|
|
|
Интернет-конференция: Дебютный облигационный заем Группы компаний "Митлэнд"
Участники:
Гордеев Дмитрий , Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор
Иванов Михаил , Митлэнд Фуд Групп, Зам. Генерального директора
Шиганова Инна Владимировна, Банк Москвы, Заместитель директора Северо-Западной региональной дирекции
|
Дата проведения: 14.02.07
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
Группа компаний «Митлэнд» является одним из крупнейших операторов мясного рынка. Группа входит в тройку лидеров по объему поставок «красного» мяса на столичный рынок и является безусловным лидером по поставкам «красного» мяса на Северо-Западе.
В рейтинге крупнейших компаний Северо-Запада России по итогам 2005 г. Группа занимает 81-е место («Эксперт Северо-Запад» №41, ноябрь 2006 г.).
Основные направления деятельности Группы:
- Дистрибьюторское (закупка и реализация мяса различным видам покупателей);
- Логистическое (современный распределительный центр в Санкт-Петербурге, крупнейший специализированный автомобильный парк);
- Производственное (убой скота, разделка и упаковка охлажденного мяса, производство мясных полуфабрикатов).
Основные финансовые показатели Группы «Митлэнд»
Согласно предварительным данным сводной отчетности по РСБУ за 2006 год, выручка – 6 035 млн руб., EBITDA - 482 млн руб., соотношение привлеченных займов и кредитов к EBITDA – 2,4, активы Группы составили 1 890 млн руб.
Параметры займа
Эмитент: Закрытое акционерное общество «Митлэнд Фуд Групп»
Поручитель по займу: Закрытое акционерное общество «Митлэнд Лоджистикс энд Дистрибьюшн»
Поручитель по займу второго уровня: Общество с ограниченной ответственностью «Мясной терминал»
Форма выпуска: Документарные процентные неконвертируемые облигации на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением
Дата государственной регистрации выпуска: 09 ноября 2006 г.
Гос.регистрационный номер: 4-01-18012-J
Номинальный объем выпуска: 1 000 000 000 (Один миллиард) рублей
Номинал облигации: 1 000 (Одна тысяча) рублей
Срок обращения: 3 года (1092 дня)
Купонный период: 3 месяца (91 день)
Количество купонов: 12
Ставка купона: Ставка 1-го купона определяется в ходе конкурса при размещении; ставка 2-4-го купонов равна ставке 1-го; ставка 5-12-го купонов устанавливается уполномоченным органом Эмитента;
Приобретение облигаций по требованию владельцев с возможностью дальнейшего обращения (оферта): Через 1 год (364 дня) со дня размещения по цене 100% от номинала
Способ размещения: Открытая подписка на ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», конкурс по ставке первого купона
Цена размещения: 100% от номинала
Депозитарий и платежный агент выпуска: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр»
Вторичное обращение: ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» и внебиржевой рынок
Организатор: Открытое акционерное общество «Промышленно-строительный банк»
Андеррайтер и агент по исполнению оферты: Банк внешней торговли (открытое акционерное общество)
Дата размещения: 20 февраля 2007 года
Дополнительная информация:
http://www.cbonds.info/rus/pages/MeatlandFoodGroup
Уважаемые Дамы и Господа!
Мы рады приветствовать Вас на интернет-конференции, посвященной дебютному
облигационному займу Группы компаний «Митлэнд». В рамках интернет-конференции мы
ответим на Ваши вопросы, а также расскажем о наших планах развития на ближайшие годы.
Благодарим Вас за внимание к Группе «Митлэнд».
Гордеев Дмитрий Робертович
Уважаемые участники конференции!
Спасибо за проявленное внимание к Группе «Митлэнд».
Надеемся, что наши ответы помогли Вам составить представление о нашей деятельности и планах на ближайшее будущее.
Представители Группы «Митлэнд» всегда готовы ответить на интересующие Вас вопросы,
которые Вы не успели задать в рамках настоящей интернет-конференции.
Гордеев Дмитрий Робертович
|
[14.02.07 12:30]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
30. [14.02.07 12:29]
Сергей Тихонов
Планирует ли Митлэнд диверсифицировать свой бизнес на другие регионы кроме Москвы в ближайшие годы и видит ли перспективы в региональной экспансии вглубь страны?
Ответы:
[14.02.07 14:03]
Гордеев Дмитрий [Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор]
Группа планирует перенесение модели бизнеса, предполагающую создание единой цепочки от забоя живого скота до поставки конечному потребителю, апробированную на примере Северо-Западного региона в другие регионы России. В качестве объектов экспансии рассматриваются области с развитым и/или активно развивающимся животноводческим хозяйством. На данный момент Группа при поддержке местных властей приступила к реализации подобного проекта в Курской области. Рассматриваются предложения в других областях России.
|
|
|
29. [14.02.07 12:29]
Виктор
Группа Митлэнд приобрела производственное подразделение в Лен. области. Планируется ли приобретение или создание аналогичного производственного комплекса в Москве или Мос. области в связи с планируемым строительством московского логистического центра?
Ответы:
[14.02.07 14:13]
Иванов Михаил [Митлэнд Фуд Групп, Финансовый директор]
Компания Митлэнд не планирует преобретение или создание в Москве производственного комплекса аналогичного тому, что есть во Всеволожске - это связано с тем, что в Московской области уже работает ряд производств, с которыми компания активно сотрудничает.
|
|
|
28. [14.02.07 12:28]
Степан Игоревич
Вы работаете только на говядине и свинине? Завозите ли баранину?
Ответы:
[14.02.07 14:24]
Гордеев Дмитрий [Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор]
Кроме говядины и свинины мы также занимаемся реализацией баранины, мяса птицы, конины.
В процентном соотношении структура продаж компании по видам мяса выглядит следующим образом:
Свинина - 42%
Говядина - 33%
Птица (курица, утка, индейка) - 23%
Конина - 1%
Баранина - 1%
|
|
|
27. [14.02.07 12:25]
Виноградова Наталия
Ваши конкурентные преимущества?
Ответы:
[14.02.07 13:22]
Иванов Михаил [Митлэнд Фуд Групп, Финансовый директор]
При выстраивании системы продаж мы поняли, что логистическая
составляющая очень важна для дистрибьюторских компаний, особенно имеющих
дело с такой продукцией как мясо. Поэтому мы инвестировали средства в
современный специализированный логистический центр в Санкт-Петербурге с
высоким уровнем автоматизации. Также мы имеем крупнейший на Северо-Западе
специализированный парк низкотемпературного автомобильного транспорта. Это позволяет нам
выстраивать отношения с покупателями, предъявляющими самые различные
требования (к ассортименту, упаковке, срокам доставки продукции).
В структуре наших продаж доля отечественного мяса составляет чуть
менее 50%, это позволяет нам диверсифицировать источники поставок мяса и
избегать возможные перебои с поставками импортной продукции из-за проблем с
ветеринарными службами. Это позволяет нам работать с самыми требовательными
покупателями.
|
|
|
26. [14.02.07 12:25]
Иван
Подчему выбрали ПСБ в качестве организатора?
Ответы:
[14.02.07 13:04]
Иванов Михаил [Митлэнд Фуд Групп, Финансовый директор]
Мы провели переговоры с несколькими банками, которые изъявляли желание
сделать для нас выпуск облигаций. По результатам переговоров выбор ПСБ был
обусловлен наличием у Банка необходимого опыта в части размещения компаний 2-го и 3-го эшелона,
географическим расположением в Санкт-Петербурге и, что самое главное, наибольшей среди всех участников
переговоров заинтересованностью в Группе компаний Митлэнд как в клиенте. И
мы считаем, что не ошиблись в выборе.
|
|
|
25. [14.02.07 12:23]
Иван
Кто войдет в состав синдиката по выпуску?
Ответы:
[14.02.07 12:54]
Шиганова Инна [Промышленно-строительный банк, Директор Дирекции корпоративного финансирования]
Формирование синдиката находится в завершающей стадии. Мы объявим его состав в ближайшее время.
|
|
|
24. [14.02.07 12:20]
Елена Серегина
Ознакомьте, пожалуйста с Вашими планами на ближайший год? Что планируете докупить? Где расшириться? На чем сконцентрироваться?
Ответы:
[14.02.07 13:57]
Иванов Михаил [Митлэнд Фуд Групп, Финансовый директор]
Наши планы на ближайший год:
Дистрибьюция:
Импортозамещение.
Увеличение в общем объеме продаж доли мясной продукции, закупаемой у отечественных производителей (к 2009 году доля отечественной продукции составит более 60 % в общей структуре продаж)
Увеличение объема продаж - в денежном выражении на 95%.
Удержание лидирующего положения на рынке Северо-Запада и завоевание лидирующего положения на рынке Москвы
Увеличение присутствия в сегменте охлажденного мяса
Постепенный отказ от продаж оптовым компаниям-трейдерам в пользу более рентабельных розничных продаж
Увеличение объемов продаж торговым сетям, активно развивающимся на столичном рынке и в регионах
Увеличение объемов продаж в сегменте Horeca, как самом высокодоходном сегменте рынка
Логистика:
Увеличение объёма предоставляемых услуг в области низкотемпературной логистики: комплексные услуги, предполагающие логистирование грузов по поручению клиента от поставщика до конечного получателя, включающие в себя услуги по таможенному и ветеринарному оформлению грузов.
Услуги будут оказываться как компаниям Группы, так и сторонним контрагентам
В 2007 г. планируется занять определенную долю на рынке низкотемпературной логистики: cовместно с другими игроками выработать и внедрить единые стандарты обслуживания клиентов, соответствующие европейской практике
Производство:
Увеличение объёма выпускаемой продукции за счёт реконструкции и модернизации производственных мощностей
Расширение ассортимента выпускаемой продукции - около 200 наименований охлажденных и замороженных полуфабрикатов
Выпуск продукции класса премиум под собственной торговой маркой «Филея»
Производство продукции private label для сетей
Инвестиционный план компании предусматривает: строительство в 2007 году РЦ в г.Москва, аналогичного тому, что есть в СПб (в настоящее время идут подготовительные работы на участке, принадлежащем Группе); реконстукция и модернизация завода во Всеволожске (закупка импортных технологических линий по убою, разделке и упаковке); приобретение дополнительно специализированного трансапорта - рефрижераторов и грузовиков для перевозки живого скота. Экспансия в другие регионы: строительство производственного комплекса в Курской области.
|
|
|
23. [14.02.07 12:18]
Виноградова Наталия
Холдинг планирует значительно увеличить объемы продаж в Москве. За счет каких действий планируется добиться таких результатов, нет ли опасений обострения конкуренции?
Ответы:
[14.02.07 12:31]
Гордеев Дмитрий [Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор]
Компания активно оперирует на рынке Москвы с начала 2006 года и, на сегодняшний момент, уже входит в пятёрку лидеров по объему поставок мяса на столичный рынок. Такие стремительные темпы развития показывают, что конкурентная среда в данном сегменте еще не сформирована и обострение конкуренции в ближайшие 1-2 года на Московском рынке мы не ожидаем. Таким образом, наша компания имеет все шансы значительно увеличить объемы продаж в Москве, опираясь, с одной стороны, на оборотные средства, полученные от размещения облигационного займа, а с другой стороны на уже выстроенную систему дистрибьюции.
|
|
|
22. [14.02.07 12:18]
Иван
Вкладываетесь ли Вы в развитие отечественного сырья, например, как мясоперерабатывающий завод Парнас на предприятии Восход?
Ответы:
[14.02.07 13:43]
Гордеев Дмитрий [Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор]
Нет, мы не планируем инвестиции в строительство животноводческих комплексов. Пример Парнаса - это те компании, которые хотят выстроить вертикально интегрированные агропромышленные комплексы. От земли и выращивания зерна, которым можно откормить скот, потом скот на мясо, мясо на колбасный завод, а колбасу через собственную дистрибуцию по магазинам. Но получится это только у тех, кто уже имеет инфраструктурную подготовку, у кого есть мясоперерабатывающие комбинаты и выстроена система дистрибуции . Таких компаний немного, все остальные, пошедшие в свиноводство, - это те, кто просто решил инвестировать в отрасль. Квоты, льготное финансирование сделали инвестиции выгодными, сегодня рентабельность в производстве свинины доходит до 50 процентов. Но мы задались вопросом: куда они все это будут продавать? Ведь между свинофермой и колбасным заводом или розничным магазином должно быть предприятие по убою и разделке туш, отделению мяса от костей, так называемой обвалке. Таких мощностей в стране очень мало, уже сегодня чувствуется их нехватка и именно поэтому мы выбрали данный сегмент для развития нашей компании и считаем, что именно здесь мы можем добиться максимальных результатов, как с точки зрения объемов, так и с точки зрения дохода.
|
|
|
21. [14.02.07 12:16]
Иван
Какие полуфабрикаты Вы выпускаете? Какой объем (ежедневный) выпускаемой продукции?
Ответы:
[14.02.07 13:23]
Гордеев Дмитрий [Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор]
В настоящее время ежедневный объем выпускаемой продукции составляет 40 тонн.
Укрупненный перечень выпускаемой продукции выглядит следующим образом:
Охлажденные мясные полуфабрикаты в защитной атмосфере
Охлажденные мясные полуфабрикаты в вакуумной упаковке
Замороженные мясные полуфабрикаты в вакуумной упаковке
Замороженные мясные полуфабрикаты в промышленной упаковке
Замороженные мясокостные полуфабрикаты
Мясные полуфабрикаты в маринаде в ассортименте
Более подробный ассортимент продукции производства можно найти на нашем сайте.
|
|
|
20. [14.02.07 12:14]
Иван
Как называется Ваш завод во Всеволжске? Под каким брендом выпускается продукция?
Ответы:
[14.02.07 14:17]
Гордеев Дмитрий [Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор]
Наш производственный комплекс во Всеволожске называется "Митлэнд-Агро". До вхождения в Группу он носил название МПК "Эконорд".
Продукция в конечной потребительской упаковке для реализации в розничные сети выпускается под собственным брендом "Филея".
|
|
|
19. [14.02.07 12:13]
Иван
Расскажите пожалуйста подробнее о производственном направлении. В информации указано, что вы занимаетесь и забоем скота? Это происходит на собственном зводе?
Ответы:
[14.02.07 13:03]
Гордеев Дмитрий [Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор]
Производственное направление представлено производственным комплексом ЗАО «Митлэнд–Агро» (г.Всеволожск, Ленинградская область). Предприятие представляет собой мясное производство
нового поколения (официальное открытие комбината состоялось в 2003 году), специализирующееся
на разделке и упаковке охлажденного мяса, а также производстве охлажденных мясных полуфабрикатов. Предприятие создавалось как инновационное с внедрением передовых технологий в мясной
индустрии. По технологической оснащенности данное прозводство до сих пор не имеет аналогов в России. Производственные мощности составляют 100 тонн охлажденного мяса в сутки.
Компания имеет производственные мощности по убою скота. В настоящее время, пока идет процесс реконструкции (увеличение мощности) производства по убою, находящегося непосредственно на территории собственного завода, убой осуществляется на нашем оборудовании, размещенном на арендованных площадях.
Более подробную информацию по производству можно посмотреть на сайте компании.
|
|
|
18. [14.02.07 12:11]
Петрович
Не боитесь, что закроют Бразилию и Аргентину по поставкам мяса? Где будете заготавливать?
Ответы:
[14.02.07 12:47]
Гордеев Дмитрий [Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор]
У нас выстроена диверсифицированная система источников поставки продукции, на импорт в которой приходится чуть более 50%. Мы идем по пути постепенного импортозамещения, увеличивая долю отечественной продукции. Но полностью отказаться от импорта в ближайшие годы не представляется возможным, так как отечественный агрокомплекс не может полностью обеспечить потребности населения в мясной продукции. Сбалансированная система источников поставки позволяет нам безболезненно найти замену поставкам продукции из страны, где возникают какие-либо ветеринарные проблемы. Поэтому, даже если, как вы говорите, закроют Бразилию и Аргентину, что одновременно очень маловероятно, возможны импортные поставки из Северной Америки и стран ЕС.
|
|
|
17. [14.02.07 12:10]
Павел
Здравствуйте! Вопрос господину Гордееву. Не планируете ли Вы продажу блок пакета стратегическому инвестору или проведение IPO?
Ответы:
[14.02.07 12:33]
Гордеев Дмитрий [Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор]
Следующим шагом на пути публичных корпоративных заимствований планируется привлечение в конце 2007 года $40-50 млн. (синдицированный кредит или второй облигационный заем). В настоящее время продавать пакет акций не планируем, т.к. компания недооценена, а через несколько лет ее капитализация может достичь $450-500 млн. Таким образом, вариант продажи пакета акций стратегическому инвестору или IPO мы планируем не ранее, чем через 3-4 года, но, в любом случае, контрольный пакет останется в руках текущих собственников.
|
|
|
16. [14.02.07 12:04]
Елена
Ранее компания заявляла, что в планах у нее IPO, рассматривается ли вариант продажи статегическому инвестору? О какой доле может идти речь?
Ответы:
[14.02.07 13:07]
Шиганова Инна [Промышленно-строительный банк, Директор Дирекции корпоративного финансирования]
Елена, спасибо за вопрос. Вы можете найти интересующую Вас информацию в ответе на 17 вопрос.
|
|
|
15. [14.02.07 11:54]
Елена
Планируете ли выпускать еврооблигации, когда, каким объемом?
Ответы:
[14.02.07 12:56]
Иванов Михаил [Митлэнд Фуд Групп, Финансовый директор]
В ближайшие два-три года Группа не рассматривает выпуск
еврооблигаций, как источник привлечения средств.
|
|
|
[14.02.07 11:00]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
14. [14.02.07 10:52]
Ивановская Т.
Какое направление является приоритетным?
Ответы:
[14.02.07 12:34]
Гордеев Дмитрий [Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор]
Стратегия Группы компаний «Митлэнд» на период с 2006 по 2009 год основывается на
стремлении к синергетическому эффекту от развития всех 3-х основных бизнес-направлений деятельности Группы (дистрибьюция, логистика, производство).
Планируется, что каждое из этих направлений будет являться самостоятельным центром прибыли, а
компании Группы, представляющие разные направления, будут выстраивать свои взаимоотношения
друг с другом на рыночной основе.
|
|
|
13. [14.02.07 10:51]
Ивановская Т.
Какие предприятия входят в Вашу группу?
Ответы:
[14.02.07 12:14]
Гордеев Дмитрий [Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор]
В течение 2005 -2006 года была проведена реструктуризация Группы. В данный момент в нее входит 10 компаний, работающих в трех направлениях: дистрибьюция, логистика, производство.
Эмитентом по облигационному займу выступает ЗАО "Митлэнд Фуд Групп", осуществляющее функции оперативного и стратегического управления Группой. Поручителем по займу выступает ЗАО "Митлэнд Лоджистикс энд Дистрибьюшн", являющееся центром выручки всей Группы. Поручителем второго уровня выступило ООО "Мясной терминал" - балансодержатель логистического центра в Санкт-Петербурге.
Подробно с организационно-правовой структурой Группы можно ознакомиться на стр. 10 информационного меморандума.
|
|
|
12. [14.02.07 10:50]
Ивановская Т.
Из каких стран вы возите мясо? Свинину, говядину, охлажденное, замороженное. Спасибо
Ответы:
[14.02.07 11:54]
Иванов Михаил [Митлэнд Фуд Групп, Финансовый директор]
В структуре поставок мяса более 45% приходится на отечественную продукцию. Наша стратегия направлена в сторону импортозамещения и дальнейшего увеличения доли российского мяса.
География закупок импортного мяса очень широка, от Австралии и Новой Зеландии до Канады. Основная же доля приходится на страны Латинской Америки (Бразилия, Аргентина). Более подробно с указанной информацией вы можете ознакомиться на стр. 18-19 Информационного меморандума.
|
|
|
11. [14.02.07 10:47]
Ивановская Т.
Здравствуйте! Скажите, пожалуйста, кто в Питере являются Вашими конкурентами?
Ответы:
[14.02.07 11:44]
Иванов Михаил [Митлэнд Фуд Групп, Финансовый директор]
Здравствуйте,
Компаниями, близкими по виду деятельности в Санкт-Петербурге, являются компании "Диета-18" и "Рубеж". При этом стоит отметить, что по объемам поставок "красного" мяса на розничный рынок Санкт-Петербурга мы превосходим ближайшего конкурента в два раза.
|
|
|
10. [14.02.07 10:25]
Наталия
Здравствуйте! Подскажите, кто является аудитором отчетности по МСФО?
Ответы:
[14.02.07 12:08]
Иванов Михаил [Митлэнд Фуд Групп, Финансовый директор]
На данный момент Группа не имеет отчетности по МСФО.
Текущая структура Группы, которая позволяет подготовить консолидированную отчетность по МСФО, была сформирована к середине 2006 года. Консультантом по реорганизации Группы выступал PricewaterhouseCoopers.
Как мы указали в ответе на седьмой вопрос, планируется к июлю 2007 года подготовить отчетность по МСФО за 2006.
|
|
|
9. [13.02.07 15:02]
Кузьмин И. К.
Ваш прогноз роста цен на основные виды мяса на ближайшие пару лет?
Ответы:
[14.02.07 12:01]
Гордеев Дмитрий [Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор]
При сегодняшнем уровне защиты местного производителя, который обеспечен наличием квот, значительный рост цены на свинину и птицу наблюдаться не будет (не превысит темпы годовой инфляции более чем на 5 процентов).
Несмотря на реализацию ряда крупных проектов в области свиноводства, по данным Института аграрного маркетинга, к 2011 году российский рынок свинины будет дефицитным.
Что касается говядины - цена определяется международным рынком и, на текущий момент, достаточна высока. Колебания в этом сегменте рынка примерно 10-15% по году, однако, на мой взгляд, значительного роста цены до конца 2008 года наблюдаться не будет. Дальнейшее изменение цены на говядину будет продиктовано политикой квотирования.
|
|
|
8. [13.02.07 14:45]
Дмитрий
Не было ли предложений со стороны других крупных игроков об объединении? Ваши планы на M&A?
Ответы:
[14.02.07 12:00]
Гордеев Дмитрий [Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор]
На сегодняшний момент, мясной рынок находится на стадии первоначальной консолидации, когда из тысячи компаний, оперировавших на рынке еще четыре года назад, осталось порядка 300. Логика развития любого рынка, в том числе и мясного, говорит о том, что на рынке останется не более полутора десятков крупнейших операторов. Естественно, этот процесс будет сопровождаться слияниями и поглощением крупными компаниями более мелких. Наша компания планирует сохранять позиции в пятерке лидирующих игроков, в том числе и за счет поглощения.
Однако, в ближайшие 2-3 года мы планируем только органический рост, так как на рынке нет компаний, покупка которых способствовала бы воплощению в жизнь нашей стратегии развития.
|
|
|
7. [13.02.07 14:42]
Дмитрий
Планируете ли Вы ежегодную публикацию отчетности по МСФО?
Ответы:
[14.02.07 11:03]
Иванов Михаил [Митлэнд Фуд Групп, Финансовый директор]
Мы планируем к июлю 2007 года подготовить отчетность по МСФО за 2006. Аудит указанной отчетности будет проведен известной иностранной компанией, входящей в десятку крупнейших в мире. Как только отчетность будет завизирована аудиторами, мы сразу ознакомим инвесторов с ней.
Комментарии
[04.03.07 06:46]
atlbj maqn
[atlbj maqn]
nbir ebtjrpfxd kdft rgdjpymw tzikvbsl schixjunq dyzlnxv
|
|
|
6. [13.02.07 14:40]
Павел
Почему Вы не начали с выпуска векселей, как делает большинство российских компаний, а сразу приняли решение о выпуске облигаций?
Ответы:
[14.02.07 11:07]
Иванов Михаил [Митлэнд Фуд Групп, Финансовый директор]
Наша компания заинтересована в привлечении долгосрочного финансирования, так как у нас есть ряд инвестиционных проектов, требующих "длинных" денег. Вексельные программы же позволяют привлекать средства на срок 3-6 месяцев. На подобные сроки Группе удобнее привлекать банковские кредиты, которые обходятся ей дешевле, чем возможное вексельное финансирование, за счет длительной безупречной кредитной истории.
Комментарии
[14.02.07 11:59]
Глебов К.А,
[Сбербанк]
Добрый день! Не могли бы Вы более подробно рассказать о ваших инвестиционных проектах. Правильно ли я понял, что для их реализации вы привлекаете инвестиционные "длинные" кредиты?
Ответ:
[14.02.2007 15:28] Иванов Михаил [Митлэнд Фуд Групп, Финансовый директор]
Группа занята реализацией проекта по строительству распределительного центра в Московском регионе (часть средств от облигационного займа будет направлена на его реализацию), строительством бойни в Курской области, есть еще ряд перспективных проектов, где мы заинтересованы в привлечении долгосрочного финансирования.
|
|
|
5. [13.02.07 14:36]
Павел
Ожидаете ли Вы прихода на рынок крупных иностранных компаний?
Ответы:
[14.02.07 11:29]
Гордеев Дмитрий [Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор]
Крупные иностранные компании в качестве стратегических инвесторов уже представлены на рынке, но не в том сегменте, в котором оперирует компания Митлэнд. Вся активность иностранных компаний сконцентрирована в области строительства и реконструкции животноводческих комплексов, так, например, Компания Sucden и PHG Investments реализуют проект по строительству свинокомплексов в Липецкой области. Прихода на рынок крупных иностранных компаний, оперирующих в нашем сегменте (вся цепочка от забоя живого скота до поставки конечному потребителю), в ближайшие 2-3 года мы не ожидаем.
|
|
|
4. [13.02.07 14:34]
Павел
Какие негативные последствия для Вас окажет вступление России в ВТО?
Ответы:
[14.02.07 12:29]
Гордеев Дмитрий [Митлэнд Фуд Групп, Генеральный директор]
Вступление России в ВТО облегчит доступ импортного мяса и мясопродуктов на российский рынок, однако в свою очередь откроет экспортные перспективы для наиболее прогрессивных отечественных компаний.
В целом это ужесточит условия конкуренции для предприятий сектора мясной переработки. Готовая мясная продукция импортного производства в условиях укрепления курса рубля составит серьезную конкуренцию для тех российских производителей, которые не делали ставку на качество и брэнд (формирование лояльной потребительской группы). Они рискуют провалиться в низкий сегмент рынка с жесткой ценовой конкуренцией. Учитывая невысокую экономическую эффективность большинства предприятий этой отрасли, они могут уступить импорту существенную долю рынка.
Для фирм-импортеров мяса, с учетом роста рыночной силы розничных сетей, наступит время исчезновения с рынка. Однако действующий режим таможенного ввоза в части квот сохранится минимум до 2009 года.
Изменения, связанные с вступлением в ВТО, в наименьшей степени затронут логистические и дистрибьюторские компании. Более того, Группа Митлэнд видит положительные для своей деятельности стороны: рынок станет более структурированным, с понятными правилами игры, цены на услуги качественных логистических компаний возрастут. Группа Митлэнд уже сегодня представляет собой качественную компанию западного образца.
|
|
|
3. [13.02.07 14:29]
Павел
Здравствуйте!
Кто является конечным бенефициарам группы?
Ответы:
[14.02.07 11:02]
Иванов Михаил [Митлэнд Фуд Групп, Финансовый директор]
Основателем и основным бенефициаром Группы является Д.Р. Гордеев.
|
|
|
2. [13.02.07 11:36]
Жанна
На какие цели будут направлены средства после размещения выпуска?
Ответы:
[14.02.07 11:01]
Иванов Михаил [Митлэнд Фуд Групп, Финансовый директор]
Большая часть средств будет направлена на финансирование экспансии на московский рынок с целью увеличения доли присутствия на нем. Выделены следующие направления использования средств настоящего облигационного займа:
- строительство крупного распределительного центра в Москве, аналогичного центру, построенному компанией в Санкт-Петербурге,
- дооснащение мясоперерабатывающего завода в городе Всеволожске Ленинградской области,
- увеличение парка специализированного автотранспорта,
- реструктуризацию оборотных средств Группы.
Более подробно с целями, на которые планируется направить средства, полученные от займа, Вы можете ознакомиться на стр.7 Информационного меморандума.
|
|
|
1. [13.02.07 11:36]
Жанна
Здравствуйте! Подскажите пожалуйста, на какую ставку купона расчитываете?
Ответы:
[14.02.07 11:01]
Шиганова Инна [Промышленно-строительный банк, Директор Дирекции корпоративного финансирования]
Добрый день, дамы и господа!
Учитывая, что это дебютный выпуск эмитента и выставленную годовую оферту по выкупу облигаций, мы видим ставку первого купона в диапазоне 12,4%-12,5%.
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
