересуют стратегические планы на 2006-2009 гг.: 1) кого видите основными конкурентами, 2) какие показатели (портфель, прибыль) таргетируются на этот период
Ответы:
[17.04.06 16:26]
Скалецкая Элла Валентиновна [Банк Национальная Факторинговая Компания, Заместитель Председателя Правления]
По итогам 2005 года активы НФК составили 5,6 млрд рублей, чистая прибыль - 366 млн рублей (по МСФО, E&Y), оборот факторинговых активов 32,7 млрд
рублей.
[17.04.06 15:42]
Трейвиш Михаил Ильич [Банк Национальная Факторинговая Компания, Председатель Правления]
Основные конкуренты: специализированные факторинговые компании, которые только придут на Российский рынок. Из существующих -это, пожалуй, компания "Еврокоммерц".
Задача 2006 года - занять первое место среди факторинговых компаний Центральной и Восточной Европы, 2007-2009 г. - войти в топ-20 факторинговых компаний мира. Мы предполагаем ежегодное удвоение всех ключевых параметров бизнеса.
|
|
|
[17.04.06 15:01]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
5. [17.04.06 14:40]
Самсонов И.П.
Сформирован ли синдикат по выпуску?
Ответы:
[17.04.06 15:34]
Шиганова Инна Владимировна [Промышленно-строительный банк, Начальник Управления эмиссионного финансирования]
Да, мы синдицируем выпуск. В настоящее время с потенциальными участниками синдиката ведутся переговоры, а состав синдиката мы планируем озвучить на презентации выпуска, которая пройдет 24 апреля в Отеле «Swissotel Krasnye Holmy» (Москва, Космодамианская наб., 52, строение 6).
|
|
|
4. [17.04.06 11:14]
Елена
Когда планируется начать размещение?
Ответы:
[17.04.06 15:43]
Шиганова Инна Владимировна [Промышленно-строительный банк, Начальник Управления эмиссионного финансирования]
В зависимости от складывающейся рыночной конъюнктуры размещение планируется осуществить либо 26-27 апреля, либо в середине мая.
|
|
|
3. [17.04.06 11:03]
Игнатов А.
Почему был выбран ПСБ в качестве организатора, а например, не Уралсиб?
Ответы:
[17.04.06 16:22]
Скалецкая Элла Валентиновна [Банк Национальная Факторинговая Компания, Заместитель Председателя Правления]
Стратегия развития бизнеса НФК состоит, в частности, в усилении самостоятельности и независимости ведения бизнеса в реальных рыночных условиях. В рамках этой стратегии нами было принято решение привлечь независимого финансового консультанта для оказания услуг по выпуску облигаций. На основании целого ряда причин мы остановили свой выбор на ПСБ.
|
|
|
2. [17.04.06 11:01]
Игнатов А.
Будет ли сформирован синдикат по выпуску? Кто войдет?
Ответы:
[17.04.06 15:25]
Шиганова Инна Владимировна [Промышленно-строительный банк, Начальник Управления эмиссионного финансирования]
Да, мы синдицируем выпуск. В настоящее время с потенциальными участниками синдиката ведутся переговоры, а состав синдиката мы планируем озвучить на презентации выпуска, которая пройдет 24 апреля в Отеле «Swissotel Krasnye Holmy» (Москва, Космодамианская наб., 52, строение 6).
|
|
|
1. [17.04.06 10:57]
Игнатов А.
Какую ставку купона прогнозируете?
Ответы:
[17.04.06 15:21]
Шиганова Инна Владимировна [Промышленно-строительный банк, Начальник Управления эмиссионного финансирования]
Мы прогнозируем ставку купона по облигациям на первый год обращения в размере около 10% годовых.
|
|
|
|
|
|
|
CBONDS MESSENGER 
