|
|
|
Размещение облигаций ОАО "Московская кондитерская фабрика "Красный Октябрь"
Дата проведения: 10.04.03
Время проведения конференции: 11:00-13:00 MSK
|
16 апреля 2003 г. на ММВБ начнется размещение облигаций ОАО "Московская кондитерская фабрика "Красный Октябрь"
Основные параметры и условия выпуска:
Объем: 300 млн. рублей
Срок обращения: 730 дней
Количество купонов - 8 (через каждые 3 месяца).
Организатор выпуска - Инвестиционный Банк "ТРАСТ". Андеррайтер, платежный агент: ЗАО «КБ «ГУТА-БАНК»
Побробнее о параметрах выпуска.
В ходе конференции все заинтересованные лица могут задать вопрос о предстоящем размещении
непосредственно представителям эмитента и организаторов выпуска.
|
13. [15.12.04 15:05]
Иванова В.П.
[Росизо]
|
|
|
12. [11.12.03 14:18]
Жолдасов Дастан Аширкарович
Как устанавливаются лимиты по операциям РЕПО и обратное РЕПО?
|
|
|
11. [11.12.03 14:18]
Жолдасов Дастан Аширкарович
Как устанавливаются лимиты по операциям РЕПО и обратное РЕПО
|
|
|
[10.04.03 12:59]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем за интересную дискуссию!
Участники ответят на оставшиеся вопросы в течение сегодняшнего дня. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
10. [10.04.03 12:57]
1
Сколько сейчас фирменных магазинов у "Красного октября"? Где будут расположены новые 30?
Ответы:
[10.04.03 13:22]
Городецкий Андрей Викторович [ОАО "Красный октябрь", Заместитель финансового директора]
В настоящее время компания владеет 44 магазинами (20 из которых находятся в
Москве). В ближайшее время компания планирует открыть 30 новых магазинов в
Москве.
|
|
|
9. [10.04.03 12:55]
1
Можно перечислить предприятия, которые входят в группу \"Красный октябрь\"? Продажи были указаны только по Московскому предприятию?
Ответы:
[10.04.03 13:15]
Деспотули Леонид Александрович [ЗАО "КБ "ГУТА-БАНК", Начальник управления эмиссии долговых инструментов]
Данные по ОАО «Красный Октябрь» (московская фабрика) БЕЗ учета дочерних предприятий
Год
1999 2000 2001 2002
Выручка, млн. руб.
2 189,5 2 257,0 2 755,7 3 577,6
Чистая прибыль, млн. руб.
200,5 190,1 267,1 297,3
Для сравнения: выручка за 2001 г. по консолидированной отчетности (за 2002 г. консолидированная отчетность еще не готова) с учетом дочерних фабрик составила 4 074 млн. рублей из них 2 755,7 млн. рублей это собственно выручка ОАО «Красный Октябрь»
[10.04.03 13:00]
Городецкий Андрей Викторович [ОАО "Красный октябрь", Заместитель финансового директора]
Прожажи указаны по группе Красный Октябрь
В группу Красный Октябрь входят Тульская, Йошкар-олинская, Пензенская, Биробиджанская, Самойловская, Железногорская кондитерские фабрики
|
|
|
8. [10.04.03 12:52]
Капитунго А.П.
Целью облигационного займа является создание 30 фирменных магазинов. В чьей собственности будут находится данные магазины: ОАО "Красный Октябрь" или дочерних структур.
Ответы:
[10.04.03 12:54]
Городецкий Андрей Викторович [ОАО "Красный октябрь", Заместитель финансового директора]
В собственности ОАО "Красный Октябрь"
|
|
|
7. [10.04.03 12:32]
Игорь
Есть ли у вас кредитный рейтинг какого-либо рейтинг. агентства? Если нет, то собираетесь ли вы его получать?
Ответы:
[10.04.03 12:51]
Городецкий Андрей Викторович [ОАО "Красный октябрь", Заместитель финансового директора]
При принятии решения большинство участников рынка ориентируются на
собственный анализ финансовых показателей предприятия. Учитывая небольшой
объем займа, который может быть практически полностью погашен только за счет
чистой прибыли предприятия (297 млн. за 2002 г.) мы не приурочивали
получение рейтинга к размещению облигационного займа. Одновременно с этим
ведется работа по получению кредитных рейтингов, в том числе от
международных агентств.
[10.04.03 12:42]
Городецкий Андрей Викторович [ОАО "Красный октябрь", Заместитель финансового директора]
В настоящее время кредитного рейтинга нет, но мы ведем работу для его получения
|
|
|
6. [10.04.03 12:12]
Евгений
Планируете ли вы в дальнейшем, после удачного размещения первого выпуска, выходить на облигационный рынок с более длинными бумагами и более "объемистыми"?
Ответы:
[10.04.03 12:44]
Городецкий Андрей Викторович [ОАО "Красный октябрь", Заместитель финансового директора]
Планируем выходить на западный рынок заимствований
[10.04.03 12:14]
Городецкий Андрей Викторович [ОАО "Красный октябрь", Заместитель финансового директора]
Да, планируем
|
|
|
5. [10.04.03 12:06]
Сергей
[ИК]
Будете ли вы выступать в роли маркет-мейкера для поддержании вторичного рынка? Если да, то какими спрэдами?
Ответы:
[10.04.03 12:36]
Журков Роман Леонидович [Инвестиционный Банк "ТРАСТ", Вице-президент]
Что касается спрэдов, то Инвестиционный Банк ТРАСТ будет ориентироваться на спрэд 20-30 пипсов
[10.04.03 12:20]
Журков Роман Леонидович [Инвестиционный Банк "ТРАСТ", Вице-президент]
Инвестиционный Банк ТРАСТ будет котировать облигации на бирже, а также на внебиржевом рынке (внебиржевые котировки можно будет увидеть, например, в Bloomberg). Кроме того, мы открыли Специальные лимит для совершения сделок РЕПО и кредитования под залог. Обращайтесь, с облигациями Красного Октября мы будем делать все возможные операции.
[10.04.03 12:15]
Деспотули Леонид Александрович [ЗАО "КБ "ГУТА-БАНК", Начальник управления эмиссии долговых инструментов]
ЗАО «КБ «ГУТА-БАНК» будет активно поддерживать вторичный рынок облигаций.
Мы планируем что спреды составят не более 0,2% – 0,4%. Так же мы будем проводить операции РЕПО и кредитование под залог облигаций (наш лимит покрывает всю сумму облигационного займа).
|
|
|
4. [10.04.03 12:01]
Макс
Вопрос и ИБ "Траст".
Каковы ваши ожидания/рекомендации по ставке купон/доходность по данному займу?
Как Вы оцениваете кредитное качество эмитента?
Ответы:
[10.04.03 12:39]
Журков Роман Леонидович [Инвестиционный Банк "ТРАСТ", Вице-президент]
Мой прогноз: ставка первого купона будет меньше ставки по второму купону :-))))
[10.04.03 12:32]
Журков Роман Леонидович [Инвестиционный Банк "ТРАСТ", Вице-президент]
Кредитное качество эмитента мы оцениваем как высокое. Наш Кредитный комитет легко одобрил и торговый лимит, и специальный лимит РЕПО.
[10.04.03 12:29]
Журков Роман Леонидович [Инвестиционный Банк "ТРАСТ", Вице-президент]
Как организатор выпуска Дирекция долгового рынка капитала (ДДРК) ИБ Траст не считает возможным давать рекомендации по доходности. Есть мнение андеррайтера и есть мнения независимых аналитиков, в т.ч. Департамента исследований ИБ Траст. Хочу подчеркнуть, что между ДДРК и Департаментом исследований действительно существует "китайская" стена, и их мнение - это только их мнение.
Комментарии
[10.04.03 12:35]
Макс
Хорошо, в таком случае Ваш прогноз?
|
|
|
3. [10.04.03 11:50]
Евгений
Почему вы выбрали Банк ТРАСТ своим организатором?
Ответы:
[10.04.03 12:12]
Городецкий Андрей Викторович [ОАО "Красный октябрь", Заместитель финансового директора]
В начале 2001 года Красный Октябрь провел конкурс на определение
организатора своего первого облигационного займа. Нами были получены заявки
от 7 банков и инвестиционных компаний. Заявка ДИБа была самой убедительной и
выиграла. По результатам конкурса между ДИБом и Красным Октябрем был
подписана договор о назначении банка организатором первого облигационного
займа компании
|
|
|
2. [10.04.03 11:28]
Konst
К вопросу №1. А какие еще предприятия входят в группу Гута?
Ответы:
[10.04.03 11:48]
Городецкий Андрей Викторович [ОАО "Красный октябрь", Заместитель финансового директора]
В Группу "Гута" входят более 100 компаний, направления деятельности, которых связаны с банковским делом, инвестициями,лесной, текстильной и кондитерской промышленностью, девелопментом, туризмом,медициной.
Основные участники Финансово-инвестиционной Ассоциации "Группа Гута": Гута-банк, Свердловский губернский банк, Гута-лес, Гута-текстиль, Компания "Инна-тур", Рот-фронт, Кондитерский Концерн Бабаевский, Гута-Страхование,
|
|
|
1. [10.04.03 11:26]
Сергей
Почему вы предпочли облигационный заем кредиту?
Ответы:
[10.04.03 12:30]
Городецкий Андрей Викторович [ОАО "Красный октябрь", Заместитель финансового директора]
Красный Октябрь постоянно развивает свой бизнес, из-за этого возрастают и потребности во внешнем финансировании, источники которого компания
традиционно старается диверсифицировать. Так например сейчас Красный Октябрь выпускает корпоративные облигации, тем самым расширяя круг инвесторов. С другой стороны мы понимаем всю значимость публичной кредитной истории, как необходимого условия для выхода компании в одиночку или в составе создающегося холдинга на мировые рынки капитала.
Кроме того привлечение средст через выпуск облигаций на сегодняшний момент является более выгодным для Красного Октября, по сравнению с кредитом.
|
|
|
[10.04.03 10:59]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
|
|
|
|
CBONDS MESSENGER 
