Интернет-конференция: Выпуск облигаций ООО «Рубеж-Плюс Регион»
Дата проведения: 16.05.07
Время проведения конференции: 12:00-13:30
|
ООО «Рубеж-Плюс Регион» является управляющей компанией Группы компаний «Рубеж» – лидера российского рынка по объемам продаж импортной говядины, свинины и мяса птицы. Группа ведет свою историю с 1995 года. Сегодня она объединяет 20 торговых, производственных и логистических компаний, расположенных в Санкт-Петербурге, Москве, Новгороде и Псковской области. Основные направления деятельности Группы: торговля импортным мясом и мясопродуктами, собственное производство куриного мяса, фарша и яиц; производство и реализация колбасных изделий и мясных деликатесов; оказание транспортных и складских услуг. В число клиентов Группы компаний «Рубеж» входит свыше 500 операторов мясного рынка – мясоперерабатывающие заводы (среди крупнейших можно выделить «Останкино», «Черкизовский», «Парнас», «ПИТ-Продукт», «Петербурженка»), оптовые дилеры, а также крупные розничные сети Санкт-Петербурга («Пятерочка» (ГК «Агроторг»), «Находка», «Квартал» (ГК «Виктория»), «Седьмой континент», «Лента»).
Параметры займа:
- Эмитент, номер эмиссии: Рубеж-Плюс Регион, 1
- Вид долговых обязательств: Облигации
- Тип аукциона: по купону
- Статус эмиссии: Планируется
- Вид размещения: Публичное
- Номинал, валюта: 1000, RUR
- Объем эмиссии: 1 000 000 000
- Дата регистрации: 21.02.2007
- Гос. Регистрационный номер: 4-01-36236-R
- Дата начала размещения: 2007
- Цена первичного размещения: 100
- Ставка купона: 1 купон - на конкурсе, 2,3 купоны - равны 1 купону, 4 купон - определяет эмитент, 5,6 купоны - равны 4 купону.
- Периодичность выплаты купона: 2 раз(а) в год
- Дата начала начисления купонов: 2007
- Дата погашения: 2010
- Условия досрочного выкупа: 3-й рабочий день четвертого купонного периода по номиналу.
- Агент по размещению облигаций: Организатор - Банк Санкт-Петербург
- Дополнительная информация: Поручительство - ООО «Заря», ООО «ПродИмпорт»
Дополнительная информация:
http://www.cbonds.info/rus/emissions/emission.phtml/params/id/7069
|
[16.05.07 13:30]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
24. [16.05.07 13:19]
Овечкин
Какие негативные последствия для Вас окажет вступление России в ВТО?
Ответы:
[16.05.07 13:29]
Токарев Роман Васильевич [Рубеж-Плюс Регион, начальник планово-экономического отдела]
Мы не видим негативных последствий для Группы компаний Рубеж от вступления России в ВТО.
|
|
|
23. [16.05.07 13:17]
Александр
Чем организатор объясняет (кроме конечно желания эмитента занять не выше указанного диапазона) агрессивное позициоирование займа в плане доходности? Ведь подавляющая доля выручки Группы формируется от оптовых продаж мяса (собственное производство на это фоне незначительно), а размещенные выпуски торговцев мяса (евросервис, белый фрегат, митлэнд) торгуются под значительно более высокую доходность.
Ответы:
[16.05.07 13:28]
Лебедев Сергей Борисович [Банк Санкт-Петербург, Заместитель директора Дирекции корпоративных финансов, начальник отдела организации корпоративных финансов]
Во-первых, Группа наращивет в структуре выручки долю от реализации новых проектов (логистические услуги, мясопереработка и производство мяса птицы). Во-вторых, по нашей оценке, кредитное качество ГК Рубеж выше.
|
|
|
22. [16.05.07 13:17]
П.С.
Как Вы оцениваете перспективы импорта мяса в РФ?
Ответы:
[16.05.07 13:34]
Токарев Роман Васильевич [Рубеж-Плюс Регион, начальник планово-экономического отдела]
В среднем в год россиянин съедает 40-60 кг мяса, а по медицинским нормам положено 80 кг. К этой цифре Россия приблизится не раньше 2012 года. Несмотря на рост внутреннего производтсва мяса, доля импорта не сократится.
|
|
|
21. [16.05.07 13:16]
вопрос
Ваш прогноз роста цен на основные виды мяса на ближайшие пару лет?
Ответы:
[16.05.07 13:32]
Токарев Роман Васильевич [Рубеж-Плюс Регион, начальник планово-экономического отдела]
Динамика роста цен на мяса зависит от цен на энергоресурсы и корма. Соответственно, себестоимость мяса будет расти.
|
|
|
20. [16.05.07 13:15]
Инвестор
У Вас серьезная инвестиционная программа на ближайшие 1-2 года. За счет каких средств планируете выплаты в случае исполнения оферты?
Ответы:
[16.05.07 13:23]
Туркин Сергей Владимирович [Рубеж-Плюс Регион, финансовый директор]
Прогноз чистой прибыли ГК Рубеж в 2007 году - 0.75 млрд. руб., в 2008 году - 1.1 млрд. руб. Выкуп облигаций, предъявленных к оферте, будет осуществлен за счет чистой прибыли Группы.
|
|
|
19. [16.05.07 13:14]
Ветеринар
Как сказываются запреты на ввоз мяса из отдельных стран на оборотах компаний, входящих в Группу?
Ответы:
[16.05.07 13:36]
Токарев Роман Васильевич [Рубеж-Плюс Регион, начальник планово-экономического отдела]
В связи с широкой географией внешних поставок - незначительно.
|
|
|
18. [16.05.07 13:03]
Маркетолог Наталья
В меморандуме заявлены планы по строительству нового завода по производству замороженных мясных полуфабрикатов. В связи с насыщенностью данного рынка практически во всех ценовых сегментах за счет каких преимуществ собираетесь "двигать" конкурентов?
Ответы:
[16.05.07 13:13]
Токарев Роман Васильевич [Рубеж-Плюс Регион, начальник планово-экономического отдела]
За счет собственной сырьевой базы, инновационных технологий и продуманной маркетинговой стратегии.
|
|
|
17. [16.05.07 13:02]
Инвестор
Есть у вас внешний долг?
Ответы:
[16.05.07 13:11]
Туркин Сергей Владимирович [Рубеж-Плюс Регион, финансовый директор]
Внешнего долга у ГК «Рубеж» нет.
|
|
|
16. [16.05.07 13:02]
Инвестор
Каков уровень и структура долга Группы на текущий момент? Под какие ставки кредитуетесь?
Ответы:
[16.05.07 13:10]
Туркин Сергей Владимирович [Рубеж-Плюс Регион, финансовый директор]
На текущий момент суммарный объем долга ГК Рубеж составляет 3,2 млрд. руб. Ставки кредитов – от 11% до 14% годовых.
|
|
|
15. [16.05.07 12:56]
Лопушанская
Колбасные изделия под маркой "Шеф-Повар" - это ваша продукция?
Ответы:
[16.05.07 13:05]
Токарев Роман Васильевич [Рубеж-Плюс Регион, начальник планово-экономического отдела]
Да, мясную гастрономию "Шеф-Повар" производит ООО "Мясные деликатесы", входящее в Группу компаний Рубеж.
|
|
|
14. [16.05.07 12:51]
Прохоров
Когда собираетесь размещать 2-ой выпуск облигаций?
Ответы:
[16.05.07 12:53]
Лебедев Сергей Борисович [Банк Санкт-Петербург, Заместитель директора Дирекции корпоративных финансов, начальник отдела организации корпоративных финансов]
2-ой выпуск облигаций зарегистрирован в феврале 2007 года и планируется к размещению осенью этого года.
|
|
|
13. [16.05.07 12:49]
АБВ
Кто является Вашими конкурентами?
Ответы:
[16.05.07 12:57]
Токарев Роман Васильевич [Рубеж-Плюс Регион, начальник планово-экономического отдела]
Если говорить о нашей основной специализации – импорте мяса и мясопродуктов, то это «Союзконтракт», «Мираторг» и «Митлэнд».
|
|
|
12. [16.05.07 12:46]
Сегеда С.
На какие цели пойдут привлеченные от размещения облигаций средства?
Ответы:
[16.05.07 13:00]
Токарев Роман Васильевич [Рубеж-Плюс Регион, начальник планово-экономического отдела]
На строительство логистического центра и реконструкцию птицефабрик в Новгородской и Псковской областях.
|
|
|
11. [16.05.07 12:37]
Багаева Т.
В какие сроки планируете окупить инвестиции в логистический центр и сельское хозяйство?
Ответы:
[16.05.07 12:42]
Туркин Сергей Владимирович [Рубеж-Плюс Регион, финансовый директор]
Прогнозируемые сроки окупаемости - 3-5 лет.
|
|
|
10. [16.05.07 12:28]
Елена
Здравствуйте, есть ли в планах Группы компаний «Рубеж» выход на IPO, рассматривается ли вариант продажи доли бизнеса статегическому инвестору? О какой доле может идти речь?
Ответы:
[16.05.07 12:45]
Туркин Сергей Владимирович [Рубеж-Плюс Регион, финансовый директор]
См. ответ на вопрос 9.
|
|
|
9. [16.05.07 12:26]
вопрос
Рассматривают ли собственники в перспективе продажу бизнеса в целом или его отдельных направлений?
Ответы:
[16.05.07 12:44]
Туркин Сергей Владимирович [Рубеж-Плюс Регион, финансовый директор]
В настоящий момент не рассматривают.
|
|
|
8. [16.05.07 12:24]
Исаев М.М.
Кому принадлежит ГК Рубеж?
Ответы:
[16.05.07 12:39]
Туркин Сергей Владимирович [Рубеж-Плюс Регион, финансовый директор]
Конечными бенефициарами являются топ-менеджеры.
|
|
|
7. [16.05.07 12:19]
Чел
Почему Группа решила инвестировать средства именно в птицеводство, а не в свиноводство или производство КРС?
Ответы:
[16.05.07 12:36]
Токарев Роман Васильевич [Рубеж-Плюс Регион, начальник планово-экономического отдела]
Мы более 10 лет работаем на рынке поставок мяса птицы, хорошо знаем этот рынок с точки зрения реализации продукции, считаем его наиболее динамично развивающимся в России. Маркетинговые исследования показывают, что потребление мяса птицы будет расти более интенсивно, чем свинины и говядины. Кроме того, производстсво мяса птицы более рентабельно.
|
|
|
6. [16.05.07 12:18]
вопрос
Из каких стран импортируете?
Ответы:
[16.05.07 12:28]
Токарев Роман Васильевич [Рубеж-Плюс Регион, начальник планово-экономического отдела]
Поставки осуществляются из Бразилии, Аргентины, Парагвая, Уругвая, США, Канады, Австралии, Новой Зеландии и стран Евросоюза.
|
|
|
[16.05.07 12:01]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
5. [16.05.07 11:42]
Сергей
Почему выбрали данного организатора?
Ответы:
[16.05.07 12:12]
Туркин Сергей Владимирович [Рубеж-Плюс Регион, финансовый директор]
Организатором был выбран Банк "Санкт-Петербург" , исходя из положительного опыта сотрудничества нашей компании с банком как клиента и заемщика, высокой репутации банка на рынке финансовых услуг и опыта специалистов банка в области организации облигационных займов.
|
|
|
4. [16.05.07 11:40]
Сергей
Здравствуйте! Какую ставку купона считаете справедливой на аукционе?
Ответы:
[16.05.07 12:21]
Токарев Роман Васильевич [Рубеж-Плюс Регион, начальник планово-экономического отдела]
Мы считаем справедливой ставку купона - около 12% годовых. Этот уровень, на наш взгляд, привлекателен для инвесторов и экономически выгоден для нас как эмитента.
|
|
|
3. [15.05.07 16:03]
Z.B.
Дата конкурса уже известна? А кто участвует в синдикате?
Ответы:
[16.05.07 12:16]
Лебедев Сергей Борисович [Банк Санкт-Петербург, Заместитель директора Дирекции корпоративных финансов, начальник отдела организации корпоративных финансов]
Синдикат участников размещения - в процессе формирования. Окончательный состав будет объявлен накануне размещения.
[16.05.07 12:15]
Туркин Сергей Владимирович [Рубеж-Плюс Регион, финансовый директор]
Совместно с организатором мы определили датой размещения облигаций 5 июня 2007 года.
|
|
|
2. [15.05.07 11:45]
Суров И.
Существует ли консолидированная отчетность Группы компаний Рубеж? В меморандуме представлена только управленческая
Ответы:
[16.05.07 12:07]
Туркин Сергей Владимирович [Рубеж-Плюс Регион, финансовый директор]
Т.к. Группа не является юридически оформленной, то консолидированная отчтетность по стандартам МСФО и РСБУ не формируется. Для анализа деятельности и оценки финансовых результатов Группы ежеквартально готовится управленческая отчетность.
|
|
|
1. [15.05.07 10:57]
Ламберт
На рынке есть и "мясные", и "колбасные" облигации. На кого будете ориентироваться по доходности?
Ответы:
[16.05.07 12:03]
Лебедев Сергей Борисович [Банк Санкт-Петербург, Заместитель директора Дирекции корпоративных финансов, начальник отдела организации корпоративных финансов]
Деятельность ГК Рубеж ведется в обоих сегментах, поэтому мы считаем, что ориентиром для облигаций Рубежа будут и "мясные", и "колбасные" облигации. Прогнозная доходность - 12.0-12.5% годовых к 1.5-годовой оферте.
|
|
|
