|
|
|
Интернет-конференция: "Второй облигационный займ ЗАО"ВАГОНМАШ"
Участники:
Кияшко Сергей Николаевич, ВАГОНМАШ, Член совета директоров, акционер
Тихоненко Михаил Андреевич, ВАГОНМАШ, Генеральный директор
Крепис Сергей Игоревич, ВАГОНМАШ, Начальник финансового управления
Смирнов Михаил Александрович, Банк Санкт-Петербург, Директор Дирекции корпоративных финансов
Лебедев Сергей Борисович, Банк Санкт-Петербург, Заместитель директора Дирекции корпоративных финансов
Биленко Павел Борисович, Истлэнд Кэпитал, Генеральный директор
|
Дата проведения: 04.12.06
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
Информация об эмитенте:
Закрытое акционерное общество «ВАГОНМАШ» является одним из старейших вагоностроительных предприятий России. На настоящий момент срок его существования составляет более 130 лет. Предприятие было основано в 1874 г. как фабрика по производству столярно-технических изделий и его основной продукцией были ящики для перевозки почты в вагонах первой в России Царскосельской железной дороги. А в 1898 г. предприятие, тогда уже «Товарищество Санкт-Петербургского вагоностроительного завода», изготовило первый железнодорожный вагон. В мае 1968 г. успешно прошел испытания первый вагон метрополитена производства «Ленинградского вагоностроительного завода им. И. Е. Егорова». Сегодня ЗАО «ВАГОНМАШ» ведущее специализированное предприятие вагоностроительной отрасли России. Наряду с поставкой подвижного состава поручитель оказывает услуги по капитальному ремонту и модернизации вагонов, а также поставку необходимых запасных частей и комплектующих.
Информация по эмиссии:
- Эмитент, номер эмиссии: ВАГОНМАШ, 2
- Вид долговых обязательств: Облигации
- Тип аукциона: по купону
- Статус эмиссии: Планируется
- Вид размещения: Публичное
- Номинал, валюта: 1000, RUR
- Объем эмиссии: 1 000 000 000
- Дата регистрации: 21.11.2006
- Гос. Регистрационный номер: 4-02-00554-J
- Дата начала размещения: 2006
- Цена первичного размещения: 100
- Ставка купона: 1 купон - на конкурсе, 2, 3 купоны - равны 1 купону, 4-8 купоны - определяет эмитент
- Периодичность выплаты купона: 2 раз(а) в год
- Дата начала начисления купонов: 2006
- Дата погашения: 2010
- Условия досрочного выкупа: Третий рабочий день четвертого купонного периода по номиналу
- Агент по размещению облигаций: Организаторы - Банк Санкт-Петербург, Планета Капитал
- Торговая площадка: ММВБ
- Дополнительная информация: Поручительство - ОАО Петербургский трамвайно-механический завод
http://www.cbonds.info/rus/emissions/emission.phtml/params/id/6706 |
[04.12.06 12:49]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
32. [04.12.06 12:32]
Армэн
А кто в синдикате?
Ответы:
[04.12.06 12:40]
Биленко Павел Борисович [Планета Капитал, Директор Департамента ценных бумаг]
В настоящее время идет подписание соглашений с членами синдиката. По завершению данного процесса будет объявлен его состав. Могу сказать, что в синдикате будут как крупные имена, так и средние инвесторы, среди которых весьма популярен первый заем данного эмитента.
[04.12.06 12:34]
Лебедев Сергей Борисович [Банк Санкт-Петербург, Заместитель директора Дирекции корпоративных финансов, начальник Отдела организации корпоративных финансовых проектов]
Мы считаем, что на данный момент рано оглашать состав синдиката, он в процессе формирования. Состав синдиката будет объявлен перед размещением.
|
|
|
31. [04.12.06 12:23]
Карен
А раскажите пожалуйста о собственниках.
Ответы:
[04.12.06 12:31]
Кияшко Сергей Николаевич [ВАГОНМАШ, Член совета директоров, акционер]
основнами конечными акционерами группы Вагонмаш явлются физические лица россияне. С более подробной картиной вы можете ознакомиться в Меморандуме на стр.5
|
|
|
30. [04.12.06 12:11]
Шапкина
Возмет ли Банк Санкт-Петербург на себя функции "главного реповальщика" по бумагам?
Ответы:
[04.12.06 12:21]
Лебедев Сергей Борисович [Банк Санкт-Петербург, Заместитель директора Дирекции корпоративных финансов, начальник Отдела организации корпоративных финансовых проектов]
У Банка "Санкт-Петербург" открыты лимиты на бумаги ВАГОНМАШ, сделки репо с ними возможны. Но среди потенциальных участников синдиката по выпуску есть более активные "реповальщики".
|
|
|
29. [04.12.06 11:58]
Семенова
Как будете поддерживать вторичный рынок?
Ответы:
[04.12.06 12:11]
Биленко Павел Борисович [Планета Капитал, Директор Департамента ценных бумаг]
Мы планируем продолжать работу по развитию вторичного рынка этих бумаг на протяжении всего срока их обращения. Помимо работы по открытию новых лимитов, эмитент активно работает над собственным инвестиционным имиджем - регулярная публикация отчетности по МСФО, получение новых кредитных рейтингов, включение бумаг в котировальные листы (В - по умолчанию, возможно повышение уровня листинга). В настоящее время формируем команду банков репо-дилеров по данной бумаге. У эмитента большие планы по освоению долгового рынка.
[04.12.06 12:04]
Лебедев Сергей Борисович [Банк Санкт-Петербург, Заместитель директора Дирекции корпоративных финансов, начальник Отдела организации корпоративных финансовых проектов]
Организаторы берут на себя функции маркет-мейкера. Размещение 2-го выпуска планируется среди широкого круга инвесторов, что позволит сделать выпуск ликвидным.
|
|
|
28. [04.12.06 11:56]
Вячеслав
В развитие вопроса 6.
Хотелось бы получить комментарии представителей Вагонмаш о планах по развитию предприятия
Ответы:
[04.12.06 12:24]
Тихоненко Михаил Андреевич [ВАГОНМАШ, Генеральный директор]
Группа "Вагонмаш" серьезно занимается реструктуризацией предприятия, для чего в ближайшие несколько лет будет проведено техническое перевооружение - будет переоснащено сварочное производство, введены в строй 2 окрасочные камеры, переоснащено энергохозяйство с использованием энергосберегающих технологий. Непрофильные, неэффективные производственные переделы выводятся на аутсортсинг. Группа намерена сосредоточится на развии основных производственных переделов -"сварка, окраска, сборка". При производстве выпускаемой продукции предполагается использование лицензионных зарубежных разработок.
[04.12.06 12:09]
Кияшко Сергей Николаевич [ВАГОНМАШ, Член совета директоров, акционер]
кроме роста как бизнеса мы намерены развивать предприятие в направлении новых разработок : серийное производство низкопольных трамваев разных модификаций , европейсвкого уровня по свойствам и российского по цене; новый вагон метрополитена с гладким кузовом, облегченной конструкции, повышенной комфортности, с ассинхронным тяговым приводом; освоение выпуска пассажирских вагонов в составном исполнении. Разовьемся ,безусловно, в направлении реконструкции и технического перевооружения. В основу этих планов ляжет удвоение возможностей по выпуску продукции, освоение производства тележек, в т.ч. с новым строительством. Основные работы мы неамерены завершить к концу 2008 г.
|
|
|
27. [04.12.06 11:55]
Дмитрий
И еще один коварный вопрос, с Вашего позволения, - У вас сложилось так, что срочность обращающегося займа и размещаемого совпадают (первый погашение - второй оферта). Каковы будут Ваши действия, если помимо гашения первого выпуска Вам все принесут в оферту по второму займу? И мне до конца не понятна структура второго выпуска - всетаки что будет с 4-м и последующими купонами?
Хотелось бы узнать Ваше видение такой ситуации. Спасибо.
Ответы:
[04.12.06 12:09]
Смирнов Михаил Александрович [Банк Санкт-Петербург, Директор Дирекции корпоративных финансов]
Если ситуация сложится так, что 2-ой выпуск не будет выкуплен по оферте, Эмитент установит ставки 4-8 купонов в соответствии с рыночной ситуацией.
[04.12.06 12:02]
Биленко Павел Борисович [Планета Капитал, Директор Департамента ценных бумаг]
К моменту погашения первого займа и наступлению срока оферты по второму займу эмитент планирует рефинансироваться третьим займом, условия которого, как мы надеемся, будут выгоднее предыдущих в связи с резким ростом бизнеса группы. В случае, если рынок не позволит привлечься в это время, объем выручки и кредитные возможности эмитента позволит погасит первый и отозвать второй заем.
|
|
|
26. [04.12.06 11:38]
Дмитрий
И еще один вопрос - странно что никто не спросил, в мемо я полной информации не нашел: очень хочется узнать под какие ставки кредитуетесь?
И пока не совсем понимаю какие преимущества для Вы видите при привлечении финансирования в виде облигационного займа? Что изменится из-за изменения структуры долгового пртфеля после рефинансирования?
Ответы:
[04.12.06 11:58]
Крепис Сергей Игоревич [ВАГОНМАШ, Начальник финансового управления ]
С Банком Санкт-Петербург нас связывают длительные и плодотворные отношения и мы считаем, что они обладают профессиональной командой, которая с успехом выполнит поставленную задачу по размещению второго займа.
[04.12.06 11:55]
Крепис Сергей Игоревич [ВАГОНМАШ, Начальник финансового управления ]
Финансирование производства планируется осуществлять из выручки, основной объем которой придется на 4 квартал
[04.12.06 11:47]
Крепис Сергей Игоревич [ВАГОНМАШ, Начальник финансового управления ]
Ставки по текущему кредитованию находятся в диапазоне от 11% до 14% годовых в зависимости от условий, сроков и обеспечения. Основные преимущества в привлечении займа мы видим в увеличении доли долгосрочных заимствований, а также снижении зависимости от от конкретных банков - кредиторов.
Комментарии
[04.12.06 11:51]
Дмитрий
А средняя ставка будет ниже п опортфелю? И такой вопрос - Вы заместите кредиты и вроде как декларируете, что долговую нагрузку увеличивать не будете, то за счет чего Вы собираетесь финансировать производство?
[04.12.06 11:49]
А.Б.
Почему же тогда Банк "Санкт-Петербург" выбран организатором займа?
|
|
|
25. [04.12.06 11:32]
Дмитрий
Добрый день, интересует следующий вопрос - работает ли компания с иностранными партнерами, участвует ли в выставках?
Ответы:
[04.12.06 11:55]
Кияшко Сергей Николаевич [ВАГОНМАШ, Член совета директоров, акционер]
я бы ответил примерно так же, как на вопрос 14
|
|
|
24. [04.12.06 11:28]
Светлана
Добрый день. Не могли бы Вы назовать Ваши основные рынки сбыта. И интересует еще один вопрос - перечислите пожалуйста риски отрасли и риски самого эмитента.
Ответы:
[04.12.06 12:04]
Тихоненко Михаил Андреевич [ВАГОНМАШ, Генеральный директор]
ОСНОВНЫЕ РЫНКИ СБЫТА НАШЕЙ ПРОДУКЦИИ- ПО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНЫМ ВАГОНАМ:
ФГУП"ПОЧТА РОССИИ"
ОАО"РЖД"
КОММЕРЧЕСКИЕ ПЕРЕВОЗЧИКИ ЖЕЛЕЗНЫХ ДОРОГ РОССИИ И СТРАН СНГ
ПО ВАГОНАМ МЕТРО:
МЕТРОПОЛИТЕНЫ Г.САНКТ-ПЕТЕРБУРГ,КИЕВ,МИНСК,КАЗАНЬ,НОВОСИБИРСК.
РИСКИ:
1.БЮДЖЕТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ПО ВАГОНАМ МЕТРО ПРЕДПОЛАГАЕТ ИСПОЛНЕНИЕ БЮДЖЕТА В ОСНОВНОМ ВО ВТОРОЙ ПОЛОВИНЕ ГОДА, ЧТО ЗАТРУДНЯЕТ РАВНОМЕРНУЮ ЗАГРУЗКУ ПРОИЗВОДСТВА В СРЕДНЕМ ПО ГОДУ
2.СЖАТЫЕ СРОКИ ПОСТАВОК ПО ТЕНДЕРАМ ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНЫХ ПЕРЕВОЗЧИКОВ, ЧТО ПРИВОДИТ К ЦИКЛИЧНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАГРУЗОК И ИЗБЫТОЧНЫМ ПРОИЗВОДСТВЕННЫМ ЗАПАСАМ ПРИ ЗАБЛАГОВРЕМЕННОМ ИЗГОТОВЛЕНИИ ВАГОНОВ.
|
|
|
23. [04.12.06 11:22]
Сергей
И еще хотел бы задать такой вопрос:
Какова стоимость основных средств группы? Сколько находится в залоге (в % соотношении)? Что входит в основные средства группы?
Ответы:
[04.12.06 12:05]
Крепис Сергей Игоревич [ВАГОНМАШ, Начальник финансового управления ]
По отчетности МСФО стоимость основных средств группы составляет более 1,5 млрд. рублей. В залоге находится до 50%. В структуре основных средств наибольшая доля приходится на недвижимость и оборудование производственного назначения
|
|
|
22. [04.12.06 11:19]
Михаил
а как насчет CLN? Планируете ли выходить на внешний рынок? И возможно ли IPO в дальнейшей перспективе?
Ответы:
[04.12.06 11:35]
Крепис Сергей Игоревич [ВАГОНМАШ, Начальник финансового управления ]
Думаю, ответ на 4 вопрос будет уместен и здесь
|
|
|
21. [04.12.06 11:17]
Дикушин В.М.
При выпуске предшествующего займа на 2006г. по Группе прогнозировалась выручка в 2.4 млрд.руб. (см. предш. конф. п. 21). Сейчас за 2006г. ожидается выручка в 1.67 млрд.руб. (стр. 23 Мемо). Чем объясняется невыполнение предшествующего прогноза по выручке на 2006г.?
Ответы:
[04.12.06 11:40]
Крепис Сергей Игоревич [ВАГОНМАШ, Начальник финансового управления ]
1,67 - это показатель по эмитенту. По Группе мы расчитываем выйти на показатель порядка 2 млрд. руб. Прогнозы не исполнены в полном объеме, т.к. некоторые контракты перешли на 2007 год.
|
|
|
20. [04.12.06 11:14]
Потапов А.А.
Если большая часть займа идет на реструктуризацию кредитного портфеля Группы ВАГОНМАШ, то не окажется ли в проигрыше Банк «Санкт-Петербург», ведь он основной кредитор Группы?
Ответы:
[04.12.06 11:17]
Смирнов Михаил Александрович [Банк Санкт-Петербург, Директор Дирекции корпоративных финансов]
Замена ряда краткосрочных кредитов на облигации обоюдовыгодна. Эмитент оптимизирует долг. Банк получает доход: в виде купонных выплат (причем в течение большего периода времени, чем по кредиту), за счет операций с облигациями на вторичном рынке и в виде комиссионных за услуги по организации займа.
|
|
|
19. [04.12.06 11:06]
инвестор
Уровень выручки очень низкий - чем объясните, как планируете обслуживать займ, какие планы по её увеличению?
Ответы:
[04.12.06 11:50]
Тихоненко Михаил Андреевич [ВАГОНМАШ, Генеральный директор]
В 2007 году группа "Вагонмаш" планирует практически удвоить выручку по сравнению с 2006 годом, в том числе и за счет переноса некоторых контрактов("Почта России, коммерческие перевозчики). Кроме этого намечается ряд крупных контрактов с Ираном, Польшей, укрепление позиций по Украине, Белоруссии, модернизации Петербургского метополитена. Для повышения рентабельности выпускаемой продукции на предприятии подготовлена серьезная Программа по снижению издержек, в том числе и с использованием механизмов по оптимизации производственной системы, на основании основных принципов "Тойота продакшен системс", укрепления кадров топ-менеджеров, непрерырвного обучения руководителей бережливому производству. Вышеуказанные меры должны самым положительным образом сказаться на повышении рентабельности и прибыльности предприятий группы "Вагонмаш".
|
|
|
[04.12.06 11:02]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
18. [04.12.06 10:53]
Смехова
На какую ставку купона ориентируете рынок?
Ответы:
[04.12.06 11:09]
Лебедев Сергей Борисович [Банк Санкт-Петербург, Заместитель директора Дирекции корпоративных финансов, начальник Отдела организации корпоративных финансовых проектов]
11% годовых - ставка 1-го купона. Ставки 2-го и 3-го купонов приравниваются величине 1-го купона.
[04.12.06 11:08]
Биленко Павел Борисович [Планета Капитал, Директор Департамента ценных бумаг]
Мы ориентируемся на ставку купона до 11% годовых.
|
|
|
17. [04.12.06 10:52]
Делец
Доброе утро. Хотел бы спросить у организаторов - какая основная инвестиционная идея покупки этой бумаги? Что в будущем ждет инвесторов? Если будет ап-сайд, то на чем, если будет улучшение фин-показателей, то когда? И т.п.
Единственное чт оменя смущает пока - так это просто зашкаливающая долговая нагрузка по 9-ти месяцам этого года - чем вы компенсируете такие довольно выскоеи риски? Словом - приведите доводы за покупку этой бумаги.
Спасибо.
Ответы:
[04.12.06 11:00]
Биленко Павел Борисович [Планета Капитал, Директор Департамента ценных бумаг]
а риски, обусловленные показателями 9 месяцев компенсируются ставкой. В условиях интенсивного роста, эмитент готов давать премию рынку.
[04.12.06 10:58]
Биленко Павел Борисович [Планета Капитал, Директор Департамента ценных бумаг]
Доброе утро. Основная идея покупки - естественно, апсайд. История первого займа показала, что эмитент держит обещания по увеличению выручки. На следующий год запланирован очередной более чем двукратный рост этого показателя. Долги будут рефинансированы займом - наличие среди организаторов банка Санкт-Петербург, как основного кредитора, является определенной гарантией этого. Кроме того, МСФО за 2005 год показывает недооцененность активов эмитента и степень его прозрачности.
|
|
|
16. [04.12.06 10:52]
Смехова
Подскажите, когда планируете начать размещение?
Ответы:
[04.12.06 10:56]
Лебедев Сергей Борисович [Банк Санкт-Петербург, Заместитель директора Дирекции корпоративных финансов, начальник Отдела организации корпоративных финансовых проектов]
Конкурс по определению ставки 1-го купона будет проведен во второй половине декабря.
|
|
|
15. [04.12.06 10:40]
Глаголев
Добрый день. Просмотрел ваше мемо - прокомментируете пожалуйста ваши прогнозы до 2010 года: какие входные данные заложены в прогноз, на основании чего он сделан? Насколько реально его достижение?
Ответы:
[04.12.06 11:54]
Кияшко Сергей Николаевич [ВАГОНМАШ, Член совета директоров, акционер]
В основу своего прогноза до 2010 года мы положили результаты прямого маркетинга, программы развития наших основных постоянных покупателей, собственные возможности и понимание рынка. Существуют официальные реально работающие документы - программы развития Санкт-Петербургского метрополдитена до 2010 года, Киевского до 2015 г., программа обновления парка пассажирских вагонов РЖД, программа развития почтовых перевозок в Роспочте и т.д. Мы оценили реалистичность потенциалов покупателей и заложили в своих оценках объем заказов вдвое ниже от декларируемых нашими клиентами. Например РЖД , остро нуждаясь в вагонах, определив источники финансирования обновления, декларирует наме рение покупать все, что сможет преобрести предприятие. Износ вагонного парка, в т.ч. трамвайного, рост финансовых возможностей регионов, появление возможностей у предприятий городского транспорта к долгосрочному планированию развития, все это дает нам уверенность в достижении планов. Мало того, мы уверены в дифиците собственных мощностей для удовлетворения платежеспособного спроса (который явно превысит наш прогноз), над чем активно уже работаем.
|
|
|
14. [04.12.06 10:38]
Сергей
Работает ли компания с иностранными партнерами, участвует ли в выставках?
Ответы:
[04.12.06 11:43]
Кияшко Сергей Николаевич [ВАГОНМАШ, Член совета директоров, акционер]
Работает. О Шкоде Транспортэйшн мы уже говорили. Основная работа у нас с ними ориентирована на создание новых образцов метро и трамвайной техники, электрооборудования для них. Финская компания Юкова активно работает с нами в теме интерьеров. Французский Альстом намерен содействовать нам в разработке нвовой тележки для низкопольного трамвая. Киевский метрополитен - наш партнер по предприятию сборки метровагонов "Метровагонсервис". Немецкая компания Хюбнэр имеет с нами совместный проект по созданию многосекционных трамваев и т.д. В выставках мы участвуем, но пока доводилось только на территории СНГ. Полагаем, что на международные мы таки сможем представить приличные соответствующие образцы с 08 года
|
|
|
13. [04.12.06 10:34]
Вадим
Реализуете ли свою продукцию по лизингу?
Ответы:
[04.12.06 11:53]
Крепис Сергей Игоревич [ВАГОНМАШ, Начальник финансового управления ]
Да, у нас есть заказчики, финансирующие закупку у нас подвижного состава через лизинговые схемы. Одним из примеров может служить контракт на поставку межобластных вагонов для РЖД через лизинговую компанию Магистраль-Финанс
|
|
|
12. [04.12.06 10:33]
Аналитик
Назовите, пожалуйста, своих основных стратегических партнеров. С кем и как сотрудничаете. Расскажите пожалуйста поподробнее про планируемые проекты.
Ответы:
[04.12.06 11:34]
Кияшко Сергей Николаевич [ВАГОНМАШ, Член совета директоров, акционер]
частично мы ответили в предыдущем вопросе. В области технологий и проектирования мы активно партнерствуем о Шкодой Транпортэейшн из Чехии. В области продаж преспективным нашим партнером стала Роспочта, в продвижении новых метровагонов - Инвестстройметро. В рамках производственной кооперации, поставок почти всех тележек для пассажирских вагонов - Тихвинский завод транспортного машиностроения. Безусловными стретгическими нашими партнерами можно назвать Администрацию Санкт-Петербурга в лице Горэлектротранса и Метрополитена, и РЖД в лице Федеральной пассажирской дирекции.
|
|
|
11. [04.12.06 10:30]
Шапкина
Планируется ли изменение структуры группы "Вагонмаш", например, покупка, организация новых предприятий и т.д. ?
Ответы:
[04.12.06 11:27]
Кияшко Сергей Николаевич [ВАГОНМАШ, Член совета директоров, акционер]
Безусловно мы намерены и планируем рост компании, изменение ее структуры. Планируем включить в состав группы производство подвагонных тележек, возможно за счет покупки предприятия-производителя. Намерены создать в составе группы производство электрооборудования и электромоторов на основе объединения с ОАО"Сибэлектропривод" г.Новосибирск. Отрабатываем проект расширения нашего участия в создаваемом Киевском заводе муниципального транспорта.
|
|
|
10. [04.12.06 10:29]
Инвестор
С чем связано снижение объема выручки в 2006 году (по результатам 9 месяцев) по сравнению с 2005 годом? На какие показатели планируете выйти в конце 2006-го года?
Ответы:
[04.12.06 11:32]
Крепис Сергей Игоревич [ВАГОНМАШ, Начальник финансового управления ]
Основной причиной можно указать перенос контракта с Почтой России на поставку 100 почтовых вагонов на 2007 год. Также хочу обратить внимание, что основной поток выручки по 2006 году придется на 4 квартал
|
|
|
9. [04.12.06 10:25]
Bond
Уровень рентабельности не высокий, чем это объясняется?
Ответы:
[04.12.06 11:45]
Биленко Павел Борисович [Планета Капитал, Директор Департамента ценных бумаг]
Согласно публикуемым данным, у компаний отрасли, представленных на рынке следующие показатели рентабельности по чистой прибыли: ТМХ - 4,2%; УВЗ - 0,2%; ТВЗ - 1,6%; ВКМ - 1,4%
У Вагонмаша по МСФО - 10%, по РСБУ - 1,3%
[04.12.06 11:29]
Крепис Сергей Игоревич [ВАГОНМАШ, Начальник финансового управления ]
Уровень рентабельности находится на среднем для отрасли уровне. Обращу внимание, что рентабельность по чистой прибыли за 2005 год по МСФО составил более 10%
|
|
|
8. [04.12.06 10:24]
Вячеслав
Если можно, напомните цели объемы и результаты предыдущего займа.
Ответы:
[04.12.06 11:03]
Биленко Павел Борисович [Планета Капитал, Директор Департамента ценных бумаг]
Первый заем объемом 300 млн. руб. был размещен в июне 2005 тгода. Срок займа - три года, годовая оферта, которая была успешно пройдена. Был неплохой апсайд цены бумаги, что обусловлено ее конструкцией (все купоны определены до погашения) и хорошей динамикой эмитента (выручка выросла с миллиарда в 2004 году до двух с половиной в 2005). Получен кредитный рейтинг, бумаги включены в котировальный список В на ММВБ
|
|
|
7. [04.12.06 10:22]
Марианна
Здравстуйте!
Планируете ли рейтинги получить?
Ответы:
[04.12.06 11:20]
Крепис Сергей Игоревич [ВАГОНМАШ, Начальник финансового управления ]
Добрый день! В январе 2006 года мы получили рейтинг от агентства Эксперт РА - оценка В+. В настоящий момент мы заключили договор на мониторинг оценки и планируем ее повышение. В ближайшем будущем мы планируем получить рейтинг от одного из авторитетных зарубежных рейтинговых агентств
|
|
|
6. [04.12.06 10:21]
Вячеслав
На какие цели планируется направить средства, которые будут привлечены посредством данного займа?
Ответы:
[04.12.06 12:32]
Крепис Сергей Игоревич [ВАГОНМАШ, Начальник финансового управления ]
Порядка 900 млн. рублей мы направим на реструктуризацию кредитного портфеля Группы. 100 млн. - финансирование инвестиционной программы
[04.12.06 11:01]
Лебедев Сергей Борисович [Банк Санкт-Петербург, Заместитель директора Дирекции корпоративных финансов, начальник Отдела организации корпоративных финансовых проектов]
Основная часть привлеченных средств пойдет на реструктуризацию долга Группы ВАГОНМАШ, кроме того, средства будут использованы на модернизацию и расширение производства.
|
|
|
5. [04.12.06 10:20]
Артём
И еще один вопрос - Кто является Вашими конкурентами? и кто является основными заказчиками Группы? Как вы оцениваете свою позицию на рынке?
Ответы:
[04.12.06 11:20]
Тихоненко Михаил Андреевич [ВАГОНМАШ, Генеральный директор]
Конкурены: Тверьской вагоностроительный завод, Торжокский вагоностроительный завод и "Метровагонмаш" г. Мытищи.
заказчики: ОАО "РЖД", "Почта России" "МВРЗ" г. Минск, коммерческие перевозчики грузов, Петербургский, Киевский, Минский, Казанский и др. метрополитены.
Позиции укрепляются, расширяется обьем и география поставок. Выручка группы компаний должна увеличиться с 444 млн. руб. в 2003 г. до 11500 млн. руб. в 2010 году.
|
|
|
4. [04.12.06 10:18]
Артём
Добрый день.
Хотел бы вот что спросить - собираетесь ли вы осуществлять заимствования на внешнем долговом рынке? И планируете в будущем IPO?
Ответы:
[04.12.06 11:15]
Крепис Сергей Игоревич [ВАГОНМАШ, Начальник финансового управления ]
Мы планируем привлекать средства по мере роста финансовых показателей. Что касается вопроса - внешний или внутренний рынок, все будет зависеть от конъюктуры на момент принятия решения о заимствованиях. Вопрос об IPO можно будет рассматривать после завершения 3-го этапа, принятой нами, стратегии - когда бизнес достигнет максимальной стоимости и IPO будет оправдано
|
|
|
3. [04.12.06 10:08]
Татарин
В Казань еще будете поставлять вагоны метро? Метро там все еще строится?
Ответы:
[04.12.06 11:19]
Кияшко Сергей Николаевич [ВАГОНМАШ, Член совета директоров, акционер]
в рамках существующего подтвержденного контрактом заказа нам предстоит поставить еще 20 вагонов. Ожидаем , что поставка может возобновиться уже в 07 году.Метро в Казани активно строится, планируется переход под рекой Казанкой и пуск нескольких станций в течение 2-3 лет.
|
|
|
2. [04.12.06 10:06]
безлошадный
Правда ли, что вы участвуете в проекте скоростного трамвая в Москве? Когда можно будет прокатиться?
Ответы:
[04.12.06 11:15]
Кияшко Сергей Николаевич [ВАГОНМАШ, Член совета директоров, акционер]
В проекте участвуев, владея 50%-ами ЗАО "Легкорельсовый транспорт". ЛРТ - оператор проекта создания собственно образца трамвая, владелец разработанной на него документации, оборудования и т.п. Сам трамвай проходит сейчас испытания в Краснопресненском дэпо Москвы. Эксплуатационных испытаний с перевозкой пассажировов в районе Строгино-Щукино ожидаем уже в начале 2007 года.
|
|
|
1. [04.12.06 09:49]
Инвестор
Добрый день. Вопрос к эмитенту: Будет ли отчетность по МСФО за 2006 год? Планируете ли новые займы?
Ответы:
[04.12.06 11:09]
Крепис Сергей Игоревич [ВАГОНМАШ, Начальник финансового управления ]
Добрый день! На сегодняшний день мы получили отчетность по МСФО за 2005 год, аудированную компанией Бейкер Тилли Русаудит. В наши планы входит составление такой отчетности ежегодно. Мы планируем привлечение средств на публичных рынках и дальнейшем. Следующее размещение возможно в 2008 году.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
