|
|
|
Интернет-конференция: «Облигационный заем ООО «Пеноплэкс Финанс» (Группа компаний ПЕНОПЛЭКС)»
Участники:
Иванов Кирилл Робертович, Пеноплэкс СПб, Генеральный директор
Наконечный Сергей Петрович, Стайровит, Генеральный директор
Мищук Евгений Дмитриевич, ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Финансовый директор
Гортлишвили Шота Алексеевич, ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Начальник Казначейства
Китаев Александр Львович, ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Начальник отдела маркетинга
Хромов Алексей Александрович, ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Начальник юридического отдела
Дулебенец Олег Михайлович, БК Регион, Директор Департамента (Департамент долгового финансирования)
Нефедов Борис Владимирович, АК БАРС БАНК, Начальник Управления
|
Дата проведения: 14.12.06
Время проведения конференции: 15:00-16:30
|
Группа ПЕНОПЛЭКС является одним из немногих в России производителей экструзионного пенополистирола под торговой маркой ПЕНОПЛЭКС® — нового поколения теплоизоляционных материалов.
История Группы началась в 1998 году с производства теплоизоляционных плит ПЕНОПЛЭКС из экструзионного пенополистирола. В начале своей деятельности компания владела одним заводом по изготовлению плит и сегментов ПЕНОПЛЭКС в г. Кириши Ленинградской области. В настоящее время Киришский завод расположен на территории более 50 тыс. м2. На заводе действует 5 линий по производству экструзионных пенополистирольных плит с суммарной мощностью 500 тыс. м3 в год.
По оценкам Агентства строительной информации объем российского рынка экструдированного пенополистирола в 2005 году составлял около 650 – 700 тыс. кубометров. Лидером данного рынка является российский производитель — Группа «ПЕНОПЛЭКС», более 20% занимает американская Dow Chemical, 6% — испанская Ursa, 3,5% — немецкая Basf, 9% рынка — у прочих производителей.
Рынку всего около десяти лет, и Группа ПЕНОПЛЭКС была на нем первым российским производителем. До этого экструдированный пенополистирол только импортировался.
По всем показателям прибыли Группы за рассматриваемый период наблюдается интенсивная положительная динамика. Прибыль от продаж за 2005 год возросла на 83%, чистая прибыль выросла на 34%, прибыль до уплаты налогов, процентов и амортизации — в 1,7 раз. По итогам 2006 года планируется продолжить тенденцию роста по основным показателям финансового результата деятельности. Выручка на конец текущего года предполагается в размере 3,5 млрд. рублей (рост по сравнению с выручкой за прошлый год 59%), чистая прибыль увеличится до 268 млн. рублей (в 1,7 раз по сравнению с аналогичным показателем прошлого года).
- Эмитент, номер эмиссии: Пеноплэкс Финанс, 1
- Вид долговых обязательств: Облигации
- Тип аукциона: по купону
- Статус эмиссии: Планируется
- Вид размещения: Публичное
- Номинал, валюта: 1000, RUR
- Объем эмиссии: 1 500 000 000
- Дата регистрации: 30.11.2006
- Гос. Регистрационный номер: 4-01-36221-R
- Дата начала размещения: 21.12.2006
- Цена первичного размещения: 100
- Ставка купона: 1 купон - на конкурсе; 2, 3 купоны равны 1 купону; 4 купон - определяет эмитент; 5,6 купоны - равны 4 купону.
- Периодичность выплаты купона: 2 раз(а) в год
- Дата начала начисления купонов: 21.12.2006
- Дата погашения: 17.12.2009
- Условия досрочного выкупа: 3 рабочий день с даты выплаты купонного дохода по третьему купону по номиналу
- Агент по размещению облигаций: Организатор - ООО «Брокерская компания «Регион». Со-организаторы – АКБ «Промсвязьбанк» (ЗАО), ЗАО «Анэкс-финанс»
- Торговая площадка: ММВБ
- Дополнительная информация: Поручительство - ООО ПЕНОПЛЭКС-КИРИШИ, ООО ПЕНОПЛЭКС СПб, ООО СТАЙРОВИТ СПб
Дополнительная информация http://www.cbonds.info/rus/emissions/emission.phtml/params/id/6744 |
[14.12.06 16:31]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
26. [14.12.06 16:20]
Феденков
Подскажите, пожалуйста, существует ли в настоящий момент компания "Кинэкс", ее текущие отношения с "Сургутнефтегазом", если существует - какие позиции в компании "Кинэкс" занимает А.Катков?
Ответы:
[14.12.06 16:35]
Хромов Алексей Александрович [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Начальник юридического отдела]
Бизнес группы компаний ПЕНОПЛЭКС не связан с бизнесом компании "Кинэкс".
Группа компаний ПЕНОПЛЭКС не имеет текущих отношений с "Сургутнефтегазом".
|
|
|
25. [14.12.06 16:15]
Егор
Каковы цены на производимую Вами продукцию? Насколько они сопоставимы
с аналогичными товарами Ваших конкурентов? Спасибо.
Ответы:
[14.12.06 16:33]
Китаев Александр Львович [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Начальник отдела маркетинга]
Цены на нашу продукцию варьируются в зависимости от типа поставляемых материалов, объемов и сроков поставок, они сравнимы с ценами наших конкурентов.
|
|
|
24. [14.12.06 16:14]
Болмат Анжелика
Вы сказали, что не исключаете возможности проведения IPO в долгосрочной перспективе. Все -таки, когда это может произойти приблизительно - в течение ближайших 2-3-х лет или более?
Ответы:
[14.12.06 16:29]
Гортлишвили Шота Алексеевич [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Начальник Казначейства]
Дебютное размещение облигационного займа является для нашей Группы первым серьезным шагом на пути обеспечения публичности. Этому также будет способствовать реализация наших планов по вопросу аудирования нашей консолидированной отчетности по стандартам МСФО. С учетом вышеперечисленного, а также принимая во внимание наличие на отечественном финансовом рынке достаточно эффективных инструментов привлечения финансовых ресурсов, выход на IPO в ближайшие 2-3 года приоритетным вопросом для нас не является.
|
|
|
23. [14.12.06 16:14]
Петр
Над какими новинками продукции ведется работа в компании?
Ответы:
[14.12.06 16:24]
Китаев Александр Львович [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Начальник отдела маркетинга]
В настоящее время заключены контракты на поставку материала ПЕНОПЛЭКС на строительство крупных логистических и торговых центров по всей России.
[14.12.06 16:21]
Иванов Кирилл Робертович [Пеноплэкс СПб, Генеральный директор ]
На рынок выводится новый вид продукции - XPS плита "ПЕНОПЛЭКС Стандарт".
Ассортиментный ряд декоративных плинтусов будет расширен до 28 позиций.
Готовимся к выводу на рынок гидроизоляционных ПВХ-мембран.
|
|
|
22. [14.12.06 16:12]
Андрей Анатольевич
Расскажите, пожалуйста, об имеющихся у Группы на сегодняшний день
крупных контрактах на поставку продукции!
|
|
|
21. [14.12.06 16:11]
Виктория
Как отразится на деятельности Группы вступление России во Всемирную торговую организацию?
Ответы:
[14.12.06 16:17]
Китаев Александр Львович [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Начальник отдела маркетинга]
Вступление России во Всемирную Торговую Организацию практически не отразится на деятельности Группы.
|
|
|
20. [14.12.06 15:53]
Роман
Еще вопрос по производству гидроизоляции: в каком объеме будете выпускать материалы? Какую долю на рынке это вам обеспечит? Спасибо.
Ответы:
[14.12.06 16:06]
Китаев Александр Львович [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Начальник отдела маркетинга]
Планируемая мощность производства гидроизоляции составляет 10 миллионов квадратных метров в год. В первый год запуска производства Группа планирует занять примерно 40% рынка полимерных кровельных и гидроизоляционных рулонных материалов.
|
|
|
19. [14.12.06 15:51]
Петр Васильевич
Какие действия менеджмента компании предпринимаются по развитию предприятия и снижению издержек производства?
Ответы:
[14.12.06 16:06]
Мищук Евгений Дмитриевич [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Финансовый директор]
Реализуется комплекс организационно-технических мероприятий, направленных на абсолютную автоматизацию производственных линий, применение рессурсосберегающих технологий, что в итоге приводит к снижению произвоственной себестоимости продукции и улучшению качества продукции.
В тоже время, группа проводит постоянные исследования по оптимизации сырьевых рецептур, позволяющих увеличить целевой выход и снизить сырьевую составляющую себестоимости.
Ну и конечно группа не пренебрегает "традиционными" способами снижения издержек, такими как поиск новых поставщиков сырья, сокращение общезаводских затрат, оптимизация логистики.
Также группа проводит стратегию централизации управленческих функций и передачи части функционала на аутсорсинг.
|
|
|
18. [14.12.06 15:51]
Victor
Каковы планы компании по продвижению продукции на международных рынках?
Ответы:
[14.12.06 16:01]
Иванов Кирилл Робертович [Пеноплэкс СПб, Генеральный директор ]
В настоящее время XPS представлен на ранках:
- Эстонии;
- Литвы;
- Латвии;
- Белоруссии;
- Украины;
- Казахстана.
Декоративные отделочные материалы представлены на рынках:
- Украины;
- Польши;
- Казахстана.
Полистирол общего назначения представлен на ранках:
- Италии;
- Германии;
- Польши;
- Финляндии;
- Словакии;
- Турции;
- Белоруссии.
В планах Группы увеличение доли на вшеперечисленных ранках, а также выход на новые, преимущественно европейские рынки.
|
|
|
17. [14.12.06 15:50]
Victor
Планируется ли составление отчетности по МСФО? Ведется ли какая-нибудь работа по этому направлению?
Ответы:
[14.12.06 15:54]
Мищук Евгений Дмитриевич [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Финансовый директор]
Группа планирует провести аудит по МСФО в 2007г. В настоящий момент ведутся переговоры как с представителями "большой четверки", так и с ведущими российскими аудиторскими компаниями. Окончательное решение о выборе аудитора будет принято группой в первом полугодии следующего года.
|
|
|
16. [14.12.06 15:42]
Владислав
Каков общий объем открытых на Вашу группу кредитных линий? Какова средняя процентная ставка финансирования? Можете ли назвать наименования основных банков-кредиторов?
Ответы:
[14.12.06 15:52]
Мищук Евгений Дмитриевич [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Финансовый директор]
Общий объем открытых на данный момент кредитных линий составляет 1,2 млрд. руб. Ставка по кредитам плавающая, в зависимости от сроков и видов обеспечения, и составляет 10-12% годовых по заимствованиям в рублях. Основными банками-партнерами группы являются "Банк "РОССИЯ", "ПРОМСВЯЗЬБАНК", "Московский Международный Банк" и "Банк Советский".
|
|
|
15. [14.12.06 15:38]
Екатерина
Планируется ли строительство новых заводов? В каком регионе? Почему? Сколько средств в него может быть вложено? Какими могут быть его мощности?
Ответы:
[14.12.06 15:53]
Китаев Александр Львович [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Начальник отдела маркетинга]
В настоящее время компания ведет строительство своего четвертого завода в городе Таганрог, Ростовской области – Южный федеральный округ. Данное решение обусловлено высокой привлекательностью данного региона как по объемам, так и по темпам строительства, а также растущим спросом на материал со стороны украинского рынка. В планах компании строительство новых заводов как на территории России, так и за ее пределами – в центральном регионе, в странах-республиках бывшего СССР. Инвестиции в строительство одного завода оценивается минимум в 15 миллионов евро. Компания считает нецелесообразным организацию производства с мощностью менее, чем 300.000 кубических метров теплоизоляции в год.
|
|
|
14. [14.12.06 15:34]
Анатолий
Каковы первые результаты работы запущенного летом 2006 года завода в г. Новосибирске?
Ответы:
[14.12.06 15:38]
Иванов Кирилл Робертович [Пеноплэкс СПб, Генеральный директор ]
На основании полученного опыта в г. Новосибирске мы убедились в необходимости продолжения региональной экспансии как на территории России, так и за ее пределами.
|
|
|
13. [14.12.06 15:30]
Екатерина
На какие цели будут направлены заемные средства, полученные от размещения займа, кроме реструктуризации текущего долга?
Ответы:
[14.12.06 15:40]
Мищук Евгений Дмитриевич [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Финансовый директор]
У группы значительные планы по расширению производственных мощностей и географической экспансии. Т.о., денежные средства будут направлены на оплату поставляемого по контрактам оборудования, приобретение производственных площадок и строительство новых производственных корпусов и складов.
|
|
|
12. [14.12.06 15:28]
Николай Савельев
Насколько перспективным вы видите бизнес по производству декоративной
продукции?
Ответы:
[14.12.06 15:32]
Иванов Кирилл Робертович [Пеноплэкс СПб, Генеральный директор ]
Этот рынок перспективен с точки зрения входа в российские и западные сети DIY
|
|
|
11. [14.12.06 15:27]
Михаил Мартынов
[Элконд]
Какие Ваши прогнозы в отношении цен на производимую Вами продукцию?
Ответы:
[14.12.06 15:30]
Иванов Кирилл Робертович [Пеноплэкс СПб, Генеральный директор ]
Цены на экструзионный пенополистирол будут плавно снижаться.
|
|
|
10. [14.12.06 15:25]
Владислав
Имеете ли в планах на будущее новые займы? Озвучьте, пожалуйста, суммы и сроки. Собираетесь ли выходить зарубежные финансовые рынки? Каков инвестиционный план компании на будущий год и на что он направлен? Собираетесь ли выходить на IPO?
Ответы:
[14.12.06 15:41]
Гортлишвили Шота Алексеевич [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Начальник Казначейства]
Добрый день, Владислав.
Да, конечно, мы заинтересованы в дальнейшем привлечении финансовых ресурсов, в том числе и путем привлечения займов. В ближайшие два года объем инвестиционной программы составит около 2 млрд.рублей. Но на ближайшие 3-5 лет наша инвестиционная программа предполагает финансирование в объеме более 5 млрд.рублей, что в свою очередь потребует привлечения дополнительного финансирования. В долгосрочной перспективе мы не исключаем возможности выхода нашей компании на IPO.
|
|
|
9. [14.12.06 15:22]
Болмат Анжелика
[ПРАЙМ-ТАСС]
Ваши прогнозы на 2007 г по выручке, чистой прибыли группы и возрастет ли доля группы /сколько составит/
на рынке теплоизоляционных материалов в России?
Ответы:
[14.12.06 15:28]
Мищук Евгений Дмитриевич [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Финансовый директор]
Согласно нашим прогнозам, выручка группы за 2007г. составит 4,7-4,9 млрд. руб. Чистая прибыль планируется более 240 млн.руб.
По оценке наших специалистов доля группы ПЭНОПЛЭКС на рынке теплоизоляционных материалов в 2007г. вырастет до 6,5-7,0%.
|
|
|
[14.12.06 15:00]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
8. [14.12.06 14:03]
Юрищева Д.
Вы не могли бы назвать прогнозируемую ставку купона дебютного выпуска?
Ответы:
[14.12.06 15:18]
Дулебенец Олег Михайлович [Группа компаний РЕГИОН, Директор департамента долгового финансирования]
Добрый день! Мы, РЕГИОН и Промсвязьбанк, прогнозируем ставку первого купона облигационного выпуска Пеноплэкса на уровне 11-11,25% годовых. Хотя, конечно, справедливая ставка купона определится в ходе аукциона.
|
|
|
7. [14.12.06 12:04]
Денисов Роман
Вопрос по развитию производства:
Недавно прошла информация о том, что "Пеноплэкс" намерен выйти на рынок гидроизоляционных материалов. Уже решено на какой площадке вы разместите новые линии?
И второй вопрос: каковы сегодня общие мощности (по теплоизоляции) Киришского завода и будут ли они увеличены в следующем году?
Ответы:
[14.12.06 15:20]
Китаев Александр Львович [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Начальник отдела маркетинга]
Производство гидроизоляционных материалов будет размещено на нашей площадке в г. Кириши, Ленинградской области. В настоящее время производственные мощности киришского завода по теплоизоляции составляют 500.000 кубических метров материала в год. В следующем году мы планируем увеличить этот показатель еще на 350.000 кубических метров.
|
|
|
6. [14.12.06 12:00]
Денисов
|
|
|
5. [13.12.06 13:55]
Феденков
Какой объем из размещаемого займа будет направлен на реструктуризацию текущих кредитов и займов Группы? Под какое обеспечение данные кредиты были предоставлены, какая доля основных средств находится в залоге?
Ответы:
[14.12.06 15:12]
Мищук Евгений Дмитриевич [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Финансовый директор]
Добрый день.
Денежные средства, которые Холдинг получит после размещения займа, в значительной степени пойдут на реструктуризацию существующего кредитного портфеля. Общий объем, предполагаемый к реструктуризации составляет 800-900 млн. руб. Существующие кредиты получены в российских банках, в основном под залог основных средств и товарных запасов (в обороте), расположенных на наших складах. В залоге находится порядка 60% основных средств (оборудование).
|
|
|
4. [13.12.06 13:54]
Феденков
Каковы конкурентные преимущества Группы перед др. участниками рынка (Dow, Ursa, …)?
Что мешало таким крупным концернам как Dow Chemical (в т.ч. за счет демпинга по цене) занять долю, сегодня занимаемую Группой «Пеноплэкс» ? /изобретенная ими технология Styrofoam на рынке уже более 50 лет., на российском рынке концерн с начала 90-х./
Ответы:
[14.12.06 15:18]
Иванов Кирилл Робертович [Пеноплэкс СПб, Генеральный директор ]
Здравствуйте.
Наши конкурентные преимущества:
- российский производитель;
- наши заводы расположены в крупнейших регионах России;
- сеть дистрибьютеров по всей территории России;
- высокий профессиональный уровень технических специалистов;
- собственная сырьевая база;
- собственная логистическая компания;
- эффективная рекламная и маркетинговая политика;
- НИОКР.
Мы считаем некорректным комментировать успехи или неудачи наших конкурентов.
|
|
|
3. [13.12.06 13:53]
Феденков
В планах компании увеличение к 2008г. совокупной производственной мощности предприятий Группы до 2 млн.куб.м. теплоизоляционной продукции в год – какой в этом смысл при текущем объеме российского рынка ЭПП в 1 млн. куб.м., темпе роста 20-25% / год?
Ответы:
[14.12.06 15:08]
Китаев Александр Львович [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Начальник отдела маркетинга]
Смысл в этом самый простой. Группа ориентируется не только на сохранение, но и на усиление собственных позиций на рынке. Кроме того, Группа активно развивает экспортные продажи, прежде всего, в направлении стран-республик бывшего СССР: Украина, Белоруссия, Прибалтийские страны, Казахстан.
|
|
|
2. [13.12.06 13:48]
Феденков
Кто является конечными бенефициарами Группы?
Ответы:
[14.12.06 15:02]
Хромов Алексей Александрович [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Начальник юридического отдела]
Добрый день.
Конечным бенефициаром является гражданин Российской Федерации - Катков Андрей Львович
|
|
|
1. [13.12.06 13:47]
Феденков
Как Группа оценивает свою долю на рынке теплоизоляционных материалов в целом (а не только в сегменте ЭПП): включая минеральные ваты; ячеистые, газо- и пенобетоны, пеностекло?
Ответы:
[14.12.06 15:02]
Китаев Александр Львович [ПЕНОПЛЭКС Холдинг, Начальник отдела маркетинга]
Добрый день! По итогам 2005 года Группа оценивает свою долю на рынке теплоизоляционных материалов в целом на уровне 4-5%.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
