|
|
|
Интернет-конференция: Выпуск облигаций ООО Холдинговая компания "ДОМОЦЕНТР"
Участники:
Кулигин Тимофей Вячеславович, ДОМОЦЕНТР, Генеральный директор
Нечаев Сергей Викторович, ДОМОЦЕНТР, Финансовый директор
Нефедов Борис Владимирович, АК БАРС БАНК, Начальник Управления
Гончарова Наталья , АК Барс Финанс, Начальник инвестиционно-аналитического отдела
Бабичев Алексей Николаевич, АК Барс Финанс, Начальник департамента торговли инструментами с фиксированным доходом
|
Дата проведения: 29.05.07
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
Группа компаний "Домоцентр" занимает лидирующие позиции на рынке отделочных материалов Новосибирска и Сибирского региона. По результатам исследования, проведённого компанией РБК в 2006 году, группа "Домоцентр" занимает 7 место по товарообороту на российском DIY рынке.
По оценкам компании, группа "Домоцентр" занимает 30-35% рынка Новосибирска, около 10% рынка Сибири и 1-1,5 российского рынка DIY.
В группу "Домоцентр" входят 24 розничных магазина различных форматов, работающих под торговыми марками "Практик", "ДомоЦентр", "Прораб", "Абрис", "Стройкин", "Ковровый двор".
Магазины работают в Новосибирске, Томске, Кемерове, Новокузнецке, Барнауле и других городах Сибири (всего 10 городов).
Оптовое направление группы представлено девятью оптовыми предприятиями, расположенныфми в Новосибирске, Томске, Кемерове, Новокузнецке, Барнауле и Иркутске.
Консолидированная выручка группы "Домоцентр" по итогам 2006 года составила 2 775 млн.
рублей (прирост к выручке 2005 года 34%), по итогам 1 квартала 2007 года консолидированная выручка - 656 млн. рублей (прирост к аналогичному показателю 2006 года - 40%).
Показатель EBITDA составил в 2006 году 235 млн рублей, в 1 квартале 2007 года - 40,9 млн.
рублей.
Параметры займа:
- Эмитент ООО Холдинговая компания "ДОМОЦЕНТР"
- Поручители ООО "КОВРОВЫЙ ДВОР", ООО "Домоцентр-Трейд"
- Вид ценных бумаг неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением
- Номер и дата государственной
регистрации 4-01-36229-R от 24 апреля 2007
- Объем эмиссии 1 000 000 000 рублей
- Номинальная стоимость одной
облигации 1 000 рублей
- Срок обращения 3 года (1 092 дня)
- Купонный период 182 дня
- Цена размещения 100% от номинала
- Ставка купона 1 купон - определяется на конкурсе, 2-3 купон равен 1 купону, 4 купон - определяется Эмитентом, 5-6 купон равен 4 купону
- Условия досрочного выкупа (оферта) 1,5 года
- Способ размещения открытая подписка, размещение с использованием системы торгов ЗАО "Фондовая биржа ММВБ"
- Организатор ЗАО ИК "АК БАРС Финанс", ОАО АКБ "АК БАРС"
- Торговая площадка ММВБ
- Платежный агент НДЦ
- Депозитарий НДЦ
Дополнительная информация:
http://www.cbonds.info/rus/emissions/emission.phtml/params/id/7289
|
[29.05.07 12:30]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
20. [29.05.07 12:29]
Сергей
Планируете ли вы новые публичные заимствования, в том числе на международных рынках капитала?
Ответы:
[29.05.07 13:00]
Нечаев Сергей Викторович [ДОМОЦЕНТР, Финансовый директор]
У компании нет планов новых заимствований на внутреннем рынке в этом году, что касается внешних заимов, то их привлечение до публикации аудированной отчетности по МСФО представляется нам нецелесообразным.
|
|
|
19. [29.05.07 12:29]
Екатерина
Какие Вы видете переспективы развития DIY в России? Как Вы собираетесь конкурировать с федеральными сетями (OBI, например,), когда они выйдут на Ваш региональный рынок
Ответы:
[29.05.07 13:07]
Кулигин Тимофей Вячеславович [ДОМОЦЕНТР, Генеральный директор]
В настоящее время рынок DIY бурно развивается. В ближайшие три года рост рынка DIY в России составит, по разным оценкам, от 15% до
30% в год.
Нашими конкурентными преимуществами являются знание специфики регионального рынка,
устойчивая логистическая система (у компании есть свои распределительные центры в
регионе), широкая известность товарных марок в регионе, выгодное расположение магазинов.
Федеральные игроки заинтересованы, в основном, развитием в городах-миллионниках. Мы же
развиваем свою сеть и в более мелких населённых пунктах.
|
|
|
18. [29.05.07 12:29]
Big Trade
Какая доля импорта в объеме продаж. Планируете ли вы увеличивать объемы импортных товаров в ассортименте
Ответы:
[29.05.07 13:35]
Кулигин Тимофей Вячеславович [ДОМОЦЕНТР, Генеральный директор]
Доля товаров иностранного производства в объёме
продаж составляет около 30%. По нашим оценкам, она будет снижаться в связи с открытием
новых производств в России.
|
|
|
17. [29.05.07 12:18]
Наталья
Здравствуйте. Какие ваши прогнозы по выручке и EBITDA на 2007, 2008гг ?
Ответы:
[29.05.07 13:12]
Нечаев Сергей Викторович [ДОМОЦЕНТР, Финансовый директор]
Выручка без НДС за 2007 г. - 4 414 млн. руб., за 2008 г. - 7 995 млн. руб.
EBITDA за 2007 г. - 375 млн. руб., за 2008 г. - 678 млн. руб.
|
|
|
16. [29.05.07 11:56]
Егор
С какими финансовыми результатами планируете закончить 1 полугодие?
Ответы:
[29.05.07 13:01]
Нечаев Сергей Викторович [ДОМОЦЕНТР, Финансовый директор]
Сезонность нашего бизнеса такова, что выручка в первом полугодии составляет около 40% от
годовой. Кроме того, во втором полугодии мы запланировали открытие 3 новых магазинов.
Плановая выручка без НДС в первом полугодии составит 1,6-1,7 млрд. рублей, EBITDA - около
100 млн. рублей.
|
|
|
15. [29.05.07 11:55]
Егор?
На какие цели планируете потратить средства от займа? Для чего так много занимаете?
Ответы:
[29.05.07 12:40]
Нечаев Сергей Викторович [ДОМОЦЕНТР, Финансовый директор]
В соответствии с инвестиционной программой, принятой в компании, средства от займа, в основном, планируется потратить на строительство и
реконструкцию новых магазинов. В 2007 году запланированно потратить на инвестиции не
менее 500 млн. рублей (без НДС). Окло 200 млн. мы планируем направить на пополнение
товарных запасов новых магазинов. Около 300 млн пойдёт на рефинансирование банковских
кредитов.
|
|
|
14. [29.05.07 11:54]
Егор
Какие планы по выходу в регионы? Сколько магазинов собираетесь открыть в этом году?
Ответы:
[29.05.07 12:27]
Кулигин Тимофей Вячеславович [ДОМОЦЕНТР, Генеральный директор]
На данном этапе мы активно работаем в Сибирском федеральном округе. Выход за его
пределы планируем через 2-3 года. В этом году мы планируем открыть 4 магазина (в гг.
Новосибирске, Томске и Новокузнецке)и расширить 2 магазина (в г. Томске и Барнауле).
Общая площадь планируемых к запуску в этом году помещений около 29 тыс. кв.м.
|
|
|
13. [29.05.07 11:53]
Егор
По каким направлениям планируете расширять деятельность?
Ответы:
[29.05.07 13:17]
Кулигин Тимофей Вячеславович [ДОМОЦЕНТР, Генеральный директор]
В настоящее время мы планируем открывать новые магазины и совершенствовать
управление в действующих магазинах. Приоритентные регионы развития указаны в ответе на
вопрос 14.
|
|
|
12. [29.05.07 11:52]
Егор
Кто Ваши основные конкуренты в регионе?
Ответы:
[29.05.07 12:09]
Кулигин Тимофей Вячеславович [ДОМОЦЕНТР, Генеральный директор]
На современном этапе это местные компании (Колорлон, Перестройка, Доминго, Большой
ремонт и др.) В настоящее время в регионе отсутствуют крупные компании федерального уровня. Более подробная информация о конкурентах представлена в инвестиционном меморандуме.
|
|
|
11. [29.05.07 11:52]
Семен Палыч
Под какие ставки, в среднем, кредитуетесь в банках?
Ответы:
[29.05.07 12:07]
Кулигин Тимофей Вячеславович [ДОМОЦЕНТР, Генеральный директор]
Средневзвешенная ставка по текущей задолженности 10,15% годовых. Новые
кредиты мы привлекаем под 9-10% годовых
|
|
|
10. [29.05.07 11:51]
Семен Палыч
Какое соотношение собственных и заемных средств будет после размещения займа?
Ответы:
[29.05.07 13:27]
Нечаев Сергей Викторович [ДОМОЦЕНТР, Финансовый директор]
По нашим прогнозам на конец 2007 года доля собственных средств составит 38,7%, доля заемных средств - 61,3%
|
|
|
9. [29.05.07 11:50]
Елена
Кто является Вашими основными поставщиками продукции?
Ответы:
[29.05.07 12:07]
Кулигин Тимофей Вячеславович [ДОМОЦЕНТР, Генеральный директор]
Основными поставщиками продукции являются ведущие российские производители, в т.ч.
Tarkett, Эмпилс, Текс, Шахтинская плитка, Лира-керамика, Стройфарфор и др. У многих из
них мы являемся региональными дилерами.
|
|
|
8. [29.05.07 11:49]
Семен Палыч
Пользуетесь ли вы своими вексельными схемами?
Ответы:
[29.05.07 12:00]
Кулигин Тимофей Вячеславович [ДОМОЦЕНТР, Генеральный директор]
Компанией было размещено два транша векселей в конце 2005- начале 2006 г. на общую сумму более 150 млн. рублей, которые были успешно погашены.
|
|
|
7. [29.05.07 11:48]
Елена
Планирует ли организатор поддерживать вторичку? Как?
Ответы:
[29.05.07 12:34]
Бабичев Алексей Николаевич [АК Барс Финанс, Руководитель департамента торговли инструментами с фиксированным доходом]
Конечно мы планируем обеспечение ликвидности выпуска, естественно, это постоянные двусторонние котировки и сделки репо, а кроме того, информационное и аналитическое сопровождение (аналитические обзоры и комментарии о финансовом состоянии эмитента).
|
|
|
6. [29.05.07 11:22]
Семен Палыч
Почему выбрали данного организатора?
Ответы:
[29.05.07 12:27]
Кулигин Тимофей Вячеславович [ДОМОЦЕНТР, Генеральный директор]
Мы провели конкурс среди инвстиционных банков. Предложенные ИК "АК Барс Финанс"
условия наилучшим образом удовлетворили нашим требованиям. Кроме того в АК БАРС Финансе в настоящее время сформирована команда, состоящая из опытных специалистов, хорошо известных на рынке долгового капитала.
|
|
|
5. [29.05.07 11:22]
Елена
Есть ли у финансовая отчетность по МСФО?
Ответы:
[29.05.07 13:16]
Гончарова Наталья [АК Барс Финанс, Начальник инвестиционно-аналитического отдела]
Мы видим потенциал для снижения доходности на вторичном рынке после публикации аудированной отчетности по МСФО за 2006 г.
[29.05.07 11:34]
Кулигин Тимофей Вячеславович [ДОМОЦЕНТР, Генеральный директор]
В настоящее время готовится отчётность по МСФО (аудитор Эрнст энд Янг).
Мы планируем получить аудированный баланс на конец 2006 года в июле-августе этого года. По итогам
2007 года будет подготовлена аудированная отчётность по МСФО в полном составе.
|
|
|
4. [29.05.07 11:16]
Семен Палыч
Сформирован ли синдикат по данному выпуску?
Ответы:
[29.05.07 11:59]
Нефедов Борис Владимирович [АК Барс Финанс, Начальник департамента рынков капитала]
Нет, окончательно синдикат ещё не сформирован, в настоящее время в ряде крупных банков и инвест. компаний идет процесс открытия лимитов на данную компанию.
|
|
|
[29.05.07 11:00]
Михайловская Мария [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
3. [29.05.07 10:44]
Святослав
Когда планируете начать размещение?
Ответы:
[29.05.07 11:55]
Нефедов Борис Владимирович [АК Барс Финанс, Начальник департамента рынков капитала]
Аукцион запланирован на 1 декаду июня (точная дата будет объявлена после окончательного формирования синдиката).
|
|
|
2. [29.05.07 10:43]
Святослав
[ИК]
Здравствуйте! Подскажите, пожалуйста, какую ставку купона прогнозируете на аукционе?
Ответы:
[29.05.07 11:54]
Нефедов Борис Владимирович [АК Барс Финанс, Начальник департамента рынков капитала]
Окончательную ставку, естественно, определит рыночный спрос на аукционе, если же исходить из нашей оценки кредитного качества данного эмитента, то мы прогнозируем ставку купона в пределах 11 - 11,5% годовых, что соответствует эффективной доходности 11,30 - 11,83% годовых к оферте (1,5 года)
|
|
|
1. [29.05.07 08:52]
Трусов
Обьясните с чем связаны планы компании по выходу на рынок? В мемоарндуме вроде все ясно, но вот хотелось услышать от первого лица.
Ответы:
[29.05.07 11:00]
Нечаев Сергей Викторович [ДОМОЦЕНТР, Финансовый директор]
Ближайшая цель - финансирование инвестицинных проектов Группы и рефинансировнаие текущей задолженности, в долгосрочной перспективе - получение положительной публичной истории и возможность выхода на международные рынки капитала.
Комментарии
[07.06.07 07:23]
James
[pharma]
Hello,look this:
ultram 50mg
zyban
See you
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
