|
|
|
Интернет-конференция: "Итоги деятельности Строительной группы "Камская долина" за 1 полугодие 2007 г."
Дата проведения: 15.08.07
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
Строительная группа "Камская долина" (г. Пермь) – это вертикально интегрированная компания, применяющая комплексный подход в сфере строительных услуг: от разработки инвестиционных проектов и привлечения инвестиций до производства, реализации и эксплуатации объектов строительства. Основной объем строительства приходится на жилые здания - 70% (многоквартирные дома, индивидуальное строительство); административные, коммерческие здания - 10%; спортивно–развлекательные сооружения 5%; автостоянки - 5%. География строительства – г. Пермь и города Пермского края. В настоящее время доля Компании на строительном рынке жилья Пермского края более 20%. ОАО “Камская долина” - динамично развивающаяся компания, ежегодный прирост объемных показателей в среднем составляет 25%.
Начиная с 2003 года “Камская долина” создает публичную кредитную историю. Работа с крупными региональными и российскими банками, выпуск нескольких вексельных траншей, создание ЗПИФН и наконец размещение на рынке ценных бумаг 3-х облигационных займов (общим объемом 800 млн. рублей).
Более полную информацию о деятельности компании и объектах строительства можно получить на сайте
|
[15.08.07 14:17]
Ирина Пыжьянова [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
31. [15.08.07 12:24]
Виталий
Добрый день!
На Вашем сайте указана информация, что при реализации загородного поселка "Южная усадьба" Вы выступаете инветором, а ген.подрядчиком - ООО «Главстрой». Как ООО «Главстрой» связан (афилирован) с Камской долиной? Можно более побробно о функциях при реализации этого проекта каждого участника?!
Ответы:
[15.08.07 13:02]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Главстрой не аффилирован с Камской долиной, а выбран в качестве генерального подрядчика на конкурсе. Камская долина является инвестором, заказчиком и собственником земельного участка.
|
|
|
30. [15.08.07 12:20]
Макар И.
С каким объемом выходите на рынок еврооблигаций?
Ответы:
[15.08.07 12:33]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
После выпуска CLN в конце года мы определимся с объемом выпуска еврооблигаций.
|
|
|
29. [15.08.07 12:20]
Андрей
Как будете минимизировать валютные риски, в связи с тем, что выручка группы формируется в рублях?
Ответы:
[15.08.07 13:00]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Валютные риски хеджируются валютным контрактом на строительство микрорайона "Красные казармы".
|
|
|
28. [15.08.07 12:19]
Томская ДСК
Какова структура источников финансирования строительства жилых объектов?
Ответы:
[15.08.07 12:59]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Собственные средства и средства целевого финансирования составляют более половины пассивов компании. На первом месте по удельному весу – средства привлеченные от размещения облигаций. На третьем – кредиты банков, в основном это Западно - уральский банк Сбербанка Р.Ф, а также Райффайзен банк и Альфа-банк.
|
|
|
27. [15.08.07 12:18]
Елена
Какие у Вас стратегические планы на 3- 5 лет? Что, по Вашему мнению, заинтересует европейских инвесторов?
Ответы:
[15.08.07 12:55]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Стратегические планы развития компании в период до 2009 года частично опубликованы на сайте компании, думаю, что полная редакция будет размещена в течение месяца. Что касается интереса европейских инвсторов, это интерес к динамично развивающейся региональной инвстиционно-строительной компании и к нашим проектам.
|
|
|
26. [15.08.07 12:17]
Томская ДСК
Учитывая ваши объемы ввода, не являются ли избыточными ваши планы по привлечению заемных средств?
Ответы:
[15.08.07 12:52]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
В настоящее время портфель строительных проектов компании в стадии строительства составляет 835 тысяч квадратных метров. Портфель перспективных проектов в горизонте планирования до 2012 года - 2,5 млн квадратных метров. Кроме этого, компанией осуществлется постоянный мониторинг и финансовый анализ показателей соотношения долг-выручка.
|
|
|
25. [15.08.07 12:15]
Андрей
В рамках подготовки к еврооблигациям проводилась ли реструктуризация компании?
Ответы:
[15.08.07 12:37]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
В настоящее время крупнейшим международным аудитором и консультантом , входящим в большую четверку - Делойтом - проводится диагностика компании - это и можно назвать началом реструктуризации.
|
|
|
24. [15.08.07 12:14]
Томская ДСК
Какова структура вашего заемного капитала и планируется ли уменьшение доли кредитов после очередного выпуска облигаций?
Ответы:
[15.08.07 12:32]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Да, планируется, часть средств, полученных от выпуска CLN, будут направлены на рефинансирование финансового долга.
|
|
|
23. [15.08.07 12:11]
Марат
Расскажите об основных источниках финансирования деятельности компании?
Ответы:
[15.08.07 12:29]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Собственные средства и средства целевого финансирования составляют более половины пассивов компании. На первом месте по удельному весу – средства привлеченные от размещения облигаций. На третьем – кредиты банков, в основном это Западно - уральский банк Сбербанка РФ, а также Райффайзенбанк и Альфа-банк.
|
|
|
22. [15.08.07 12:10]
Томская ДСК
Каковы значения на 1 июля текущего года следующих финансовых коэффициентов: Выручка/Общий долг, EBIT/Проценты, Общий долг/ EBITDA по ООО "Камская долина - Финанс"?
Ответы:
[15.08.07 12:38]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Наиболее корректно следует применять указанные коэффициенты к группе КД ГРУПП: выручка/долг - 1,3, EBIT/проценты - 4,7, долг/EBITDA - 1,5
|
|
|
21. [15.08.07 12:09]
Сергей
Подскажите, где можно скачать консолидированную отчетность за первое полугодие 2007 года?
Ответы:
[15.08.07 12:28]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Познакомится можно на нашей страничке в Интернете, в разделе «Камская долина – Финанс» - www.kamdolina.ru/finans/
|
|
|
20. [15.08.07 12:04]
Вячеслав
Планы компании по выходу на международный рынок капитала остаются прежние или есть изменения?
Ответы:
[15.08.07 12:41]
Гладиков Андрей Владиславович [Камская долина, генеральный директор]
В планах компании планируется выход на IPO к 2009- 2010 году. В настоящее время реализуется комплекс мероприятий, направленных на повышение инвестиционной привлекательности Компании. В 2006 году нами получен рейтинг кредитоспособности В+ , а в 2007 году повышен до В++, рейтингового агентства Эксперт РА, проведена трансформация финансовой отчетности по МСФО. В октябре 2006 года пройден очередной ежегодный аудит соответствия Системы менеджмента качества требованиям ГОСТ ИСО 9001 – 2001. В 2007году, кстати, в этом году, нашего пятнадцатилетия, мы провели ребрэндинг строительной группы «Камская долина» на КД- Групп, консолидировали финансовую отчетность предприятий входящих в группу, получили консолидированную финансовую отчетности за 2006 год по МСФО. Это и другие мероприятия позволят повысить рейтинг кредитоспособности, поднять компанию на очередную качественную ступень развития. В настоящее время крупнейшим международным аудитором и консультантом , входящим в большую четверку - Делойтом проводится диагностика компании, результатом будет план выхода на IPO.
Мы осознаем, что на пути к инвестиционной привлекательности нами сделаны только первые шаги и впереди еще длинная дорога. Многие мероприятия и главное- результат от них занимает значительное время. Именно поэтому сроки выхода на IPO – 2009 –2010 годы.
|
|
|
19. [15.08.07 12:02]
Сергей
Какие объемы строительства в регионе?
Ответы:
[15.08.07 12:46]
Гладиков Андрей Владиславович [Камская долина, генеральный директор]
На протяжение последних лет строительная группа «Камская долина» занимает более 20% рынка жилой недвижимости г. Перми. В прогнозах на ближайшие 4 года задача – не снизить этот показатель. Так к 2009 году мы планируем занять 25% рынка в г. Перми, 20% - в Пермском крае, а также 3% - в других регионах России.
|
|
|
18. [15.08.07 12:01]
Иван кротов
Подскажите, кто будет организатором очередного выпуска облигаций?
Ответы:
[15.08.07 12:26]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Пока организатор выпуска не определен, у компании есть ряд предложений - ведется работа в данном направлении.
|
|
|
17. [15.08.07 12:00]
Ирина
Какую долю на рынке недвижимости вы занимаете сегодня и прогноз до 2009 года?
Ответы:
[15.08.07 12:14]
Гладиков Андрей Владиславович [Камская долина, генеральный директор]
На протяжение последних лет строительная группа «Камская долина» занимает более 20% рынка жилой недвижимости г. Перми.
[15.08.07 12:10]
Гладиков Андрей Владиславович [Камская долина, генеральный директор]
За 2006 год в Пермском крае сдано 718 тыс. кв. метров жилых домов. Рост по сравнению с 2005 годом составил 12,6%. В планах в 2009 году сдать в Пермском крае 1 000 тыс. кв. метров жилых домов.
|
|
|
16. [15.08.07 11:35]
ИА Новый Регион
Планирует ли КД принимать участие в застройке микрорайонов Ива и Камская долина? В каком качестве?
Как Вы думаете, кто (из пермских и федеральных компаний) может реально претендовать на освоение этих площадей?
Ответы:
[15.08.07 12:47]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Что касается участия КД в застройке микрорайона Камская долина, можем сказать определенно: "Да"
Выступим в качестве инвсетора и заказчика-застройщика. Это предопределено тем, что строительная группа начиналась с застройки в мкр Камская долина. В настоящее время нами построено два жилых дома, это наша собственность, данная территория является плацдармом для освоения мкр, По мкр Ива - вопрос изучается. По другим участникам категорично высказаться не готов.
|
|
|
15. [15.08.07 11:29]
Елена
Для чего осуществляется выпуск еврооблигаций? Достаточно ли Вам аудита фирмы «Финансы М»?
Ответы:
[15.08.07 12:25]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Да, достаточно. Отчетность была подготовлена аудиторской фирмой «Финансы М», которая является участником аудиторско-консалтинговой сети «Нексиа Си Ай Эс» - эксклюзивного представителя NEXIA INTERNATIONAL на территории Российской Федерации и стран СНГ.
|
|
|
14. [15.08.07 11:28]
Эммануил Макаренко
Какие Вы планируете показатели долговой нагрузки по группе Долг/Ebitda, Долг/Выручка по итогам 2007-2008 гг?
Ответы:
[15.08.07 12:06]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Планируемая долговая нагрузка по группе Долг/EBITDA - не выше 4,2, Долг/Выручка - не выше 2,0.
|
|
|
13. [15.08.07 11:27]
Эммануил Макаренко
Чем обусловлена схема использования ЗПИФа для инвестирования строительства? Как это отражается на финансовых показателях компании?
Ответы:
[15.08.07 12:24]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
12 апреля состоялась конференция на тему ЗПИФ, с ее материалами вы можете ознакомиться по адресу
http://pif.investfunds.ru/conference/index.phtml/params/action/conference/id/41
|
|
|
12. [15.08.07 11:20]
Игорь
Какая ситуация на рынке недвижимости Пермского края на ткущий момент? Планы и прогнозы на будущее?
Ответы:
[15.08.07 11:59]
Гладиков Андрей Владиславович [Камская долина, генеральный директор]
Cреднеценовые показатели на рынке жилья г. Перми за последние 7 лет поднялись с уровня 8 000 до уровня 52 400 руб./кв.м.
Для сравнения с декабря 2005г. по июнь 2007г. рост средней цены предложения в целом по рынку квартир в центрах различных субъектов РФ составил (данные мониторинга Российской гильдии риэлтеров):
1. в Москве - на 82%, с 2658 до 4828 $/кв.м (с 76 500 до 127 121 руб./кв.м);
2. в Санкт-Петербурге – на 120%, с 1180 до 2593 $/кв.м (с 33 960 до 68 274 руб./кв.м);
3. в Екатеринбурге – на 127%, с 1062 до 2415 $/кв.м (с 30 564 до 63 587 руб./кв.м);
4. в Уфе – на 108%, с 997 до 2074 $/кв.м (с 28 694 до 54 608 руб./кв.м).
В Перми и Челябинске, по сравнению с выше приведенными городами, за тот же период развития рынка отмечены меньшие темпы роста цен. В Перми, как уже было отмечено выше – на 58,6% (с 26 473 до 42 000 руб./кв.м; в Челябинске, по данные портала «кировка.ру» – на 54,8% (с 24 550 до 38 024 руб./кв.м). Исходя из представленных показателей по субъектам РФ, можно констатировать тот факт, что в Пермском и Челябинском регионе рост цен еще не достиг того пика, который зафиксирован в столичных городах, Екатеринбурге и Уфе.
Аналитики ОАО «Камская долина» считают, что на пермском рынке жилья можно ожидать продолжения тенденции непрерывного роста цен и в 2007 году. В продолжение сложившейся тенденции, к концу 2007 года можно ожидать повышения цен на рынке жилья до 60 000 рублей/кв.м.
Рост цен по данному сценарию составит до 35% в год. Если цикличность рынка сохранится в пределах 4 лет, то рост цен в среднем по последующим годам будет сохраняться на уровне 28%.
|
|
|
11. [15.08.07 11:18]
Оксана Красавина
["Метросфера.ру"]
Проект «Красные казармы». Когда начнется строительство первой и второй очереди проекта?
Какие материалы будут использоваться при строительстве?
Как выбирался генподрядчик для застройки первой очереди?
Особенности проекта: этажность, классность и т.д.
Как обстоят дела со сносом ветхого жилья и переносом производственных мощностей?
Столкнулись ли Вы с проблемой рейдерства при расселении?
Объемы инвестирования в проект?
Куда будет перенесена производственная зона?
Ответы:
[15.08.07 12:31]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Строительство первой очереди началось в 1-м квартале этого года. Первая очередь- это строительство 25- этажного дома , с объемом жилой площади 33 000 кв. метров. Конструкция- монолит.
Генподрядчик- турецкая строительная компания Ант-Япы был выбран по итогам тендера. Все работы производятся по графику, все вопросы решаются в рабочем порядке. С деталями и особенностями проекта вы можете ознакомится на сайте Компании,в офисе Камской долины или в офисе управляющего проектом , расположенном в непосредственной близости от стройплощадки. Управляющий проектом- Белозеров Владимир Эдуардович.
|
|
|
10. [15.08.07 11:13]
Андрей
Расскажите, пожалуйста, о финансовых итогах работы в первом полугодие 2007 года?
Ответы:
[15.08.07 11:43]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
На нашей страничке в интернете www.kamdolina.ru/finance/ размещен баланс по РСБУ ОАО «Камская долина», ООО «Камская долина – Финанс» и консолидированная отчетность за первое полугодие 2007 года. В целом, финансовые результаты работы строительной группы «Камская долина» следующие:
- Валюта баланса, соответственно, активы компании выросли на 37,6% и составили 4 992 163 тыс. рублей
- Стоимость чистых активов увеличилась на 48% и составила 3 372 144 тыс. руб.
- Чистая прибыль по ОАО «Камская долина» составила 203 602 тыс. руб., увеличилась в 2,5 раза
- Капитал увеличился почти в 1,5 раза и составил 2 214 681 тыс. руб.
- Выручка выросла в 2,5 раза и составила 859 101 тыс. руб.
Соответственно, улучшились все относительные показатели.
|
|
|
[15.08.07 11:07]
Ирина Пыжьянова [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
9. [15.08.07 11:07]
Карина Онанян
Планы предприятия (проекты) на ближайшие 2-3 года.
Ответы:
[15.08.07 11:25]
Гладиков Андрей Владиславович [Камская долина, генеральный директор]
Летом 2006 года с Министерством обороны Р.Ф. подписан контракт, который предусматривает строительство на 7, 4 гектарах земли, принадлежащей министерству обороны и находящихся в центре города Перми( микрорайон- Красных казарм) жилого микрорайона- «Альпийская горка» . Все жилье должно быть построено до конца 2009 года.
В настоящее время ведутся все необходимые согласовательные мероприятия, работы по подготовке площадки к строительно - монтажным работам, архитектурно- проектировочные работы. Объемы строительства по предварительным данным составят ориентировочно 180 тысяч квадратных метров жилья, объектов коммерческого, культурно- бытового и социального назначения.
В сентябре началась крупная застройка микрорайона Юбилейный-2, заказчиком является ОАО "Камская долина". Всего на Юбилейном-2 планируется построить 162,7 тыс. кв. м.
Второй проект, реализуемый в рамках городской программы «Дом для Вашей семьи», так же объемом 140 тысяч квадратных метров жилья – строительство микрорайона «Акуловский»
Кстати оба эти проекта стали победителями второго этапа конкурса государственной поддержки инвестиционных проектов субъектов российской федерации, путем субсидирования процентных ставок по кредитам, полученным в Российских банках на обеспечение земельных участков под жилищное строительство коммунальной инфраструктурой.
Ориентировочный объем инвестиций только по трем приведенным выше проектам составит более 15 млрд.рублей
|
|
|
8. [15.08.07 11:05]
Дмитрий Долинский
[Губаха Финанс]
Каковы будут ковенанты при выпуске евробондов/CLN?
Ответы:
[15.08.07 12:36]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Выпуск евробондов - перспектива 2008 года, что касается ковенант поCLN- обсуждаются в настоящее время, но думаю будут определены в рамках параметров ответа на 14-й вопрос нашей конференции.
|
|
|
7. [15.08.07 11:05]
Лада
На Ваш взгляд, существуе6т ли проблема размещения торговой (и других видов) недвижимости в новых необжитых и спальных районах. Привлекательно ли развитие инфраструктуры в таких районах для инвесторов. Планы «Камской долины» в этом направлении.
Ответы:
[15.08.07 12:14]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Думаю, что такой проблемы не существует. Это подтверждается нашими маркетинговыми и аналитическими исследованиями и реальными предварительными заявками на покупку торговой и прочей недвижимости в новых необжитых и спальных районах. Кроме этого стратегией развития компании предусмотрено увеличение доли собственности в виде торгово-офисной недвижимости с целью получения рентных доходов. К концу 2007 года объем недвижимости в управлении компании превысит 20 тысяч кв. метров.
|
|
|
6. [15.08.07 11:02]
Елена
Когда планируется новый выпуск рублевых облигаций, каким объемом?
Ответы:
[15.08.07 11:24]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Планируем в 2008 году, в размере 1-2 млрд. рублей.
|
|
|
5. [15.08.07 10:55]
Оксана Красавина
["Метросфера.ру"]
В микрорайоне Крохалева строительство практически не ведется. Почему Вы выбрали для строительства жилого дома улицу Новосибирскую. Расскажите, пожалуйста, об особенностях этого проекта.
Ответы:
[15.08.07 11:29]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Согласен с вами, это один из обжитых, достаточно густонаселенный район Перми, со сложившейся инфраструктурой, в котором строительство почти не ведется. В том числе, по-этому в прошлом году мы начали строительство на улице Новосибирской.
Проект представляет из себя строительство трех секций (очередей) спроектированного по индивидуальному проекту жилого 16-ти этажного дома, с 1,2,3,4-ком. квартирами,с объектами торговой, офисной, социальной инфраструктуры, расположенной на периых этажах.
По проекту опубликована проектная декларация.Детальную информацию Вы можете получить на сайте или в офисе Компании.
|
|
|
4. [15.08.07 10:51]
Михаил Мергель
Планируете ли вы получение международного кредитного рейтинга или же пока вполне удовлетворены национальным?
Ответы:
[15.08.07 13:14]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Что касается ожиданий - озвучивать их сейчас преждевременно, результат будет через два месяца. S&P было выбрано, т. к. в нашем понимании рейтинговые оценки именно этого агенства наиболее авторитетны для наших потенциальных инвесторов.
[15.08.07 11:21]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
В настоящее время у нашей компании нет рейтинга от международных агентств. В 2006 году нами получен рейтинг кредитоспособности В+ рейтингового агентства Эксперт РА, а в 2007 году – В++. До конца текущего года планируем получение рейтинга от Standart&Poor’s.
Комментарии
[15.08.07 11:56]
Михаил Мергель
Судя по рейтинг-листу Эксперт РА, оценка B++ является типичной (или даже потолочной) для лидеров строительных рынков регионов. каковы Ваши ожидания от S&P и почему KD выбрала именно это агентство?
|
|
|
3. [15.08.07 10:50]
Иван Краско
Какова доля ипотечных продаж жилья в 2005 и в 2006 годах?
Ответы:
[15.08.07 13:06]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Во-первых, если Вы имеете в виду аналогию с проблемами американского рынка ипотечных кредитов, данное сравнение по меньшей мере, некорректно, так как необходимо, в первую очередь, учитывать объемы рынка. Во-вторых, до "выбрать платежеспособное население в ближайшей перспективе" в наших условиях довольно сложно, учитывая динамику роста доходов населения и развивающееся ипотченое кредитование.
[15.08.07 11:14]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
В 2005 году доля продаж жилья с использованием ипотечных кредитов в наших объектах составила 12%
в 2006 - увеличилась до 20%, для сравнения в 2004 составляла менее 2%
Комментарии
[15.08.07 11:23]
Иван Краско
По-моему динамика доли говорит сама за себя. Вам не кажется, что вы как раз выбираете платежеспособное население и его процент в ближайшей перспективе может существенно снизиться, ведь ипотечный кредит будет непременим даже при низкой ставки при существенном росте тела кредита (стоимости жилья). А дальше будет волна дефолтов?
|
|
|
2. [15.08.07 10:49]
Владимир Шпак
[Карус Инвест]
По результатам 2006 г. Пермский край существенно отстает по инвестициям от общероссийского уровня. Проблемы "Уралкалия" нанесли существенный урон ВРП региона. Доходы населения также отстают от цен на жилье. Как, на ваш, взгляд этом может повлиять на развитие жилищных программ региона, в том числе на деятельность "Жилсоцфонда"?
Ответы:
[15.08.07 11:46]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
Не совсем согласен,По данным Минэкономразвития Пермский край 21 место по социально-экономическому развитию среди 87 субъектов РФ.
В том числе динамика роста заработной платы и рост цен на жилье в Прикамье на общероссийском уровне выглядит достаточно привлекательно.
Плюс рост ипотеки. Что касается городской программы и "Жилсоцинфонда" не вижу никаких негативных факторов, влияний и соответственно перспектив. Проекты предусматривают строительство жилья эконом класса, по которому существует "превышенный" спрос. Думаю, что убедительным аргументом является то, что в момент сдачи домов по данной программе не проданными остаются не более 5% квартир, все раскупается на стадии строительства.
|
|
|
1. [15.08.07 08:50]
Михаил
Когда все таки планируете ноты и еврооблигации?
Ответы:
[15.08.07 11:11]
Пучнин Владимир Михайлович [Камская долина, Финансовый директор]
В конце текущего года планируем выпустить CLN на 100 млн. долларов, а в конце следующего - еврооблигации.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
