|
|
|
Интернет-конференция: "3 облигационный займ ЗАО "Северный город""
Дата проведения: 27.11.06
Время проведения конференции: 11:00 - 12:30
|
ЗАО «Северный город» входит в Холдинг RBI, работающий в Санкт-Петербурге с 1993 г. За 13 лет компанией построено 39 домов, а это более 530 000 кв. м жилья. Сегодня бизнес Холдинга представлен во всех секторах рынка недвижимости – массовом, элитном и коммерческой недвижимости.
«Северный город» сегодня – это компания, входящая в пятерку крупнейших на массовом рынке Санкт-Петербурга. В стадии строительства и проектирования находится более 250 000 кв.м жилья. Компания разработала собственный стандарт строительства домов – «Квартиры для среднего класса», включающий 16 характеристик, позволяющих покупателям получить качественную современную квартиру. К услугам покупателей «Северного города» - ипотечные программы, реализуемые компанией совместно с ведущими российскими банками. Клиентоориентированность и инновационность – отличительные черты компании.
Параметры выпусков
- Эмитент: ЗАО «Северный город»
- Поручитель: ООО «НИС. Жилищное строительство»
- Вид долговых обязательств: Облигации
- Гос. регистрационный номер: 4-03-05984-J
- Дата регистрации: 9.11.06
- Тип аукциона: по купону
- Цена первичного размещения: 100% от номинала
- Статус эмиссии: Планируется
- Вид размещения: Публичное ∙
- Номинал, валюта: 1000, RUR
- Объем эмиссии: 600 млн. руб.
- Дата начала размещения: ноябрь 2006 г.
- Периодичность выплаты купона: 2 раз(а) в год
- Дата погашения: 25% первоначальной номинальной стоимости – в дату выплаты дохода по 5-му купону (910 день с даты начала размещения); 25% - в дату выплаты дохода по 6-му купону (1092 день); 25% - в дату выплаты дохода по 7-му купону (1274 день); 25% - в дату выплаты дохода по 8-му купону (1456 день)
- Организатор: ОАО «Банк «Санкт-Петербург»
- Торговая площадка: ФБ ММВБ
- Дополнительная информация: Средства, полученные от размещения облигационных займов, компания направит на
развитие новых проектов и приобретение земельных участков.
|
18. [27.11.06 13:49]
Ольга
А четвертый выпуск когда разместить планируете?
|
|
|
[27.11.06 12:34]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
17. [27.11.06 12:23]
Юлия
Расскажите, пожалуйста, подробнее о проекте ESFERA. Он будет развиваться только в Петербурге или предполагает открытие бутиков и в других городах? Сколько в среднем затрачивается на один объект, предполагаемое количество бутиков в сети? Кто является в данной сфере вашим конкурентом на рынке Санкт-Петербурга?
Ответы:
[27.11.06 12:30]
Тиктинский Эдуард Саульевич [Северный город, Генеральный директор]
Да, галерея бутиков ESFERA будет открыта на Невском пр. Ее площадь - 2100 кв. м, на которой будет размещено 17 магазинов. Это отдельный проект, а не сеть. Мы качественно подходим к выбору арендаторов и хотим сделать галерею класса de luxe.
|
|
|
16. [27.11.06 12:19]
Арина Анатольевна
Это целенаправленная политика Компании - замещать средства банков и заемщиков на средства инвесторов? Ведь, возможно, деньги, полученные от реализации облигаций будут стоить дороже, чем банковские кредиты.
Ответы:
[27.11.06 12:20]
Ефремов Алексей Олегович [Северный город, Финансовый директор]
Особенность девелоперского бизнеса заключается в отсутствии залоговой базы, удовлетворяющей всем банковским нормативам. Поэтому на сегодняшний день размещение облигационного займа является, с одной стороны, простым, а с другой, надежным инструментом привлечения заемного капитала. Платой за отсутствие залогового обеспечения является ставка привлечения, которая в большинстве случаев выше ставки банковского кредита.
|
|
|
15. [27.11.06 12:09]
Вдумчивый
Собирается ли Организатор поддерживать вторичный рынок?
Ответы:
[27.11.06 12:10]
Лебедев Сергей Борисович [Банк Санкт-Петербург, Заместитель директора Дирекции корпоративных финансов, начальник Отдела организации корпоративных финансовых проектов]
Конечно, мы будем поддерживать вторичный рынок. Банк является профессиональным участником рынка ценных бумаг, что позволяет совершать операции с облигациями на вторичных торгах.
|
|
|
14. [27.11.06 11:54]
Алексеева Анастасия
Компания планирует разместить один выпуск или два выпуска сразу?
Ответы:
[27.11.06 12:05]
Ефремов Алексей Олегович [Северный город, Финансовый директор]
Было одновременно зарегистрировано два выпуска облигаций со схожей структурой. Это дает возможность выбрать время и объем размещения в зависимости от текущих потребностей. На данный момент принято решение размещать только один выпуск – серии 03 объемом 600 млн. руб.
|
|
|
13. [27.11.06 11:49]
Семенова Елена
В этом году Банк «Санкт-Петербург» разместил собственные рублевые облигации и еврооблигации, а также привлек синдицированный кредит, а также начал заниматься инвестиционной деятельностью. в т.ч. организацией облигационных займов. Эти события как-то связаны между собой?
Ответы:
[27.11.06 12:14]
Смирнов Михаил Александрович [Банк Санкт-Петербург, Директор Дирекции корпоративных финансов]
Привлечение и вложение денежных средств – обычная банковская практика. Могу сказать, что напрямую начало такой деятельности, как организация облигационных займов, и привлечение Банком средств за рубежом не связаны.
|
|
|
12. [27.11.06 11:48]
Шерешевский Денис
[Интерфакс]
Добрый день! Скажите, пожалуйста, кроме облигаций планирует ли компания использовать другие виды заимствований - синдицированные кредиты, выход на биржевые площадки? Есть ли планы по перерегистрации из ЗАО в ОАО?
Ответы:
[27.11.06 11:59]
Ефремов Алексей Олегович [Северный город, Финансовый директор]
1. В перспективе компания планирует привлечение кредитов в форме проектного финансирования и ведет переговоры с рядом ведущих банков. Кроме используемых в настоящее время инструментов выпуска облигаций и краткосрочного кредитования на пополнение оборотных средств.
2. Выхода на IPO и реорганизацию из ЗАО в ОАО компания в краткосрочном периоде не рассматривает. Но мы не отрицаем этого в перспективе 2010-2011 гг.
|
|
|
11. [27.11.06 11:45]
Егоров Александр
Ваша компания известна на рынке Санкт-Петербурга, в первую очередь, строительством многоэтажных жилых домов. Не собираетесь ли Вы выходить на рынок, например, деловых и торговых центров или коттеджного строительства загородных домов?
Ответы:
[27.11.06 12:01]
Тиктинский Эдуард Саульевич [Северный город, Генеральный директор]
Как известно, в Холдинге развивается несколько направлений деятельности. в том числе и коммерческая недвижимость. Сейчас мы реализуем проект на Невском пр., 152 – это будет галерея бутиков ESFERA, в которой будут представлены только товары класса de luxe. Есть в наших планах развитие и офисной недвижимости, в частности, первый проект, реализуемый в рамках совместного предприятия с Deutsche Bank, - это многофункциональный комплекс, где будут представлены жилье, торговые и офисные помещения. Мы рассматриваем возможность выхода и на рынок загородного строительства и рассматриваем предложения по земельных участкам.
|
|
|
10. [27.11.06 11:35]
Волконская Екатерина
В меморандуме, подготовленном к 3-му и 4-му выпускам облигаций, дана оценка, что «Северный город» занимает 4-ое место среди строительных компаний Санкт-Петербурга. На чем она основана? Например, «Петербургская недвижимость» по-другому оценивает распределение долей на рынке.
Ответы:
[27.11.06 11:46]
Тиктинский Эдуард Саульевич [Северный город, Генеральный директор]
Как правило, методики формируются в зависимости от того, что именно требуется оценить. Зачастую компании оценивают такие показатели, как известность своего брэнда, доверие клиентов, занимаемые доли рынка, товарный запас и т.д. Возвращаясь к вопросу, очевидно, речь идет о разных показателях. Что касается долей, занимаемых «Северным городом» на рынке, то последние годы компания стабильно входит в пятерку ведущих. По известности, среди других застройщиков, работающих на массовом рынке, мы занимаем 4-е место, причем, этот показатель остается постоянным уже несколько лет.
|
|
|
9. [27.11.06 11:18]
Сергеева А.
Есть ли прогнозы относительно ликвидности бумаги?
Ответы:
[27.11.06 11:43]
Лебедев Сергей Борисович [Банк Санкт-Петербург, Заместитель директора Дирекции корпоративных финансов, начальник Отдела организации корпоративных финансовых проектов]
Как показала практика, облигации строительных компаний востребованы инвесторами. Бумаги "Северного города" будут размещены среди широкого круга покупателей, что обеспечитт их достаточно высокую ликвидность.
|
|
|
8. [27.11.06 11:16]
Городецкий Эдуард Юрьевич
В инвестиционном меморандуме приведен краткий анализ изменения цен на недвижимость в 2004-2006 г. Каковы ваши прогнозы - что будет происходить с рынком недвижимости Санкт-Петербурга в 2007-2008 годах? Велика ли вероятность "обвала" рынка недвижимости в ближайшие 3-4 года?
Ответы:
[27.11.06 11:25]
Тиктинский Эдуард Саульевич [Северный город, Генеральный директор]
Уважаемый Эдуард Юрьевич, как Строитель из СМУ, Вы очевидно знакомы с ситуацией на рынке. :) Сейчас она нормализовалась. Со второго квартала 2006 года мы наблюдали лавинообразный рост цен на всех сегментах как первичного, так и вторичного рынка. Мы стали свидетелями ажиотажного спроса, обусловленного прежде всего сокращением предложения, а также увеличением покупательской способности населения в связи с ростом доходов и развитием ипотечных программ. Наш прогноз таков, что до конца этого года и в течение 2007-2008 гг. активного роста цен не будет, цена кв. метра на массовое жильё будет колебаться в диапазоне 2 000 - 2 250 долларов США. По данным наших исследований, с ситуацией наименьшего объема предложения рынок Петербурга столкнется в 2008 г.
|
|
|
7. [27.11.06 11:15]
Строитель
[СМУ]
В Инвестиционном меморандуме приведен краткий анализ изменения цен на недвижимость в 2004-2006 годах. Что будет с рынком Санкт-Петербурга в 2007-2008 годах? Велика ли вероятность обвала?
|
|
|
[27.11.06 11:00]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
6. [27.11.06 11:00]
Мария
На какие цели собираетесь потратить средства от размещения займа?
Ответы:
[27.11.06 11:32]
Тиктинский Эдуард Саульевич [Северный город, Генеральный директор]
Сегодня наш бизнес вышел на новый уровень развития, мы готовы к реализации все более масштабных проектов. Для их финансирования мы используем различные источники, в том числе и облигационные займы.
[27.11.06 11:28]
Ефремов Алексей Олегович [Северный город, Финансовый директор]
Средства, полученные от размещения облигаций, мы направим на развитие новых проектов и приобретение земельных участков.
|
|
|
5. [27.11.06 10:32]
Люба
Есть ли в планах развития RBI выход в другие регионы?
Ответы:
[27.11.06 11:10]
Тиктинский Эдуард Саульевич [Северный город, Генеральный директор]
Мы изучаем возможности и потребности региональных рынков и потенциально готовы к тому, чтобы развивать проекты не только в Санкт-Петербурге. Если в регионах будут интересные потенциальные проекты с основной функциональностью в виде жилья, то мы будем их рассматривать, но не ранее чем через год. В настоящее время все усилия направлены на Санкт-Петербург.
|
|
|
4. [27.11.06 10:17]
Незайкина Ольга Евгеньевна
Какими доходами будет обеспечено погашение облигаций?
Ответы:
[27.11.06 11:17]
Ефремов Алексей Олегович [Северный город, Финансовый директор]
Погашение будет осуществляться из средств, получаемых от реализации строительных проектов. В компании разработана адресная программа на ближайшие годы, поэтому мы четко знаем, что, где и в каких объемах будем строить.
|
|
|
3. [27.11.06 10:17]
Звягинцев А.И.
[УК АВК "Дворцовая площадь"]
На какую ставку рассчитываете при размещении?
Ответы:
[27.11.06 11:05]
Лебедев Сергей Борисович [Банк Санкт-Петербург, Заместитель директора Дирекции корпоративных финансов, начальник Отдела организации корпоративных финансовых проектов]
Мы прогнозируем ставку 1-го купона – 11.5-12.0% годовых, соответственно, доходность к погашению – 11.85-12.35% годовых.
|
|
|
2. [27.11.06 10:10]
Прямобровин О.О.
Почему в качестве организатора был выбран банк СПБ, почему компания не воспользовалась услугами со-организаторов, андеррайтеров и иных участников финансового рынка?
Ответы:
[27.11.06 11:02]
Ефремов Алексей Олегович [Северный город, Финансовый директор]
У нас был выбор среди нескольких банков и компаний, предлагающих свои услуги на долговом рынке, нас устроили условия, предложенные Банком "Санкт-Петербург". Как организатор Банк подготовил эмиссионные документы для регистрации в ФСФР, консультировал нас по различным вопросам, связанным с выпуском облигаций, и провел работу по созданию синдиката участников по размещению облигаций, куда вошли разные компании и банки, получившие статус андеррайтера, со-организатора и т.д.
|
|
|
1. [27.11.06 09:27]
Коновалов С.Ю.
Почему в документах не представлена консолидированная отчетность Холдинга RBI? Когда появится отчетность по МСФО?
Ответы:
[27.11.06 10:58]
Ефремов Алексей Олегович [Северный город, Финансовый директор]
В настоящее время компания проводит мероприятия по подготовке первой отчетности по МСФО. Публикация отчетности станет возможной после ее аудита в первой половине 2007 года.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
