|
|
|
Интернет-конференция: "Развитие облигационной программы авиационного альянса AirUnion: размещение облигационного займа ООО "ЭйрЮнион Эр Эр Джи"
Дата проведения: 06.11.07
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
ООО «ЭйрЮнион Эр Эр Джи» – организация, созданная с целью реновации парка воздушных судов AiRUnion путем привлечения инвестиционного капитала.
AiRUnion – это крупнейшее в России объединение авиаперевозчиков, в состав которого входят авиакомпании КрасЭйр, Домодедовские авиалинии, Омскавиа, Самара и Сибавиатранс. Парк воздушных судов AirUnion насчитывает более 100 лайнеров, среди которых Boeing-737, 757, 767; Ан-24, 32; Ил-62М, 86, 96; Ту-134, 154, 214.
28 апреля 2007 года Президентом РФ был подписан Указ «О создании открытого акционерного общества «ЭйрЮнион». Данная компания будет создана на базе пяти авиакомпаний альянса. В собственности РФ будет находиться 45% акций создаваемого юридического лица, а 55% будут принадлежать частным акционерам. В результате объединения в России появится крупный авиаперевозчик федерального значения, который займет лидирующие позиции на рынке.
Как следует из Указа Президента РФ, ОАО «ЭйрЮнион» будет включено в перечень стратегических предприятий и акционерных обществ, что подчеркивает значимость создаваемого юридического лица.
Дополнительная информация
|
[06.11.07 12:44]
Ирина Пыжьянова [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
15. [06.11.07 12:10]
Владимир Владимирович
Расскажите о процессе объединения, Вы везде пишете что указ подписан президентом, а в какой стадии находится процесс слияния, что сделано на сегодняшний момент, кто вовлечён из сторонних консультантов, когда планируете завершить объединение?
Ответы:
[06.11.07 12:32]
Бакшеев Андрей Александрович [ЭйрЮнион, Генеральный директор ООО "ЭйрЮнион Эр Эр Джи"]
Выделен аэропорт Красноярск из состава ОАО «Авиакомпания «Красноярские Авиалинии», в настоящее время завершается оценка акций, вносимых в уставный капитал создаваемого ОАО «ЭйрЮнион», регистрация которого намечена на декабрь 2007 года.
|
|
|
14. [06.11.07 11:10]
Мария
Расскажите о проектах по поглощению/объединению авиакомпаний. Спасибо.
Ответы:
[06.11.07 12:39]
Бакшеев Андрей Александрович [ЭйрЮнион, Генеральный директор ООО "ЭйрЮнион Эр Эр Джи"]
Альянс наращивает активы. В частности, крупным приобретением акционеров Альянса является венгерский национальный авиаперевозчик Malev. Аналогичные проекты рассматриваются постоянно. Однако основной акцент делается на структурирование уже приобретенных активов.
|
|
|
13. [06.11.07 11:09]
Михаил
Добрый день, подскажите, будут ли отчетность по МСФО и рейтинги?
Ответы:
[06.11.07 11:45]
Сильвестров Александр Константинович [ЭйрЮнион, Управляющий директор ООО "ЭйрЮнион"]
Отчетность по МСФО планируется после завершения объединения авиакомпаний, то есть по итогам 2008 года.
|
|
|
12. [06.11.07 11:06]
аналитик
Почему такой небольшой объем займа при выручке альянса равной 23 млрд.руб.?
Ответы:
[06.11.07 11:39]
Сильвестров Александр Константинович [ЭйрЮнион, Управляющий директор ООО "ЭйрЮнион"]
Объем эмиссии в 2 млрд.руб. был выбран с точки зрения консервативного подхода: Альянс контролирует собственные кредитные риски. Выбирая Организаторов, мы узнали, что большинство российских банков видят порог приемлемой ликвидности эмиссию объемом от 1 млрд.руб., большие западные игроки - от 1.5 млрд.руб. Кроме этого, одной из важнейшей наших целей является улучшение кредитного качества Альянса, что позволит инвесторам зарабатывать на росте котировок облигаций, а не только на купонных платежах. Примером внедрения контроля кредитных рисков является сворачивание вексельной программы. Наконец, компания не испытывает проблем с внешним финансированием - параллельно мы рассматриваем предложения о размещении долговых инструментов на западных площадках, где ставки более интересны для Альянса, чем на местном рынке.
|
|
|
11. [06.11.07 11:01]
Анастасия
Еще вопрос - каков будет лимит на РЕПО?
Ответы:
[06.11.07 13:38]
Фроловский Игорь Николаевич [Банк Москвы, Начальник Управления организации выпуска ценных бумаг]
Организаторы стандартно будут поддерживать вторичный рынок облигаций путем выставления двусторонних котировок и заключения сделок РЕПО.
|
|
|
10. [06.11.07 10:59]
Анастасия
Как отражается сейчас и отразится в будущем на кредитном качестве такие риски бизнеса, как (а) рост цен на авиатопливо, (б) возможный приход западных игроков на местный рынок и (в) вероятные сложности с рефинансированием займов, вызванные снижением ликвидности банков?
Ответы:
[06.11.07 12:09]
Сильвестров Александр Константинович [ЭйрЮнион, Управляющий директор ООО "ЭйрЮнион"]
А. После объединения мы планируем перейти к хеджированию цены на авиатопливо в иностранных аэропортах. Кроме этого, с крупнейшим игроком на российском рынке по поставкам авиатоплива ТД ТОАП мы активно обсуждаем возможность создания инструмента хеджирования на российском рынке.
Б. Компания имеет сильные позиции на внутреннем рынке авиаперевозок, который является одним из самых динамично растущих. Сотрудничество с ведущими европейскими авиакомпаниями (Люфтганза, Малеев, Австрийские Авиалинии) носит стратегических характер и позволяет предложить пассажирам Альянса широкую сеть международных маршрутов авиакомпаний-партнеров, что делает нас одним из самых конкурентоспособных игроков на рынке.
В. Данный риск характерен для всей российской экономики. Компания активно работает над улучшением структуры заимствования. Этот заем является одним из инструментов диверсификации кредитного портфеля.
|
|
|
[06.11.07 10:59]
Ирина Пыжьянова [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
9. [06.11.07 10:53]
Елена
Сколько выкупили по оферте облигаций первого займа ЭйрЮнион?
Ответы:
[06.11.07 14:09]
Фроловский Игорь Николаевич [Банк Москвы, Начальник Управления организации выпуска ценных бумаг]
При этом, стоит отметить, что основные инвесторы оставили бумаги, проявив тем самым доверие к компании.
[06.11.07 12:13]
Сильвестров Александр Константинович [ЭйрЮнион, Управляющий директор ООО "ЭйрЮнион"]
В срок предъявления заявок инвесторами предъявлено к выкупу чуть более трети объема эмиссии первого займа. Фактическая сумма выкупаемых облигаций будет точно известна 13 ноября после завершения оферты.
|
|
|
8. [06.11.07 10:51]
Калинин С.А.
Здравствуйте! На какое число запланировали размещение?
Ответы:
[06.11.07 13:39]
Фроловский Игорь Николаевич [Банк Москвы, Начальник Управления организации выпуска ценных бумаг]
На конец ноября 2007 года.
|
|
|
7. [06.11.07 10:50]
Дмитрий Мурашев
Не страшно быть первым (ну одним из первых) эмитентов с рыночным займом после кризиса?
Ответы:
[06.11.07 13:20]
Бакшеев Андрей Александрович [ЭйрЮнион, Генеральный директор ООО "ЭйрЮнион Эр Эр Джи"]
Не страшно.
|
|
|
6. [06.11.07 10:48]
Антон Александров
Кто подписан в синдикат?
Ответы:
[06.11.07 13:21]
Бакшеев Андрей Александрович [ЭйрЮнион, Генеральный директор ООО "ЭйрЮнион Эр Эр Джи"]
Организаторами выступают Банк Москвы, УралСиб, Русские Фонды. В настоящее время идет формирование синдиката.
|
|
|
5. [06.11.07 10:46]
Семенов Дмитрий
Каковы цели эмиссии? (не декларируемое использование средств, а цели непосредственно этого займа)
Ответы:
[06.11.07 13:24]
Бакшеев Андрей Александрович [ЭйрЮнион, Генеральный директор ООО "ЭйрЮнион Эр Эр Джи"]
Кроме привлечения финансирования и развития публичной истории, мы видим одной из главных задач второго займа переход наших облигаций из разряда спекулятивных в разряд инвестиционных.
|
|
|
4. [06.11.07 10:45]
Дмитрий Мурашев
Эмитента и организаторов не пугает плохой рынок?
Ответы:
[06.11.07 13:34]
Фроловский Игорь Николаевич [Банк Москвы, Начальник Управления организации выпуска ценных бумаг]
Не пугает, так как мы предлагаем адекватную рынку ставку купона, превышающую купон по текущему займу.
[06.11.07 11:50]
Сильвестров Александр Константинович [ЭйрЮнион, Управляющий директор ООО "ЭйрЮнион"]
Мы оптимистично смотрим на возможность размещения. Во-первых, мы видим улучшения на рынке долговых обязательств, во-вторых мы размещаемся после исполнения оферты по первому займу, демонстрируя инвесторам нашу способность обслуживать долги без рефинансирования, в-третьих, мы видим интерес инвесторов к авиационной отрасли, которая по темпам роста значительно опережает другие секторы экономики.
|
|
|
3. [06.11.07 10:45]
Роман Гладков
Кто являются основными кредиторами группы компаний?
Ответы:
[06.11.07 11:37]
Сильвестров Александр Константинович [ЭйрЮнион, Управляющий директор ООО "ЭйрЮнион"]
На авиакомпании, входящие в Альянс, открыты димиты со стороны многих крупнейших российских банков, в число которых входят: Альфа-Банк, Сбербанк, Банк Москвы, Газпромбанк, МДМ Банк и другие. Кроме того, держателями первого облигационного займа AiRUnion являются более 100 инвесторов.
|
|
|
2. [06.11.07 10:44]
Роман Гладков
На какую ставку купона организаторы ориентируют синдикат?
Ответы:
[06.11.07 14:02]
Фроловский Игорь Николаевич [Банк Москвы, Начальник Управления организации выпуска ценных бумаг]
на текущем рынке мы видим ставку 13-14% годовых.
|
|
|
1. [06.11.07 10:41]
Роман Гладков
Будут ли промежуточные оферты? вопрос Организаторам.
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
