|
|
|
Интернет-конференция: "Дебютный облигационный заем Группы компаний "Нефтьсервисхолдинг""
Участники:
Бабичев Алексей Николаевич, АК Барс Финанс, Начальник департамента торговли инструментами с фиксированным доходом
Демская Анастасия Леонидовна, АК Барс Финанс, Заместитель начальника инвестиционно-аналитического отдела
Михневич Владимир Генннадьевич, Нефтьсервисхолдинг, Председатель Совета директоров
Нефедов Борис Владимирович, АК БАРС БАНК, Начальник Управления
Плахотный Захар Георгиевич, АК Барс Финанс, Начальник отдела продаж
Чечулин Михаил Павлович, Пермская Фондовая Компания, Директор по корпоративным финансам
Шеншов Антон Владимирович, НСХ-финанс, заместитель директора по экономике и финансам
Шишмарев Андрей Ильич, АК Барс Финанс, Заместитель директора Департамента "Рынки капитала"
|
Дата проведения: 12.11.07
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
ООО «Нефтьсервисхолдинг» (ООО «НСХ») представляет собой компанию, объединяющую предприятия топливно-энергетического комплекса Пермской финансово- производственной группы. Предприятия группы осуществляют весь цикл работ по производственно-техническому сервису.
Основными регионами присутствия Холдинга являются Пермский край, Западная Сибирь, Самарская область, Республики Удмуртия и Коми, Республика Казахстан.
В числе заказчиков группы – крупные нефтяные компании «ЛУКОЙЛ», «ТНК-ВР», «Роснефть», «Газпром» и другие.
Эмитент: ООО «НСХ-финанс»
Поручители: ООО «Нефтьсервисхолдинг», ООО «Пермнефтеотдача», ООО «ФЛЭК», ООО «Сервис трубопроводного транспорта»
Вид ценных бумаг: неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением
Дата регистрации: 26 июня 2007 г.
Гос. Регистрационный номер: 4-01-36275-R
Объем эмиссии: 1 000 000 000 рублей
Номинал: 1 000 рублей
Срок обращения: 4 года (1 456 дней)
Купонный период: 182 дня
Цена размещения: 100% от номинала
Ставка купона: 1 купон - определяется на конкурсе, 2 – 3 купон равен 1 купону, 4 купон – определяется Эмитентом, 5 - 8 купон равен 4 купону
Условия досрочного выкупа: 1 и 1,5 года
Способ размещения: открытая подписка
Организаторы: ЗАО ИК «АК БАРС Финанс», ООО «Пермская фондовая компания»
Дополнительная информация
|
[12.11.07 12:53]
Ирина Пыжьянова [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
21. [12.11.07 12:29]
Екатерина Алферова
какие основные финансовые показатели (выручка, активы, долг, EBITDA) вы ожидаете в 2008-09 годах?
Ответы:
[12.11.07 12:53]
Шеншов Антон Владимирович [НСХ-финанс, заместитель директора по экономике и финансам]
В ходе реализации агрессивной стратегии роста мы ожидаем следующие основные показатели:
Выручка:
2007 - 5 млрд.руб.
2008 - 8 млрд.руб.
2009 - 11 млрд.руб.
Активы:
2007 - 5 млрд.руб.
2008 - 8 млрд.руб.
2009 - 12 млрд.руб.
EBITDA:
2007 - 0,6 млрд.руб.
2008 - 1,5 млрд.руб.
2009 - 2,5 млрд.руб.
Долг:
конец года 2007 - 2,5 млрд.руб.
к.года 2008 - 2,6 млрд.руб.
к.года 2009 - 1,6 млрд.руб.
|
|
|
20. [12.11.07 12:27]
Степан
В случае успешного размещения, можно ли ожидать выхода бумаги на вторичку до нового года?
Ответы:
[12.11.07 12:34]
Шишмарев Андрей Ильич [АК Барс Финанс, Заместитель директора Департамента "Рынки капитала" ]
Эмитент и организатор сделают ВСЕ от них зависящее, чтобы вторичка началась до Нового Года
|
|
|
19. [12.11.07 12:15]
Посетитель
Какие российские компании Вы рассмариваете в качестве своих основных конкурентов? Каковы Ваши основные конкурентные преимущества?
Ответы:
[12.11.07 12:38]
Михневич Владимир Генннадьевич [Нефтьсервисхолдинг, Председатель Совета директоров]
В качестве основных конкурентов мы рассматриваем независимые российские сервисные компании. Мы позиционируем себя как традиционную сервисную компанию, имеющую большой опыт на Пермском рынке, достаточный опыт на рынке Западной Сибири, осваивающую сегодня рынок Казахстана. Мы имеем высокие конкурентные позиции по текущему капитальному ремонту скважин и промысловой геофизике, и средние конкурентные позиции по химизации и другим видам деятельности
Комментарии
[12.11.07 12:25]
Аналитик
стоит отметить, что помимо российских компаний, на рынке действуют крупные иностранные игроки. как вы оцениваете свои конкурентные преимущества относительно их?
|
|
|
18. [12.11.07 12:13]
Анатолий К.
в связи с переходом на МСФО ожидается ли рост стоимости основных средств (после переоценки), если да , то, ориентировочно, насколько?
Ответы:
[12.11.07 12:27]
Шеншов Антон Владимирович [НСХ-финанс, заместитель директора по экономике и финансам]
На текущий момент очень сложно давать оценки. По нашим экспетным оценкам, переоценка активов и пассивов группы даст рост чистых активов Холдинга не менее чем на 70%.
|
|
|
17. [12.11.07 12:06]
Аналитик
Имеются ли у Группы долгосрочные контракты с основными заказчиками («ЛУКОЙЛ», «ТНК-ВР», «Роснефть», «Газпром»)? если да, то до какого года?
Ответы:
[12.11.07 12:19]
Шеншов Антон Владимирович [НСХ-финанс, заместитель директора по экономике и финансам]
«26» мая 2007 года между ООО «НСХ» и ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ» заключено Соглашение о сотрудничестве, предметом которого является осуществление сотрудничества при организации системы сервиса объектов нефтедобычи ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ». Срок действия данного соглашения - до 31 декабря 2009 года.
|
|
|
16. [12.11.07 11:57]
Сергей
какие планы по развитию вновь приобретенных компаний (Онтустик Мунайгаз и ПИТЦ Геофизика)?
Ответы:
[12.11.07 12:18]
Михневич Владимир Генннадьевич [Нефтьсервисхолдинг, Председатель Совета директоров]
Относительно Онтустик Мунайгаз планируется и уже ведется программа тех. перевооружения, направленная на повышение конкурентоспособности и производительности, а так же на увеличение производственных мощностей.
По ПИТЦ Геофизика - планируется географическая диверсификация на рынке Западной Сибири, Республик Казахстан и Узбекистан
|
|
|
15. [12.11.07 11:54]
Екатерина Алферова
Доброго дня, под какие ставки в среднем кредитуетесь?
Ответы:
[12.11.07 12:08]
Шеншов Антон Владимирович [НСХ-финанс, заместитель директора по экономике и финансам]
Кредитный портфель группы в 2007 году был сформирован заемными средствами в среднем под 11,5% годовых
|
|
|
14. [12.11.07 11:52]
Инвестор
В меморандуме финансовый анализ проводится по данным консолидированной отчетности в состав которой входят порядка 10 компаний группы, какая доля активов и выручки приходится на компании участвующие в займе?
Ответы:
[12.11.07 12:07]
Шеншов Антон Владимирович [НСХ-финанс, заместитель директора по экономике и финансам]
Консолидированная отчетность компаний, участвующих в облигационном займе отражает 57% выручки и половину активов. При этом следует учитывать, что ООО "НСХ" является материнской компанией холдинга, которой принадлежит 100% Уставного капитала всех компаний группы, входящих в консолидированную отчетность.
|
|
|
13. [12.11.07 11:35]
Марина Ф.
На каких площадках планируете организовать вторичку?
Ответы:
[12.11.07 11:51]
Бабичев Алексей Николаевич [АК Барс Финанс, Начальник департамента торговли инструментами с фиксированным доходом]
на ММВБ и на внебиржевом рынке
|
|
|
12. [12.11.07 11:31]
Елена
Планируется ли получение в 2008 году крупных банковских кредитов, размещение вексельных и облигационных займов?
Ответы:
[12.11.07 12:02]
Шеншов Антон Владимирович [НСХ-финанс, заместитель директора по экономике и финансам]
стратегия развития группы предполагает агрессивный рост. В 2008 году мы планируем продолжение истории публичных заимствований. Сроки, объем в настоящий момент прорабатываются.
|
|
|
11. [12.11.07 11:30]
Марина Ф.
На какие цели занимаете?
Ответы:
[12.11.07 11:57]
Михневич Владимир Генннадьевич [Нефтьсервисхолдинг, Председатель Совета директоров]
В первую очередь полученные средства будут направлены на развитие направления деятельности - текущий и капитальный ремонт скважин, бурение на територии РФ и Республики Казахстан.При этом значительная часть пойдет на рефинансирование бридж-кредита, поэтому существенно кредитная нагрузка не увеличится.
[12.11.07 11:55]
Михневич Владимир Генннадьевич [Нефтьсервисхолдинг, Председатель Совета директоров]
|
|
|
10. [12.11.07 11:25]
Макс
В случае если, через год вам предъявят к оферте от 70 до 100% выпуска, из каких средств планируется произвести выкуп?
Ответы:
[12.11.07 12:41]
Шеншов Антон Владимирович [НСХ-финанс, заместитель директора по экономике и финансам]
Еще раз хочу подчеркнуть что бизнес группы работает с положительным денежным потоком, при этом безусловно наш акционер уделяет большое внимание развитию Холдинга и всегда сможет поддержать группу компаний.
[12.11.07 11:54]
Шеншов Антон Владимирович [НСХ-финанс, заместитель директора по экономике и финансам]
В целом необходимо отметить, что бизнес группы формирует положительный денежный поток и является ликвидным. Динамика деятельности и планы развития группы позвляют предполагать отсутствие повода у инвесторов на предъявление облигаций. В случае значительного предъявления облигаций выкуп будет обеспечен текущей ликвидностью Холдинга, в так же возможостями по финансированию Участника (ПФПГ).
Комментарии
[12.11.07 12:00]
Макс
Уважаемый Антон Владимирович, сейчас не очень хочется вспоминать прошедший кризис ликвидности, но поводы предъявить облигации к оферте у инвесторов всегда могут появиться, порой неожиданно. Как вы планируете обеспечить ликвидность: за счет Акционеров; как-то еще? Прошу уточнить.
|
|
|
9. [12.11.07 11:23]
Анатолий К.
исходя из консолидированной отчетности за 1п2007г., размер долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов увеличился со 111 млн. руб. до 1380 млн. руб. С чем это было связано?
Ответы:
[12.11.07 11:30]
Шеншов Антон Владимирович [НСХ-финанс, заместитель директора по экономике и финансам]
В первую очередь с реализацией стратегии развития группы и связанной с этим приобретением двух компаний оперирующих на рынке нефтегазового сервиса: бурение, геофизика. Данные компании приобретены с учетом привлечения заемных средств, в том числе бридж-финансриования по облигационному займу.
|
|
|
8. [12.11.07 11:14]
Алекс Черемных
Есть ли у вас отчетность по МСФО? если да, то кто выступает аудитором?
Ответы:
[12.11.07 11:20]
Шеншов Антон Владимирович [НСХ-финанс, заместитель директора по экономике и финансам]
На текущий момент отчетоности в МСФО у группы компаний Холдинга нет. План, утвержденныйорганами упралвения, предполагает подготовку вступительного баланса за 2005 год; дату перехода на МСФО 01.01.2006; первую финансовая отчетность в формате МСФО за 2007 год.
Функцию аудита консолидированной финансовой отчетности Группы компаний «Нефтьсервисхолдинг», подготовленной в соответствии с МСФО предлагается передать московской аудиторской фирме «БДО ЮНИКОН Менеджмент», которая входит в 5 крупнейших аудиторских компаний и имеют значительный опыт в области вывода компаний на рынок капитала.
|
|
|
7. [12.11.07 11:08]
Евгений Лещенко
Сформирован ли синдикат по данному выпуску? Кто вошел в состав?
Ответы:
[12.11.07 11:59]
Плахотный Захар Георгиевич [АК Барс Финанс, Начальник отдела продаж]
В настоящее время синдикат находится в стадии формирования. Ряд крупнейших российских банков и компаний уже заявили о своем намерении участвовать в займе. Однако, пока с ними не подписаны соответствующие договора, мы не можем расскрыть имена инвесторов. Как только синдикат будет официально сформирован, мы сразу дадим информацию на рынок.
|
|
|
6. [12.11.07 11:05]
Анатолий К.
Приветствую. насколько мне известно, по итогам 1п2007г. показатель долг/собственный капитал составил 1, какое соотношение собственных и заемных средств будет после размещения займа?
Ответы:
[12.11.07 11:17]
Шеншов Антон Владимирович [НСХ-финанс, заместитель директора по экономике и финансам]
Добрый день! По состоянию на 01.01.08 мы планируемсоотношение долг/собственный капитал - 1,5; на 01.01.09 - 1,22
|
|
|
5. [12.11.07 11:03]
Марина Ф.
Чем занимается Пермская финансово-производственная группа
Ответы:
[12.11.07 11:29]
Михневич Владимир Генннадьевич [Нефтьсервисхолдинг, Председатель Совета директоров]
Основные отраслевые интересы ПФП-группы — это сервисное обслуживание компаний топливно-энергетического комплекса, коммерческая недвижимость, фондовый рынок, страховой и банковский бизнес, рынок телекоммуникаций.
|
|
|
4. [12.11.07 11:02]
Евгений Лещенко
Здравствуйте! Подскажите, пожалуйста, чем занимается Ваша компания?
Ответы:
[12.11.07 11:14]
Шеншов Антон Владимирович [НСХ-финанс, заместитель директора по экономике и финансам]
Наша компания занимается оказанием услуг нефтегазового сервиса. Основные направления деятельности: бурение, текущий и капитальный ремонт скважин, промысловая геофизика, химизация процессов транспортировки и добычи нефти, сервис погружного и наземного нефтеромыслового оборудования. Более подробную информацию можно увидеть на сайте www.pnsh.ru
|
|
|
[12.11.07 10:59]
Ирина Пыжьянова [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
3. [09.11.07 17:47]
Елена
На какую ставку купона рассчитываете?
Ответы:
[12.11.07 11:53]
Плахотный Захар Георгиевич [АК Барс Финанс, Начальник отдела продаж]
Мы ориентируем рынок на ставку купона 12,5 - 13% годовых, что соответствует уровню доходности 12,9-13,4 к годовой оферте. На наш взгляд, такое позиционирование выпуска обеспечивает премию к уже обращающимся выпускам аналогичных компаний (главным образои Интегра-Финанс). Конечно, мы хотели бы разместить выпуск по нижней границе указанного корридора, но окончательное слово за рынком. Стоит отметить, что для увеличения привлекательности выпуска эмитент предусмотрел дополнительную годовую оферту.
|
|
|
2. [09.11.07 17:46]
Елена
Когда планируется начать размещение выпуска?
Ответы:
[12.11.07 11:56]
Плахотный Захар Георгиевич [АК Барс Финанс, Начальник отдела продаж]
Мы планируем начать размещение 20-го ноября 2007 года. По крайней мере, именно на эту дату мы ориентируем рынок. Однако, официальное объявление даты начала размещения, произойдет только после окончательного формирования эмиссионного синдиката.
|
|
|
1. [09.11.07 14:10]
Инвестор
Добрый день!
Кто конечный акционер компании (бенефициар)?
Ответы:
[12.11.07 11:12]
Михневич Владимир Генннадьевич [Нефтьсервисхолдинг, Председатель Совета директоров]
Добрый день! Владельцем ООО "Нефтьсервисхолдинг" является ООО "Пермская финансово-производственная группа" один из крупнейших региональных инвестиционных холдингов. Основные отраслевые интересы ПФП-группы — это сервисное обслуживание компаний топливно-энергетического комплекса, коммерческая недвижимость, фондовый рынок, страховой и банковский бизнес, рынок телекоммуникаций.
Подробнее о ПФПГ можно узнать на сайте - http://www.pfpg.ru/
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
