Интернет-конференция: Размещение облигаций Томской области номинальной стоимостью 1 млрд. руб.
Дата проведения: 30.01.07
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
Параметры займа:
Государственный регистрационный номер выпуска: RU34030TMS0.
Дата начала размещения: 26.12.2006г.
Дата начала размещения дополнительного выпуска: 31.01.2007г.
Тип долговой бумаги: Амортизационная.
Вид размещения: Публичное
Номинальная стоимость одной Облигации: 1 000 руб.
Общее количество Облигаций дополнительного выпуска: 1 000 000 шт.
Общий объем эмиссии Облигаций дополнительного выпуска: 1 000 000 000 руб.
Ставка купона: 1,2 купоны – 8% годовых, 3-10 – 7% годовых.
Периодичность выплаты купона: 2 раза в год.
Дополнительная информация:
Погашение номинальной стоимости Облигаций дополнительного выпуска осуществляется частями (амортизация долга) в дату выплаты четвертого, шестого, восьмого и десятого купонных доходов по Облигациям.
Размер погашаемой первой части номинальной стоимости устанавливается равным 25% номинальной стоимости Облигаций дополнительного выпуска с датой выплаты 26 декабря 2008 года.
Размер погашаемой второй части номинальной стоимости устанавливается равным 25% номинальности стоимости Облигаций дополнительного выпуска с датой выплаты 26 декабря 2009 года.
Размер погашаемой третьей части номинальной стоимости устанавливается равным 25% номинальности стоимости Облигаций дополнительного выпуска с датой выплаты 26 декабря 2010 года.
Дата погашения Облигаций: 26 декабря 2011 года.
Информация об эмитенте:
Профицит бюджета Томской области в 2006г. составил 128 млн.руб.
Данные о бюджете Томской области на 2007 год:
Доходы: 20 136 млн. руб.
Расходы: 20 968 млн. руб.
Дефицит: 831 млн. руб.
Долговая нагрузка Томской области, по состоянию на 01.01.2007 г.: 16,8%
Дополнительная информация: http://www.cbonds.info/rus/emissions/emission.phtml/params/id/6819
|
[30.01.07 12:35]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
17. [30.01.07 12:27]
Иван
Сколько планируете выпусков сделать в этом году?
Ответы:
[30.01.07 12:29]
Беляков Вячеслав Валерьевич [ОГСУ "Томская Расчетная Палата", Директор]
До конца года запланирован выпуск еще одного биржевого облигационного займа.
[30.01.07 12:28]
Беляков Вячеслав Валерьевич [ОГСУ "Томская Расчетная Палата", Директор]
|
|
|
16. [30.01.07 11:54]
МА
Есть в планах размещение 3 займа?
Ответы:
[30.01.07 11:57]
Беляков Вячеслав Валерьевич [ОГСУ "Томская Расчетная Палата", Директор]
Данный облигационный заем является 5 биржевым выпуском облигаций Томской области
Комментарии
[30.01.07 12:17]
МА
Да, был неправ
|
|
|
15. [30.01.07 11:44]
Максим
Answers:
[30.01.07 11:41] Феденев Александр Михайлович [Томская область, начальник департамента финансов]
"...субъекты РФ могут осуществлять заимствования с целью рефинансирования ранее выпущенных долговых обязательств и для финансирования дефицита бюджета..."
Это понятно. Но дефицит, напимер, всегда можно сделать за счет роста капитальных расходов. Вопрос состоял в долгосрочной стратегии - при наличии свободных денег они будут расходоваться на погашение долга или капитальные расходы? Что является приоритетом: сокращение доли долга к собственным доходам или ускоренное наращивание капитальных расходов?
Ответы:
[30.01.07 11:56]
Феденев Александр Михайлович [Томская область, начальник департамента финансов]
В целях Администрации Томской области довести финансирование капитальных вложение до уровня пятнадцати процентов от собственных доходов бюджета.
|
|
|
14. [30.01.07 11:33]
Инна Смолянская
[СМИ]
Могут ли эти облигации приобретать жители области?
Ответы:
[30.01.07 11:40]
Феоктистов Сергей Петрович [ВТБ 24, Заместитель начальника Управления торговых операций и корпоративного финансирования]
Облигации могут приобретать как юридические, так и физические лица. Просто непрофессиональные участники рынка могут это сделать при помощи компаний/банков, оказывающих брокерские услуги
|
|
|
13. [30.01.07 11:32]
Инна Смолянская
[СМИ]
Какое значение для Томской области имеет размещение этих облигаций?
Ответы:
[30.01.07 11:51]
Беляков Вячеслав Валерьевич [ОГСУ "Томская Расчетная Палата", Директор]
См. ответы на вопросы 9 и 10.
|
|
|
12. [30.01.07 11:32]
Гульнара
Но у Москвы же совсем другая схема выпуска бондов? Вы о каких выпусках упомянули ( по поводу не новой схемы) в ответе на 4 вопрос?
Ответы:
[30.01.07 12:09]
Пушняк Татьяна Васильевна [ВТБ 24, Руководитель группы по работе с эмитентами отдела корпоративного финансирования]
Аналогичная схема использовалась, например, Иркутской областью
|
|
|
11. [30.01.07 11:26]
Инвестор
По какой цене планируется проводить допразмещение?
Ответы:
[30.01.07 11:30]
Феоктистов Сергей Петрович [ВТБ 24, Заместитель начальника Управления торговых операций и корпоративного финансирования]
Цена будет определена на аукционе, но по нашим оценкам доходность будет в пределах 7.7 - 7.95 % годовых
|
|
|
10. [30.01.07 11:22]
Максим
Какие цели преследует руководство области при осуществлении заимствования на публичном рынке?
Ответы:
[30.01.07 11:48]
Феденев Александр Михайлович [Томская область, начальник департамента финансов]
Одними из главных целей выхода Томской области на публичный рынок заимствований является привлечение дешевых денежных средств, а также увеличение сроков заимствования в общей структуре долга. Также размещение биржевых облигационных займов позволяет увеличить диверсификацию долга и привлечь большее количество инвесторов.
[30.01.07 11:42]
Пушняк Татьяна Васильевна [ВТБ 24, Руководитель группы по работе с эмитентами отдела корпоративного финансирования]
Одним из принципов долговой политики Администрации Томской является сохранение необходимых условий снижения стоимости и увеличения сроков заимствований. Область практически полностью заменила краткосрочные банковские кредиты облигационными займами, имеются планы по удлинению сроков заимствований.
|
|
|
9. [30.01.07 11:19]
Максим
При постоянном значительном профиците бюджета региона считает ли руководство области нужным продолжать осуществлять заимствования на публичном рынке?
Ответы:
[30.01.07 11:41]
Феденев Александр Михайлович [Томская область, начальник департамента финансов]
В соответствии с Бюджетным кодексом субъекты РФ могут осуществлять заимствования с целью рефинансирования ранее выпущенных долговых обязательств и для финансирования дефицита бюджета. При установленном дефиците областной бюджет был исполнен с профицитом по итогам двух последних финансовых лет. Поэтому размещение основной части данного облигационного займа было перенесено на начало 2007 года.
|
|
|
8. [30.01.07 11:18]
Максим
На каком уровне собирается область поддерживать уровень долга в среднесрочной перспективе?
Ответы:
[30.01.07 11:25]
Феденев Александр Михайлович [Томская область, начальник департамента финансов]
В пределах 30%.
|
|
|
7. [30.01.07 11:15]
Максим
Какую политику собирается проводить руководсьво области в вопросах предоставления государственных гарантий?
Кому предоставляются данные гарантии? Каким руководство области видит предельный объем предоставляемых гарантий (% от общего объема долга, % от объема собственных доходов бюджета)?
Были ли случаи переноса задолженности по госгарантиям на бюджет в силу неплатежеспособности заемщика?
Ответы:
[30.01.07 12:21]
Беляков Вячеслав Валерьевич [ОГСУ "Томская Расчетная Палата", Директор]
Одним из последних примеров выдачи государственной гарантии Томской области, является предоставление гарантии на 100 млн. рублей по облигационному выпуску государственного ОАО «Томск-Инвест», при общей номинальной сумме выпуска облигаций 500 млн. рублей.
[30.01.07 12:20]
Феденев Александр Михайлович [Томская область, начальник департамента финансов]
В соответствии с законом «Об областном бюджете Томской области на 2007 год» установлен предельный объем обязательств по государственным гарантиям на уровне 800 млн. рублей, что соответствует 10,5% от предельного уровня государственного долга на 01.01.08. Процесс выдачи государственных гарантий установлен в действующем законодательстве. В практике Департамента финансов было исполнение обязательств по выданным гарантиям, в последний раз такой прецедент случился в 2003 году. В целях минимизации риска по выданным государственным гарантиям привлекается обеспечение.
|
|
|
6. [30.01.07 11:14]
МА
Есть ли рейтинг у области?
Ответы:
[30.01.07 11:22]
Пушняк Татьяна Васильевна [ВТБ 24, Руководитель группы по работе с эмитентами отдела корпоративного финансирования]
19 сентября 2006 г. Standard & Poor's повысило кредитный рейтинг Томской области по национальной шкале с «ruA» до «ruA+».
Повышение рейтинга отражает рост доходов, улучшение структуры долга и стремление области поддерживать хорошие финансовые показатели и низкий уровень долга.
|
|
|
[30.01.07 11:00]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
5. [30.01.07 10:50]
ИвановскаяТ.
Почему присоединяете один выпуск к другому? Это какой то обход законодательства?
Ответы:
[30.01.07 11:11]
Феоктистов Сергей Петрович [ВТБ 24, Заместитель начальника Управления торговых операций и корпоративного финансирования]
Выпуск, размещаемый 31 января является дополнительным, имеет тот же номер государственной регистрации. Причины такого структурирования описаны ниже.
|
|
|
4. [30.01.07 10:45]
Светлана Павловна
Здравствуйте!
Подскажите схему этих двух займов. В чем изюминка? У Вас написано - это основной и дополнительный, когда был зарегистрирован дополнительный заем в Минфине? Почему не доразместили 900 млн. основновного? Зачем все это придумано, расскажите.
Ответы:
[30.01.07 11:21]
Беляков Вячеслав Валерьевич [ОГСУ "Томская Расчетная Палата", Директор]
В соответствии с зарегистрированными в 2006 году условиями эмиссии, максимальный объем выпуска облигаций не установлен. Общий объем выпуска определяется в программе государственных внутренних заимствований и устанавливается в решении об эмиссии отдельного выпуска. Таким образом, первый выпуск, согласно решению об эмиссии составил 1 млн. рублей, второй выпуск – 1 млрд. рублей. К тому же, схема эмиссии основного и дополнительного выпуска облигаций субъекта РФ не является для рынка новой.
[30.01.07 11:09]
Феоктистов Сергей Петрович [ВТБ 24, Заместитель начальника Управления торговых операций и корпоративного финансирования]
В конце 2006 года был размещен 1 (один) миллион рублей. Это было сделано для соблюдения законодательных формальностей и в связи с тем, что Томская область не испытывала в тот момент потребности в средствах. Оставшийся один миллиард рублей будет размещен 31/01/07
|
|
|
3. [30.01.07 09:56]
Елена журналист
Какие уровни спрэдов планируется поддерживать на вторичном рынке?
Ответы:
[30.01.07 10:52]
Феоктистов Сергей Петрович [ВТБ 24, Заместитель начальника Управления торговых операций и корпоративного финансирования]
Максимальный спрэд по договору о маркетмейкерстве составляет 0.5%, но скорее всего спрэды будут меньше, все будет зависеть от рынка
|
|
|
2. [30.01.07 09:55]
Елена журналист
Какой уровень госдолга администрация считает для себя оптимальным?
Ответы:
[30.01.07 11:14]
Феденев Александр Михайлович [Томская область, начальник департамента финансов]
По итогам 2006 года уровень государственного долга составил 16,8%, снизившись по сравнению с 2005 годом на 4,2 процентных пункта. В соответствии с принятым законом «Об областном бюджете на 2007 год» установлено максимальное увеличение государственного долга до уровня 4,9 млрд. рублей, что составит около 30% к уровню собственных доходов. В настоящее время, в соответствии с утверждаемой стратегией управления государственным долгом Томской области, планируется установить дополнительное ограничение максимальной величины долговой нагрузки на уровне 30-35%.
|
|
|
1. [29.01.07 14:57]
Юран
Здравстуйте!
Подскажите, пожалуйста, основной и дополнительный выпуски сольются в один после раазещения дополнительного выпуска?
Ответы:
[30.01.07 11:18]
Феоктистов Сергей Петрович [ВТБ 24, Заместитель начальника Управления торговых операций и корпоративного финансирования]
Да сольются, будут торговаться как единый выпуск, выплата купона и погашение будут осуществлены в одну дату
Комментарии
[30.01.07 10:37]
Феоктистов Сергей
[ВТБ24]
да, конечно
|
|
|
