|
|
|
Интернет-конференция: "Облигационный заем ОАО "МИК" г. Краснодар"
Дата проведения: 02.11.06
Время проведения конференции: 11:00 - 12:30
|
ОАО «МИК» создано в 1998 году. ОАО «МИК» является универсальной лизинговой компанией. Регион деятельности – Южный федеральный округ. Номенклатура лизинга – самый широкий спектр оборудования, механизмов, машин, специальная техника, строительная техника, автотранспорт и недвижимость, авиатранспорт. С момента создания ОАО «МИК» является одним из наиболее крупных и стабильно развивающихся предприятий южно-российского рынка лизинговых услуг. Компания занимает более 20% рынка лизинга Краснодарского края, а в совокупности ЗАО «Инко-АМД» - поручителем по займу – более 37%.
В 2005 году ОАО «МИК» занимало 47 место среди 115 крупнейших рыночно-ориентированных лизинговых компаний России в соответствии с рейтингом агентства «Эксперт РА».
Целевое назначение займа
- реструктуризация долговых обязательств с целью оптимизации кредитного портфеля;
- финансирование текущей деятельности (пополнение оборотных средств);
- финансирование будущих лизинговых программ, в том числе крупных проектов по лизингу оборудования для УК «Аэропорты Юга», ОАО «КубаньДорБлагоустройство», АгроХолдинг «Кубань».
Эмитент: ОАО «Муниципальная инвестиционная компания»
- Поручители: ЗАО «Инко-АМД», ЗАО «Техномир»
- Объем эмиссии: 500 млн. рублей
- Срок обращения: 3 года
- Оферта: 1,5 года
- Периодичность выплаты купона: 6 месяцев
- Способ размещения: открытая подписка, аукцион по ставке первого купона
- Эмитент, номер эмиссии: Муниципальная инвестиционная компания, 1
- Вид долговых обязательств: Облигации
- Тип аукциона: по купону
- Статус эмиссии: Планируется
- Вид размещения: Публичное
- Номинал, валюта: 1000, RUR
- Объем эмиссии: 500 000 000
- Дата регистрации: 12.10.2006
- Гос. Регистрационный номер: 4-01-30538-Е
- Дата начала размещения: 2006
- Цена первичного размещения: 100
- Ставка купона: 1 купон - на конкурсе, 2,3 купоны - равны 1 купону, 4-6 купоны - определяет эмитент
- Периодичность выплаты купона: 2 раз(а) в год
- Дата начала начисления купонов: 2006
- Дата погашения: 2009
- Агент по размещению облигаций: Организатор - ЗАО ИФК «Солид»
- Торговая площадка: ММВБ
Дополнительная информация
http://www.cbonds.info/rus/emissions/emission.phtml/params/id/6538
|
24. [02.11.06 12:31]
Михаил Видяеев
[инвестор физик]
Мне, как частному инвестору-физику, непонятно почему компания дает
рентабельности 10.14%, но предполагаемая доходность заема указана
как 13 - 13.7%? Очевидно, что для лизинга приведенные показатели
неинформативны. Так сколько копеек на вложенный рубль в активы
принсит Ваша лизниговая активность - хотя бы рентабельности по
EBITDA или по FCF?
Ответы:
[02.11.06 12:42]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
Уважаемый Михаил!
Очень рад Вашей заинтересованности в деятельности нашей компании. С удовольствием отвечу на все интересующие Вас вопросы. Адрес моей почты maxim@inkoleasing.ru
Комментарии
[02.11.06 12:34]
Михаил Видяеев
[инвестор физик]
Не сочтите за труд ответе на вопросы:
Вообще хотелось бы увидеть хотябы классические показатели эффективности по планируемым инвестиционным проектам по лизингу оборудования для УК «Аэропорты Юга», ОАО «КубаньДорБлагоустройство», АгроХолдинг «Кубань».
Какую задолженность хотите реструктурировать? Насколько интересно это делать? Т.е. сколько платите за нерстурктурированную задолженность сейчас?
Какие факторы учитывались при конструировании займа? Почему была выбрана именно такая структура 1 купон определяется на аукционе, 2,3 = 1, 4-6 определяеся потом? Насколько эта структура соотвествует потребностям эмитента?
Компенсация купона из бюджета. Могут ведь и не дать? Есть ли деньги в бюджете?
|
|
|
[02.11.06 12:30]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
23. [02.11.06 12:30]
Михаил Видяеев
[инвестор физик]
В информационном меморандуме стр. 31 в таблице "Основные показатели
компаний - заемщиков" приведены следующие данные по эмитенту и
поручителям за 2005 год: рентабельность по ЕBIT 10.14%,
рентабельность по операционной прибыли 2.98%,Рентабельность по
чистой прибыли 2%. У компаний, с которыми сравнивается
Эмитент+поручители, эти показатели на порядок выше. ЛК Медведь
рентабельность по EBIT 28.65%, МЛК рентабельность по операционной
прибыли 15.27%, ПЭБ лизинг рентабельность по чистой прибыли 6.19%.
Из чего такие существенные различия в рентабельности компаний с
которыми сравниваются эмитент и поручители?
|
|
|
22. [02.11.06 12:29]
Анна
Какую ставку купона считаете справедливой для данного выпуска. Для чего это игра в молчанку? Кого обидеть боитесь?
Комментарии
[02.11.06 12:42]
Гаврюшов Роман
Уважаемая Анна, "справедливая ставка купона по данному выпуску" находится в диапазоне 12,8-13,2 % годовых.
|
|
|
21. [02.11.06 12:05]
Щетинин Антон
Какие результаты Вы получили за 9 месяцев, насколько 3 квартал был лучше чем второй?
Ответы:
[02.11.06 12:28]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
Уважаемый Антон, спасибо за вопрос!
В 3-м квартале группа (МИКК+Инко) заключило 89 договоров лизинга на сумму 803,5 млн. руб. Во втором квартале 66 договоров на 406 млн. соответственно.
Всего за 9-ть месяцев 2006г. заключено 223 контракта на сумму 1,439 млн. руб.
Вся бухгалтерская отчетность за предыдущие годы и последний квартал можно увидеть на сайте компании www.inkoileasing.ru
|
|
|
20. [02.11.06 12:03]
Сергей
Чем занимаются поручителм займа?
Ответы:
[02.11.06 12:20]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
ЗАО "Инко-АМД" - такая же классическая лизинговая компания, как и ОАО "МИК". ЗАО "Техномир" - один из лидеров по продаже и обслуживанию грузовой, строительной и специальной техники в крае
|
|
|
19. [02.11.06 12:02]
Артур
Сформирован ли портфель на 2007 год или об этом рано говорить?
Ответы:
[02.11.06 12:17]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
Уважаемый Артур! На 2007 год уже много планов, но окончательно портфель сформируется, конечно же, в течение 2007 года
|
|
|
18. [02.11.06 12:01]
Сергей
Каково соотношение собственных и заемных средств будет после размещения займа?
Ответы:
[02.11.06 12:16]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
Думаю, как это и было характерно для лизинговой деятельности МИК в прошлые периоды, 30 к 1.
|
|
|
17. [02.11.06 12:00]
Морозов
Какова планируемая ставка по выпуску, Вы так и не назвали какой уровень?
Комментарии
[02.11.06 12:41]
Михаил Видяеев
[инвестор физик]
В своем меморандуме Вы раскрыли доходности? Сейчас сложно?
[02.11.06 12:23]
Гаврюшов Роман
Уважаемый Морозов. По крайней мере до февраля 2007 года, мы не можем публично раскрывать информацию о "предполагаемом размере доходов по ценным бумагам и прогнозы роста их курсовой стоимости" ст 34 Закона о рекламе. В случае Вашего интереса поучаствовать в первичном размещении выпуска ОАО "МИК", вся интересующая Вас информация может быть выслана Вам на электронный адрес.
|
|
|
16. [02.11.06 11:58]
Алексей
Каков средний и максимальный срок вашего лизингового контракта? По возможности в % к общему числу сделок?
Ответы:
[02.11.06 12:08]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
Средний срок - от 24 до 36 месяцев, максимальный - 7 лет. Точной статистки соотношения, к сожалению, нет. Могу посчитать и ответить по эл. почте
|
|
|
15. [02.11.06 11:45]
Елена
Планируете ли вы увеличивать свою долю рынка или выходить в другие регионы?
Ответы:
[02.11.06 12:04]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
Да, долю надеемся увеличить. Сейчас ведем работу с региональными лизинговыми компаниями на Ставрополье, в Ростовской области (привлекаем в качестве агентов). Пока решение об открытии филиалов окончательно не принято, но эта тема обсуждается
|
|
|
14. [02.11.06 11:44]
Алексей
Какую долю рынка занимает Ваша компания в своем секторе?
Ответы:
[02.11.06 11:58]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
По данным ФАС, приблизительно 40% рынка Краснодарского края (МИК+Инко). Но это данные на начало года. В этом году мы сделали существенный рывок - закуплено 2-а авиалайнера для "Авиалиний Кубани", несколько районных электрсетей для НЭСК, сейсмостанция для Краснодарнефтегазгефоизика, многое другое. Думаю, по результатам этого года доля увеличится.
|
|
|
13. [02.11.06 11:43]
Андрей Коныгин
В каком направлении собираетесь развивать бизнес в 2007 году, расскажите о Ваших проектах на ближайшую перспективу?
Ответы:
[02.11.06 11:53]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
Уважаемый Андрей! В следующем году мы планируем продолжать наращивать клиентскую базу среди предприятий малого и среднего бизнеса Краснодарского края. Рынок в этом сегменте еще далек от насыщения, по нашим ощущениям. Также планируем развивать наши добрые отношения со сложившимися партнерами, в том числе среди крупных клиентов
|
|
|
12. [02.11.06 11:27]
Петр
Какие, по вашему мнению, основные конкурентные преимущества компании по сравнению с другими лизинговыми компаниями?
Ответы:
[02.11.06 11:40]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
Уважаемый Петр! Думаю, что нашим клиентам нравится скорость и качество обслуживания, надежность и гибкий индивидуальный подход, и, конечно же, стоимость услуги
|
|
|
11. [02.11.06 11:23]
Добромыслов
На какие цели собираетесь потратить средства от размещения займа, и чем объясняется такой объем займа?
Ответы:
[02.11.06 11:35]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
Спасибо за вопрос. Дело в том, что на сегодняшний день "накопилось" уже одобренных кредитным комитетом заявок от 59-ти лизингополучателей на сумму более 220 млн. рублей. Обращаться в банки с такими заявками затруднительно из-за малого обема каждой сделки. Кроме того, есть задекларированные объемы предполагаемых в ближайшей перспективе сделок с крупными клиентами - "Аэропорты Юга", "Агрохолдинг "Кубань", "Кубаньдорблагоустройство", группа компаний "Автобан", СИК "Девелопмент-Юг", Независимая Энергосбытовая компания. Эти объемы вкупе с небольшими заявками перекрывают объем эмиссии.
|
|
|
10. [02.11.06 11:21]
Инвестор
За счет каких средств планируется погашать обязательства по облигационному займу?
Ответы:
[02.11.06 11:26]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
За счет поступающих лизинговых платежей
Комментарии
[02.11.06 11:29]
Гаврюшов Роман
Уважаемый Инвестор, могу добавить, что в Краснодарском крае, как и во многих регионах РФ, существует программа субсидирования (возмещения) за счет средств краевого бюджета части затрат на уплату купонов по корпоративным облигационным займам. Администрация Краснодарского края субсидирует купон в размере 1/2 ставки рефинансирования. Эмитент планирует включить настоящий выпуск в данную программу.
|
|
|
9. [02.11.06 11:16]
Алексей
В каких банках кредитуетесь? Под какие ставки в среднем?
Комментарии
[02.11.06 11:20]
Гаврюшов Роман
Уважаемый Алексей, кредитная история эмитента и поручителей достаточно подробно раскрыта в информационном меморандуме, с которым все желающие могут ознакомиться на сайте эмитента и организатора, а также на сайте cbonds.
|
|
|
8. [02.11.06 11:14]
Марина
В чем связь между Вашей компанией и Автобан-инвест?
Ответы:
[02.11.06 11:21]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
ОАО "МИК" выступало одним из поручителей по займу "Автобан-Инвест". Одной из целей создания "Автобан-Инвеста" являлось привлечение средств для финансирования лизинговых операций ОАО "МИК"
|
|
|
7. [02.11.06 11:12]
Мария
Планируете ли следующий заем, если да, то подскажите, когда и каким объемом?
Ответы:
[02.11.06 11:17]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
Такие планы существуют. Если компания будет сохранять набранный темп роста, объем новой эмиссии составит 1 млрд. рублей. Возможное размещение - 4-й квартал 2007 года
|
|
|
6. [02.11.06 11:12]
Марина
Подскажите, чем занимается Ваша компания?
Ответы:
[02.11.06 11:15]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
Финансовая аренда (лизинг).
|
|
|
5. [02.11.06 11:02]
Дмитрий
Добрый день. Почему решили выйти с облигационным займом, а не с векселями?
Ответы:
[02.11.06 11:13]
Каклюгин Максим Владимирович [МИК, Заместитель генерального директора]
Считаю выбор инструмента оптимальным на текущий момент по ряду причин. Очень понравился опыт участия в займе ООО "Автобан-Инвест" (в качестве поручителя).
|
|
|
[02.11.06 11:00]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
4. [02.11.06 10:59]
Сергей Е
Кто вошел в состав синдиката по выпуску?
Комментарии
[02.11.06 11:17]
Гаврюшов Роман
Уважаемый Сергей, как я уже говорил - предпродажные мероприятия только начались, состав синиката будет объявлен непосредственно перед датой размещения.
|
|
|
3. [02.11.06 10:04]
Евгения
На какую ставку купона расчитываете?
Комментарии
[02.11.06 11:15]
Гаврюшов Роман
Уважаемая Евгения, в настоящее время в обращении находится достаточно облигационных выпусков лизинговых компаний сопоставимых по своим показателям с ОАО "МИК" и размещавшихся достаточно недавно, думаю спрогнозировать доходность размещения достаточно легко. По вопросам участия в размещении можете обращаться непосредственно ко мне на электронную почту.
|
|
|
2. [02.11.06 10:02]
Евгения
Здравствуйте, подскажите дату размещения?
Комментарии
[02.11.06 11:14]
Гаврюшов Роман
Планируемая дата размещения 16 ноября 2006 года.
|
|
|
1. [01.11.06 17:17]
Михаил Видяеев
[инвестор физик]
Уважаемые организаторы вопрос такой: "сколько дней планируется размещать эмитента?". Хотелось бы знать три варианта: оптимистичный, вероятный и плохой. Спасибо.
Комментарии
[02.11.06 11:14]
Гаврюшов Роман
Уважаемый Михаил. Учитывая, что предпродажные мероприятия только начались, с уверенностью могу Вам сказать пока только об одном варианте "дней размещения эмитента" = день проведения аукциона.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
