|
|
|
Интернет-конференция: Выпуск облигаций ФГУП ПО УОМЗ
Участники:
Афонский Михаил Юрьевич, Росбанк, Управляющий директор департамента инвестиционно-банковских услуг
Бочкова Мадина Владимировна, Уральский Оптико-Механический Завод, Начальник отдела экономического развития
Кирякова Марина Александровна, Уральский Оптико-Механический Завод, Начальник финансового отдела
Кюле В.А В А, Уральский Оптико-Механический Завод, Начальник отдела стратегического развития
Элинсон Вениамин Соломонович, Уральский Оптико-Механический Завод, Заместитель генерального директора по внешнеэкономической деятельности и продажам специальной продукции
Юзефович Антон Викторович, Уральский Оптико-Механический Завод, Директор по продажам гражданской продукции
|
Дата проведения: 24.05.07
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
Производственное объединение «Уральский оптико-механический завод» является одним из ведущих предприятий России по разработке и производству оптико-электронных приборов военного и гражданского назначения.
С 2003 года УОМЗ владеет правом на осуществление самостоятельной внешнеэкономической деятельности в сфере поставок запчастей и сервисно-гарантийного обслуживания военной техники. Право самостоятельного военно-технического сотрудничества открывает уральскому предприятию новые возможности для участия в создании сервисных центров в странах, где эксплуатируются самолеты и вертолеты с уральской авионикой. Сегодня УОМЗ зарегистрирован как официальный поставщик оптико-электронных систем для ВВС Индии и Малайзии, и развивает с этими странами перспективное партнерство.
В июле 2003 года завод с честью выдержал сертификационный аудит системы менеджмента качества на соответствие международным стандартам ИСО 9001 на геодезическую, медицинскую продукцию, ТНП. Медицинская продукция УОМЗ имеет знак европейского качества СЕ.
В июне 2005 года нашему объединению присуждена премия правительства РФ в области качества за достижение значительных результатов в области качества продукции и услуг в 2004 году.
УОМЗ обеспечивает потребности авиации, военно-морского флота и сухопутных войск в оснащении их оптико-электронными прицельными системами, разработанными с учетом достижений лазерной технологии. Приборы, изготавливаемые заводом, устанавливаются на различные типы самолетов и вертолетов – МиГ-27, МиГ-29, СУ-27, СУ-30, Ми-8, Ми-24, Ка-50, Ка-52 и другие.
ФГУП ПО «УОМЗ» является ведущим российским предприятием военно-промышленного комплекса по разработке и производству оптико-электронных приборов для всех родов войск вооруженных сил Российской Федерации. Наше объединение создает оптико-электронную аппаратуру круглосуточного действия с использованием последних достижений микроэлектроники и лазерной техники. По основным параметрам – дальности обнаружения и распознавания целей, точности стабилизации и линии визирования, а также надежности – уральские системы соответствует уровню лучших зарубежных аналогов.
Являясь лидером на российском рынке, УОМЗ успешно экспортирует высокоточные геодезические приборы собственной разработки более чем в 30 стран мира. Нашими партнерами являются страны Европы, Азии, Латинской Америки и Африки. Объединение серийно выпускает 15 наименований геодезических приборов различного класса точности и назначения.
Приоритетным в рамках медицинского направления является производство неонатальной техники. УОМЗ предлагает серию неонатальных приборов, линейку светотехнической аппаратуры, разработанных с использованием самых передовых энергосберегающих технологий.
Современная бизнес-стратегия УОМЗ определяется концентрацией всех ресурсов на четко сложившихся направлениях деятельности, которые позволяют предприятию быть устойчивым, и в то же время быстро реагировать на изменения спроса и конъюнктуры. УОМЗ обладает современной наукоемкой производственной базой. Сегодня завод включает в себя производственные мощности, Центрально-конструкторское бюро (ЦКБ), современную структуру продаж и продвижения продукции.
В последние годы на предприятии широкомасштабно внедрены IТ-технологии: программно-информационное решение вопросов в области финансов, сбыта, производства, проектирования, снабжения и т.д., а также современные средства связи и коммуникаций. В рамках проекта по созданию интегрированной информационной системы управления предприятием на УОМЗ построена корпоративная сеть передачи данных, развивается мультисервисная корпоративная сеть на базе IР –телефонии, позволяющая объединить головную площадку и филиалы объединения в единое информационное пространство. Развитие происходит на платформах ERP-системы: IFS –Applications, система управления конструкторской и технологической документацией на базе ТСЕ. УОМЗ стал одним из первых предприятий ОПК России, внедрившим у себя повсеместно такого рода информационные технологии.
Параметры займа:
- Эмитент, номер эмиссии: ФГУП ПО УОМЗ, 1
- Вид долговых обязательств: Облигации
- Тип аукциона: по купону
- Статус эмиссии: Планируется
- Вид размещения: Публичное
- Номинал, валюта: 1000, RUR
- Объем эмиссии: 1 000 000 000
- Дата регистрации: 24.04.2007
- Гос. Регистрационный номер: 4-01-00002-Т
- Дата начала размещения: 2007
- Цена первичного размещения: 100
- Ставка купона: 1 купон - на конкурсе, 2,3 купоны - равны 1 купону, 4-6 купоны - определяет эмитент
- Дата начала начисления купонов: 2007
- Дата погашения: 2010
- Условия досрочного выкупа: 5-й рабочий день с даты окончания 3 купона по номиналу
- Агент по размещению облигаций: Организатор - Росбанк
Дополнительная информация http://www.cbonds.info/rus/emissions/emission.phtml/params/id/7307
|
[24.05.07 12:29]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
22. [24.05.07 12:11]
Павел Михайлович
Что производите для медицинских учреждений?
Ответы:
[24.05.07 12:19]
Юзефович Антон Викторович [Уральский Оптико-Механический Завод, Директор по продажам гражданской продукции ]
Оборудование для реанимации и интенсивной терапии (аппараты ИВЛ и дозаторы), для скорой помощи (дефибриляторы), лабораторное оборудование (анализаторы), техника для выхаживания новорожденных (инкубаторы и др.),. Планируется совместное производство компьютерных томографов.
|
|
|
21. [24.05.07 12:10]
Павел Михайлович
Кто является Вашими конкурентами? Вот, например, питерское ЛОМО, можно назвать Вашим конкурентом или Ваши дороги не пересекаются?
Ответы:
[24.05.07 12:22]
Юзефович Антон Викторович [Уральский Оптико-Механический Завод, Директор по продажам гражданской продукции ]
С ЛОМО дороги не пересекаются. Среди российских предприятий конкурентов практически нет. Основыми конкурентами по гражданской продукции являются немецкие и японские производители.
|
|
|
20. [24.05.07 12:09]
Павел Михайлович
Какова география экспорта?
Ответы:
[24.05.07 12:25]
Юзефович Антон Викторович [Уральский Оптико-Механический Завод, Директор по продажам гражданской продукции ]
Индия, Китай, страны СНГ, страны Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока и Африки. По гражданской продукции имеются дилеры в США, Германии, Италии, Турции и др.
|
|
|
19. [24.05.07 12:08]
Павел Михайлович
Поставляете ли Вы свою продукцию на экспорт?
Ответы:
[24.05.07 12:26]
Юзефович Антон Викторович [Уральский Оптико-Механический Завод, Директор по продажам гражданской продукции ]
Да. В 35 стран мира.
|
|
|
18. [24.05.07 12:05]
Андрей С.
С какими крупными компаниями сотрудничает ваше предприятие в части поставок спецтехники?
Ответы:
[24.05.07 12:14]
Элинсон Вениамин Соломонович [Уральский Оптико-Механический Завод, Заместитель генерального директора по внешнеэкономической деятельности и продажам специальной продукции]
Со всеми производителями самолетов и вертолетов, а именно ОАО "Компания Сухой", РСК "МИГ", КНАаПО, Корпорация "ИРКУТ", ОАО "Роствертол", ОАО "Камов" и др. производителями самолетов и вертолетов. А также с ФГУП "РОСОБОРОНЭКСПОРТ".
|
|
|
17. [24.05.07 12:00]
Саша
Расскажите пожалуйста поподробнее про сформированный портфель заказов на 2007 год, рост доли высокорентабельной военной продукции и перспективы (планы) Компании - сейчас намечается "ренессанс" ВПК, а информации об этом маловато?
Ответы:
[24.05.07 12:17]
Элинсон Вениамин Соломонович [Уральский Оптико-Механический Завод, Заместитель генерального директора по внешнеэкономической деятельности и продажам специальной продукции]
ФГУП "ПО "УОМЗ" является субъектом военно- технического сутрудничества и имеет заключенные прямые контракты с министерствами обороны более чем 12 стран, в том числе Индия, Китай и др. Так же предприятие имеет долгосрочные прямые контракты до 2010 года. Кроме этого, предприятие осущствляет ежегодную поставку оптико-электронных систем для комплектации военных самолетов МИГ и СУ.
|
|
|
16. [24.05.07 11:58]
Андрей С
Планируется ли увеличение объемов выручки по гражданской продукции и рост ее доли в общем объеме? Каковы перспективы развития гражданской составляющей.
Ответы:
[24.05.07 12:10]
Юзефович Антон Викторович [Уральский Оптико-Механический Завод, Директор по продажам гражданской продукции ]
В целях диверсификации портфеля заказов и снижения рисков, планируется довести долю продукции гражданского назначения до 40% к 2011 году. Сбыт гражданской продукции обеспечивается через собственную сбытовую сеть - 17 филиалов в РФ и 2 предприятия за рубежом.
|
|
|
15. [24.05.07 11:58]
Анна Иванова
За счет каких факторов возможен рост выручки по направлению гражданской продукции на ближайшие два года?
Ответы:
[24.05.07 12:04]
Юзефович Антон Викторович [Уральский Оптико-Механический Завод, Директор по продажам гражданской продукции ]
За счет участия в Национальных приоритетных проектах и Федеральных целевых программах по медтехнике, за счет расширения ассортимента светотехнического оборудования, за счет расширения географии рынков сбыта - поставка ведется в 35 стран мира.
|
|
|
14. [24.05.07 11:56]
Евгений Поляков
Собираетесь ли акционировать предприятие?
Ответы:
[24.05.07 12:00]
Кюле В.А В А [Уральский Оптико-Механический Завод, Начальник отдела стратегического развития]
В рамках Программы реформирования предприятий ОПК планируется создание интегрированных структур, в одну из которых войдет и наше предпритие. При принятии решения о вхождении в интегрированную структуру будет решаться вопрос об изменении формы собственности.
|
|
|
13. [24.05.07 11:55]
Евгений Поляков
БУдет ли Росбанк поддерживать вторичку облигаций?
Ответы:
[24.05.07 12:05]
Афонский Михаил Юрьевич [Росбанк, Управляющий директор, начальниr Управления рынков капитала]
РОСБАНК планирует заключить договор маркет-мейкера с ММВБ по данному выпуску.
|
|
|
12. [24.05.07 11:55]
Евгений Поляков
Кто уже вошел в состав синдиката по выпуску?
Ответы:
[24.05.07 12:01]
Афонский Михаил Юрьевич [Росбанк, Управляющий директор, начальниr Управления рынков капитала]
Как правило, синдикат формируется ближе к размещению. В настоящее время мы проводим премаркетинг выпуска. Приглашение принять участие в синдикате будет разослано всем заинтересованным лицам после презентации.
|
|
|
11. [24.05.07 11:54]
Евгений Поляков
Почему выбран росбанк в качестве организатора выпуска?
Ответы:
[24.05.07 12:23]
Кирякова Марина Александровна [Уральский Оптико-Механический Завод, Начальник финансового отдела ]
АКБ Росбанк предложил наиболее привлекательные условия по результатам конкурса, проведенного предприятием среди банков и инвестиционных компаний.
[24.05.07 12:07]
Афонский Михаил Юрьевич [Росбанк, Управляющий директор, начальниr Управления рынков капитала]
Росбанк явялется также андеррайтером выпуска. Росбанк - один из лидеров российского рынка услуг по организации долгового финансирования посредством выпуска публично обращаемых на внутреннем рынке корпоративных и муниципальных обязательств. Большое количество успешно проведенных размещений позволило сформировать профессиональную команду специалистов, знающих и понимающих во всех ньюансах специфику работ по организации и андеррайтингу выпусков облигаций. Опыт взаимодействия, полученный в ходе сотрудничества, знание специалистами банка специфики эмитента, его рынка, не в последнюю очередь, конкурентноспособная ценовая политика банка обусловили выбор руководства ФГУП ПО "УОМЗ" в пользу Росбанка как организатора, андеррайтера и платежного агента по выпуску облигаций.
|
|
|
10. [24.05.07 11:53]
Аналитик_2
В каких новых разработках спец техники или программах вы принимаете участие?
Ответы:
[24.05.07 11:57]
Элинсон Вениамин Соломонович [Уральский Оптико-Механический Завод, Заместитель генерального директора по внешнеэкономической деятельности и продажам специальной продукции]
Предприятие разрабатывает перспективные круглосуточные системы оптического наблюдения для установки на различных видах носителей, с последующей реализацией на внутреннем и внешнем рынках. Кроме этого, предприятие является основным исполнителем по новому перспективному самолету, в части оптико-электронного оборудования.
|
|
|
9. [24.05.07 11:30]
Саша
По итогам 2006 года чистая прибыль Компании составила 30,5 млн. руб. (за 2005 год - 21,2 млн. руб.), EBIT - 283,8 млн. руб. за 2006 год (251,0 млн. руб. за 2005 г.). Из каких источников планируется погашение займа?
Ответы:
[24.05.07 11:48]
Бочкова Мадина Владимировна [Уральский Оптико-Механический Завод, Начальник отдела экономического развития]
За счет увеличения объемов реализации, в т.ч. по уже заключенным контрактам, к концу 2008 года показатель EBITDA планируется на уровне 545 млн.руб., при этом уровень долга составит 1,9 млрд.руб. В сложившихся условиях обслуживание долга не вызовет затруднений для предприятия.
|
|
|
8. [24.05.07 11:25]
Ирина Власова
Когда законодательно разрешили выпускать облигации ГУПам?
Ответы:
[24.05.07 11:40]
Афонский Михаил Юрьевич [Росбанк, Управляющий директор, начальниr Управления рынков капитала]
Вообще данная возможность у унитарных предприятий предусмотрена ФЗ "О государственных и муниципальных униатрных предприятиях" от 14.11.2002 № 161-ФЗ статья 24.
|
|
|
7. [24.05.07 11:24]
Ирина Власова
Почему не сделали SPV для выпуска облигаций?
Ответы:
[24.05.07 11:37]
Афонский Михаил Юрьевич [Росбанк, Управляющий директор, начальниr Управления рынков капитала]
Как всем известно, ранее наиболее простым и привлекательным вариантом финансирования унитарного предприятия с помощью выпуска облигаций являлся вариант, при котором в качестве эмитента выступало АО или ООО, являющееся, дочерним предприятием УП, а поручителем по займу выступало само УП. Применение данной схемы было вызвано действующими на тот момент нормативно-правовыми актами, согласно которым регистрация облигационных займов унитарных предприятий относилась к компетенции Министерства Финансов Российской Федерации. При этом, как таковая процедура регистрации таких займов отсутствовала.
На сегодняшний день в нормативных актах такая процедура предусмотрена и отнесена к компетенции ФСФР России.
Структура займа ФГУП «ПО «УОМЗ» предусматривает прямые обязательства компании, что делает эту структуру максимально прозрачной и привлекательной для инвесторов, обеспечивая более высокое кредитное качество. Такая инновационная структура займа для унитарных предприятий позволяет наиболее полно и адекватно оценить имеющиеся структурные риски в рамках транзакции.
[24.05.07 11:36]
Афонский Михаил Юрьевич [Росбанк, Управляющий директор, начальниr Управления рынков капитала]
Зачем делать лишнюю компанию в займе, если есть возможность регистрации выпуска непосредственно на УОМЗ? Прямой выпуск повышает прозрачность займа и снижает риски инвесторов.
|
|
|
6. [24.05.07 11:23]
Аналитик
Какой уровень долговой нагрузки планируется в будущем, в частности по итогам 2007 года? Каковы цели займа? На 01.04.07 отношение фин. долга к капиталу составляет 1,6.
Ответы:
[24.05.07 11:42]
Кирякова Марина Александровна [Уральский Оптико-Механический Завод, Начальник финансового отдела ]
По итогам 2007 года финансовый долг составит 1,86 млрд.руб., EBITDA - 430 млн.руб., финансовый долг /EBITDA - 4,31, долг/ собственные средства - 1,38. По итогам 2008 года ожидается снижение долговой нагрузки: EBITDA - 545 млн.руб., долг/ собственные средства -1,3, финансовый долг /EBITDA - 3,5. Основная цель займа - замещение ранее сформированной среднесрочной задолженности по кредитам.
|
|
|
5. [24.05.07 11:23]
Илья
Здравствуйте!
Чем конкретно занимается Ваша компания?
Ответы:
[24.05.07 11:34]
Элинсон Вениамин Соломонович [Уральский Оптико-Механический Завод, Заместитель генерального директора по внешнеэкономической деятельности и продажам специальной продукции]
Основным направлением деятельности предприятия является разработка и производство различных оптико-электронных систем для всех родов войск. Наши изделия применены во всех российских самолетах и вертолетах, поставляемых в российскую армию и за рубеж. Предприятие разрабатывает и выпускает гражданскую продукцию по следующим направлениям: геодезическая техника, включая GPS; медицинская техника; светотехническая продукция.
|
|
|
4. [24.05.07 11:23]
Илья
Скажите, на что планируется потратить средства от размещения?
Ответы:
[24.05.07 11:26]
Кирякова Марина Александровна [Уральский Оптико-Механический Завод, Начальник финансового отдела ]
Основным направлением расходования средств от размещения облигационного займа предполагается замещение ранее сформированной среднесрочной задолженности по кредитам перед коммерческими банками.
|
|
|
3. [24.05.07 11:13]
Аналитик
Здравствуйте! Каково соотношение в выручке УОМЗ продукции военного и гражданского назначения?
Ответы:
[24.05.07 11:28]
Бочкова Мадина Владимировна [Уральский Оптико-Механический Завод, Начальник отдела экономического развития]
В настоящий момент портфель заказов ФГУП "ПО "УОМЗ" на 2007 год обеспечен на 100%. По итогам 2007 года ожидается рост доли высоко рентабельной военной продукции в структуре выручки.
[24.05.07 11:18]
Бочкова Мадина Владимировна [Уральский Оптико-Механический Завод, Начальник отдела экономического развития]
Доля гражданской продукции в общем объеме выручки от реализации продукции, работ и услуг порядка 30%, военной продукции - 70%.
|
|
|
2. [24.05.07 11:10]
Елена Серегина
На какую ставку купона рассчитываете?
Ответы:
[24.05.07 11:20]
Афонский Михаил Юрьевич [Росбанк, Управляющий директор, начальниr Управления рынков капитала]
В настоящий момент РОСБАНК проводит премаркетинг данного облигационного займа, по результам которого будет дан окончательный ориентир по доходности. По преварительной оценке прогнозируемый уровень доходности находится в диапазоне 9.5-10.2% годовых при полуторогодовой оферте.
|
|
|
1. [24.05.07 11:09]
Елена Серегина
Здравствуйте! Подскажите, пожалуйста, когда планируете начать размещение? Определились ли с датой?
Ответы:
[24.05.07 11:12]
Афонский Михаил Юрьевич [Росбанк, Управляющий директор, начальниr Управления рынков капитала]
Размещение запланировано на первую половину июня. Окончательная дата будет объявлена после презентации данного облигационного займа для инвесторов, которая состоится 31 мая в "Мариотт Грандъ Отель", ул. Тверская, 26 в 17-00.
[24.05.07 11:12]
Кирякова Марина Александровна [Уральский Оптико-Механический Завод, Начальник финансового отдела ]
Размещение планируем провести в первой декаде июня 2007 года
|
|
|
[24.05.07 10:59]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
|
|
|
 |
|
|
