|
|
|
Размещение семнадцатого выпуска облигаций ОАО «ММК»
Дата проведения: 27.03.03
Время проведения конференции: 11:00-13:00 MSK
|
9 апреля 2003г. на ММВБ начнется размещение семнадцатого выпуска облигаций ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат».
Основные параметры и условия выпуска:
Объем выпуска: 900 млн. рублей
Срок обращения: 740 дней
Количество купонов: 8 (каждые три месяца)
Предусмотрено три оферты (через каждые шесть месяцев)
Организатор выпуска: ЗАО Инвестиционная компания «Расчетно-фондовый центр»
Андеррайтеры выпуска: АКБ «РОСБАНК», ЗАО «Райффайзенбанк Австрия», АБ ИБГ НИКойл, ОАО Внешторгбанк, ОАО «ВБРР», ЗАО КБ «Ситибанк»
В ходе конференции все заинтересованные лица могут задать вопрос о предстоящем размещении непосредственно представителям ОАО «ММК», организатора выпуска и банков-андеррайтеров выпуска.
Подробнее о параметрах выпуска.
|
[27.03.03 13:08]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
9. [27.03.03 12:51]
Маша
Есть ли гарантии по исполнению обязательств по облигациям?
Ответы:
[27.03.03 13:05]
Яременко Анатолий Дмитриевич [ЗАО Инвестиционная компания "Расчетно-фондовый цен, Директор]
В соответствие с проспектом эмиссии гарантией по исполнению обязательств по облигациям является уставный капитал эмитента.
|
|
|
8. [27.03.03 12:47]
Металлист
С какими новинками вы планируете выйти на рынок в этом году?
Ответы:
[27.03.03 13:06]
Федонин Олег Владмирович [ОАО "ММК", Начальник Управления финансовыми ресурсами]
В этом году ОАО "ММК" уже выпустило пробные партии IS стали. Будем выходить на проектные мощности по производству этой продукции. В следующем году планируем начать выпуск листа с полимерным покрытием
|
|
|
7. [27.03.03 12:21]
Евгений
Планируете ли вы получить рейтинг облигационного займа?
Ответы:
[27.03.03 12:34]
Яременко Анатолий Дмитриевич [ЗАО Инвестиционная компания "Расчетно-фондовый цен, Директор]
Да, вопрос получения рейтинга на сегодняшний день рассматривается.
|
|
|
6. [27.03.03 11:58]
Шурмина Наталья
[Рейтер]
Олег Владимирович, когда будет опубликована финансовая отчетность ММК по международным стандартам за 02г, какую чистую прибыль вы ожидаете, каков ожидается показатель EBITDA?
Ответы:
[27.03.03 12:18]
Федонин Олег Владмирович [ОАО "ММК", Начальник Управления финансовыми ресурсами]
Мы ожидаем получить аудиторское заключение КПМГ по международной отчетности не позднее 1 мая. Скорее всего, опубликована международная отчетность будет не позднее 30 мая. Говорить о размере чистой прибыли пока рано, а вот показатель EBITDA ожидается не менее 360 млн. долларов.
|
|
|
5. [27.03.03 11:46]
Стас
А не считаете ли вы купонные ставки чрезмерно заниженными, особенно последние. Значительно ниже уровня инфляции. Отпугнет потенциальных покупателей облигаций ...
Ответы:
[27.03.03 12:06]
Гурин Павел Викторович [Райффайзенбанк, Член Правления, Начальник отдела инвестиционно-банковских операций]
В принципе ставки не обязаны быть выше уровня инфляции. Ориентиром для среднесрочных ставок скорее выступают ставки краткосрочного денежного рынка. Относительно них уровень купона, обозначенный эмитентом, дает разумный спрэд. Кроме того, консенсусный прогноз предполагает снижение инфляции в течение срока жизни займа.
[27.03.03 12:02]
Яременко Анатолий Дмитриевич [ЗАО Инвестиционная компания "Расчетно-фондовый цен, Директор]
Нет, мы считаем, что уровень процентных ставок отражает ожидание участников рынка относительно дальнейшего снижения доходностей в сегменте долговых инструментов. Кроме этого, доходность к погашению выше уровня процентных ставок.
[27.03.03 11:59]
Пушня Валерий [АБ ИБГ НИКойл, Директор Департамента Корпоративных Финансов, Руководитель Группы Долговых рынков капитала]
Облигации будут размещаться с дисконтом, цена определится на аукционе, поэтому покупатели должны не пугаться, а определить цену, которая даст им справедливую доходность
|
|
|
4. [27.03.03 11:45]
Елена
Сейчас стало входить в практику, что андеррайтеры выступают в роли маркет-мейкеров на вторичном рынке? Будет ли в данном займе эта практика поддерживаться или нет? Если да, то какими спрэдами?
Ответы:
[27.03.03 12:10]
Гурин Павел Викторович [Райффайзенбанк, Член Правления, Начальник отдела инвестиционно-банковских операций]
Как Вы вероятно знаете, Райффайзенбанк в январе заключил соглашение с ММВБ о поддержке твердых двусторонних котировок по 8 выпускам облигаций. В ближайшее время в этот список будут добавлены еще 4 бумаги - ОМЗ и Парнас-М (там мы - организаторы выпусков), ВТБ и ММК ( в которых мы выступаем в качестве соорганизаторов).
[27.03.03 11:57]
Пушня Валерий [АБ ИБГ НИКойл, Директор Департамента Корпоративных Финансов, Руководитель Группы Долговых рынков капитала]
Да, НИКойл будет выступать маркет-мейкером по облигациям ММК. Спрэд на уровне 30 б.п. при минимальном объёме котировок 3 млн.
|
|
|
3. [27.03.03 11:19]
Роман
[экономист]
Насколько я знаю, "Ситибанк" не часто выступает среди андеррайтеров по облигациям российским компаний. Почему Ваш выбор в том числе пал на него? Удобные ценовые условия или давние партнерские отношения?
Ответы:
[27.03.03 11:31]
Федонин Олег Владмирович [ОАО "ММК", Начальник Управления финансовыми ресурсами]
Ситибанк принимает активное участие в работе с облигациями ОАО "ММК" на вторичном рынке начиная с 14 выпуска. Кроме того, ОАО "ММК" и Ситибанк связывают и хорошие партнерские отношения в области финансирования как текущей деятельности комбината, так и долгосрочного кредитования
|
|
|
[27.03.03 11:00]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
2. [27.03.03 10:29]
Наталья Турковская
[АВК]
Чем объясняется подобная срочность оферт? Почему облигации позиционируются как краткосрочный инструмент? Ведь рынок уже доказал, что готов к приему длинных бумаг: такой заемщик,как ММК, полне мог бы выйти на рынок с двухлетней бумагой без оферты.
Ответы:
[27.03.03 12:01]
Пушня Валерий [АБ ИБГ НИКойл, Директор Департамента Корпоративных Финансов, Руководитель Группы Долговых рынков капитала]
Эмитент пытается разместить облигации с рекордно низкой доходностью, наличие оферт облегчает эту задачу
[27.03.03 10:45]
Яременко Анатолий Дмитриевич [ЗАО Инвестиционная компания "Расчетно-фондовый цен, Директор]
Вы правы относительно возможности ОАО "ММК" разместить облигационный займ на два года без оферт. Но дело в том, что параметры выпуска утверждались еще в начале осени 2002 года, когда механизм оферт активно применялся на рынке.
|
|
|
1. [26.03.03 17:04]
Наталья Шурмина
[Рейтер]
Анатолий Дмитриевич, будет ли ММК, как рассчитывал ранее, выпускать депозитарные расписки, в каком объеме и когда?
Ответы:
[27.03.03 11:20]
Яременко Анатолий Дмитриевич [ЗАО Инвестиционная компания "Расчетно-фондовый цен, Директор]
Да, ОАО "ММК" планирует вывод акций на международные финансовые рынки, но после окончания приватизации. Начиная с 2000 года представители ОАО "ММК" активно общаются с инвесторами - как американскими, так и европейскими. ОАО "ММК" постоянно сообщает инвесторам итоги работы, существенные факты, раскрывает прочую информацию. В рамках подготовки к выводу акций на фондовые рынки, на ОАО "ММК" принят Кодекс корпоративного управления. ОАО "ММК" активно сотрудничает с ведущими рейтинговыми агентствами.
|
|
|
|
|
|
|
CBONDS MESSENGER 
