|
|
|
Размещение облигаций ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания"
Дата проведения: 11.04.03
Время проведения конференции: 11:00-13:00 MSK
|
15 апреля 2003 г. на ММВБ начнется размещение облигаций
ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания"
Основные параметры и условия выпуска:
Объем: 1,5 млрд. рублей
Срок обращения: 3 года
Количество купонов - 18 (через каждые 6 месяцев). Первый купон определяется на аукционе.
Величина последующих определяется в зависимости от уровня инфляции.
Организатор выпуска - ИК "Тройка Диалог"
Побробнее о параметрах выпуска.
В ходе конференции все заинтересованные лица могут задать
вопрос о предстоящем размещении непосредственно представителям
эмитента и организаторов выпуска. |
[11.04.03 12:59]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
18. [11.04.03 12:58]
С
Будете ли торговать вторичку на внебирже и в РТС
Ответы:
[11.04.03 12:59]
Орехов Алексей [ЗАО "ИК "Тройка Диалог", Руководитель отдела долговых ценных бумаг]
На внебиржевом рынке конечно. Возможность торговли в РТС пока рассматривается.
|
|
|
17. [11.04.03 12:47]
Анна
Как получилось, что Данон стал вашим маленьким акционером?
Ответы:
[11.04.03 12:53]
Близнюк Андрей Владимирович [ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания", Заместитель директора по работе с инвесторами]
Действительно, компания Danone приобрела около 4% наших акций в ходе IPO на NYSЕ, впоследствии увеличив свой пакет до более чем 6%. На наш взгляд, это свидетельствует о высокой оценке перспектив развития России в целом и особенно нашего бизнеса.
|
|
|
16. [11.04.03 12:38]
Евгений
Вопрос к Тройке. Какие планы на этот год по облигационным выпускам? Будете ли еще что-нибудь организовывать?
Ответы:
[11.04.03 12:46]
Екатерина Новокрещеных [ЗАО "ИК "Тройка Диалог", Директор управление инвестиционно-банковской деятельности]
Да. На ближайшее время запланированы выпуски облигаций Северстали, Транснефтепродукта и ГОТЭК. Проспекты эмиссии находятся на регистрации в ФКЦБ. По всем указанным выше выпускам Тройка является организатором, по Северстали --- совместно с ПСБ СПб.
|
|
|
15. [11.04.03 12:36]
Александр
[г. Киев, Украина]
Каковы перспективы развития бизнеса ВБД в Украине? Не собираетесь ли в Украине тоже облигации выпустить?
Ответы:
[11.04.03 12:45]
Баранов Александр Игоревич [ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания", Директор Казначейства]
Финансирование группы "Вимм-Билль-Данн" осуществляется централизованно, поэтому в данный момент планов выпуска облигаций в Украине нет.
[11.04.03 12:43]
Близнюк Андрей Владимирович [ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания", Заместитель директора по работе с инвесторами]
Украинский рынок представляет для нас большой интерес, и сегодня у нас уже есть три завода в этой стране. Мы рассчитываем на дальнейший рост этого рынка и готовы расширять масштабы своего присутствия в Украине.
|
|
|
14. [11.04.03 12:35]
Наталья
Куда экспортируете свою продукцию? Предполагает ли география экспорта дальнее зарубежье?
Ответы:
[11.04.03 12:41]
Близнюк Андрей Владимирович [ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания", Заместитель директора по работе с инвесторами]
Под экспортом мы понимаем ТОЛЬКО дальнее зарубежье, и в настоящий момент мы экспортируем морсы "Чудо-ягода" в Нидерланды, Великобританию, Германию, США, Канаду, Израиль и Австралию. Помимо этого, мы, несомненно, продаем свою продукцию в странах ближнего зарубежья.
|
|
|
13. [11.04.03 12:33]
Наталья
Тогда какие продукты будут выпускаться под маркой NEO?
Ответы:
[11.04.03 12:37]
Близнюк Андрей Владимирович [ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания", Заместитель директора по работе с инвесторами]
На данный момент под маркой NEO уже выпускаются продукты Bio-Vit - обогащенный кисломолочный продукт в пластиковой бутылке, Joy-Fit - обезжиренный питьевой йогурт с соком, и Мажитель - уникальный соково-молочный продукт компании "Вимм-Билль-Данн".
|
|
|
12. [11.04.03 12:31]
Сергей
[ИК]
Почему Тройка? Был ли конкурс по определению организатора займа?
Ответы:
[11.04.03 12:39]
Баранов Александр Игоревич [ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания", Директор Казначейства]
Тройка была выбрана по результатам конкурса, как инвестиционный банк, предложивший структуру сделки, максимально отвечающую интересам эмитента.
|
|
|
11. [11.04.03 12:19]
Сергей
[ИК]
Сформирован ли синдикат андеррайтеров?
Будут ли поддерживать котировки на вторичке?
Какими спрэдами?
Ответы:
[11.04.03 12:23]
Екатерина Новокрещеных [ЗАО "ИК "Тройка Диалог", Директор управление инвестиционно-банковской деятельности]
Синдикат сформирован, в него помимо Тройки входят ВТБ, Моснарбанк, МДМ, Райффайзенбанк, Зенит. Мы ожидаем, что все участники синдиката будут поддерживать котировки на вторичном рынке.
Тройка, со своей стороны, уверена в том, что популярность инструмента будет высока и необходимость в "административных" котировках (со стороны участников синдиката) отпадет сама собой.
Спрэды же будут определяться рынком.
|
|
|
10. [11.04.03 12:14]
Наталья
Кого еще собираетесь поглощать в ближайшее время и в перспективе?
Чем собиретесь заниматься помимо молочных продуктов, воды и сыра?
Ответы:
[11.04.03 12:23]
Близнюк Андрей Владимирович [ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания", Заместитель директора по работе с инвесторами]
Как мы уже говорили, в ближайшее время темп наших приобретений несколько замедлится, и мы сконцентрируемся на модернизации существующих предприятий и их интеграции в структуру группы. Что касается направлений деятельности, то на данный момент мы продолжим заниматься сегментами, которые считаем для себя ключевыми - на наш взгляд, эти направления предоставляют достаточно возможностей для прибыльного роста.
|
|
|
9. [11.04.03 12:12]
Александр
Александру Кудрину. Не думаете ли, что для "голубой фишки" по сегодняшним меркам объем маловат, с учетом того, как тут уже говорилось, что большая часть выпуска может осесть в портфелях консервативных инвесторов, и значительно сузит вторичный оборот? Спасибо.
Ответы:
[11.04.03 12:43]
Орехов Алексей [ЗАО "ИК "Тройка Диалог", Руководитель отдела долговых ценных бумаг]
Позволю не согласиться с Вами. Мы уже видим спрос со стороны консервативных инвесторов. Что же касается арбитражных операций, то как мы уже говорили, ЛЮБОЙ инструмент с плавающей ставкой купона, по определению, предоставляет такую возможность.
[11.04.03 12:19]
Александр Кудрин [ЗАО "ИК "Тройка Диалог", Аналитик]
На текущий момент объем вполне приемлемый. В будущем реалии рынка возможно будут другими, но пока мы можем оперировать только понятиями сегодняшнего дня. Что касается оборотов вторичного рынка, то возможность арбитража (о которой говорилось ниже) будет стимулировать активность операторов.
Комментарии
[11.04.03 12:49]
Наблюдатель
Основной риск этих бумаг: это риск процентной ставки, а не кредитный. Впрочем риск изменения ставок присущ всему рынку.
[11.04.03 12:26]
Алекс
о каких арбитражных операциях идет речь ?!
Бумаги КРАЙНЕ РИСКОВАННЫЕ. Я думаю, что ни одного из консервативных инвесторов мы там не увидим. Большинство из профессионально оценивающих риски инвесторов постараются обойти этот инструмент стороной. Арбитражерам (если говорите об инфляции) эти бумаги будут интересны в течении одного месяца, далее - они устанут ждать Госкомстата. Нет ???
|
|
|
8. [11.04.03 12:12]
Наталья
Возвращаясь к вопросу о Витафрукте. Кто же они?
Ответы:
[11.04.03 12:28]
Орехов Алексей [ЗАО "ИК "Тройка Диалог", Руководитель отдела долговых ценных бумаг]
Поручительство Витафрукт носит скорее формальный характер и объясняется требованиями законодательства, о которых говорилось выше.
[11.04.03 12:26]
Екатерина Новокрещеных [ЗАО "ИК "Тройка Диалог", Директор управление инвестиционно-банковской деятельности]
ООО Витафрукт одна из компаний группы ВБД ПП, задействованная в "соковом" проекте.
|
|
|
7. [11.04.03 11:54]
Александр
Позиционируя планируемый займ на рынке, с какими из уже обращающихся выпусков на вторичке ставите ВБДобл. в один ряд? Спасибо.
Ответы:
[11.04.03 12:06]
Александр Кудрин [ЗАО "ИК "Тройка Диалог", Аналитик]
Принимая во внимание тот факт, что ВБД единственная российская компания (не относящаяся к телекоммуникационной отрасли) сделавшая IPO на западном рынке, то мы полагаем, что облигации ВБД будут классифицироваться как "голубые фишки".
|
|
|
6. [11.04.03 11:24]
Игорек
Предполагается ли оферта по выпуску?
Ответы:
[11.04.03 11:28]
Екатерина Новокрещеных [ЗАО "ИК "Тройка Диалог", Директор управление инвестиционно-банковской деятельности]
Нет. Но в проспекте эмиссии заложена возможность предъявления к досрочному погашению, связанная с наступлением неблагоприятных для кредитоспособности эмитента событий.
|
|
|
5. [11.04.03 11:21]
Юля
Можете подтвердить заинтересованность ВБД в покупке АО "Целебный источник" (разливает "Ессентуки)? Опять же - размер пакета и стоимость, на которую рассчитываете?
Ответы:
[11.04.03 11:48]
Близнюк Андрей Владимирович [ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания", Заместитель директора по работе с инвесторами]
Мы уже не раз говорили, что серьезно относимся к своему новому направлению деятельности - минеральной воде, и планируем развивать его, в том числе путем приобретения существующих игроков. Мы ведем переговоры с несколькими компаниями, но о результатах пока говорить преждевременно.
|
|
|
4. [11.04.03 11:18]
Александр
Как вы оцениваете потенциальный круг покупателей в связи со своебразной структурой займа: инвесторы которым просто надо вложить деньги и теоретически их сохранить, или здесь присутствует значительный спекулятивный спрос?
Ответы:
[11.04.03 11:44]
Орехов Алексей [ЗАО "ИК "Тройка Диалог", Руководитель отдела долговых ценных бумаг]
На наш взгляд, эти бумаги будут интересны как консенрвативным, так и спекулятивным инвесторам. Первые получают возможность зафиксировать реальную процентную ставку, тем самым сохранив стоимостной эквиалент денег (целевая аудитория: страховые компании и пенсионные фонды; по мере продвижения пенсионной реформы интерес к данной группе продуктов будет расти). Спекулятивные же инвесторы получат дополнительную возможность для проведения арбитражных операций на различиях в ожиданиях инфляционных показателей.
|
|
|
3. [11.04.03 11:08]
Сергей
[Cbonds]
Первый выпуск облигаций (ЛМК) имел привязку к ставке рефинансирования ЦБ. Второй - к инфляции. К чему привяжете третий выпуск?
Ответы:
[11.04.03 11:40]
Баранов Александр Игоревич [ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания", Директор Казначейства]
Будем смотреть на ситуацию, складывающуюся на российском рынке.
Комментарии
[11.04.03 12:15]
Юля
может быть к performance Жака ?
|
|
|
[11.04.03 10:58]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
2. [11.04.03 09:52]
Юлия
Компания входит в число пионеров по освоению продуктов фондового рынка. Какие дальнейшие планы в этом направлении?
Ответы:
[11.04.03 11:35]
Баранов Александр Игоревич [ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания", Директор Казначейства]
Приятно, что компания имеет репутацию пионера фондового рынка. Дальнейшие планы будут зависеть от двух факторов: от потребностей компании в привлечении финансирования и от ситуации на финансовых рынках.
|
|
|
1. [11.04.03 09:49]
Сергей
[ИК]
Когда планируете выходить на рынок еврооблигаций?
Каким объемом (более точная цифра)?
Ответы:
[11.04.03 11:33]
Баранов Александр Игоревич [ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания", Директор Казначейства]
Совет директоров компании одобрил возможность выпуска еврооблигаций на сумму от $100 млн. до $250 млн. в этом году. Мы будем действовать в соответствии с этим решением и сообразно ситуации, складывающейся на рынке.
|
|
|
|
|
|
|
CBONDS MESSENGER 
