Интернет-конференция: Облигационный заем ООО «Торговый дом «Полесье»
Участники:
Аристов Петр Петрович, Электроника, АКБ, Начальник Казначейства
Евсеев Сергей Александрович, Электроника, АКБ, Начальник Отдела корпоративного финансирования
Анкудинов Юрий Валентинович, Торговый дом Полесье, Директор
Радевич Валерий Иванович, Полесье, Генеральный директор
Хвесюкович Александр Николаевич, Полесье, заместитель генерального директора по экономике
Ольшанский Михаил Валерьевич, Электроника, АКБ, Вице-президент
|
Дата проведения: 12.04.07
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
Общество с ограниченной ответственностью «Торговый дом «Полесье» было создано в качестве представительства ОАО «Пинское промышленно-торговое объединение «Полесье» (далее ОАО «Полесье») с целью расширения рынка сбыта и продвижения продукции предприятия на российском рынке. Основным видом деятельности ООО «Торговый дом «Полесье» является оптовая торговля. Общество осуществляет также внешнеэкономическую деятельность: экспорт шерсти мериносовой, импорт пряжи полушерстяной, пряжи полиакрилонитрильной (ПАН), трикотажных изделий.
ОАО «Полесье» - одно из крупнейших предприятий легкой промышленности в странах СНГ и Восточной Европы. В состав ОАО «Полесье» входят три фабрики с законченным технологическим циклом: камвольная фабрика, фабрика объемной пряжи и фабрика верхнего трикотажа. Общая производственная площадь составляет 122 тыс. кв. метров, а территория предприятия – 25га. Основные виды деятельности – производство и реализация камвольной полушерстяной и объемной полиакрилонитрильной пряжи, трикотажного полушерстяного полотна, а также верхних трикотажных изделий. Марка «Полесье» - это широкий ассортимент качественной продукции из качественного сырья. Ежегодно выпускается 8 млн. штук трикотажных изделий и более 9 тысяч тонн пряжи. Свыше 50 процентов продукции отпускается на экспорт.
Параметры выпуска
-
Полное наименование эмитента: Общество с ограниченной ответственностью «Торговый дом «Полесье»
-
Поручитель по займу: ОАО «Пинское промышленно-торговое объединение «Полесье» (Республика Беларусь)
-
Форма выпуска: Документарные процентные неконвертируемые облигации на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением
-
Дата государственной регистрации выпуска: 15 марта 2007 г.
-
Гос. регистрационный номер: 4-01-36242-R
-
Номинальный объем выпуска: 500 000 000 (Пятьсот миллионов) рублей
-
Номинал облигации: 1 000 (Одна тысяча) рублей
-
Срок обращения: 3 года (1092 дня)
-
Купонный период: 3 месяца (91 день)
-
Количество купонов: 12
-
Ставка купона: Ставка 1-го купона определяется в ходе конкурса при размещении; ставка 2-4-го купонов равна ставке 1-го; ставка 5-го купона определяется Эмитентом; ставка 6-12 купонов равна ставке 5-го.
-
Оферта: Через 1 год со дня размещения по цене 100% от номинала
-
Способ размещения: Открытая подписка
-
Цена размещения: 100% от номинала
-
Ориентировочная дата размещения: вторая декада апреля 2007 года
-
Организатор торгов: ЗАО «ФБ ММВБ»
-
Депозитарий: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр»
-
Вторичное обращение: ЗАО ФБ ММВБ и внебиржевой рынок
-
Организатор, андеррайтер, платежный агент выпуска: Акционерный Коммерческий Банк «ЭЛЕКТРОНИКА» ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО
Подробная информация
http://www.cbonds.info/rus/emissions/emission.phtml/params/id/7128
|
[12.04.07 12:36]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
34. [12.04.07 12:32]
Яковлев Владимир
[ИК РФЦ]
В случае дефолта - каков механизм предъявления инвесторами требований об уплате причитающихся им сумм?
Ответы:
[12.04.07 12:35]
Ольшанский Михаил Валерьевич [Электроника, АКБ, Вице-президент]
Прецедентов дефолта белорусских предприятий нет.
Тем не менее, такая процедура предусмотрена Кишиневской конвенцией. Согласно эмиссионным документам, Эмитент и Поручитель несут солидарную ответственность, поэтому предъявлять требования можно и тому и другому. Если оба отказываются исполнять требования, можно обращаться либо в российский, либо в белорусский суд. В случае обращения в российский суд после вынесения решения суда и получения исполнительного листа Кишиневской Конвенцией предусмотрена процедура передачи исполнительного листа от службы судебных приставов России службе судебных приставов Беларуси. Дальнейшая процедура взыскания долга осуществляется службой судебных приставов Республики Беларусь.
|
|
|
33. [12.04.07 12:16]
Андреев А.
Какую ставку прогнозируете на конкурсе?
Ответы:
[12.04.07 12:22]
Аристов Петр Петрович [Электроника, АКБ, Зам. начальника Казначейства]
Прогнозируемая нами ставка - 12,5-13%. Как всегда, окончательно доходность определит рынок.
|
|
|
32. [12.04.07 12:16]
Сергей
Выпускались ли облигации Вашей компанией в Беларуси?
Ответы:
[12.04.07 12:20]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
Не выпускались.
|
|
|
31. [12.04.07 12:12]
Балабанов С.В.
Скажите, на каком уровне (Совмин, министерство и т.п.) согласовано поручительство белорусского "Полесья" по облиг.займу, т.к. "Полесье" - гос.компания по сути, а в Белоруссии, как правило, такие вопросы согласовываются на высшем гос.уровне
Ответы:
[12.04.07 12:19]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
Поручитель является открытым акционерным обществом, по Уставу такая сделка должна быть одобрена Наблюдательным советом, в состав которого входит представитель государства.
|
|
|
30. [12.04.07 11:55]
Артем
[финансовая компания]
Прибегали ли вы раньше к заимствованиям на рынке ценных бумаг (например,
векселя)?
Ответы:
[12.04.07 12:16]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
На внутреннем рынке – порядка 1,7 млрд бел.руб. (около 750 тыс. долларов США). Срок погашения – июнь 2007г.
|
|
|
29. [12.04.07 11:46]
Соколов А.А.
За счет каких средств вы планируете погашать облигационный
заем и исполнять оферты
Ответы:
[12.04.07 12:15]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
За счет выручки от реализации собственной продукции.
|
|
|
28. [12.04.07 11:46]
Бобриков Александр
[КБ "БРиС"]
Здравствуйте! Каков средний размер з/п на предприятии? Насколько она отличается от среднебелорусского уровня? Будет ли она расти? Если да, то как быстро?
Ответы:
[12.04.07 12:14]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
Средняя з/п на предприятии составляет около 200 долл. США, это ниже среднереспубликанского уровня, но одна из самых высоких з/п в легкой промышленности. З/п увеличивается постоянно. В ходе реализации проекта планируется довести з/п до среднего уровня по Республике.
|
|
|
27. [12.04.07 11:35]
Коршунова Марина
Чем определяется прозрачность компании?
Ответы:
[12.04.07 12:09]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
Во-первых, намерением сделать публичный заем, прозрачностью акционеров. Все активы предприятия отражены на балансе в соответствии с правилами БУ, подготовлена отчетность по МСФО (будет готовиться и далее), отсутствует управленческая отчетность как таковая – все это позволяет утверждать, что мы являемся транспарентной компанией.
|
|
|
26. [12.04.07 11:25]
Жуков Ю.В.
[ООО "Стройком"]
Почему выставили годовую оферту?
Ответы:
[12.04.07 12:08]
Евсеев Сергей Александрович [Электроника, АКБ, Начальник Отдела корпоративного финансирования Казначейства]
В связи с тем, что заем дебютный, а поручителем выступает нерезидент, организатором и эмитентом были осознанно созданы условия, максимально удобные для инвесторов.
|
|
|
25. [12.04.07 11:13]
Oksana
Как будет поддерживаться вторичный рынок облигаций?Будут ли облигации приниматься в обеспечение на МБК?
Ответы:
[12.04.07 12:06]
Аристов Петр Петрович [Электроника, АКБ, Зам. начальника Казначейства]
Банк планирует использовать в качестве залога по МБК облигации данного эмитента, а также осуществлять операции по РЕПО. Также в банке существуют льготные тарифы по брокерскому обслуживанию операций с ценными бумагами, организатором выпусков которых он является.
Весь спектр операций для поддержания вторичного рынка – к вашим услугам!
|
|
|
24. [12.04.07 11:12]
Артем
[финансовая компания]
При успешном размещении 1-го выпуска, планируете ли выходить на рынок
вновь?
Ответы:
[12.04.07 12:05]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
Существующая низкая долговая нагрузка ОАО «Полесье» позволяет планировать привлечение денежных средств в большем объеме. Думаю, что о 2-м облигационном займе можно будет говорить через 1,5-2 года.
|
|
|
23. [12.04.07 11:10]
Рубисов Дмитрий
Какова цель заимствования?
Ответы:
[12.04.07 12:04]
Радевич Валерий Иванович [Полесье, Генеральный директор]
Привлеченные средства будут использованы на модернизацию и расширение производственных мощностей, закупку нового высокотехнологичного оборудования, внедрение новых технологий с целью повышения качества производимой продукции (75%), пополнение оборотных средств и развитие собственной товаропроводящей сети (25%).
Также целями дебютного выпуска являются создание публичной кредитной истории и расширения круга инвесторов.
|
|
|
22. [12.04.07 11:10]
Яковлев Владимир
[ИК РФЦ]
Какую прибыль планирует получить "Полесье" с учетом реализации представляемого проекта?
Ответы:
[12.04.07 11:59]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
По нашим прогнозам, чистая прибыль в 2007 г. составит 1 млн.долл.США, в 2008 г.- 6 млн.долларов США.
|
|
|
21. [12.04.07 11:09]
Козина Л.В.
Добрый день! Каков уровень износа основных средств на сегодняшний день?
Ответы:
[12.04.07 11:58]
Радевич Валерий Иванович [Полесье, Генеральный директор]
Физический износ оборудования на сегодняшний день составляет около 60%. Регулярно проводится замена тех.оснастки. Планируемая модернизация необходима для выпуска нового, более качественного и разнообразного ассортимента продукции, а также для увеличения объема продукции, пользующейся повышенным спросом на рынке.
|
|
|
20. [12.04.07 11:09]
Артем
[финансовая компания]
Почему вы решили выпустить облигации, а не взять кредит в банке?
Ответы:
[12.04.07 11:54]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
Выпустив облигации, ОАО «Полесье» привлекает средства на более длительный срок (по сравнению с кредитом). Мы успеем приобрести, запустить, наладить и вывести на проектную мощность новое оборудование. Кроме того, этот проект дает нам возможность сформировать публичную кредитную историю.
|
|
|
19. [12.04.07 11:09]
Светлана
Почему Банк Электроника связался именно с белорусским проектом? В России же достаточно эмитентов.
Ответы:
[12.04.07 11:53]
Ольшанский Михаил Валерьевич [Электроника, АКБ, Вице-президент]
Банк «Электроника» более 4 лет назад обратил свое внимание на белорусский рынок. Нами была поставлена стратегическая задача – стать расчетным банком для белорусских товаропроводящих сетей. АКБ «Электроника» совместно с белорусскими банками оказывает не только поддержку белорусским производителям, но и существенно увеличивает товарооборот между нашими странами, непосредственно участвуя в интеграционных процессах между двумя дружественными государствами.
|
|
|
18. [12.04.07 11:07]
Екатерина
К какому эшелону относится компания?
Ответы:
[12.04.07 11:51]
Аристов Петр Петрович [Электроника, АКБ, Зам. начальника Казначейства]
Сравнительно небольшой объем займа позиционирует данный заем как 3 эшелон, но сама компания, безусловно, относится ко 2-му эшелону – достаточно взглянуть на отчетность ОАО "Полесье".
|
|
|
17. [12.04.07 11:06]
Татьяна
С чем связано ухудшение финансовых показателей в 2005 году (чистая прибыль всего 5 млн.бел.руб. по сравнению, к примеру, с 2643 млн.бел.руб. в 2004
году)?
Ответы:
[12.04.07 11:49]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
Это связано с проводившейся в 2005 году реорганизацией производства. В 2005-06гг. предприятием было вложено в переоснащение производства около 600 тыс. долларов США собственных средств.
|
|
|
16. [12.04.07 11:00]
Краснопёров Кирилл Борисович
[ЗАО СДЭК]
Каковы ценовой сегмент и ценовая политика Полесья?
Ответы:
[12.04.07 11:46]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
Продукция ОАО «Полесье» рассчитана на массового покупателя. В настоящее время прослеживается тенденция к росту жизненного уровня населения и, соответственно, массовый потребитель хочет покупать более качественную одежду, лучшего дизайнерского исполнения и произведенную из более качественного сырья. Модернизация и техническое перевооружение производства позволят ОАО «Полесье» перейти в другой ценовой сегмент, увеличению рентабельности своей продукции, а также расширить рынок сбыта.
|
|
|
15. [12.04.07 11:00]
Костин С.Л.
Какова долговая нагрузка предприятия?
Ответы:
[12.04.07 11:45]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
На сегодняшний день, долговая нагрузка предприятия составляет порядка 12 млрд.бел.рублей (около 6 млн.долларов)
|
|
|
[12.04.07 10:59]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
14. [12.04.07 10:58]
Борис
Планируется ли использовать привлеченные средства в России либо они будут переведены на счет поручителя?
Ответы:
[12.04.07 11:43]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
Средства будут распределены пропорционально.
Привлеченные средства планируется использовать для модернизации оборудования ОАО "Полесье" и развития товаропроводящей сети в России.
|
|
|
13. [12.04.07 10:53]
Котляров Олег Владимирович
[ЗАО"ГРИФФИН"]
Каким образом ОАО "Полесье" реализует производимую продукцию
Ответы:
[12.04.07 11:37]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
Товаропроводящая сеть ОАО «Полесье» весьма разветвлена: 14 собственных магазинов и 4 склада хранения в Республике Беларусь, Торговый дом "Полесье" в г. Москве и 4 крупных дилера в России. Мы постоянно работаем над расширением товаропроводящей сети.
|
|
|
12. [12.04.07 10:52]
Анисимов Сергей
В чем вы видите свои конкурентные преимущества? Спасибо
Ответы:
[12.04.07 11:33]
Радевич Валерий Иванович [Полесье, Генеральный директор]
Мы видим свои преимущества в следующем: оптимальное соотношение цена-качество, три фабрики с законченным циклом производства, продукция 2 фабрик продается самостоятельно и является сырьем для фабрики верхнего трикотажа, постоянное повышение качества производимой продукции, широкий ассортимент трикотажных изделий для различных групп потребителей, прозрачная структура бизнеса.
|
|
|
11. [12.04.07 10:51]
Илья
Какую долю занимает Полесье на рынке и какие планы по ее увеличению?
Ответы:
[12.04.07 11:28]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
На рынке Беларуси наше предприятие является монополистом по производству высокобъемной пряжи (ПАН). По верхнему трикотажу ОАО «Полесье» занимает больше половины рынка Республики Беларусь.
На рынке России ОАО «Полесье» активно увеличивает свою товаропроводящую сеть. Сегодня в РФ реализуется около 40% производимого предприятием верхнего трикотажа и 88% пряжи ПАН. Полесье планирует увеличить долю экспорта трикотажных изделий до 60%.
|
|
|
10. [12.04.07 10:48]
Цибизов А.В.
Какова оценочная стоимость объектов недвижимости находящихся в собственности компании?
Ответы:
[12.04.07 11:24]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
Площадь земельного участка, на котором размещено ОАО "Полесье", составляет 25 га, площадь объектов недвижимости 122 тыс. кв. метров.
Ориентировочная рыночная стоимость объектов недвижимости и земельного участка, принадлежащих ОАО «Полесье», составляет порядка 50-60 млн. долларов США.
|
|
|
9. [12.04.07 10:47]
Анурина Ольга
Будет ли формироваться синдикат андеррайтеров?
Ответы:
[12.04.07 11:21]
Аристов Петр Петрович [Электроника, АКБ, Зам. начальника Казначейства]
В настоящее время синдикат формируется, условия достаточно привлекательные, состав синдиката будет объявлен непосредственно перед размещением. Приглашаем к участию!
|
|
|
8. [12.04.07 10:46]
Старикова Н.А.
[Национальный космический банк]
Скажите, пожалуйста, почему для организации облигационного займа был выбран Банк "Электроника" ?
Ответы:
[12.04.07 11:20]
Радевич Валерий Иванович [Полесье, Генеральный директор]
АКБ «Электроника» был первым, кто сказал нам «kaлi лacka». С данным банком «Полесье» связывают прочные долговременные отношения. Банк «Электроника» финансирует нашу деятельность в России и обслуживает наши финансовые потоки в РФ. При анализе предложений по организации займа был выбран Банк «Электроника» как давний и крайне надежный партнер.
|
|
|
7. [12.04.07 10:46]
Ирина Платица
Здравствуйте! подскажите, не изменился ли прогноз по ставке купона по данному выпуску?
Ответы:
[12.04.07 11:15]
Аристов Петр Петрович [Электроника, АКБ, Зам. начальника Казначейства]
Прогнозируемая нами ставка - 12,5-13%. Как всегда, окончательно доходность определит рынок.
|
|
|
6. [12.04.07 10:44]
Голубев Игорь
[Связь-Банк]
Что включают в себя внереализационные расходы ОАО "Полесье"?
Спасибо
Ответы:
[12.04.07 11:14]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
Для нас это: комбинат общественного питания, жилищно-коммунальное хозяйство, фирменные магазины, Дом культуры «Трикотажник», санаторий «Жемчужный» и др. объекты социальной сферы. В настоящее время ОАО «Полесье» использует данные объекты для получения дополнительных доходов с целью достижения их самоокупаемости.
|
|
|
5. [12.04.07 10:40]
Филиппов Владимир Борисович
[Нацинвестпромбанк]
Отправляете ли Вы свою продукцию на экспорт, если да то какова доля его в общем объеме?
Ответы:
[12.04.07 11:12]
Радевич Валерий Иванович [Полесье, Генеральный директор]
Удельный вес экспортных поставок в 2006 году составил 44%. К 2008 году мы планируем довести его до 60%.
|
|
|
4. [12.04.07 10:37]
Филиппов Владимир Борисович
[Нацинвестпромбанк]
Какая гарантия исполнения оферты?
Ответы:
[12.04.07 11:10]
Евсеев Сергей Александрович [Электроника, АКБ, Начальник Отдела корпоративного финансирования Казначейства]
Поручитель несет солидарную ответственность с эмитентом, согласно эмиссионным документам. Активы поручителя заведомо достаточны для исполнения обязательств по оферте.
|
|
|
3. [12.04.07 10:27]
Алексей
Какова структура собственности ОАО "Полесье"?
Ответы:
[12.04.07 11:08]
Хвесюкович Александр Николаевич [Полесье, заместитель Генерального директора по экономике]
Основными акционерами ОАО «Полесье» являются: государство с долей 65% в уставном фонде и трудовой коллектив.
|
|
|
2. [12.04.07 09:34]
Батура Анна Борисовна
[ООО "Стромбазис"]
Кто является Вашими основными конкурентами на рынках трикотажной продукции (СНГ, Беларусь, Россия)?
Ответы:
[12.04.07 11:06]
Радевич Валерий Иванович [Полесье, Генеральный директор]
Что касается рынка полушерстяной пряжи, основным конкурентом в Беларуси является ОАО «Слонимская КПФ» г.Слоним. По пряжи ПАН ОАО "Полесье" яляется монополистом.
Конкурентами на рынке РФ среди производителей выступают: ОАО «Троицкая камвольная фабрика», Астраханский трикотажный комбинат «Астратекс», «Сейм» г.Курск, ЗАО «Суворовская нить», ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика», «Монинский комбинат» г.Монино, ООО «Пехорский текстиль».
Кроме того, конкуренцию на рынке РФ составляет пряжа производства Турции, Китая. Ценовая политика предприятия дает существенное преимущество перед конкурентами. Баланс цена-качество дает существенную фору нашему предприятию.
|
|
|
1. [09.04.07 16:57]
Андрей
Какой ваш кредитный рейтинг?
Ответы:
[12.04.07 11:02]
Радевич Валерий Иванович [Полесье, Генеральный директор]
Эмитент и поручитель не имеют кредитного рейтинга. В настоящее время Республика Беларусь находится в процессе получения суверенного кредитного рейтинга, после получения которого мы планируем получение собственного.
|
|
|
