Интернет-конференция:Облигационный заем ООО "Марийский НПЗ-Финанс" (Серия 02)
Участники:
Астафьев Александр Анатольевич, Марийский НПЗ-Финанс, Генеральный директор
Евтеев Игорь Николаевич , ЗАО Модуль, Генеральный директор
Булатов Алексей Феликсович, ТД Ойл Сервис, Генеральный директор, Директор Группы по продажам и маркетингу
Ушмалькин Николай Федорович, ТД Ойл Сервис, Начальник Финансово-аналитического департамента
Ефимов Максим Вячеславович, Еврофинансы.ИК, Заместитель генерального директора
Поляков Андрей Владимирович, ВТБ-капитал, Deputy Head of Local FI sales
|
Дата проведения: 18.12.06
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
ООО «Марийский НПЗ-Финанс» входит в Группу компаний «Марийский НПЗ» - одного из независимых нефтеперерабатывающих заводов России.
Основные нефтепродукты, вырабатываемые на ООО «Марийский НПЗ»: прямогонный бензин, дизельное топливо, судовые виды мазутов. Группа занимает 50% российского рынка флотского мазута, экспортирует бензин и дизельное топливо.
Группа представлена на европейском рынке нефтепродуктов России и имеет бункерные компании в городах: Калининград, Санкт-Петербург, Мурманск и Туапсинском районе.
Учредителем ООО «Марийский НПЗ-Финанс» является ООО «Марийский НПЗ» с долей 100%.
Информация по эмиссии:
- Эмитент, номер эмиссии: Марийский НПЗ-Финанс, 2
- Вид долговых обязательств: Облигации
- Тип аукциона: по купону
- Статус эмиссии: Планируется
- Вид размещения: Публичное
- Валюта: RUR
- Объем эмиссии: 1 500 000 000
- Дата регистрации: 08.11.2006
- Гос. Регистрационный номер: 4-02-36109-R
- Дата начала размещения: 21 декабря 2006
- Цена первичного размещения: 100
- Ставка купона: 1 купон - на конкурсе, 2-8 купоны - в соответствии с эмиссионными документами
- Периодичность выплаты купона: 2 раз(а) в год
- Дата погашения: 2010
- Условия досрочного выкупа: через 1,5 года по номиналу
- Агент по размещению облигаций: Организаторы - ОАО ИК ЕВРОФИНАНСЫ, ТрансКредитБанк
- Дополнительная информация: Поручительтсво - ООО Марийский нефтеперегонный завод, ЗАО Модуль, ООО «Холдинговая Компания «Марийский НПЗ».
меморандум - http://www.cbonds.info/emissions/download.php?id=5927&object=emission
Дополнительная информация http://www.cbonds.info/rus/emissions/emission.phtml/params/id/6654 |
19. [18.12.06 12:33]
Евгений
Какова структура видов производимого компанией топлива? Как она измениться после модернизации производства?
Ответы:
[18.12.06 12:54]
Астафьев Александр Анатольевич [Марийский НПЗ-Финанс, Генеральный директор]
Структура выработки нефтепродуктов представлена в Информационном Меморандуме.
Планируется: производство автомобильного бензина, авиационного керосина, сероочистка нефтепродуктов. Таким образом, доля светлых нефтепродуктов увеличится.
|
|
|
[18.12.06 12:29]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
18. [18.12.06 12:27]
Рогов Л.
Насколько планы группы по существенному увеличению объемов производства нефтепродуктов соотвествуют рыночным потребностям (спросу)? Вы планируете выйти на новые рынки сбыта или потеснить конкурентов?
Ответы:
[18.12.06 13:14]
Булатов Алексей Феликсович [ТД Ойл Сервис, Генеральный директор, Директор Группы по продажам и маркетингу]
Увеличение объемов выпуска нефтепродуктов происходит с ежемесячным приростом 20 – 30 тыс. тонн нефти. Соответственно, резкого скачка в реализации не наблюдается.
Цикл оборачиваемости продуктов на традиционных рынках не превышает средние показатели за предыдущий период. Проблема увеличения доли на рынке оценивается как малорисковая. Собственная трейдерская сеть и торговые компании, а также устойчивые связи с основными потребителями – гарантия устойчивости каналов сбыта. Даже с увеличением объемов переработки более 1,2 млн. тонн в год (по плану на 2007 г.) доля в общероссийском объеме нефтепереработки составит менее 1%.
|
|
|
17. [18.12.06 12:26]
Евгений
Увеличение глубины переработки нефти будет осуществляться за счет модернизации существующих установок или за счет покупки новых? Т.е. как именно будет израсходована относительно небольшая сумма в 35 млн. $, особенно если мы говорим об увеличении глубины переработки нефти?
Ответы:
[18.12.06 13:07]
Астафьев Александр Анатольевич [Марийский НПЗ-Финанс, Генеральный директор]
Облигационный займ Серии 02 – шаг в реализации Программы развития Марийского НПЗ.
Увеличение глубины переработки будет достигнуто как за счет покупки новых установок импортного производства, так и за счет модернизации действующих.
|
|
|
16. [18.12.06 12:05]
Иван
Кто входит в группу
Ответы:
[18.12.06 13:22]
Евтеев Игорь Николаевич [ЗАО Модуль, Генеральный директор]
ООО «Марийский НПЗ-Финанс» - Эмитент облигационного займа; ООО Марийский НПЗ» - Компания-оператор, осуществляющая процесс переработки нефти; ООО «Торговый Дом «Ойл Сервис» - Управляющая компания. Поставка сырья, организация и ведение оптовой торговли нефтепродуктами в регионах; ЗАО «Модуль» и ООО «ХК «Марийский НПЗ» - Держатели активов; Бункерные компании Группы - Продажа нефтепродуктов в регионах.
[18.12.06 12:25]
Ушмалькин Николай Федорович [ТД Ойл Сервис, Начальник Финансово-аналитического департамента]
Детализированный состав юридических лиц перечислен в Информационном меморандуме. Всего более 20 компаний.
|
|
|
15. [18.12.06 12:00]
Макаров
Какие рейтинги, от каких агентств планируете получить?
Ответы:
[18.12.06 12:28]
Ушмалькин Николай Федорович [ТД Ойл Сервис, Начальник Финансово-аналитического департамента]
На текущий момент бумаги Марийского НПЗ-Финанс в листинге ММВБ не котируются. Процедура прохождения листинга не представляет для компании особых технических проблем. Возможно, данный процесс будет осуществлен в 2007 – 2008 гг.
|
|
|
14. [18.12.06 11:56]
Маша Иванова
Под какие ставки в среднем кредитуетесь в банках?
Ответы:
[18.12.06 12:23]
Ушмалькин Николай Федорович [ТД Ойл Сервис, Начальник Финансово-аналитического департамента]
Сроком от 1 мес. до 6 месяцев – 10% - 10,5% годовых; сроком до 1 года – 12% годовых;
сроком свыше 1 года до 3 лет – до 13,5% годовых.
|
|
|
13. [18.12.06 11:55]
Инвестор
Каковы планы группы по развитию публичных заимствований? Собираетесь выходить на западные рынки (еврооблигации, IPO)?
Ответы:
[18.12.06 12:46]
Астафьев Александр Анатольевич [Марийский НПЗ-Финанс, Генеральный директор]
Стратегическая возможность выхода на Западные рынки капитала является приемлемой целью развития Группы Компаний. В настоящее время руководство компании считаем вероятным выход на Западные рынки не ранее 2009 г. В связи с этим будет проведены соответствующие процедуры листинга и оценки независимых Рейтинговых агентств.
|
|
|
12. [18.12.06 11:54]
Сергей Иванович
Кто является Вашими конкурентами?
Ответы:
[18.12.06 12:42]
Булатов Алексей Феликсович [ТД Ойл Сервис, Генеральный директор, Директор Группы по продажам и маркетингу]
Конкуренты присутствуют на рынке сбыта Бункерных компаний. Доли конкурентов и собственные доли приведены в Информационном Меморандуме.
|
|
|
11. [18.12.06 11:53]
Сергей Иванович
Какова география сбыта продукции?
Ответы:
[18.12.06 12:14]
Булатов Алексей Феликсович [ТД Ойл Сервис, Генеральный директор, Директор Группы по продажам и маркетингу]
В Западную Европу (базис поставки нефтепродуктов на экспорт – FCA-Завод) и в Российской Федерации (порты Черного моря, Балтийского и Баренцева морей, Северной Атлантики, центральная Россия).
|
|
|
10. [18.12.06 11:52]
Маша Иванова
Подскажите, кто является акционерами НПЗ? Есть ли доля государства?
Ответы:
[18.12.06 12:08]
Астафьев Александр Анатольевич [Марийский НПЗ-Финанс, Генеральный директор]
Держателями бизнеса являются физические лица - резиденты Российской Федерации. Информация о них раскрыта в Информационном Меморандуме по второму выпуску. Доли государства или аффилированных структур ВИНК отсутствуют.
|
|
|
9. [18.12.06 11:51]
Степан
Планируете ил досрочно погасить первый выпуск?
Ответы:
[18.12.06 13:18]
Астафьев Александр Анатольевич [Марийский НПЗ-Финанс, Генеральный директор]
Анализ денежных потоков Группы позволяет консолидировать объем средств необходимый для погашения облигаций Серии 01 на дату оферты.
Руководство Группы возможно придет к Решению о досрочном выкупе не ранее мая 2007 года. Результаты размещения облигаций Серии 02 позволят сравнить стоимость конкурирующих заимствований.
[18.12.06 12:04]
Ушмалькин Николай Федорович [ТД Ойл Сервис, Начальник Финансово-аналитического департамента]
Компания считает нецелесообразным досрочное погашение облигаций Серии 01.
|
|
|
8. [18.12.06 11:48]
Маша Иванова
Скажите, когда будет исполнение оферты по выпуску?
Ответы:
[18.12.06 12:06]
Ефимов Максим Вячеславович [Еврофинансы, ИК, Заместитель генерального директора]
Оферта предусмотрена через 1,5 года по номиналу
|
|
|
7. [18.12.06 11:41]
Андрей В.
Направлением использования привлекаемых средств вы назвали увеличение глубины переработки нефти. Какая глубина переработки нефти у вас сейчас и какую вы планируете достичь?
Ответы:
[18.12.06 12:35]
Астафьев Александр Анатольевич [Марийский НПЗ-Финанс, Генеральный директор]
С 2007 г. средний выход светлых нефтепродуктов будет составлять до 56 %.
[18.12.06 12:03]
Булатов Алексей Феликсович [ТД Ойл Сервис, Генеральный директор, Директор Группы по продажам и маркетингу]
До увеличения объемов переработки 100-120 тыс. тонн нефти в месяц, процент выхода светлых нефтепродуктов составлял – до 44 %, в настоящий момент более 47,5%.
С начала 2007 года предполагаем выпуск нового продукта – авиационного керосина (светлого нефтепродукта).
|
|
|
6. [18.12.06 11:37]
Андрей В.
Группа "Марийский НПЗ" не первый год осуществляет модернизацию производства. Как на данный момент вы оцениваете технологический уровень оборудования в сравнении с предприятиями -конкурентами, производящими аналогичные продукты?
Ответы:
[18.12.06 11:58]
Евтеев Игорь Николаевич [ЗАО Модуль, Генеральный директор]
Завод один из самых новых в России. Мощности вкл. в себя новейшее оборудование Атмосферной и Вакуумной перегонок нефти. Расширение инфраструктуры комплекса является также неотъемлемой частью этого процесса. Модернизация ведется без остановки текущего цикла переработки.
Завод до недавнего времени относился к мини-НПЗ, соответствующее сравнение с Заводами-Гигантами считаем не объективным.
|
|
|
5. [18.12.06 11:24]
Олег
Собирается ли Группа "Марийский НПЗ" готовить отчетность по МСФО?
Ответы:
[18.12.06 11:44]
Астафьев Александр Анатольевич [Марийский НПЗ-Финанс, Генеральный директор]
Развитие компании направлено на рост объемов и глубины нефтепереработки. Стабилизация источников финансирования на период проектирования и строительства новых мощностей предполагает своевременный выпуск второго облигационного займа.
Текущее состояние портфеля заимствований Группы Компаний свидетельствует о необходимости такого шага.
Объективные условия развития бизнеса диктуют заблаговременное привлечение внешних заимствований.
[18.12.06 11:31]
Астафьев Александр Анатольевич [Марийский НПЗ-Финанс, Генеральный директор]
С 2007 года Группа Компаний Марийский НПЗ будет составлять отчетность в соответствии с МСФО и проводить ежегодный аудит финансовой отчетности.
|
|
|
4. [18.12.06 11:21]
Саша
[инвестбанк]
С чем связано решение размещать облигации в столь неположительное для первичного рынка время?
Ответы:
[18.12.06 11:50]
Ефимов Максим Вячеславович [Еврофинансы, ИК, Заместитель генерального директора]
Решение размещаться в этом году было принято еще несколько месяцев назад. Кроме того, при размещении данного выпуска облигаций со стороны инвесторов наблюдается хороший спрос.
[18.12.06 11:39]
Ушмалькин Николай Федорович [ТД Ойл Сервис, Начальник Финансово-аналитического департамента]
В текущий момент наблюдаем рост объемов торгов эмитентов производственного профиля. Анализ ставок по вторичным эмиссиям сроком от 3 до 5 лет находится в интервале 10 – 13% годовых. Считаем приемлемым уровень доходности по второму выпуску менее текущего уровня котировок облигаций Серии 01.
|
|
|
3. [18.12.06 11:16]
Гость
Каковы цели преследует Марийский НПЗ привлекая деньги за счет повторного выпуска облигаций?
Ответы:
[18.12.06 11:24]
Ушмалькин Николай Федорович [ТД Ойл Сервис, Начальник Финансово-аналитического департамента]
Привлеченные средства планируется направить на: пополнение оборотных активов Группы – 30%; инвестиции, связанные с увеличением объемов переработки – 10%; инвестиции, связанные с увеличением глубины переработки – 60%.
|
|
|
[18.12.06 11:00]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
2. [18.12.06 10:10]
Иван
Кто войдет в состав синдиката?
Ответы:
[18.12.06 11:42]
Поляков Андрей Владимирович [ТрансКредитБанк, Начальник отдела синдикации и продаж]
Сейчас синдикат еще находится в стадии формирования. Выпуском заинтересовались крупные участники рынка как российские, так и западные.
|
|
|
1. [18.12.06 10:09]
Иван
На какую ставку ориентируете?
Ответы:
[18.12.06 11:39]
Поляков Андрей Владимирович [ТрансКредитБанк, Начальник отдела синдикации и продаж]
В настоящий момент синдикат подписываем по ставке купона равной 12%.
|
|
|
