Интернет-конференция: «ЗАО «Искрасофт» - итоги 2007 года, планы на будущее»
Дата проведения: 19.02.08
Время проведения конференции: 11:00-12:30
|
Группа компаний "Искрасофт" работает на рынке отделочных материалов с 1993 года и входит в число наиболее известных брэндов Санкт-Петербурга. Сейчас бизнес компании включает три направления: розничные продажи, оптовые продажи и услуги по ремонту (занимает не более 5% от оборота компании). В каждом из товарных направлений "Искрасофт" входит в тройку лидеров петербургского рынка. Розничная сеть "Искрасофт" объединяет 15 магазинов на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Выручка с 1 кв. м — 5,5 тыс. долл. Среди партнеров компании более 100 российских и зарубежных производителей отделочных материалов. В структуру компании входит современный логистический комплекс, что обеспечивает кратчайшие сроки комплектации и доставки любого заказа.
Информация по эмиссии:
Наименование эмитента Закрытое акционерное общество "Искрасофт"
Поручители Общество с ограниченной ответственностью "Илан" Общество с ограниченной ответственностью "Искрасофт-Инвест"
Размещаемые ценные бумаги Неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя серии 02 с обязательным централизованным хранением в количестве 300 000 (триста тысяч) штук номинальной стоимостью 1000 (одна тысяча) рублей каждая.
Номер и дата государственной регистрации выпуска 4-02-01550-J от 26 декабря 2006 года.
Срок обращения 3 года (1092 дня)
Дата размещения 6 Марта 2007 года
Цена размещения 100% от номинальной стоимости
Периодичность выплаты купонов 6 месяцев (182 дня)
Количество купонов 6
Ставка купона Процентная ставка по первому купону определяется путем проведения Конкурса среди потенциальных покупателей Облигаций в первый день размещения Облигаций. Процентная ставка по остальным купонам (второму, третьему, четвертому, пятому и шестому) равна процентной ставке по первому купону.
Способ размещения Открытая подписка
Возможность досрочного приобретения.
Предусматривается возможность приобретения Эмитентом Облигаций по соглашению с их владельцем (владельцами) с возможностью их дальнейшего обращения в момент погашения 2-го купона
Дата погашения: 02.03.2010
Условия досрочного выкупа: дата: 04.03.08, цена: 100, тип: CALL.
Организатор торгов ЗАО "Фондовая биржа "ММВБ"
Вторичное обращение ЗАО "ФБ "ММВБ", внебиржевой рынок
Организатор размещения Инвестиционная группа "Планета Капитал"
Депозитарий, платежный агент Некоммерческое партнерство "Национальный депозитарный центр"
Финансовый консультант Закрытое акционерное общество "Инвестиционная компания АВК"
|
[19.02.08 12:42]
Ирина Пыжьянова [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
|
32. [19.02.08 12:31]
Наталья Нарышкина
Планируете ли запускать новые форматы магазинов под новыми брендами? Если планируете запускать новую сеть, то как она будет позиционироваться?
Ответы:
[19.02.08 12:38]
Нагайцев Леонид Сергеевич [Искрасофт, Генеральный директор]
Пока не планируем запускать новую сеть. По действующей сети планируем провести ребрендинг.
|
|
|
31. [19.02.08 12:20]
Ксения
Планируете ли Вы поддержание рейтинга Эксперта?
Ответы:
[19.02.08 12:21]
Устимова Тереза Станиславовна [Искрасофт, Финансовый директор]
Планируем, работа ведется.
|
|
|
30. [19.02.08 12:19]
Иван Сергеевич
Что качественно отличает выпуск Искрасофта от аналогов?
Ответы:
[19.02.08 12:30]
Николаенко Алексей Юрьевич [Планета Капитал, Менеджер Департамента Ценных бумаг]
Прямых аналогов нет ни в Санкт-Петербурге, ни на облигационном рынке. Наиболее близкой компанией наверно можно назвать Домоцентр, но это не формат премиальных магазинов, а скорее DIY, отсюда и разнице в масштабах деятельности - выручка и активы. У Искрасофта с ними абсолютно разные базовые регионы. Новосибирск и Санкт-Петербург = Сибирь и Европа – отсюда и товарные предпочтения. Искрасофт продает Италию, Испанию, Францию – у Домоцентра более 70% товаров реализуемых через сеть – товары российского производства. У них разный клиент, разный подход. Разные риски.
Лаверна и ее Санта-Хаус это тоже формат DIY. Искрасофт в нем представлен слабо. Поэтому прямых конкурентов нет, они где-то пересекаются по продуктовой линейке, но если у человека возникает потребность в качественном товаре финишной отделки – он идет в Искрасофт. Об этом говорит и рост среднего чека (+60%).
|
|
|
29. [19.02.08 12:17]
Андрей
Насколько успешно были реализованы планы на 2007 год?
Ответы:
[19.02.08 12:24]
Неровный Александр Зосимович [Искрасофт, Председатель Совета директоров]
Планы компания выполнила полностью. Мы довольны результатами за 2007 год. Смотрим в будущее с большим оптимизмом. Особенно порадовала розница, своими качественными изменениями. Оптовые продажи - в марже и объеме выручки.
|
|
|
28. [19.02.08 12:15]
Григорий
На мартовской конференции вы говорили о возможном проведении M&A. Какие-то шаги в этом направлении были?
Ответы:
[19.02.08 12:24]
Неровный Александр Зосимович [Искрасофт, Председатель Совета директоров]
Ведем переговоры о покупке.
|
|
|
27. [19.02.08 12:07]
Наталья Нарышкина
Рассматриваете ли возможность привлечения финансового или стратегического инвестора? Если да, то какую долю в компании готовы продать?
Ответы:
[19.02.08 12:15]
Неровный Александр Зосимович [Искрасофт, Председатель Совета директоров]
На сегодняшний день наши планы соответствуют нашим возможностям. Используя заемное финансирование мы можем полностью профинансировать развитие компании Искрасофт.
Но, если мы получим интересное предложение - конечно мы его рассмотрим.
|
|
|
26. [19.02.08 12:05]
Александр Александрович
Пользетесь ли Вы вексельными схемами? Есть ли у Вас публичные вексельные программы?
Ответы:
[19.02.08 12:13]
Устимова Тереза Станиславовна [Искрасофт, Финансовый директор]
Не пользуемся и не планируем.
|
|
|
25. [19.02.08 12:00]
Анжелика
Какой объем инвестиций запланирован в развитие компании в 2008 г, на сколько возрастут инвестиции по сравнению с 2007 г? На что будут направлены инвестиции?
Ответы:
[19.02.08 12:06]
Неровный Александр Зосимович [Искрасофт, Председатель Совета директоров]
Основной объем инвестиций будет направлен в развитие розничной сети. Буду считать выполненной задачей на этот год, если до его конца откроем еще два больших (каждый около 4000 м.кв.) магазина. Задача не простая, но выполнимая.
Также планируем закупить ERP систему, провести реберендинг, ввести в работу дизайн бюро.
Комментарии
[19.02.08 12:12]
Марина
И какой размер финансирования Вы предполагаете? Каковы основные источники финансирования?
|
|
|
24. [19.02.08 11:52]
Айропетов Александр
Здравствуйте! Подскажите, для каких целей выставили дополнительную оферту?
Ответы:
[19.02.08 12:12]
Устимова Тереза Станиславовна [Искрасофт, Финансовый директор]
С учетом текущего состояния рынка и для поддержания инвестиционной привлекательности компании, а также в рамках наиболее комфортного прохождения оферты мы провели road-show с держателями облигаций и потенциальными инвесторами, в ходе которого стало понятно, что оферта 2009 года под 101% позволит предоставить более интересные условия для инвесторов и обеспечит поддержку рынка.
|
|
|
23. [19.02.08 11:43]
Марина
Открытые Вами магазины находятся у Вас в собственности или Вы их арендуете?
Ответы:
[19.02.08 12:00]
Неровный Александр Зосимович [Искрасофт, Председатель Совета директоров]
Новые магазины мы арендуем.
|
|
|
22. [19.02.08 11:38]
Владимир Константинов
Как проходить оферту будете? Сколько зарезервировали? Под склад? Какова рыночная стоимость склада?
Ответы:
[19.02.08 12:01]
Устимова Тереза Станиславовна [Искрасофт, Финансовый директор]
Рыночная стоимость склада не менее 250 млн. рублей.
На данном этапе размер зарезервированных к оферте денежных средств составляет не менее 10% от суммы оферты. Оставшаяся сумма может быть закрыта за счет незаполненных лимитов кредитования, а также кредитов, переговоры о возможности предоставления которых успешно проведены с несколькими банками. Недавние road-shows с инвесторами показали интерес к нашим облигациям среди серьезных инвестгрупп и фондов, что позволяет рассчитывать на то, что принесенные в оферту бумаги будут выкуплены другими инвесторами.
|
|
|
21. [19.02.08 11:32]
Ксения
Ассортимент в новых магазинах чем-то отличается?
Ответы:
[19.02.08 11:59]
Неровный Александр Зосимович [Искрасофт, Председатель Совета директоров]
В каждом новом магазине более сбалансированный и более развитый асссортимент. Более интересный и, если позволите, более продвинутый интерьер и экспозиция. Можно с уверенностью утверждать, что новые магазины Искрасофт идут на несколько шагов впереди своих конкурентов.
|
|
|
20. [19.02.08 11:32]
Е.Д.А.
Планируете ли вы расширять сервисные услуги по отделке помещений с использованием вашей продукции? Кажется, что это - очень рентабельный бизнес.
Ответы:
[19.02.08 12:03]
Нагайцев Леонид Сергеевич [Искрасофт, Генеральный директор]
Обязательно. Мы предполагаем расширять сервисные услуги по ремонту помещений и в будущем предоставлять полный спектр (под ключ).
|
|
|
19. [19.02.08 11:30]
Семен Семеныч
Подскажите пожалуйста, почему закрываются магазины Элис? Не выдержали конкуренции? Не будет ли это общей тенденцией в связи с открытием крупных строительных маркетов в нашем городе?
Ответы:
[19.02.08 11:42]
Неровный Александр Зосимович [Искрасофт, Председатель Совета директоров]
У Элиса своя стратегия, которой они придерживаются.
Строй-маркеты и DIY магазины не являются нашими конкурентами. Искрасофт активно развивается и увеличивает свою выручку и количество магазинов.
|
|
|
18. [19.02.08 11:27]
Анжелика
Сколько на сегодняшний день у Вас магазинов, какова их общая площадь? Существует ли у Вас программа по развитию сети на ближайшие год-два?
Ответы:
[19.02.08 12:21]
Нагайцев Леонид Сергеевич [Искрасофт, Генеральный директор]
В данный момент под нашем управлением находится 13 магазинов. В феврале этого года мы открыли новый большой магазин на Приморском шоссе 1 100 м2 с возможностью удвоения площадей в будущем, закрыв магазин в Сестрорецке 300 м2, т.к. его площадь, местоположение и само здание не соответствовали новой концепции. В декабре мы открыли самый большой в городе магазин нового формата, площадью более 2 000 м2 с полным ассортиментом, закрыв специализированный магазин Линолеум площадью 300 м2, не соответствующий новой концепции (товар не соответствует выбранному целевому сегменту). С конца 2007 года компания больше не продает линолеум. В ближайшее время планируется открытие нового магазина площадью 4 000 м2, расширение одного из действующих магазинов с 800 до 2 500 м2.
|
|
|
17. [19.02.08 11:27]
Семен Семеныч
Сколько магазинов у Вас насчитывается на сегодняшний день?
Ответы:
[19.02.08 12:04]
Нагайцев Леонид Сергеевич [Искрасофт, Генеральный директор]
См. вопрос 18.
|
|
|
16. [19.02.08 11:25]
Семен Семеныч
Кто является Вашими конкурентами на рынке?
Ответы:
[19.02.08 11:59]
Нагайцев Леонид Сергеевич [Искрасофт, Генеральный директор]
В розницу в Санкт-Петербурге Лаверна, Старик Хоттабыч, Бесткерамикс, Керамика Сити, Мир Керамики, Паркетхолл, Галлерея Дизайна, NEUHAUSE и некоторые другие специализированные магазины.
|
|
|
15. [19.02.08 11:23]
Дмитрий
Какова структура выручки?
Ответы:
[19.02.08 11:49]
Устимова Тереза Станиславовна [Искрасофт, Финансовый директор]
Структура выручки:
оптовая торговля 55%
розничная торговля 44,5%
ремонтно-строителльные работы и прочая 0,5%
|
|
|
14. [19.02.08 11:21]
Николай
какие у компании планы развития?
Ответы:
[19.02.08 11:52]
Нагайцев Леонид Сергеевич [Искрасофт, Генеральный директор]
Удвоить долю рынка в выбранном покупательском сегменте в розницу в Санкт-Петербурге за счет развития больших специализированных интерьерных магазинов площадью более 2 000 м2. Развитие дизайнерских услуг и услуг по ремонту. Расширение ассортимента товаров для интерьера. Готовиться к открытию первого магазина указанного формата в СЗП или ЦФО. Продолжать развитие оптовых продаж в регионах.
|
|
|
13. [19.02.08 11:19]
Анжелика
Какую выручку и чистую прибыль Вы ожидаете по итогам 2008 г?
Ответы:
[19.02.08 11:26]
Устимова Тереза Станиславовна [Искрасофт, Финансовый директор]
Планируемая выручка на 2008 год 1748,08 млн.руб., чистая прибыль 1,23 млн.руб.
|
|
|
12. [19.02.08 11:17]
Анна
Кто поддерживает облигации на вторичном рынке?
Ответы:
[19.02.08 11:20]
Николаенко Алексей Юрьевич [Планета Капитал, Менеджер Департамента Ценных бумаг]
Поддержку облигаций на вторичном рынке осуществлет Планета Капитал.
|
|
|
11. [19.02.08 11:15]
Марина
Какая у Группы долговая нагрузка? И какой средний процент по кредитам банков?
Ответы:
[19.02.08 11:43]
Устимова Тереза Станиславовна [Искрасофт, Финансовый директор]
Долгосрочне обязательства 312,9 млн.руб
краткосрочная долговая нагрузка 129,2 млн.руб
Средний процент по заемным средствам 11,5%
|
|
|
10. [19.02.08 11:13]
Александра
Почему выбрали сегмент магазины-бутики?
Ответы:
[19.02.08 11:34]
Нагайцев Леонид Сергеевич [Искрасофт, Генеральный директор]
В выбранном нами покупательском сегменте ниже конкуренция и выше маржа. Термин магазины-бутики не совсем подходит к нашему формату. Правильнее сказать - большие специализированные интерьерные магазины с полным ассортиментом товаров для интерьера.
|
|
|
9. [19.02.08 11:11]
Игнатов Илья
[частный инвестор]
на что деньги потратили? вы обещали открыть 3 магазина, и, на сколько я информаирован, обещания не сбылись. почему?
Ответы:
[19.02.08 12:20]
Устимова Тереза Станиславовна [Искрасофт, Финансовый директор]
В предоставленных прогнозах рост операционных показателей учтен
[19.02.08 11:27]
Нагайцев Леонид Сергеевич [Искрасофт, Генеральный директор]
Магазины были открыты несколько позже так как мы тщательно подходим к выбору помещения, оно всегда должно находиться в эпицентре платежеспособного спроса, обладать определенными эстетическими качествами. Также многое зависит от условий договоров аренды, возможности дальнейшего приобретения в собственность.
[19.02.08 11:21]
Устимова Тереза Станиславовна [Искрасофт, Финансовый директор]
денежные средства были потрачны на открытие магазинов, реструктуризацию кредиторской задолженности, капитальные вложения в логистический комплекс (Колпино). В 2007 году, в декабре, были открыты два магазина нового формата, торговая площадь по двум точкам 3000 кв.м.
Комментарии
[19.02.08 11:23]
инвестор
и какой эффект можно ожидать после CAPEX? вырастут ли операционные показатели?
|
|
|
8. [19.02.08 11:07]
Анжелика
Планируете ли Вы в ближайшее время размещение очередного облигационного займа? Когда и на какую сумму?
Ответы:
[19.02.08 11:20]
Нагайцев Леонид Сергеевич [Искрасофт, Генеральный директор]
Нет.
|
|
|
7. [19.02.08 11:05]
Роман
Какова доля Вашей компании на Санкт-Петербургском рынке отделочных материалов?
Ответы:
[19.02.08 11:16]
Нагайцев Леонид Сергеевич [Искрасофт, Генеральный директор]
В сегменте дорогих отделочных материалов 10-12 %.
|
|
|
6. [19.02.08 11:01]
Кристина
Планируете ли Вы запускать новые бренды?
Ответы:
[19.02.08 11:15]
Нагайцев Леонид Сергеевич [Искрасофт, Генеральный директор]
Пока нет. Если речь идет о товарной программе, то вводим и будем вводить новые бренды.
|
|
|
5. [19.02.08 11:00]
Денис
Насколько рентабельно новое направление бизнеса - продажа элитной мебели?
Ответы:
[19.02.08 12:19]
Неровный Александр Зосимович [Искрасофт, Председатель Совета директоров]
Направление элитной мебели, о котором было сказано в интервью РБК, будет полностью представлено в магазане, открытие которого запланировано на лето этого года. Сейчас мы работаем над концепций и проектом этого магазина.
[19.02.08 11:33]
Неровный Александр Зосимович [Искрасофт, Председатель Совета директоров]
На сегодняшний день мы предлагаем нашим клиентам сантехническую мебель. Это достаточно рентабельное направление в торговле. Предполагаем и расчитываем, что продажа мебели для жилых помещений и кухонь будет такой же рентабельной.
Комментарии
[19.02.08 11:41]
Денис
я имел в виду направление, о котором Вы говорили в интервью РБК
|
|
|
4. [19.02.08 10:59]
Анжелика
Планируете ли вы увеличивать количество магазинов? Если да, то сколько откроете в этом году и где? Какие инвестиции запланированы в открытие новых магазинов?
Ответы:
[19.02.08 11:26]
Неровный Александр Зосимович [Искрасофт, Председатель Совета директоров]
Добрый день!
Да, мы планируем открывать новые магазины. В этом году, в феврале, мы уже открыли магазин площадью
1100 кв. м.. Сейчас завершаем проектирование нового магазима большей площади, который будет расположен на одной из крупнейших магистралей города. Его открытие намечено на лето этого года. В четвертом кватале начнем работу над еще одним крупным проектом площадью около 4000 кв. метров.
Комментарии
[19.02.08 11:47]
Иван Тихонович
Здравствуйте. Получается, что Вы уйдете от своей бизнес-модели магазин-бутик и переместитесь в сегмент DIY. Ограниченность финансовых ресурсов, "плохой" рынок (значит невозможность привлечь новых) не позволит Вам конкурировать с такими монстрами как Лаверна со своим Стариком Хатабычем и Масидомом! как собираетесь конкурировать?
|
|
|
[19.02.08 10:58]
Ирина Пыжьянова [CBONDS.INFO]
Уважаемые господа! Разрешите объявить конференцию открытой!
|
3. [19.02.08 10:57]
Екатерина
Какой объем выручки у Вашей компании за прошедший год?
Ответы:
[19.02.08 11:12]
Устимова Тереза Станиславовна [Искрасофт, Финансовый директор]
выручка за 2007 год 1590,0 млн.руб (по предварительной консолидации, РСБУ)
|
|
|
2. [19.02.08 10:56]
Анжелика
Назовите выручку и чистую прибыль группы за 2007 г? На сколько эти показатели возросли по сравнению с 2006 г?
Ответы:
[19.02.08 11:39]
Устимова Тереза Станиславовна [Искрасофт, Финансовый директор]
По поводу дисциплины раскрытия информации: Отчетность по стандартам МСФО мы предоставляем только ежегодно по завершению финансового года, но мы открыты для общения и можем предоставлять по запросам инвесторов сводные данные по группе за полугодие.
[19.02.08 11:10]
Устимова Тереза Станиславовна [Искрасофт, Финансовый директор]
Выручка за 2007 год составила 1590,0 млн.руб, чистая прибыль 0,6 млн.руб Рост выручки к 2006 году составил 15%, чистой прибыли в два раза. Указанные данные предварительные, по стандартам РСБУ.
Комментарии
[19.02.08 11:14]
инвестор
а будет ли МСФО? не очень то хорошо у Вас с дисциплиной раскрытия информации, будете что-то предпринимать в этом направлении? все ждали отчет за 9мес.по МСФО, так и не дождались.
|
|
|
1. [19.02.08 00:23]
Дед
Когда пойдете в регионы? и куда?
Ответы:
[19.02.08 11:10]
Нагайцев Леонид Сергеевич [Искрасофт, Генеральный директор]
Возможно в конце 2008, но скорее всего в 2009. Названия озвучивать пока рано.
|
|
|
