Интернет-конференция: Облигационный заем ООО «ТОППРОМ-ИНВЕСТ»
Участники:
Гогин Дмитрий Юрьевич, Ростоппром, Генеральный директор
Потапова Надежда Николаевна , Ростоппром, Заместитель генерального директора по корпоративным вопросам
Артемьев Сергей Анатольевич, ТОППРОМ-ИНВЕСТ, Генеральный директор ООО «ТОППРОМ-ИНВЕСТ». Директор планово-экономического департамента ОАО «Ростоппром».
Утков Дмитрий Михайлович, ВБРР, Начальник управления торговых операций
Орещенков Дмитрий Сергеевич, ВБРР, Начальник отдела Управления корпоративного финансирования
|
Дата проведения: 16.04.07
Время проведения конференции: 15:00-16:30
|
ООО «ТОППРОМ-ИНВЕСТ»
создано как специальная компания для привлечения финансирования материнской компании – Открытого акционерного общества «Российская топливная компания» – Ростоппром. Привлеченные от размещения Облигаций средства Эмитент планирует направить на финансирование материнской компании ОАО «Ростоппром».
ОАО «Российская топливная компания» - Ростоппром создано в 1994 году. Предшественниками акционерного общества являются: Министерство топливной промышленности – Минтоппром РСФСР (1965-1990 г.г.) и Российская государственная топливная ассоциация - Ростоппром (1990-1993 г.г.), занимавшиеся обеспечением топливом (уголь, нефтепродукты, дрова, торф) муниципальных образований, населения, государственных учреждений и силовых структур. На данный момент 72,75% уставного капитала общества принадлежит Российской Федерации (Росимущество).
ОАО «Ростоппром» входит в перечень стратегических предприятий и стратегических акционерных обществ, утверждённый Указом Президента Российской Федерации «Об утверждении перечня стратегических предприятий и стратегических акционерных обществ» № 1009 от 04.08.2004 года.
Компания работает на торгово-посредническом рынке, где основными видами ее деятельности является реализация топливных ресурсов, в том числе угля, лесной и торфяной продукции, нефти, нефтепродуктов и ведёт свою деятельность в 25 субъектах Российской Федерации.
Параметры займа:
- Эмитент ООО «ТОППРОМ-ИНВЕСТ» (100%-ная дочерняя структура Поручителя)
- Поручитель Открытого акционерного общества «Российская топливная компания» – Ростоппром (ОАО «Ростоппром»)
- Вид ценных бумаг Облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением
- Объем выпуска 500 000 000 рублей
- Количество бумаг 500 000 штук
- Номинальная стоимость 1 000 рублей
- Дата начала размещения 20 апреля 2007 года
- Способ размещения Открытая подписка на ФБ ММВБ, конкурс по определению ставки 1-го купона
- Цена размещения 100% от номинала
- Срок обращения 1092 дня с даты начала размещения (3 года)
- Купонный период 91 день (Квартал)
- Всего купонных периодов 12
- Ставка купона 1 купон – определяется на конкурсе;
Ставка по 2-му, 3-му, 4-му купонам устанавливается равной ставке по 1-му купону.
Ставка по 6-му, 7-му, 8-му купонам устанавливается равной ставке по 5-му купону.
Ставка по 10-му, 11-му, 12-му купонам устанавливается равной ставке по 9-му купону.
Ставки по 5-му, 9-му купонам устанавливается решением уполномоченного органа управления Эмитента, не позднее, чем за 14 календарных дней до даты начала этих купонных периодов
Даты купонных выплат 91-й, 182-й, 273-й, 364-й, 455-й, 546-й, 637-й, 728-й, 819-й, 910-й, 1001-й, 1092-й дни с даты начала размещения
- Обязательство эмитента по выкупу облигаций Эмитент обязуется по требованию владельцев Облигаций приобрести все Облигации, заявления на приобретение которых поступили в течение последних 5-ти рабочих дней 4-го (через 1 год после начала размещения) и 8-го (через 2 года после начала размещения) купонных периодов по цене 100% от номинала
- Организатор, андеррайтер и платежный агент ОАО «ВБРР»
- Организатор торгов ЗАО «ФБ ММВБ»
- Депозитарий НДЦ
Дополнительная информация: http://www.cbonds.info/rus/emissions/emission.phtml/params/id/7161
Меморандум
|
[16.04.07 16:33]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
29. [16.04.07 16:27]
Щицын Владислав
[УК "Велес-Менеджмент"]
Расскажите о Вашем торфяном направлении. Какие вы видите перспективы этого направления?
Ответы:
[16.04.07 16:32]
Гогин Дмитрий Юрьевич [Ростоппром, Генеральный директор]
Для получения более подробной информации рекомендуем обратиться на наш сайт www.rostopprom.ru. Перспективы использования торфа в большой и коммунальной энергетиках и сельском хозяйстве значительные.
|
|
|
28. [16.04.07 16:26]
Щицын Владислав
[УК "Велес-Менеджмент"]
Доля доходов по государственным контрактам в выручке компании?
Ответы:
[16.04.07 16:27]
Артемьев Сергей Анатольевич [ТОППРОМ-ИНВЕСТ, Генеральный директор ООО «ТОППРОМ-ИНВЕСТ». Директор планово-экономического департамента ОАО «Ростоппром».]
68,5%
|
|
|
27. [16.04.07 16:22]
Инвестор
К организатору -есть пул по данному займу или банк собственными силами гарантирует размещение?
Ответы:
[16.04.07 16:27]
Утков Дмитрий Михайлович [ВБРР, Начальник управления торговых операций]
Процесс формирования синдиката еще не завершен. В любом случае мы не сомневаемся в успешном размещении.
|
|
|
26. [16.04.07 16:15]
Андрей Марков
Когда у Вас исполнения оферт наступают?
Ответы:
[16.04.07 16:20]
Орещенков Дмитрий Сергеевич [ВБРР, Начальник отдела Управления корпоративного финансирования]
дата: 25.04.08, цена: 100;
дата: 24.04.09, цена: 100.
[16.04.07 16:19]
Орещенков Дмитрий Сергеевич [ВБРР, Начальник отдела Управления корпоративного финансирования]
Эмитент обязуется по требованию владельцев Облигаций приобрести все Облигации, заявления на приобретение которые поступили в конце 4-го купонного периода(через 1 год после начала размещения) и в конце 8-го купонного (через 2 года после начала размещения) по цене 100% от номинала
|
|
|
25. [16.04.07 16:13]
Марина
Почему ВБРР выбрали в качестве организатора выпуска?
Ответы:
[16.04.07 16:21]
Гогин Дмитрий Юрьевич [Ростоппром, Генеральный директор]
Давние партнерские отношения
|
|
|
24. [16.04.07 16:12]
Марина
В каком регионе Ваши производственные мощности?
Ответы:
[16.04.07 16:23]
Потапова Надежда Николаевна [Ростоппром, Заместитель генерального директора по корпоративным вопросам]
Производственные мощности компании размещены в
в следующих субъектах Российской Федерации:
Республика Карелия, г. Москва, Ленинградская, Липецкая, Смоленская, Кемеровская, Челябинская и Тверская области
|
|
|
23. [16.04.07 15:59]
Владимир
Как я понимаю, у компании пракитически нет основных фондов. Задолженность составляет 95% баланса. Как Вы думаете, какие риски несут инвесторы в этом случае?
Ответы:
[16.04.07 16:31]
Орещенков Дмитрий Сергеевич [ВБРР, Начальник отдела Управления корпоративного финансирования]
По состоянию на 01.01.07г. уровень долга в валюте баланса не превышает 55% (по показателю кредиторской задолженности)
[16.04.07 16:24]
Артемьев Сергей Анатольевич [ТОППРОМ-ИНВЕСТ, Генеральный директор ООО «ТОППРОМ-ИНВЕСТ». Директор планово-экономического департамента ОАО «Ростоппром».]
Информация о задолженности 95% не соответствует действительности. Динамика чистых активов положительна. Риски для инвесторов явялются среднерыночными.
|
|
|
22. [16.04.07 15:53]
ALEX38
Одним из факторов риска для Ростоппрома, как компании поставщика угля населению, является газификация регионов. Как данный фактор отразиться на выручке компании?
Ответы:
[16.04.07 16:05]
Гогин Дмитрий Юрьевич [Ростоппром, Генеральный директор]
Стратегия развития компании базируется на тенденциях замещения природного газа прочими видами топлива, что соответствует Энергетической стратегии РФ. Примером служит создание, по приказу Председателя Правления РАО ЕЭС, совместной рабочей группы с ОАО "Ростоппром" по переводу 9 электростанций на местные возобновляемые виды топлива (торф), что приведет к увеличению объема продаж и выручки.
|
|
|
21. [16.04.07 15:49]
Аналитик
С чем это связан низкий уровень рентабельности Ростоппрома?
Ответы:
[16.04.07 15:57]
Артемьев Сергей Анатольевич [ТОППРОМ-ИНВЕСТ, Генеральный директор ООО «ТОППРОМ-ИНВЕСТ». Директор планово-экономического департамента ОАО «Ростоппром».]
Не согласны с Вами, т.к. уровень рентабельности находится на уровне среднеотраслевых значений и позволяет капитализировать прибыль и направлять ее на финансирование текущей производственной деятельности и выплату дивидендов акционерам.
|
|
|
20. [16.04.07 15:49]
Екатерина
Возможна ли до оферты приватизация государственного пакета акций ОАО "Ростоппром"?
Ответы:
[16.04.07 15:58]
Потапова Надежда Николаевна [Ростоппром, Заместитель генерального директора по корпоративным вопросам]
Не возможно, т. к. компания включена в перечень стратегических предприятий, который утвержден Указом Президента Р.Ф. от 04.08. 2004 года № 1009
|
|
|
19. [16.04.07 15:43]
Прошина
К какой отрасли можно отнестивашу головную компанию?
Ответы:
[16.04.07 15:51]
Гогин Дмитрий Юрьевич [Ростоппром, Генеральный директор]
Энергетическая отрасль, сбытовая и управляющая компания на рынке энергоресурсов
|
|
|
18. [16.04.07 15:39]
Аналитик
Ожидаете ли Вы увеличение выручки от реализации в 2007 году? И если да, то за счет чего это станет возможным?
Ответы:
[16.04.07 15:42]
Артемьев Сергей Анатольевич [ТОППРОМ-ИНВЕСТ, Генеральный директор ООО «ТОППРОМ-ИНВЕСТ». Директор планово-экономического департамента ОАО «Ростоппром».]
Да, планируется, за счет расширения рынков сбыта и увеличения объемов продаж, а также за счет реализации инвестиционных проектов (в частности, по производству биотоплива).
|
|
|
17. [16.04.07 15:36]
ALEX38
Каким образом будет организована поддержка вторичного рынка?
Ответы:
[16.04.07 15:38]
Утков Дмитрий Михайлович [ВБРР, Начальник управления торговых операций]
ВБРР будет выставлять 2-х сторонние котировки с максимальным спредом 0,25%. Начиная с 3-го квартала 2007 г. будем проводить операции репо.
|
|
|
16. [16.04.07 15:33]
Александр М.
Планируется ли Ростоппром подготовку отчетности по МСФО? Ведется ли какая-нибудь работа по этому направлению?
Ответы:
[16.04.07 15:39]
Артемьев Сергей Анатольевич [ТОППРОМ-ИНВЕСТ, Генеральный директор ООО «ТОППРОМ-ИНВЕСТ». Директор планово-экономического департамента ОАО «Ростоппром».]
Да, планируется. Предприятием принята программа по обучению кадров и внедрению отчетности по МСФО.
|
|
|
15. [16.04.07 15:31]
Екатерина
Кто является вашими основными конкурентами на рынках?
Ответы:
[16.04.07 15:36]
Гогин Дмитрий Юрьевич [Ростоппром, Генеральный директор]
Крупнейшие производители-поставщики угля других энергоресурсов
|
|
|
14. [16.04.07 15:24]
Елена
Когда будет второй, более ликвидный выпуск? Каким объемом?
Ответы:
[16.04.07 15:28]
Артемьев Сергей Анатольевич [ТОППРОМ-ИНВЕСТ, Генеральный директор ООО «ТОППРОМ-ИНВЕСТ». Директор планово-экономического департамента ОАО «Ростоппром».]
Да планируем в 2008 году, конкретные параметры выпуска будут определены по результатам размещения дебютного займа.
|
|
|
13. [16.04.07 15:16]
Иван
Почему не взяли кредит или не пошли на вексельный рынок?
Ответы:
[16.04.07 15:26]
Гогин Дмитрий Юрьевич [Ростоппром, Генеральный директор]
1. Компания создает публичную кредитную историю.
2. Компания снижает стоимость заимствования.
|
|
|
12. [16.04.07 15:16]
Евгений
Будете ли выходить на зарубежные рынки? Когда, с какими объемами, какие инструменты?
Ответы:
[16.04.07 15:22]
Гогин Дмитрий Юрьевич [Ростоппром, Генеральный директор]
В 2007 г. размещение на зарубежных рынках не планируется
|
|
|
11. [16.04.07 15:14]
Мария Иванова
Планируете ли рейтинги получать?
Ответы:
[16.04.07 15:20]
Артемьев Сергей Анатольевич [ТОППРОМ-ИНВЕСТ, Генеральный директор ООО «ТОППРОМ-ИНВЕСТ». Директор планово-экономического департамента ОАО «Ростоппром».]
Да, РА Эксперт. До конца года.
|
|
|
10. [16.04.07 15:14]
Евгений
Под какие ставки, в среднем, кредитуетесь в банках?
Ответы:
[16.04.07 15:18]
Гогин Дмитрий Юрьевич [Ростоппром, Генеральный директор]
13,5-14% годовых
|
|
|
[16.04.07 15:02]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
9. [16.04.07 14:52]
Мария Иванова
На какие цели планируете потратить средства от размещенного займа?
Ответы:
[16.04.07 15:15]
Гогин Дмитрий Юрьевич [Ростоппром, Генеральный директор]
частичное рефинансирование кредитного потфеля предприятия и финансирование инвистиционной деятельнрости
|
|
|
8. [16.04.07 14:51]
Мария Иванова
Есть ли у Вас рейтинги?
Ответы:
[16.04.07 15:14]
Артемьев Сергей Анатольевич [ТОППРОМ-ИНВЕСТ, Генеральный директор ООО «ТОППРОМ-ИНВЕСТ». Директор планово-экономического департамента ОАО «Ростоппром».]
Нет.
|
|
|
7. [16.04.07 14:13]
Владимир
Какие ключевые приоритеты развития бизнеса в 2007 году и далее?
Ответы:
[16.04.07 15:13]
Гогин Дмитрий Юрьевич [Ростоппром, Генеральный директор]
Обеспечение собственной сырьевой базы по ключевым направлениям деятельности - уголь, торф, лес
|
|
|
6. [16.04.07 13:56]
Щицын Владислав
[УК "Велес-Менеджмент"]
В меморандуме указано, что компания собирается приобретать лесозаготовительные и деревообрабатывающие предприятия. В какой стадии работы по данному направлению?
Ответы:
[16.04.07 15:11]
Потапова Надежда Николаевна [Ростоппром, Заместитель генерального директора по корпоративным вопросам]
На стадии заключения контрактов .
|
|
|
5. [16.04.07 13:48]
Аристов П.П.
[АКБ "Электроника" ОАО]
Прибегали ли вы раньше к заимствованиям на рынке ценных бумаг (вексельные займы, кредитные ноты)?
Ответы:
[16.04.07 15:09]
Артемьев Сергей Анатольевич [ТОППРОМ-ИНВЕСТ, Генеральный директор ООО «ТОППРОМ-ИНВЕСТ». Директор планово-экономического департамента ОАО «Ростоппром».]
Не прибегали, но есть положительная кредитная история по финансированию текущей деятельности.
|
|
|
4. [16.04.07 13:41]
Алексей Носов
[нач. фондового отд. АКБ "Электроника"]
Почему такой небольшой объем займа, ведь это отразиться на ликвидности облигаций?
Ответы:
[16.04.07 15:12]
Утков Дмитрий Михайлович [ВБРР, Начальник управления торговых операций]
Действительно объем 500 млн.р. не позволяет говорить о высокой ликвидности облигаций. Но увеличение объема займа привело бы к чрезмерному росту долговой нагрузки поручителя. Мы считаем, что заявленная доходность может сгладить потенциальный недостаток ликвидности облигаций.
[16.04.07 15:08]
Орещенков Дмитрий Сергеевич [ВБРР, Начальник отдела Управления корпоративного финансирования]
Данный размер облигационного займа является, по-нашему мнению и мнению эмитента, наиболее оптимальным для дебютного выпуска.
|
|
|
3. [16.04.07 13:37]
Владимир
Расскажите о деятельности компании? Какая именно деятельность приносит основной доход?
Ответы:
[16.04.07 15:08]
Артемьев Сергей Анатольевич [ТОППРОМ-ИНВЕСТ, Генеральный директор ООО «ТОППРОМ-ИНВЕСТ». Директор планово-экономического департамента ОАО «Ростоппром».]
Основной доход приносят поставки угля, нефтепродуктов, лесопродукции. Объемные и стоимостные показатели приведены на сайте www.rostopprom.ru
|
|
|
2. [16.04.07 13:33]
Щицын Владислав
[УК "Велес-Менеджмент"]
Какова доля доходов по государственным контрактам в выручке компании?
Ответы:
[16.04.07 15:06]
Артемьев Сергей Анатольевич [ТОППРОМ-ИНВЕСТ, Генеральный директор ООО «ТОППРОМ-ИНВЕСТ». Директор планово-экономического департамента ОАО «Ростоппром».]
68.5%
|
|
|
1. [16.04.07 10:24]
Семен
Здравствуйте!
На какую ставку купона рассчитываете?
Ответы:
[16.04.07 15:02]
Утков Дмитрий Михайлович [ВБРР, Начальник управления торговых операций]
Здравствуйте уважаемые участники конференции. Мы прогнозируем ставку купона 12,5%, что соответствует эффективной доходности к годовой оферте 13,1%.
|
|
|
