|
|
|
Интернет-конференция: Выпуск облигаций ООО «Русское зерно»
Участники:
Верхотуров Алексей Витальевич, Русское зерно, Генеральный директор
Морев Андрей Зиновьевич, Группа Разгуляй, Финансовый директор
Скворцов Михаил Юрьевич, ФК Русский инвестиционный клуб, Генеральный директор
Измайлов Руслан Альбертович, ФК Русский инвестиционный клуб, Директор Департамента Инвестиционно-банковских услуг
Филиппов Денис Сергеевич, Русский Банк Развития, Начальник отдела реализации займов
|
Дата проведения: 15.05.07
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
ООО «Русское зерно» создано в мае 2002 года и на начальных этапах своего развития представляло собой небольшую торговую компанию. Сегодня ООО «Русское зерно» является управляющей компанией Группы компаний «Русское зерно» - вертикально интегрированного сельскохозяйственного холдинга.
Основной деятельностью Группы является торговля зерновыми культурами, их хранение и производство готовой продукции: мука (пшеничная, ржаная), крупы (манная, ячневая, перловая, пшеничная), пшено, а также макаронные
и хлебобулочные изделия.
В состав Группы входят представительства в основных зернопроизводящих регионах России (Краснодарский край, Воронежская, Саратовская, Волгоградская и Омская области), элеваторы, сельскохозяйственные и другие предприятия.
Группа обладает широкой закупочно-сбытовой филиальной сетью и значительными мощностями по хранению зерна. Под управлением Группы находятся 40 тыс. га земли, на которой осуществляется программа по выращиванию зерновых и масличных культур.
Отличительная особенность компании - прозрачность ведения бизнеса и безупречная деловая репутация как среди контрагентов, так и в финансовых кругах. ООО «Русское зерно» зарекомендовало себя как надежный партнер, безусловно, и в срок, исполняющий свои обязательства.
Параметры займа:
- Эмитент, номер эмиссии: ООО «Русское зерно», 01
- Вид долговых обязательств: Облигации
- Тип аукциона: по купону
- Статус эмиссии: Планируется
- Вид размещения: Публичное
- Номинал, валюта: 1000, RUR
- Объем эмиссии: 600 000 000
- Дата регистрации: 10.04.2007
- Гос. Регистрационный номер: 4-01-36251-R
- Дата начала размещения: май 2007
- Цена первичного размещения: 100% от номинала
- Ставка купона: 1 купон - на конкурсе, 2,3 купоны - равны 1 купону, 4, 5,6 купоны – определяет эмитент.
- Периодичность выплаты купона: 2 раза в год
- Дата начала начисления купонов: 2007
- Дата погашения: 2010
- Условия досрочного выкупа: оферта через 1,5 года от даты размещения.
- Организаторы выпуска: ЗАО КБ «Русский Банк Развития», ООО ФК «Русский Инвестиционный Клуб»
- Агент по размещению облигаций: ЗАО КБ «Русский Банк Развития»
- Дополнительная информация: Поручительство – ЗАО «Русгрейн Холдинг»
Дополнительная информация: http://cbonds.info/rus/emissions/emission.phtml/params/id/7224
|
[15.05.07 12:30]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
24. [15.05.07 12:25]
Ивашкевич А.
Какое у компании конкурентное преимущество?
Ответы:
[15.05.07 12:33]
Верхотуров Алексей Витальевич [Русское зерно, Генеральный директор]
Основное преимущество это наличие собственных элеваторов, которые способствуют формированию партий зерна, качественной и точной в срок отгрузке. Наличие сельскохозяйственных предприятий обеспечивает в свою очередь загрузку элеваторных мощностей и экономит средства в хранении приемке и отгрузке зерна. Это же касается и производства готовой продукции, так как заводы располагаются непосредственно в зонах произрастсния сырья, а вся работа по подготовке производится на собственных мощностях, а зачастую и из собственного зерна.
|
|
|
23. [15.05.07 12:09]
Кудрат Нурматов
планируете ли вы в ближайшее время выйти на иностранные рынки заимствований и IPO?
Ответы:
[15.05.07 12:13]
Морев Андрей Зиновьевич [Русское зерно, Финансовый директор]
Сегодня ставки кредитования в России по рублевым кредитам продолжают снижаться. И для средних компаний, к которым относится группа компаний "Русское зерно", затраты связанные с выходом на западные рынки нивелируют положительный эффект от привлечения дешевых западных денег. Вопрос об IPO акционеры будут рассматривать в 2009 году.
|
|
|
22. [15.05.07 12:05]
СВ
На какую долю экспорта в выручке Вы планируете выйти в 2007-8 гг.
Ответы:
[15.05.07 12:09]
Верхотуров Алексей Витальевич [Русское зерно, Генеральный директор]
Планируем что доля экспорта в выручке составит не менее 10%.
|
|
|
21. [15.05.07 11:53]
Дикушин В.М.
Где в управленческой отчетности (стр. 22 Мемо) отражена задолженнность по векселям - в займах и кредитах или в кредиторской задолженности?
Ответы:
[15.05.07 11:54]
Морев Андрей Зиновьевич [Русское зерно, Финансовый директор]
В статье кредиты и займы.
|
|
|
20. [15.05.07 11:45]
Кудрат Нурматов
[RMV]
Как вы оцениваете свою позицию на рынке? Какое место в отрасли планируете занять через 3-5 лет?
Ответы:
[15.05.07 11:53]
Верхотуров Алексей Витальевич [Русское зерно, Генеральный директор]
Мы считаем что входим в 30 крупнейших компаний на нашем рынке. Стратегия развития связана с расширением элеваторных мощностей и глубокой переработкой зерна. Планируем войти в десятку крупнейших Российских агрохолдингов.
|
|
|
19. [15.05.07 11:38]
Егор
Планируете ли получить рейтинг от каких-либо рейтинговых агентств?
Ответы:
[15.05.07 11:48]
Верхотуров Алексей Витальевич [Русское зерно, Генеральный директор]
Компания будет рассматривать этот вопрос в 2008-2009 годах.
|
|
|
18. [15.05.07 11:36]
Елена
Сколько погашено векселей? Какая доходность по векселям?
Ответы:
[15.05.07 12:36]
Скворцов Михаил Юрьевич [ФК Русский инвестиционный клуб, Генеральный директор]
Как организаторы вексельного займа, хочу отметить исключительную финансовую дисциплину компании-векселедателя
[15.05.07 11:44]
Морев Андрей Зиновьевич [Русское зерно, Финансовый директор]
На 15 мая 2007 года погашено векселей на сумму 226,7 миллионов рублей.
Параметры размещаемых векселей с 10 апреля 2007 года:
Срок до погашения векселей
Доходность к погашению
(% годовых)
3 месяца - 12,50%
6 месяцев - 12,75%
9 месяцев - 13,00%
12 месяцев - 13,20%.
После размещения ставки могут быть пересмотрены.
|
|
|
17. [15.05.07 11:34]
Елена
Сколько векселей находится в обращении?
Ответы:
[15.05.07 11:42]
Морев Андрей Зиновьевич [Русское зерно, Финансовый директор]
На 15 мая 2007 года в обращении находится 55,8 миллиона рублей.
|
|
|
16. [15.05.07 11:33]
Егор
Кто является основными акционерами компании?
Ответы:
[15.05.07 11:46]
Верхотуров Алексей Витальевич [Русское зерно, Генеральный директор]
Учредителем является компания Русгрэйн Холдинг (мажоритарный акционер Тырышкин И. А.).
|
|
|
15. [15.05.07 11:32]
Егор
Какое соотношение собственных и заемных средств будет после размещения займа?
Ответы:
[15.05.07 12:11]
Морев Андрей Зиновьевич [Русское зерно, Финансовый директор]
В 2006 году отношение долг/капитал было 1,86. По итогам 2007 года планируется снижение данного коэффициента до уровня 1,73-1,77.
|
|
|
14. [15.05.07 11:31]
Егор
здравствуйте, под какие ставки, в среднем, кредитуетесь в банках.
Ответы:
[15.05.07 11:37]
Морев Андрей Зиновьевич [Русское зерно, Финансовый директор]
Группа компаний "Русское зерно" имеет партнерские отношения со многими банками. Основными кредиторами компании являются: СБ РФ, Уралсиб, Внешторгбанк и МАК-банк. Эффективная ставка привлечения кредитов - 11,25%.
|
|
|
13. [15.05.07 11:22]
Марина К.
Какова география Вашего экспорта и какую продукцию экспортируете
Ответы:
[15.05.07 11:25]
Верхотуров Алексей Витальевич [Русское зерно, Генеральный директор]
Зерновые, мы экспортируем пока до базиса FOB. Готовая продукция продается на экспорт в страны бывшего СССР.
|
|
|
12. [15.05.07 11:22]
Роман
какие Ваши планы относительно действующей вексельной программы?
Ответы:
[15.05.07 11:27]
Морев Андрей Зиновьевич [Русское зерно, Финансовый директор]
С даты начала размещения вексельной программы, мы акцентировали внимание на то, что рынок векселей и облигаций имеют разный круг инвесторов, а также разную цель. Векселя это краткосрочный инструмент, позволяющий компании решать краткосрочные цели, а облигации являются долгосрочным инструментом. Исходя из этого компания продолжит использовать векселя, как краткосрочный инструмент. Стоит заметить, что ставки по векселям снижены в апреле 2007 года.
|
|
|
11. [15.05.07 11:20]
Петров В.В. (аналитик)
Скажите, а какая у вас эффективная процентная ставка по банковским кредитам?
Ответы:
[15.05.07 11:23]
Верхотуров Алексей Витальевич [Русское зерно, Генеральный директор]
Средняя ставка по банковским кредитам на сегодня 11. 25 %.
|
|
|
10. [15.05.07 11:18]
Роман
Добрый день. Ведется ли по ГК отчетность по стандартам МСФО?
Ответы:
[15.05.07 11:23]
Морев Андрей Зиновьевич [Русское зерно, Финансовый директор]
По группе компаний с даты основания холдинга ведется отчетность по МСФО. Аудиторами компании являются: 2004 год - Deloitte, 2005, 2006 - KPMG.
|
|
|
9. [15.05.07 11:17]
СВ
Добрый день!
На какие цели будет направлен облигационный займ.
Ответы:
[15.05.07 11:21]
Морев Андрей Зиновьевич [Русское зерно, Финансовый директор]
Облигационный займ планируется направить на следующие цели:
рефинансирование текущей финансовой задолженности - 40%;
приобритение новых активов - 20%;
финансирование сельскохозяйственного направления (проведение уборочной компании и сева озимых культур) - 20%;
пополение оборотных средств (в том числе развитие экспортного направления) - 20%.
|
|
|
8. [15.05.07 11:14]
МА
Добрый день. Кто является вашими основными конкурентами?
Ответы:
[15.05.07 11:20]
Верхотуров Алексей Витальевич [Русское зерно, Генеральный директор]
На сегодня, рынок с/х продукции недостаточно консолидирован, поэтому уровень конкуренции невысок. Мы ощущаем его прежде всего со стороны крупных зернотрейдеров в сегменте торговли зерном, а так же со стороны региональных производителей в сегменте производства готовой продукции.
|
|
|
7. [15.05.07 11:01]
Дикушин В.М.
На какие конс. результаты планируете выити по итогам 2007г., 2008г., какой планируется уровень долговой нагрузки в 2007,8гг.
Ответы:
[15.05.07 11:08]
Морев Андрей Зиновьевич [Русское зерно, Финансовый директор]
Добрый день!
По результатам 2007 года компания планирует увеличить выручку до 90 миллионов долларов USA, Показатель по EBITDA 8 миллионов. Показатель долговой нагрузки по итогам 2007 г. планируется снижение до уровня 6-6,5.
Планы на 2008 год будут сформированы по итогам размещения.
|
|
|
[15.05.07 11:00]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
6. [15.05.07 10:47]
Дмитрий
Какие компании будут поддерживать ликвидность бумаг? Какие лимиты у организаторов на РЕПО?
Ответы:
[15.05.07 12:29]
Скворцов Михаил Юрьевич [ФК Русский инвестиционный клуб, Генеральный директор]
Организаторы займа будут осуществлять постоянную поддержку втрричного рынка облигаций
[15.05.07 12:20]
Филиппов Денис Сергеевич [Русский Банк Развития, Начальник Отдела организации займов]
Поддержание ликвидности входит в обязанности Организаторов. Операции РЕПО будут осуществляться в рамках лимитов Организаторов.
|
|
|
5. [15.05.07 10:41]
Марина К.
Какие новые направления планируете освоить в этом году?
Ответы:
[15.05.07 11:04]
Верхотуров Алексей Витальевич [Русское зерно, Генеральный директор]
Планируется расширить ассортимент выпускаемой продукции. Увеличение элеваторных мощностей в ЮФО. Введение в сельхоз оборот новых культур, предназначенных для производства биотоплива. Увеличение экспорта.
|
|
|
4. [15.05.07 10:40]
Марина К.
Чем занимается Ваша компания?
Ответы:
[15.05.07 11:01]
Верхотуров Алексей Витальевич [Русское зерно, Генеральный директор]
Компания ООО «Русское зерно» специализируется на операциях купли-продажи, хранении, переработке, производстве сельскохозяйственной продукции и экспорте зерновых культур. Сегодня ООО «Русское зерно» занимает одну из ведущих позиций на отечественном сельскохозяйственном рынке. Компания работает на рынке с мая 2002 года. ООО «Русское зерно» сегодня – это отлаженная инфраструктура, сеть региональных представительств и современные предприятия. ООО «Русское зерно» имеет устойчивые позиции на рынке, положительную динамику и хорошие финансовые показатели. Отличительными особенностями компании являются прозрачность ведения бизнеса, эффективность менеджмента и безупречная репутация компании на зерновом рынке.
ООО «Русское зерно» - управляющая компания агропромышленного холдинга. Деятельность группы состоит из следующих направлений: растениеводство, производство и торговля.
Растениеводство: в группу входят 7 колхозов в Воронежской области ( 40 000 га земли).
Производство: состоит из двух направлений – производство готовой продукции (мука, крупы) и оказание услуг элеваторов. В группу входят 4 производственных предприятия: 2 элеватора в Воронежской области, оснащенные мельницами и комбинатом по производству подсолнечного масла, 1 элеватор в Краснодарском крае, оснащенный мельницей и 1 элеватор в Саратовской области, оснащенный мельницей и линиями по производству круп. Общая элеваторная мощность группы по хранению составляет 350 тыс. тонн в год, общая мощность переработки составляет 220 тыс. тонн в год.
Торговля: компания имеет свои торговые представительства в основных зерновых регионах: Воронеж, Саратов, Кубань, Волгоград, Омск.
Основные средства группы на 01.01.2007 составляют по оценочной стоимости 730,7 млн. рублей.
|
|
|
3. [15.05.07 10:12]
Иван
Сформирован ли синдикат по выпуску?
Ответы:
[15.05.07 11:07]
Измайлов Руслан Альбертович [ФК Русский инвестиционный клуб, Начальник Департамента долгового финансирования]
На сегодняшний день продолжается формирование синдиката, помимо организаторов займа в синдикат вошли несколько банков и инвестиционные компании.
|
|
|
2. [15.05.07 10:09]
Иван
На какую ставку купона рассчитываете?
Ответы:
[15.05.07 10:49]
Коломальцев Виктор [Русский Банк Развития, Отдел организации займов]
13,0 - 13,3 % по купону
|
|
|
1. [15.05.07 10:07]
Иван
Здравствуйте! На какое число запланировали размещение?
Ответы:
[15.05.07 11:06]
Измайлов Руслан Альбертович [ФК Русский инвестиционный клуб, Начальник Департамента долгового финансирования]
Добрый день, уважаемые участники конференции. Размещение облигационного займа намечено на конец мая.
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
