Интернет-конференция: "Облигационный заем ООО "Холдинговая компания "Белый Фрегат"
Дата проведения: 13.12.06
Время проведения конференции: 15:00-16:30
|
ООО «Холдинговая Компания «Белый Фрегат» – крупный оператор российского
мясного рынка. Основным видом деятельности компании является импорт мяса
птицы, оптовая торговля и производство продовольственных продуктов. На
компанию приходится 77 тыс. тонн или 8% совокупного объема квот на импорт
мяса птицы, что обеспечивает ей место в четверке лидеров. Система
квотирования импорта мяса птицы оказывает значительную поддержку бизнесу
Белого Фрегата, не только препятствуя притоку дешевой импортной продукции,
но и поддерживая рыночные доли компаний-импортеров, благодаря сложившейся
системе распределения квот. Ежегодное распределение квот производится
пропорционально объему ввоза в предыдущем году, обеспечивая стабильность на
рынке импорта мяса птицы.
Белый фрегат объединяет 17 компаний, осуществляющих импорт, хранение и
производство продукции животноводства и растениеводства. ООО «Холдинговая
компания Белый фрегат» - управляющая компания Группы. В 2006 г. Компания
планирует сохранить высокие темпы роста за счет увеличения импортных квот и
роста собственного производства как мяса птицы, так и продуктов
растениеводства. Запланированный объем выручки в 2006 году составляет 3,7
млрд. руб. Положительная динамика рентабельности сохранялась на протяжении
всего рассматриваемого периода. Валовая маржа увеличилась с 7,5% в 2004
году до 28% в первом полугодии 2006 года. Аналогичная тенденция
прослеживалась в динамике нормы EBITDA и чистой прибыли.
- Полное наименование эмитента: Общество с ограниченной
ответственностью «Холдинговая компания «Белый фрегат»
- Поручители по займу: ООО «Т.Д. Белый Фрегат», ООО «Альтерпром», ООО
«Торг-Инвест», ООО «Продторгконтракт», ООО «Компания Софтойл»
- Оференты: ООО «Орловский Лидер», ОАО «Орловские Черноземы», ЗАО
«Победа-Агро»
- Форма выпуска: Документарные процентные неконвертируемые облигации на
предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением
- Дата регистрации: 25 мая 2006 г.
- Гос. регистрационный номер: 4-01-36149-R
- Номинальный объем выпуска: 1 000 000 000 (Один миллиард) рублей
- Номинал облигации: 1 000 (Одна тысяча) рублей
- Срок обращения: 3 года (1099 дней)
- Купонный период: 3 месяца (91 день)
- Количество купонов: 12
- Ставка купона: Ставка 1-го купона определяется в ходе конкурса при
размещении; ставка 2-4-го купонов равна ставке 1-го; ставка 5-12-го
купонов устанавливается уполномоченным органом Эмитента;
- Приобретение облигаций по требованию владельцев с возможностью
дальнейшего обращения (оферта): Через 1 год со дня размещения в порядке и
в срок, предусмотренном решением о выпуске.
- Способ размещения: Открытая подписка на ЗАО «ФБ ММВБ», конкурс по
ставке первого купона
- Цена размещения: 100% от номинала
- Депозитарий: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный
центр»
- Вторичное обращение: ЗАО «ФБ ММВБ» и внебиржевой рынок
- Организатор: Финансовая корпорация «УРАЛСИБ»
- Агент по исполнению оферты: Общество с ограниченной ответственностью
«УРАЛСИБ Кэпитал»
- Платежный агент выпуска: Некоммерческое партнерство «Национальный
депозитарный центр»
Дополнительная информация http://www.cbonds.info/rus/emissions/emission.phtml/params/id/6081
|
[13.12.06 16:42]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
20. [13.12.06 16:22]
Евгений Поляков
Значит Ваша группа больше относится к сельскому хозяйству, правильно?
Ответы:
[13.12.06 16:30]
Буторин Анатолий Георгиевич [Белый фрегат, Генеральный директор]
Основной объем выручки идет от импорта.
|
|
|
19. [13.12.06 16:12]
Частный инвестор
Как формируется налоговая нагрузка на группу ? Какова средняя эффективная ставка налога на прибыль на ваши предприятия ? Спасибо.
Ответы:
[13.12.06 16:17]
Буторин Анатолий Георгиевич [Белый фрегат, Генеральный директор]
Ряд предприятий группы является сельхозпроизводителями и они облагаются льготной ставкой по налогу на прибыль.
|
|
|
18. [13.12.06 16:09]
Семен
Скажите, когда закончится юридическая реорганизацию группы и какаую окончательную структуру приобретет компания?
Ответы:
[13.12.06 16:13]
Буторин Анатолий Георгиевич [Белый фрегат, Генеральный директор]
Планируем реорганизацию закончить к концу 2007 года, для усиления централизации управления направлениями бизнеса и денежными потоками.
|
|
|
17. [13.12.06 16:07]
Евгений Поляков
Вас можно отнести к сельскому хозяйству или вы плиже к пищевой промышленности?
Ответы:
[13.12.06 16:10]
Буторин Анатолий Георгиевич [Белый фрегат, Генеральный директор]
Наша деятельность ближе к сельскому хозяйству.
|
|
|
16. [13.12.06 16:05]
Светлана Павловна
Кроме мяса птицы какую продукцию импортируете?
Ответы:
[13.12.06 16:09]
Буторин Анатолий Георгиевич [Белый фрегат, Генеральный директор]
Кроме птицы, импортируем говядину, свинину.
|
|
|
15. [13.12.06 16:04]
Ирина
Имеются ли у Вас вексельные программы?
|
|
|
14. [13.12.06 16:01]
Семен Палыч
Что за компании входят в состав группы?
Ответы:
[13.12.06 16:18]
Буторин Анатолий Георгиевич [Белый фрегат, Генеральный директор]
Структуру компании Вы можете посмотреть на нашем сайте, в информационном меморандуме.
|
|
|
13. [13.12.06 16:01]
Семен Палыч
В каком регионе находятся основные производственные мощности?
Ответы:
[13.12.06 16:23]
Буторин Анатолий Георгиевич [Белый фрегат, Генеральный директор]
Орловская, Брянская, Волгоградская области и
г. Москва.
|
|
|
12. [13.12.06 16:00]
Семен Палыч
Где можно посмотреть меморандум?
Ответы:
[13.12.06 16:07]
Буторин Анатолий Георгиевич [Белый фрегат, Генеральный директор]
Меморандум можно посмотреть на сайте:www.wfgt.ry
|
|
|
11. [13.12.06 16:00]
Семен Палыч
Чем занимаются производственные компании (Продовольственные товары)? Что производят?
Ответы:
[13.12.06 16:27]
Буторин Анатолий Георгиевич [Белый фрегат, Генеральный директор]
Нашей основной продукцией является: пшеница, пивоваренный ячмень, свекла, мясоптицы, яйцо, молоко, комбикорм.
|
|
|
10. [13.12.06 15:58]
Мария
Сформирован ли синдикат по выпуску?
Ответы:
[13.12.06 16:18]
Шемардов Сергей Алексеевич [ФК УРАЛСИБ, Начальник управления продаж долговых инструментов]
Синдикат находится в стадии формирования.
|
|
|
9. [13.12.06 15:58]
Семен Палыч
Какие планы на 2007 год? Какие наплравления деятельности планируете внедрить в 2007 году?
|
|
|
8. [13.12.06 15:54]
Семен Палыч
Кто является Вашими акционерами?
|
|
|
7. [13.12.06 15:29]
Потенциальный инвестор
Скажите, пожалуйста, какое направление бизнеса является для Вас приоритентым, импорт мяса, собственное производство мяса или растениеводство?
Ответы:
[13.12.06 16:04]
Буторин Анатолий Георгиевич [Белый фрегат, Генеральный директор]
Растениеводство от собственного производства отделить невозможно.Мы стараемся сделать замкнутый цикл.Естественно, приоритет отдается сельскохозяйственному производству.
|
|
|
6. [13.12.06 15:21]
Павел
Здравствуйте!
В 2005 году рентабельность компании по EBITDA выросла до 20% по сравнению с 2004 годом, тогда показатель составил всего 8%. C чем это связано и какую рентабельность вы ожидаете в ближайшие 3-5 лет.
Ответы:
[13.12.06 15:53]
Буторин Анатолий Георгиевич [Белый фрегат, Генеральный директор]
Инвестиционные проекты начинают работать, поэтому EBITDA выросла.
В течение ближайщих 3-5 лет ожидаемое увеличение 30-35%.
|
|
|
5. [13.12.06 15:18]
Дмитрий
Планируете ли вы проводить IPO для финансирования своих проектов в области собственного производства ?
Ответы:
[13.12.06 15:39]
Буторин Анатолий Георгиевич [Белый фрегат, Генеральный директор]
Пока не планируем.
|
|
|
[13.12.06 15:05]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
4. [13.12.06 14:57]
Аналитик
Можно ли вас сравнивать с Агрикой?
Ответы:
[13.12.06 16:15]
Шемардов Сергей Алексеевич [ФК УРАЛСИБ, Начальник управления продаж долговых инструментов]
Белый Фрегат похож на МК Евросервис, поскольку основной объем выручки обеих компаний формируется за счет операций по импорту мяса птицы. По масштабу бизнеса БФ близок к таким компаниям как: Белгранкорм, Агросоюз, Агрохолдинг.
|
|
|
3. [13.12.06 11:52]
Инвестор
Субсидируются ли кредиты Холдинга государством через программу поддержки сельхозпроизводителей ?
Ответы:
[13.12.06 15:49]
Буторин Анатолий Георгиевич [Белый фрегат, Генеральный директор]
Да, субсидируются: 2/3 ставки-короткие кредиты и 100% ставки в отдельных регионах под инвестиционные кредиты.
|
|
|
2. [13.12.06 11:29]
Елена
Как долго будет сохранятся квотирование мясного импорта? Не отразится ли вступление в ВТО на систему квотирования?
Ответы:
[13.12.06 15:46]
Буторин Анатолий Георгиевич [Белый фрегат, Генеральный директор]
Согласно Постановления Правительства, квотирование мясного импорта будет сохраняться до 2009 года.
Я уверен, что после 2009 года будут введены дополнительные меры по защите рынка до тех пор, пока не будет отменена система дотаций в ЕС и США.
|
|
|
1. [13.12.06 10:54]
Михаил
Какую ставку купона планируете получить на размещении?
Ответы:
[13.12.06 15:56]
Шемардов Сергей Алексеевич [ФК УРАЛСИБ, Начальник управления продаж долговых инструментов]
К сожалению, начальные планы эмитента по ставке в настоящее время корректируются рынком. Причины очевидные: явный переизбыток предложений от эмитентов, а также пониженная ликвидность участников рынка. В этих условиях Белый Фрегат, являясь дебютантом, готов предложить инвесторам премию по сравнению со своей справедливой доходностью. Мы полагаем, что ставка купона будет находиться в диапазоне 14,25-14,5%.
|
|
|
