|
|
|
Интернет-конференция: Облигационный заем КБ "Юниаструм Банк"
Дата проведения: 13.03.07
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
КБ «Юниаструм Банк» основан в 1994 году. «Юниаструм Банк» является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, специализируясь на розничном бизнесе.
«Юниаструм Банк» входит в TOP-10 российских банков с наиболее развитой филиальной сетью, занимает 58 место по величине активов, 15 место по объемам автокредитов (по данным рейтингов агентства «РосБизнесКонсалтинг»), 13 место по объемам ипотечного кредитования (согласно рейтингу журнала «Финанс»). По данным финансовой отчетности на 1 января 2007 года, валюта баланса «Юниаструм Банка» превысила 38 млрд. руб., собственный капитал составил 2,8 млрд. руб., уставный капитал – 2,6 млрд. руб.
В настоящее время региональная сеть Банка включает 39 филиалов и более 230 доп. офисов, расположенных в 41 российском регионе.
«Юниаструм Банк» создал собственную систему денежных переводов «Юнистрим». Объем денежных переводов «Юнистрим» за 2006 г. составил $2 млрд., а в сеть обслуживания вошли более 25 тыс. пунктов в 85 странах мира.
Созданная банком брокерская компания "Ю-ТРЭЙД.РУ" входит в 20-ку крупнейших брокерских компаний России. Она предлагает самую широкую линейку инвестиционных фондов в России, представляющих уникальные возможности для индивидуальных инвесторов.
Информация об эмиссии:
- Форма выпуска: неконвертируемые процентные документарные на предъявителя
- Серия: 02
- Государственный регистрационный номер выпуска: 40202771B, зарегистрирован ЦБ РФ 15 февраля 2007 года
- Номинальный объем выпуска: 1,5 млрд рублей
- Номинал одной облигации: 1 000 (Одна тысяча) рублей
- Срок обращения: 3 года (1 098 дней)
- Количество купонов: 6 купонов
- Купонный период: 183 дня
- Ставка купона: определяется на конкурсе
- Приобретение облигаций по требованию владельцев с возможностью дальнейшего обращения (оферта): четвертый день четвертого купонного периода
- Период предъявления требований: последние пять дней третьего купонного периода.
- Дата приобретения: четвертый день четвертого купонного периода.
- Агент по исполнению оферты: КБ «ЮНИАСТРУМ БАНК» (ООО)
- Способ размещения: открытая подписка
- Цена размещения: 1 000 (Одна тысяча) рублей
- Обращение: биржевое и внебиржевое.
- Депозитарий: НП «НДЦ»
- Организатор выпуска: ОАО «ВТБ» и АКБ «СОЮЗ».
- Платежный агент: КБ «ЮНИАСТРУМ БАНК» (ООО)
Дополнительная информация: http://www.cbonds.info/rus/emissions/emission.phtml/params/id/7076
Инвестиционный меморандум
|
29. [13.03.07 12:38]
Екатерина
Вопрос эмитенту. Когда и каким образом Вы планируете увеличивать собственный капитал Банка?
Ответы:
[13.03.07 12:49]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
На 01.03.2007 за счет переоценки основных средств - собственные средства Банка составляют 5 090 561 тыс.руб.
|
|
|
[13.03.07 12:37]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
28. [13.03.07 12:27]
Вера
Почему предпочтение отдали облигациям?
Ответы:
[13.03.07 12:29]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
Это достаточно типовой инструмент для банка нашего уровня. К тому же мы считаем что структура рынка облигаций и количество участников достаточна для того чтобы удобно работать именно с этим инструментом.
|
|
|
27. [13.03.07 12:15]
Петр
На какую ставку ориентируете рынок?
Ответы:
[13.03.07 12:32]
Автухов Михаил Олегович [Банк Союз, Начальник Управления долговых инструментов]
Смотрите ответ на вопрос 3.
|
|
|
26. [13.03.07 12:13]
Анна
Как обстоят дела с рейтингованием бумаг Банка?
Ответы:
[13.03.07 12:33]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
Бумаги Банка пока не рейтингуются. В планах Банка на 2007 год стоит получение рейтинга от ведущих международных рейтинговых агентств.
|
|
|
25. [13.03.07 12:11]
Аркадий
Скажите, какой на сегодня объем открытых на Ваш банк лимитов на межбанковские операции со стороны российских банков? Иностранных?
Ответы:
[13.03.07 12:22]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
Юниаструм Банк активно развивает и совершенствует корреспондентские отношения с крупнейшими банками России, дальнего и ближнего зарубежья. На сегодняшний день корреспондентская сеть Банка насчитывает более 100 банковских учреждений на территории России и за ее пределами. В настоящее время Банк установил корреспондентские отношения с открытием счетов-ностро в банках: США, Германии, Японии, Австрии, Швейцарии, Кореи, Польши, Монголии, Чехии, Египта, Прибалтийских стран, стран СНГ и России.
Банк проводит гибкую тарифную политику и обладает всеми необходимыми системами связи (SWIFT, Telex, REUTERS). В целях повышения удобства банков-респондентов в 2005 году был создан и внедрен продукт U-STARR (Uniastrum system of transfer arrangement), предполагающий осуществление переводов через корсчета в рублях, долларах США, евро, фунтах стерлингов, японских иенах, швейцарских франках с использованием системы iBanking, либо более традиционными методами – по SWIFT или телексу.
Налаженные партнерские отношения с международными финансовыми учреждениями позволяют Банку эффективно проводить все виды операций, предоставляя клиентам широкий спектр услуг в области международных расчетов и оптимальные маршруты прохождения платежей.
В течение 2006 г. Банк являлся нетто-заемщиком на рынке МБК, получая краткосрочные денежные средства в рублях и иностранной валюте, как правило, в рамках необеспеченных кредитных лимитов.
На 01.01.2007 г. объем лимитов, установленных на Банк со стороны контрагентов по операциям МБК составил 2 000 млн. руб.
|
|
|
24. [13.03.07 12:09]
Алла
Чем второй выпуск будет интереснее: 1. для вас, 2. для рынка?
Ответы:
[13.03.07 12:42]
Автухов Михаил Олегович [Банк Союз, Начальник Управления долговых инструментов]
Для Банка это возможность привлечь финансирование и получить новую точку на кривой доходности собственных долговых инструментов. Для инвесторов это возможность получить ликвидную и доходную бумагу активно растущего и очень перспективного российского финансового института. Премия к справедливой доходности при первичном размещении может составить, по нашему мнению, 70-100 б.п. Сравнимыми эмитентами, на наш взгляд, являются Татфондбанк, Русь-Банк, КИТ-Финанс. Доходность по их ценным бумагам находится в области 8,5-9,75% на срок от 0,5 до 1,5 лет.
[13.03.07 12:13]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
Второй выпуск имеет более крупный объем - 1,5 млрд. рублей и более длинный срок до оферты – 1,5 года.
Мы считаем, что уже показали рынку на примере первого займа нашу возможность обслуживать долг и вправе рассчитывать на более весомые параметры.
Инвесторам второй заем будет интересен прежде всего ставкой (мы считаем что даем рынку премию) и составом участников работающих с этим выпуском. Полагаем что второй выпуск будет более ликвидным.
|
|
|
23. [13.03.07 12:08]
Елена П.
Из каких средств предполагается погашение займа, при невыполнении прогнозных показателей? Пожалуйста, поподробнее.
Ответы:
[13.03.07 13:03]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
На сегодняшний день доля в пассивах заимствований с финансового рынка мала и составляет вместе с векселями 13%. Оба займа не являются инвестициями повышенного риска, так как размер собственных средств Банка превышает суммарный объем обязательств по облигациям первого и второго выпусков.
|
|
|
22. [13.03.07 12:05]
Анна Владимировна
Вопрос для организаторов.
Как Вы оцениваете инвестиционную привлекательность бумаг Юниаструма?
Ответы:
[13.03.07 12:49]
Автухов Михаил Олегович [Банк Союз, Начальник Управления долговых инструментов]
Мы высоко оцениваем привлекательность облигаций Юниаструма. Стратегия развития бизнеса верная и уже начала приносить заметные результаты. Мы ждем дальнейшего повышения кредитных рейтингов и переоценки в сторону снижения рисков инвестирования в облигации Банка. С нашей точкой зрения Вы можете ознакомиться в нашей аналитической записке, которая будет опубликована сегодня, в т.ч. и на cbonds.info, или же на завтрашней презентации.
|
|
|
21. [13.03.07 12:02]
Татьяна Владимировна
Есть ли у Вас вексельные программы?
Ответы:
[13.03.07 12:17]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
На 01.01.2007 г. портфель собственных векселей Банка составляет 2,5 млрд. рублей.
|
|
|
20. [13.03.07 12:01]
Антон
Стратегия развития банка - ключевые направления (развитие розницы, в частности), продукты, регионы, возможен ли выход на новые рынки - страны СНГ?
Ответы:
[13.03.07 12:52]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
Юниаструм Банк – универсальный мультибрэндовый Банк с разветвленной филиальной сетью, представленный во всех экономически развитых субъектах РФ.
Миссия Банка ориентирована на содействие преобразованию жизни людей путем сохранения сбережений и предоставления средств для роста их благосостояния, а также на инвестирование в развитие реального сектора экономики. Философия Банка базируется на понимании того, что рост благосостояния каждого члена общества является основой благосостояния общества в целом.
В настоящее время в Банке завершился переходный период, связанный с реальным пошаговым (с начала 2003 года) преобразованием Банка в крупный универсальный финансовый институт. Банк имеет устойчивую репутацию на российском финансовом рынке, располагает всеми необходимыми условиями для своего дальнейшего поступательного развития: размер собственного капитала, солидная материальная база, развитая филиальная сеть, измененная применительно к новым условиям организационная структура Банка, высококвалифицированные кадры, развернутый продуктовый ряд.
|
|
|
19. [13.03.07 12:01]
Станислав
Будете ли вы поддерживать ликвидность своих облигаций, и в какой форме это будет производиться - РЕПО, залоги, выкуп и т.д.?
Ответы:
[13.03.07 13:21]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
У нас есть продукт – МБК под залог наших облигаций.
[13.03.07 12:57]
Автухов Михаил Олегович [Банк Союз, Начальник Управления долговых инструментов]
Банк СОЮЗ будет выставлять двусторонние котировки и осуществлять операции РЕПО.
|
|
|
18. [13.03.07 11:59]
Кирилл
Какой клиентский сегмент является приоритетным для Вашего банка?
Ответы:
[13.03.07 12:19]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
Основным направлением деятельности Банка является кредитование, в частности потребительское кредитование, а так же привлечение средств на депозиты.
|
|
|
17. [13.03.07 11:58]
Юлия
Каковы Ваши планы по развитию инвестиционного направления деятельности?
Ответы:
[13.03.07 13:24]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
Данное направление находится в стадии развития. В стратегии Банка основной упор сделан на розницу.
|
|
|
16. [13.03.07 11:58]
Сергей
Имеет ли банк какие-либо рейтинги? Планирует ли получить?
Ответы:
[13.03.07 12:09]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
Кредитный рейтинг
11 октября 2006 г. Moody's Investors Service присвоило "Юниаструм Банку" рейтинги по долгосрочным и краткосрочным депозитам в иностранной и национальной валюте на уровне, соответственно, B2 и NP, и рейтинг финансовой устойчивости (РФУ) на уровне E+. Прогноз по долгосрочному депозитному рейтингу и РФУ - "стабильный". Одновременно Moody's Interfax Rating Agency подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг банка по национальной шкале на уровне Baa1.ru.
По мнению Moody's и Moody's Interfax ("Moody's"), рейтинги B2/NP/E+ по глобальной шкале отражают ожидаемые глобально сопоставимые вероятность дефолта "Юниаструм Банка" и масштабы потерь, а рейтинг банка Baa1.ru по национальной шкале отражает его относительную кредитоспособность по сравнению с другими российскими банками / эмитентами.
Рейтинги, присвоенные "Юниаструм Банку", отражают его усиливающиеся рыночные позиции благодаря активному развитию розничного бизнеса и быстрому росту филиальной сети.
Рейтинги ЮНИАСТРУМ БАНКА по данным агентства РБК по итогам 2006 г.
· 52-й в рейтинге Крупнейшие банки России (чистые активы на 01.01.2007 г. 30,276 млрд руб., изменение с начала года 114,66 %);
· 54-й по ликвидным активам (3,415 млрд. руб., изменение с начала года 84.58 %);
· 45-й по кредитному портфелю (19,244 млрд. руб., изменение с начала года 111.55 %);
· 27-й по потребительским кредитам (10,271 млрд, изменение с начала года 157.34 %);
· 44-й по депозитному портфелю (19,930 млрд, изменение с начала года 116.87 %).
Рейтинг Банка по данным журнала «Финанс» на 01.01.2007 г.
ЮНИАСТРУМ БАНК занимает 52 место по совокупности следующих показателей:
· Работающие активы (29 095 млн. руб.)
· Собственный капитал (3 296 млн. руб.)
· Кредитный портфель (21 391 млн. руб.)
· Кредиты юр. лицам (10 539 млн. руб.)
· Кредиты физ. лицам (10 852 млн. руб.)
|
|
|
15. [13.03.07 11:56]
Евгений
Добрый день. Каковы планы банка по развитию точек продаж банковских продуктов?
Ответы:
[13.03.07 13:19]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
см.ответ на 13 вопрос
|
|
|
14. [13.03.07 11:55]
Анна Владимировна
Вопрос для ВТБ и Союза.
Будете ли Вы как организаторы поддерживать вторичный рынок по облигациям, в какой форме?
Ответы:
[13.03.07 12:31]
Автухов Михаил Олегович [Банк Союз, Начальник Управления долговых инструментов]
Банк СОЮЗ поддерживает вторичный рынок по всем выпускам облигаций, организатором которых являлся и является. Данный выпуск не будет исключением. Мы будем поддерживать котировки и осуществлять операции РЕПО.
[13.03.07 12:19]
Пьянков Игорь Владимирович [ВТБ, Вице-президент. Начальник Управления клиентских операций на финансовых рынках]
ВТБ как организатор намерен проводить операции с ценными бумагами Банка на вторичном рынке, а также проводить операции РЕПО в рамках установленного лимита.
|
|
|
13. [13.03.07 11:54]
Анна
В каких регионах у вас находятся филиалы и доп. офисы насколько разветвленная система банкоматов?
Ответы:
[13.03.07 13:07]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
Ближайшая перспектива – восточные регионы России – Владивосток, Хабаровск, Благовещенск (Амурская область), также Европейская часть - Кострома, республики Карелия, Коми, Астраханская, Белгородская области. К концу 2007 года мы намерены довести количество филиалов до 50 и удвоить число дополнительных офисов, как в Москве, так и в регионах присутствия наших филиалов.
Бюджет развития филиальной сети – это наше ноу-хау – в банке разработаны определенные стандарты и методики, позволяющие минимизировать затраты на открытие филиалов и доп. офисов.
[13.03.07 12:05]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
Региональная сеть ЮНИАСТРУМ БАНКА представлена от Балтийского моря до Тихого океана и включает в себя более 230 офисов по всей стране, в том числе 41 филиал в 43 регионах России.
С начала 2006 года мы зарегистрировали 15 новых филиалов в таких крупных городах, как например, Чебоксары, Ульяновск, Тверь и Липецк. Последними на сегодняшний день стали филиалы в Брянске и Магадане.
|
|
|
12. [13.03.07 11:51]
Мария
Какова программа заимствований Банка на 2007 год?
Ответы:
[13.03.07 13:05]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
см. ответ на второй вопрос.
|
|
|
11. [13.03.07 11:51]
Денис
Здравствуйте! Какова прогнозируемая цена облигаций после выхода на вторичный рынок, и существует ли премия рынку?
Ответы:
[13.03.07 12:59]
Автухов Михаил Олегович [Банк Союз, Начальник Управления долговых инструментов]
По нашему мнению премия при первичном размещении может составить до 100 б.п., что в терминах цены может составить до 1,5 п.п.
[13.03.07 12:27]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
Первый заем на вторичном рынке редко опускался ниже номинала. Мы рассчитываем, что ставка которую мы прогнозируем в ходе конкурса предполагает премию рынку и в случае со вторым займом торги будут проходить также выше номинала.
|
|
|
10. [13.03.07 11:50]
Анна Владимировна
Здравствуйте!
На какие цели будут направлены средства привлеченные от размещения облигаций?
Ответы:
[13.03.07 12:10]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
Привлеченные в ходе размещения средства будут направлены на финансирование программ розничного кредитования – ипотеки и автокредитов, на замещение вексельного долга Банка.
|
|
|
9. [13.03.07 11:47]
Ерлан
Планирует ли Ю-ТРЕЙД.РУ собственные займы? если да, то какие?
Ответы:
[13.03.07 13:38]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
Пока такие планы не рассматриваются
|
|
|
8. [13.03.07 11:46]
Кирилл
Есть ли мысли секьюритизировать ипотеку, если у Вас хорошие позиции по этому сегменту?
Ответы:
[13.03.07 12:01]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
Вероятность секьюритизации части ипотечного портфеля рассматривается, решение будет принято до конца года
|
|
|
[13.03.07 10:59]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
7. [13.03.07 09:57]
Егорка
Здравствуйте! Когда планируете начать размещение?
Ответы:
[13.03.07 11:38]
Автухов Михаил Олегович [Банк Союз, Начальник Управления долговых инструментов]
Здравствуйте. наиболее вероятные сроки размещения - последняя декада марта-первая декада апреля. В настоящий момент идет процесс формирования синдиката и несколько банков уже письменно подтвердили заинтересованность в своем участии. Завтра будет проведена презентация облигационного займа потенциальным инвесторам.
|
|
|
6. [12.03.07 09:36]
владимир кузнецов
Не могли бы вкратце рассказать о результатах 2006 года по МСФО, даже если они предварительные и аудит не завершен.
Ответы:
[13.03.07 11:57]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
В настоящий момент идет аудиторская проверка компанией KPMG результатов работы Банка за 2006 год.
По результатам РСБУ за 2006 год прибыль Банка составила 206 млн. рублей, работающие активы 29 095 млн.рублей, исходя из опыта предыдущих проверок и консервативной политики Банка в области формирования резервов, мы предполагаем, что результаты работы Банка по МСФО не будут существенно отличаться от РСБУ.
|
|
|
5. [09.03.07 15:59]
Елена
Банк Юнистрим готовится к IPO: сроки, объемы биржи, организаторы?
Ответы:
[13.03.07 11:48]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
В 2007 году проведение IPO по Юнистриму не планируется, до конца первого полугодия предполагается завершить процесс регистрации вступления нового акционера Юнистрима - фонда "Аврора"с соответствующим увеличением размера собственного капитала банка на 20 млн.долл.
|
|
|
4. [09.03.07 15:58]
Елена
Когда Юниаструм будет преобразован в ОАО?
Ответы:
[13.03.07 13:10]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
см.ответ на первый вопрос
|
|
|
3. [09.03.07 15:45]
Елена
прогноз ставки первого купона и доходности по облигациям выпуска?
Ответы:
[13.03.07 12:04]
Автухов Михаил Олегович [Банк Союз, Начальник Управления долговых инструментов]
В сегодняшних условиях целевым рыночным диапазоном ставки видится 11,0-11,5%. Что же касается риска Юниаструма в принципе, то мне кажется, что он недооценён и в течение ближайших месяцев он должен быть оценён более справедливо. В терминах справедливой доходности мне видится адекватным диапазон 10,0-10,5%, все что сверху - потенциальный апсайд инвестора. Кстати такую точку зрения подтверждает недавнее размещение Банка Ренессанс Капитал (с аналогичным кредитным рейтингом) со ставкой 10,45%.
[13.03.07 12:03]
Автухов Михаил Олегович [Банк Союз, Начальник Управления долговых инструментов]
В сегодняшних условиях целевым рыночным диапазоном ставки видится 11,0-11,5%. Что же касается риска Юниаструма в принципе, то мне кажется, что он недооценён и в течение ближайших месяцев он должен быть оценён более справедливо. В терминах справедливой доходности мне видится адекватным диапазон 10,0-10,5%, все что сверху - потенциальный апсайд инвестора. Кстати такую точку зрения подтверждает размещение Банка Ренессанс Капитал (с аналогичным кредитным рейтингом) со ставкой
[13.03.07 11:54]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
Ставка первого купона будет определяться в ходе конкурса. Исходя из сегодняшней рыночной ситуации мы предполагаем ставку купона в диапазоне 11-11,5%.
|
|
|
2. [09.03.07 15:44]
Елена
Какие планы по заимствованиям у Юниаструм банка на 2007 год (евробонды, синдикации, секьюритизация и тд)?
Ответы:
[13.03.07 12:00]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
На 2007 год у ЮНИАСТРУМ БАНКа запланирована секьюритизация портфеля автокредитов, а также выпуск третьего облигационного займа, параметры которого будут определены позже.
|
|
|
1. [09.03.07 15:40]
Елена
Вопрос Неумывакину Павел Ивановичу: Когда Юниаструм банк планирует провести IPO? На каких биржах, какой объем? Назначены ли организаторы?
Ответы:
[13.03.07 11:37]
Князев Станислав Леонидович [Юниаструм Банк, Директор Департамента развития облигационных программ]
По поводу IPO. Банк не планирует проведение IPO в 2007 году, до конца года планируется решение вопроса о привлечении в капитал банка стратегического инвестора (группы инвесторов) . Вопрос о преобразовании банка в ОАО будет рассматриваться не ранее конца года.
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
