|
|
|
Интернет-конференция: Облигационный заем ООО «Самарский резервуарный завод – Финанс»(группа компаний Волгабурмаш)
Участники:
Анкудинова Елена Ивановна, Волгабурмаш, Директор по финансам
Витевский Александр Евгеньевич , Волгабурмаш, Директор по развитию
Уницаева Татьяна Ивановна, Самарский резервуарный завод-Финанс, Финансовый директор
Руденко Иван Юрьевич, Русские Фонды, Начальник Управления организации финансирования
|
Дата проведения: 12.12.06
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
ОАО «Самарский резервуарный завод» является одним из крупнейших в России производителей резервуаров для хранения нефти и нефтепродуктов, газгольдеров для хранения газа, а также строительных металлоконструкций. По объемам производства резервуаров предприятие занимает 2-е место в России и охватывает около 25% российского рынка. С 2002 года ОАО «СРЗ» входит в группу компаний «Волгабурмаш».
Производство оцинкованной стали методом непрерывного горячего оцинкования начато в декабре 2005 года. Действующий комплекс оцинкования рассчитан на выпуск 80 тыс. тонн рулонного проката в год, что позволяет прогнозировать рост объемов производства товарной продукции в 2006 году более чем в 3 раза по сравнению с 2005 годом — до 1,3 млрд. руб. Строительство второго комплекса оцинкования, которое предполагается осуществить в 2006—2007 годах на средства облигационного займа, позволит увеличить объем товарной продукции ОАО «СРЗ» в 2007 году до 3 млрд. руб.
Постоянными потребителями продукции предприятия являются крупные российские нефтяные компании: «Лукойл», «Сургутнефтегаз», «ТНК-ВР», «Русснефть». Продукция завода сертифицирована по двум международным стандартам и также поставляется на экспорт, в том числе в Ирак, Эфиопию, Йемен, Монголию и Казахстан.
Эмитент, номер эмиссии: Самарский резервуарный завод-Финанс, 1
- Вид долговых обязательств: Облигации
- Тип аукциона: по купону
- Статус эмиссии: Планируется
- Вид размещения: Публичное
- Номинал, валюта: 1000, RUR
- Объем эмиссии: 600 000 000
- Дата регистрации: 21.09.2006
- Гос. Регистрационный номер: 4-01-36192-R
- Дата начала размещения: 14.12.2006
- Цена первичного размещения: 100
- Ставка купона: 1-й купон - на конкурсе, 2-й купон равен 1-му купону; 3-й купон устанавливается эмитентом, 4-й купон равен 3-му купону; 5-й купон устанавливается эмитентом, 6-й купон равен 5-му купону.
- Периодичность выплаты купона: 2 раз(а) в год
- Дата начала начисления купонов: 14.12.2006
- Дата погашения: 10.12.2009
- Условия досрочного выкупа: через 1 и 2 года по номиналу,
дата: 20.12.07, цена: 100;
дата: 18.12.08, цена: 100.
- Агент по размещению облигаций: Организатор - ИГ «Русские Фонды»
- Торговая площадка:
- Дополнительная информация: Поручительство - ОАО Самарский Резервуарный Завод, ОАО Уралбурмаш, ОАО Термостепс-МТЛ.
Дополнительная информация: http://www.cbonds.info/rus/emissions/emission.phtml/params/id/6555 |
[12.12.06 12:32]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
14. [12.12.06 12:18]
Alex
[(Head of fixed income research)]
Какой прогноз выручки по 2006 и 2007 году, планирует ли предприятие в ближайшее время увеличивать объём заимствований?
Ответы:
[12.12.06 12:31]
Анкудинова Елена Ивановна [Волгабурмаш, Директор по финансам ]
Выручки по результату 2006г планируется на уровне 1,6 млрд. рублей , совокупоно от резервуаров и от производства оцинкованной стала. По прогнозу на 2007г. планируется увеличить объем выручки до 3,5 -4 млрд. рублей Данный показатель подтверждвется объемом заказов на 2007-2008г. , а также введением в эксплуатацию до конца 2007г. всех трех линий оцинкования . Что касается объема заимствований, то открыта кредитная линия в ЕБРР на установку второго комплекса по производству оцинкованного проката, что позволит увеличить выручку в 2008г до 6 млрд. рублей. Других заимствований не предполагается.
|
|
|
13. [12.12.06 12:10]
Александр
Каковы планы по диверсификации подукции СРЗ? Списибо.
Ответы:
[12.12.06 12:17]
Витевский Александр Евгеньевич [Волгабурмаш, Директор по развитию ]
СРЗ — прежде всего один из лидеров российского рынка резервуарной продукции и строительных металлоконструкций. Он занимает около 25% этого рынка и 2-е место по объемам производства среди резервуарных заводов России. При этом завод уже приступил к диверсификации своей деятельности, начав производство оцинкованной рулонной стали, которое обещает привести к росту его выручки более чем в 3 раза в 2006 году по сравнению с 2005 годом, и более чем в 2 раза — в 2007 году по сравнению с 2006 годом.
|
|
|
12. [12.12.06 12:10]
Конверсбанк
Какую часть выручки на сегодняшний день дает производство оцинковки?
Ответы:
[12.12.06 12:16]
Уницаева Татьяна Ивановна [Самарский резервуарный завод-Финанс, Финансовый директор ]
На сегодняшний день выручка от производства оцинкованного проката составляет 78% от общей выручки предприятия
|
|
|
11. [12.12.06 12:09]
Конверсбанк?
Как давно СРЗ вошел в группу Волгабурмаш?
Ответы:
[12.12.06 12:26]
Уницаева Татьяна Ивановна [Самарский резервуарный завод-Финанс, Финансовый директор ]
СРЗ входит в группу Волгабурмаш с 2002 года , но активное развитие предприятия началось с 2005 г после принятия решения группой Волгабурмаш по диверсификации производства на СРЗ и установки на предприятиии комплекса по производству оцинкованного проката
|
|
|
10. [12.12.06 11:45]
Michael
Какая основная инвестиционная идея покупки этой бумаги, ведь вероятность того что бумага будет не ликвидная очень высока т.к. объём займа очень маленький??
Ответы:
[12.12.06 12:01]
Руденко Иван Юрьевич [Русские Фонды, Начальник управления по привлечению финансирования]
Основная идея заключена в премии к уже существующему займу группы, напомню 4 купон установленный в момент прохождения оферты в октябре бы установлен на уровне 11,1% годовых на 1,5 года. В данном же выпуске оферта годовая, а купон планируется на уровне 12,5% годовых, что даёт премию на уровне 1,5%. Данная премия инвесторам, на наш взгляд должна полностью компенсировать пониженную ликвидность выпуска в связи с не очень крупным объёмом займа.
|
|
|
9. [12.12.06 11:39]
Michael
Чем вызван резкий рост выручки в 2006 году?
Ответы:
[12.12.06 12:17]
Анкудинова Елена Ивановна [Волгабурмаш, Директор по финансам ]
До 2005 года в структуре выручки основную долю занимало производство резервуаров для хранения нефти .В 2005 г завод поставил и запустил линию по производству оцинкованного проката. Это позволило увеличить объемы производства в 2006 году более чем в три раза по сравнению с 2005 годом до 1,3 млрд руб.Строительство и ввод в эксплуатацию в 2007 году второго комплекса оцинкования позволит увеличить объем товарной продукции ОАО СРЗ до 3 млрд руб
|
|
|
[12.12.06 11:00]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
8. [12.12.06 10:58]
Евгений
На какие цели будут направлены средства после размещения?
Ответы:
[12.12.06 11:48]
Анкудинова Елена Ивановна [Волгабурмаш, Директор по финансам ]
В основном средства будут направлены на погашение
уже существующих займов
|
|
|
7. [12.12.06 10:58]
Евгений
Почему выбрали данного организатора?
Ответы:
[12.12.06 12:30]
Витевский Александр Евгеньевич [Волгабурмаш, Директор по развитию ]
Мы рассмотрели ряд предложений инвестиционных банков, в итоге условия участия ИГ «Русские Фонды» в данном проекте были признаны нами как наиболее соответствующие интересам эмитента.
|
|
|
6. [12.12.06 10:56]
Евгений
Здравствуйте. Подскажите, на какую ставку расчитываете?
Ответы:
[12.12.06 11:21]
Руденко Иван Юрьевич [Русские Фонды, Начальник управления по привлечению финансирования]
Здравствуйте, на сегодняшний момент синдикат подписывается под ставку 12,5% годовых.
|
|
|
5. [11.12.06 18:24]
Инвесторы
Какой процент из займа планируется направить на погашение существующих кредитов?
Ответы:
[12.12.06 11:41]
Анкудинова Елена Ивановна [Волгабурмаш, Директор по финансам ]
на погашение существующих кредитов мы планируем направить более 80% от суммы привлечения.Это обусловлено тем ,что основные затраты на строительство и установку комплексов по производству оцинкованной стали уже осуществлены за счет банковских кредитов, и в настоящий момент основная наша задача рефинансировать более дорогие кредитные линии
|
|
|
4. [11.12.06 18:19]
Потенциальный покупатель облигаций
Чем обусловлено снижение выручки от реализации в 2003-2005 годах?
Ответы:
[12.12.06 12:04]
Анкудинова Елена Ивановна [Волгабурмаш, Директор по финансам ]
Действительно, у предприятия до вхождения в Группу Волгабурмаш наблюдался невысокий уровень выручки. Но с конца 2005г. завод развивает новое направление-производство оцинкованного проката, что привело к увеличению объемов выручки в 6 раз.
В 2007 году прогнозируется увеличение выручки еще в 2 раза ,после того как производство оцинковки выйдет на стабильный уровень
|
|
|
3. [11.12.06 18:19]
Инвестор
Составляется ли консолидированная отчетность по группе?
Ответы:
[12.12.06 11:33]
Уницаева Татьяна Ивановна [Самарский резервуарный завод-Финанс, Финансовый директор ]
Группа начнёт формировать отчётность по МСФО начиная с 1 квартала 2007 года. Аудитором нашей группы будет являться компания входящая в "Большую четверку" крупнейших мировых аудиторских и консалтинговых фирм.
|
|
|
2. [04.12.06 15:33]
Инвестор
Какие функции в управлении ОАО «СРЗ» осуществляет Путин И.А. и какую роль он займет в менеджменте будущего холдинга ВБМ?
Ответы:
[12.12.06 11:47]
Витевский Александр Евгеньевич [Волгабурмаш, Директор по развитию ]
Путин И.А. возглавляет Совет директоров Самарского резервуарного завода с 2005 года. Насколько мне известно, на ближайшую перспективу Игорь Александрович планирует продолжить свою деятельность в управлении СРЗ.
|
|
|
1. [04.12.06 11:17]
интересующийся
Последнее время на рынке ходят слухи о создании холдинга Волгобурмаш, войдёт ли СРЗ в холдинг или останется самостоятельным юридическим лицом?
Ответы:
[12.12.06 11:33]
Витевский Александр Евгеньевич [Волгабурмаш, Директор по развитию ]
Добрый день! Холдинг «ВолгаБурМаш» в настоящее время находится в процессе завершения создания. ОАО «СРЗ», входя в настоящий момент в группу компаний «ВолгаБурМаш», безусловно, войдет и в будущий Холдинг. Мы убеждены, что это открывает предприятию широкие перспективы по развитию производства и привлечению финансирования на осуществление новых проектов. Все предприятия, в разное время вошедшие в группу ВБМ, продемонстрировали значительный рост своих финансовых показателей в течение короткого времени. Интенсивный рост производственных и финансовых показателей ОАО «СРЗ» ожидается уже в 2006-2007 годах.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
