|
|
|
Интернет-конференция: Облигационный заем ООО "Уникум-Финанс"
Дата проведения: 14.12.06
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
Группа компаний "Уникум" - крупный международный поставщик оборудования и услуг в сфере самообслуживания. Компания работает на рынке профессионального оборудования для различных областей бизнеса с 1990 года. "Уникум" поставляет, разрабатывает и производит оборудование для индустрии автоматической торговли и приема платежей: вендинговые (торговые) автоматы, автоматы по продаже цифрового контента (контент-киоски), платежные терминалы, информационные терминалы. Одна из основных задач "Уникума" - предоставлять потребителям не только оборудование, а целостную бизнес-модель, которая помогает клиентам организовать отлаженный и доходный бизнес в индустрии самообслуживания. Завод «Уникум» расположен в Санкт-Петербурге.
Информация по эмиссии:
- Эмитент, номер эмиссии: УНИКУМ-ФИНАНС, 1
- Вид долговых обязательств: Облигации
- Тип аукциона: по купону
- Статус эмиссии: Планируется
- Вид размещения: Публичное
- Номинал, валюта: 1000, RUR
- Объем эмиссии: 1 000 000 000
- Дата регистрации: 21.09.2006
- Гос. Регистрационный номер: 4-01-36189-R
- Дата начала размещения: 19 декабря 2006
- Цена первичного размещения: 100
- Ставка купона: Ставка первого купона определяется на конкурсе в дату начала размещения. Ставки последующих купонов на срок до оферты равны ставке первого купона. Ставки купонов на срок после оферты определяются эмитентом
- Периодичность выплаты купона: 2 раз(а) в год
- Дата начала начисления купонов: 2006
- Дата погашения: 2009
- Условия досрочного выкупа: годовая оферта по номиналу
- Агент по размещению облигаций: Организатор - ТрансКредитБанк
- Торговая площадка: ММВБ
- Дополнительная информация: Поручительство - ООО Уникум СПМ, ЗАО Уникум, ЗАО Вегас
меморандум - http://www.cbonds.info/emissions/download.php?id=5877&object=emission
|
13. [14.12.06 12:43]
Юрищева Д.
[AK&M]
Вы не не могли бы привести для сравнения показатели компании по МСФО за 2005 год
Ответы:
[14.12.06 12:59]
Корниенко Сергей Леонидович [ГК Уникум, финансовый директор]
Попрошу Вас обратиться к Меморандуму, в котором содержится аудированная отчетность за 2005 г. и пронозная динамика показателей на ближайшие годы. В узких рамках конференции хотелось бы только отметить двукратный рост рентабельности по EBITDA в 2006 г. по отношению к 2005 г.
|
|
|
[14.12.06 12:39]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
12. [14.12.06 12:25]
Юрищева Д,
Простите, Вы не могли бы уточнить: Ваши прогнозы по поводу реализации на 2007 год это по всем направлениям, или касается только последнего?
Ответы:
[14.12.06 12:57]
Белоцерковский Борис Григорьевич [ГК Уникум, Председатель совета директоров]
Имееется в видку что от общей реализации по всем направлениям нашей деятельности 10% будут полученны от продаж игорного оборудования.
[14.12.06 12:39]
Корниенко Сергей Леонидович [ГК Уникум, финансовый директор]
План выручки на 2007 г. в целом по ГК "Уникум" - 94,6млн долларов, на 2008 г. - 113,2 млн. долларов. 90-95% выручки - это реализация платежных терминалов, торговых автоматов и киосков. Под реализацией мы понимаем доходы от продажи продукции, аренды и собственного оперирования.
|
|
|
11. [14.12.06 12:04]
Алексей
Каким Вы видите потенциал экспорта своей продукции?
Ответы:
[14.12.06 12:33]
Белоцерковский Борис Григорьевич [ГК Уникум, Председатель совета директоров]
У нас есть покупатели на наши терминалы и киоски в Европе. В настоящий момент мы выпускаем продукцию соответствующую Европейскому стандарту ( ROHS ). Уже в этом году продали 300 терминалов к Казахстан и планируем поставить туда 1500 в 2007 году. Ведем переговоры о поставке на Украину 2000 киосков. Небольшие партии отправляем в Западную Европу.
Чо касается торговых автоматов то нет смысла выходить на зарубежные рынки с высокой конкуренцией, когда российский рынок купит все что что сможем произвести.
Мы продолжаем экспорт игорного оборудования за рубеж(Украина,Южная Америка, Африка). Это составит 10% от продаж следующего года
|
|
|
10. [14.12.06 12:03]
Бойко
Занимается/занималась ли Ваша компания производством игровых ? Какова доля выручки от этого вида деятельности в 2005 и 2006 годах?
Ответы:
[14.12.06 12:33]
Корниенко Сергей Леонидович [ГК Уникум, финансовый директор]
Да, Уникум - в прошлом лидер по производству игрового оборудования в России. Тем не менее, законодательные инициативы Государственной Думы привели к невозможности производства игровых аппаратов в 2005, и мы сконцентрировались на производстве запасных частей и предоставлении оборудования в аренду и лизинг. И таким образом, вынужденно открыли для себя новый, высокорентабельный бизнес. С конца 2005 г. параллельно занимаемся диверсификацией бизнеса. Так, если в 2005 г. доля игровой продукции составляла практически 100% в структуре выручки, то по результатам 9-ти месяцев 2006 она составила уже 83%, а отдельно по III кварталу 2006 г. уже менее 50%. Мы ожидаем, что в 2007-2008 гг игровой вид деятельности будет составлять лишь 5-10% выручки ГК "Уникум"
Комментарии
[14.12.06 12:04]
Бойко
игровых аппаратов, извините
|
|
|
9. [14.12.06 12:03]
Алексей
День добрый.
Кто является вашими конкурентами на российском рынке?
Ответы:
[14.12.06 13:01]
Кучвальский Алексей [ГК Уникум, вице-президент ]
Добрый день, спасибо за вопрос.
На рынке вендингового оборудования сегодня мы не видим сильной конкуренции. Во-первых, рынок находится в самом начале развития и Уникум, видимо, одним из первых оценил потенциал этого рынка и начал целенаправленно работать над захватом значительной доли рынка. Во-вторых, вендинговое и киоскное оборудование с конструктивной точки зрения является более сложным и его производство требует опыта в разработке новых механизмов и агрегатов, которым обладают сотрудники Уникума. Такой опыт невозможно получить за короткое время, так что конкуренция со стороны российских производителей появится не скоро. Западные же производители такой опыт имеют, но по ценовому предложению очень далеки от реалий рынка и занимают очень ограниченные ниши дорогого или очень дорогого оборудования. Сроки окупаемости такого оборудования весьма значительны. Именно возможности по производству качественного и разумного по цене оборудования позволит Уникуму выйти в лидеры рынка. Я уже писал в другом ответе, что мы всегда стремились создавать рынки, а не следовать им, это как раз такой случай.
На рынке платежных терминалов ситуация с конкуренцией достаточно жесткая, но в основном она сводится к конкуренции не по качеству, а по цене. Ситуация очень похожа на то, что происходило в игорном бизнесе пару лет назад, когда существовала целая армия «производителей», выпускавших крайне дешевые и крайне некачественные игровые автоматы буквально «на коленке» в гаражах. У них всегда был свой потребитель среди компаний, которые приходили на рынок не надолго и строили весьма краткосрочные планы. Не знаю ни одной компании, которая бы выросла в что-то более менее существенное, работая по такому принципу и на таком оборудовании. С платежными терминалами ситуация похожа, зайдите в Интернет и увидите десятки предложений, где основной упор сделан на низкую цену. При этом естественно не афишируются дешевые комплектующие, из которых такие терминалы сделаны и которые могут принести реальные убытки операторам терминалов. Например стоимость купюроприемников может отличаться в несколько раз, однако более дорогой принимает только 0.01% процента фальшивых купюр, в то время как дешевый может принимать и 10%. Так что мы своим клиентам всегда стараемся объяснить именно эти отличия, ведь терминал для них – это инструмент для зарабатывания денег, а не для их потери. В нашей линейке есть и разумно недорогие терминалы, специально для работы в низшем сегменте, которые более просты по дизайну и набору дополнительных функций, однако все они состоят из качественных комплектующих и также востребованы на рынке. Так что если говорить о конкуренции, то есть весьма уважаемые компании, например Smart Games, которые также работают на долгосрочную перспективу. И вот с ними мы с удовольствием конкурируем по качеству и функциональности наших терминалов. Это честная борьба, от которой выигрывают все и в первую очередь клиенты.
|
|
|
8. [14.12.06 11:49]
М.А.
Добрый день. На какие цели будут направлены средства?
Ответы:
[14.12.06 12:23]
Корниенко Сергей Леонидович [ГК Уникум, финансовый директор]
Мы наметили для себя, с одной стороны, амбициозные, но с другой стороны, привычные цели на ближайшие три года. Занять 27% российского рынка платежных терминалов, 29% рынка торговых автоматов и 23% рынка сенсорных киосков. Это та продукция, которую мы умеем делать и продавать. Соответственно, привлеченные средства будут направлены на увеличение производства платежных терминалов, разработку и производство торговых автоматов, программу по сдаче нашей продукции в аренду/лизинг, а также построение собственной сети оперирования торговыми аппаратами. Часть средств будет направлена на рефинансирование текущего кредитного портфеля с целью оптимизации сроков и ставок.
|
|
|
[14.12.06 11:00]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
7. [14.12.06 10:54]
Илья
Каковы, по вашему мнению, перспективы рынка платежных териминалов и вендинговых аппаратов?
Ответы:
[14.12.06 11:53]
Кучвальский Алексей [ГК Уникум, вице-президент ]
Добрый день, спасибо за вопрос.
Мы рассматриваем эти рынки как независимые друг от друга, соответственно и перспективы у них разные. Насыщение рынка платежными терминалами видимо произойдет через 2-3 года. После этого пойдет процесс консолидации операторов и замены дешевого низкокачественного оборудования терминалами, сделанными в соответствии с мировыми стандартами качества и производства, т.е. именно в сегменте, где Уникум имеет особенно сильные позиции. Увеличивая нашу долю рынка сейчас и добиваясь узнаваемости бренда, мы сможем не только воспользоваться существующим бурным ростом рынка, но и заложить основы для будущего развития при переходе рынка к качественно новому оборудованию.
Если говорить о рынке вендингового оборудования, то есть статистика по распространению такого оборудования в западных странах, которая говорит, что Россия находится в самом начале становления рынка и ежегодный рост будет характеризоваться двухзначными (если не трехзначными) цифрами. Для сравнения, в Японии один вендинговый аппарат приходится на 20 жителей, а в России на 7200 жителей, так что потенциал очевиден. Насыщение рынка с таким количеством населения, как Россия потребует очень долгого времени, так что мы ожидаем, что этот бизнес для компании Уникум будет одним из ключевых в среднесрочной перспективе.
|
|
|
6. [14.12.06 10:45]
Егор
Какой синдикат по выпуску?
Ответы:
[14.12.06 11:23]
Поляков Андрей Владимирович [ТрансКредитБанк, Начальник отдела синдикации и продаж]
На данный момент синдикат находится в стадии формирования. Пока можно сказать, что к выпуску проявили интерес российские банки, инвестиционные и управляющие компании и фонды, в том числе западные.
|
|
|
5. [14.12.06 10:45]
Егор
Когда начинается размещение?
Ответы:
[14.12.06 11:52]
Поляков Андрей Владимирович [ТрансКредитБанк, Начальник отдела синдикации и продаж]
Размещение состоится 19 декабря 2006 г.
|
|
|
4. [14.12.06 10:43]
Семен Семеныч
Составляет ли компания отчетность по МСФО?
Ответы:
[14.12.06 11:38]
Корниенко Сергей Леонидович [ГК Уникум, финансовый директор]
Да, с 2003 г. Уникум составляет консолидированную отчетность Группы компаний по МСФО. Начиная с отчетности 2005 г., мы проходим и международный аудит нашей деятельности. Аудитор - компания Moore Stephens, Великобритания. Аудиторское заключение за 2005 г. находится в Меморандуме, с ним можно ознакомиться. В настоящий момент работаем над аудиторским договором по отчетности 2006 г.
|
|
|
3. [14.12.06 10:40]
Сергей
Какую ставку купона по облигациям прогнозирует уважаемый организатор?
Ответы:
[14.12.06 11:28]
Поляков Андрей Владимирович [ТрансКредитБанк, Начальник отдела синдикации и продаж]
После общения с потенциальными инвесторами, прогнозная ставка купона была определена в размере 12,5%.
|
|
|
2. [14.12.06 10:38]
Сергей
В чем вы видите конкурентные преимущества компании на рынке? Какие вы прогнозируете изменения позиции Уникума на рынке в 2007 году?
Ответы:
[14.12.06 12:11]
Кучвальский Алексей [ГК Уникум, вице-президент ]
Добрый день, спасибо за вопрос.
Уникум имеет 15-ти летний опыт работы на рынке высокотехнологичного оборудования, включая и дистрибуцию и производство. Уникум всегда стремился создавать или активно развивать рынок, а не просто следовать ему. Соответственно и производственная (включая разработку новой продукции) и коммерческая политика Уникума всегда строилась и строится на принципах инноваций и максимального удовлетворения запросов наших клиентов, даже если эти запросы казались «запросом завтрашнего дня». За эти 15 лет мы смогли создать производство мирового уровня, сертифицированное по стандартам ISO, которое работает на оборудовании от ведущих мировых производителей. Мы создали высокопрофессиональную команду конструкторов и разработчиков программного обеспечения, которым по силам создавать продукцию любого уровня сложности. У нес одна из самых широких сетей дистрибуции нашей продукции, что позволяет нам иметь партнерские отношения более, чем с 2000 лояльными клиентами. И самое важное, у нас есть четкое видение рынка и его развития, и все наши планы направлены на долгосрочное развитие и завоевание значительной доли рынка. Инструментов для выполнения этих планов у нас более, чем достаточно. Именно 2007 год должен стать показательным для положительной динамики развития Уникума в новых и активно развивающихся рынках платежных терминалов и вендинговых машин. Собственно финансирование и будет определять, насколько бурным будет этот рост для Уникума и сможем ли мы значительно обогнать рост самого рынка.
[14.12.06 12:09]
Белоцерковский Борис Григорьевич [ГК Уникум, Председатель совета директоров]
Наши основные приемущества
1. налаженное производство
2. доказанное высокое качество
3 существующая дистрибуторская сеть не только в россии но так же украина, казахстан,прибалтика
4.стабильное финансовое положение
Рыночная позизия
1. увеличенние рынка торговых автоматов где станем основным поставшиком российского оборудования
2. рост рынка платежных терминалов, где наша доля ежемесячно растет
3. занятие позиций на рынке информационных терминалов, он небольшой но местных производителей на нем нет
|
|
|
1. [14.12.06 10:31]
Сергей
Расскажите о планах компании на 2007 год?
Ответы:
[14.12.06 11:33]
Корниенко Сергей Леонидович [ГК Уникум, финансовый директор]
Добрый день, приношу свои извинения за техническую задержку начала конференции.
Планы компании на 2007 г обширны и включают в себя несколько направлений деятельности. Прежде всего, это производство и реализация платежных терминалов. План производства на 2007 г составляет 21,000 единиц. Второе направление - предоставление платежных терминалов в аренду и лизинг нашим клиентам. Как показывает наш опыт, лизинг - высокорентабельный бизнес, характеризующийся высоким уровнем рентабельности по EBITDA. Третье направление - это торговые автоматы. В 2007 году мы запускаем опытное, а затем и промышленное производство торговых автоматов на нашем заводе в Санкт Петербурге. Сегодня мы активно изучаем типы торговых автоматов, их рентабельность. Также будем заниматься сенсорными киосками и игровым оборудованием. Планируемый объем реализации в 2007 г. - 94,6 млн. долларов, EBITDA - 20,2 млн. долларов.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
