|
|
|
Размещение облигаций ООО "Торговая компания "Интермаркет"
Участники:
Warning: mysql_numrows(): supplied argument is not a valid MySQL result resource in /data/sites/cbonds.info/conference/function.php on line 181
|
Дата проведения: 20.09.04
Время проведения конференции: 14:00-16:00
|
22 сентября 2004 года начнется размещение облигаций ООО "Торговая компания "Интермаркет" серии 1А
Основные условия и параметры выпуска:
Объем: 10 000 000 грн.
Номинал: 1 000 грн.
Период обращения: 2 года
Дата погашения: 19.09.2006
Количество купонных периодов: облигации имеют 8 ежеквартальных купонов
Ставка доходности: на 1-4 купонный приоды - 18% годовых (44,88 грн. за квартал на 1 облигацию). Ставка на 5-8 купонные периоды эмитент оглашает 05.08.2005 года
Досрочный выкуп: 20.09.2005 года по номиналу
Андеррайтеры: ОАО "Укрэксимбанк" и ООО "Оптима-Инвест"
Подробнее о параметрах выпуска
В ходе Интернет-конференции Вы можете задать вопросы непосредственно представителям эмитента и организатора займа. |
[20.09.04 17:03]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Позвольте объявить о завершении Интернет-конференции. Огромное спасибо всем участникам. Надеемся увидеть вас снова!
|
25. [20.09.04 16:44]
Специалист
Андеррайтерам: по поводу условий размещения - не проще было бы сделать первый займ на 1 год? Сами же говорите, что займ дебютный и декоративный почти. Я понимаю что там все равно оферта и ставку можно поменять а то просто выкупить. Но! При годовом займе уже через год можно было бы всем показывать, что Вы УЖЕ выпустили и успешно погасили первую серию, а так у Вас она будет еще обращаться и надежду на меньший процент по 2 выпуску можно будет только лилеять. ИМХО конечно.
Ответы:
[20.09.04 17:17]
Виталий Ломакович [Группа компаний "Оптима", Президент]
Випуск розміром 10 млн. грн дійсно є першим і в т.ч. (!) має на меті презентаційний характер, але це не є вирішальним моментом, що вплинув на прийняття рішення про емісію облігацій. Основним фактором виступає економічна доцільність випуску. Це стосується як розміру процентних ставок та періодичності їх виплати , так і терміну обігу цінних паперів.
|
|
|
24. [20.09.04 16:24]
Инвестор
Эмитенту. Скажите пожалуйста, какой из видов магазинов Вы считаете более перспективным: оптовые "cash & carry", супермаркеты или небольшие "домашние" магазины? Развитию какого вида магазинов Вы планируете уделять большее внимание? Спасибо.
Ответы:
[20.09.04 17:31]
Роман Шлапак [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Глава Наблюдательного совета]
Усі формати магазинів вважаю перспективними та рентабельними. Вони зорієнтовані на конкретного покупця. Якщо говорити про супермаркети, то цей вид торгових підрозділів розраховано на клієнтів з середнім та вищим за середній рівнем достатку, а дисконт - на покупців з середнім та нижче за середній рівнем достатку. Клієнтами гуртівень зазвичай є підприємці, які мають власний бізнес.
Плануємо розвивати усі формати магазинів, що відповідає меті Компанії - розбудові та постійному вдосконаленні каналів дистрибуції товарів
|
|
|
23. [20.09.04 16:21]
Инвестор
Вопрос эмитенту. Какие Вы видите перспективы развития вашей сети - т.е. насколько рынок уже наполнен качественными магазинами? Вам придется просто занимать нишу бывших "советских" гастрономов - занимая нишу "магазин у дома" или же вести войны с другими похожими сетями? Сколько их во Львове? Какова доля Вашей компании в этом сегменте рынка?
Ответы:
[20.09.04 17:23]
Роман Шлапак [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Глава Наблюдательного совета]
Розроблено план розвитку Компанії на найближчих п’ять років, якого ми чітко дотримуємось. Це розбудова двох мереж: супермаркетів „Арсен” та дисконтів „Барвінок”. Цей ринок в Україні знаходиться скоріше на стартовій позиції і лише починає розвиватися.
Ми є одними з перших в Україні, хто почав впроваджувати професійні технології обслуговування клієнтів. Це стосується постачання якісної продукції, фахової роботи працівників, а також організації роботи підприємства саме як мережі торгових підрозділів.
Якщо говорити про „Барвінки” як „магазини біля домівки” – цей проект є новим і поки що не має аналогів у нашій країні. Він є достатньо популярним у Європі та й у нашому місті, зрештою, уже теж. Говорити про конкуренцію з іншими мережами подібного формату поки що важко.
|
|
|
[20.09.04 16:03]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Учитывая существенную активность посетителей мы приняли решение продлить Интернет-конференцию на 1 час.
|
22. [20.09.04 15:48]
Мартинів Ігор
[Novyny.org]
Розкажіть про групу компаній Оптима. Що собою являє, які організації туди ще входять окрім Оптима-Інвест? Дякую.
Ответы:
[20.09.04 15:50]
Виталий Ломакович [Группа компаний "Оптима", Президент]
Група компаній "Оптіма" включає три структури : провідну - Компанію з управління активами "Оптіма-Капітал" (управління активами інститутів спільного інвестування та Недержавних пенсійних фондів (НПФ), адміністрування НПФ) , - фінансову компанії "Оптіма-Фінанс" (фінансування будівництва житла та операцій з нерухомістю) - торігвця ЦП "Оптіма-Інвест" (операції на ринку цінних паперів) Групу було створено як універсальну фінансову інституцію (інвестиційний банк) з метою забезпечення клієнтів максимально можливим спектром послуг.
|
|
|
21. [20.09.04 15:43]
Аналитик
Хотелось бы уточнить, из 120 млн. долл., которые планируется направить на инвестиции в ближайшие 3 года какова доля заемных средств? А в заемных средствах, какова предполагемая доля облигационных заимствований?
Ответы:
[20.09.04 16:28]
Роман Шлапак [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Глава Наблюдательного совета]
Частка запозичених ресурсів становитиме приблизно 65 %, в тому числі 30-35% за рахунок емісії цінних паперів (облігацій).
Комментарии
[20.09.04 16:47]
Аналитик
Таким образом, на облигации придется от 24,3 до 27,3 млн. долл. или от 130 до 145 млн. грн. за 3 года. Понятно что на внешние рынки с этим не пойдешь, а вот для внутреннего - 40-45 млн. в год вполне нормально. Спасибо за ответ!
|
|
|
20. [20.09.04 15:39]
Дмитрий
Где-то в теле конференции похожий вопрос есть, однако хотелось бы на него получить четкий ответ!Поэтому повторяюсь - Какие расчетные показатели выручки от реализации, чистой прибыли, EBITDA вы прогнозируете на ближайшие несколько лет (2004-2006)?
Ответы:
[20.09.04 19:06]
Игорь Кондрат [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Начальник отдела контроллинга]
За 2004р. планується загальний товарооборот в сумі 422 млн.грн (значення EBITDA на рівні 5,5%)
В планах на наступні три роки зростання показника EBITDA до рівня понад 10%. Це планується досягнути за рахунок досягнення ефекту мережі (зменшення витрат на логістику та головний офіс), а також підвищення рентабельності операційної діяльності.
|
|
|
19. [20.09.04 15:04]
Олег
Вопрос Андеррайтерам: можете назвать доли в общем объеме размещения, которые будет размещать "Оптима-Инвест" и "Укрэксимбанк"?
Ответы:
[20.09.04 15:11]
Виталий Ломакович [Группа компаний "Оптима", Президент]
50 на 50
|
|
|
18. [20.09.04 14:55]
Журналист
Добрый день! Несколько вопросов по проспекту эмиссии: 1) «…В наступні 3 роки діяльності ТК "ІНТЕРМАРКЕТ" планує завершити досягненням на ринку позиції абсолютного лідера…» - сколько это в % выражении? 2) «…В планах ТК "ІНТЕРМАРКЕТ" створення власних компаній – сателітів, які допоможуть бути незалежними…» - Значит ли это, что новые магазины будут принадлежать другим юридическим лицам?
|
|
|
17. [20.09.04 14:42]
Геннадий Р.
Привлеченные средства, как следует из проспекта эмиссии, планируется направить на увеличение товарооборота в сети супермаркетов. В связи с этим возникает вопрос - это происходит в связи с увеличением магазинов сети или в связи с большим насыщением товарами уже существующих магазинов?
Ответы:
[20.09.04 18:44]
Игорь Кондрат [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Начальник отдела контроллинга]
Залучені від емісії облігацій кошти будуть спрямовані на придбання товарів для новозбудованих магазинів, а також на розширення асортименту діячих.
|
|
|
16. [20.09.04 14:38]
Богдан Тріль
[АТ "Кредит Банк (Україна)"]
Згідно вимог НБУ, банки щомісячно повинні переглядати суму резерву за вкладеннями в цінні папери, для цього необхідна інформація про фінансовий стан емітента. Як і де Ви плануєте оприлюднювати фінансові показники, виходячи з цієї проблеми для банків-інвесторів?
Ответы:
[20.09.04 15:33]
Игорь Кондрат [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Начальник отдела контроллинга]
Інформація про фінансовий стан ТК "ІНТЕРМАРКЕТ" буде оприлюднюватися в офіційному виданні - "Бюлетень.Цінні папери України".
Крім того інвестори можуть дістати інформацію безпосередньо від Компанії.
[20.09.04 15:16]
Тимур Стремецкий [ОАО "Укрэксимбанк" филиал в г. Львов, Главный экономист сектора ценных бумаг]
ВАТ "Укрексімбанк" буде підтримувати двосторонні котирування. Це дозволить банкам відображати свої вкладення у бухгалтерському обліку за справедливою (ринковою) вартістю, що вирішує питання формування резервів.
|
|
|
15. [20.09.04 14:22]
Лялин Сергей
[Cbonds.ru]
В случае успеха этого выпуска, планируете ли дальнейшие, более масштабные займы?
Ответы:
[20.09.04 16:11]
Андрей Дрибнюк ["Оптима-Инвест", Директор]
Да безусловно, это подтвреждается планами развития Компании изложеними в информации о эмиссии.
[20.09.04 16:08]
Андрей Дрибнюк ["Оптима-Инвест", Директор]
Так безумовно це підтверджується планами розвитку компанії викладеними у інформації про емісію.
|
|
|
14. [20.09.04 14:20]
Руслан
[УкрСиббанк]
Учитывая, стремление компании к публичности и открытости для инвесторов, готовится ли компания в обзримом будущем к акционированию (IPO) или продажи доли в УФ стратегическому (или портфельному) инвестору.
Спасибо за ответ
С уважением,
Руслан
Ответы:
[20.09.04 17:21]
Роман Шлапак [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Глава Наблюдательного совета]
На сьогоднішній день нами розглядається можливість присутності портфельного інвестора.
[20.09.04 16:25]
Роман Шлапак [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Глава Наблюдательного совета]
На сьогоднішній день нами розглядається можливість присутності портфельного інвестора.
|
|
|
13. [20.09.04 14:12]
Вячеслав Харченко
[Сbonds-Ukr]
Какое долю рынка Ваша сеть занимает во Львове (Львовской области)? Если есть данные, расскажите о динамике данного показателя за 2000-2003 гг. и дайте прогноз на 2004-2006 гг.
|
|
|
12. [20.09.04 14:11]
Алекс
Для Эмитента. Какое количество магазинов находится в собственности, а какое количество арендуется. В дальнейшем планируется арендовать новые магазины или покупать?
Ответы:
[20.09.04 16:32]
Роман Шлапак [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Глава Наблюдательного совета]
90% магазинів - у власності компанії.
В майбутньому планується будувати як власні торгові об'єкти так і орендувати приміщення під магазини.
|
|
|
11. [20.09.04 14:11]
Богдан Тріль
[АТ "Кредит Банк (Україна)"]
Доброго дня! Як Ви плануєте підтримувати ліквідність вторинного ринку (чи взагалі передбачається котирування облігацій на організованому ринку)?
Ответы:
[20.09.04 15:08]
Тимур Стремецкий [ОАО "Укрэксимбанк" филиал в г. Львов, Главный экономист сектора ценных бумаг]
Котирування будуть двосторонні. Передбачається, що продаж здійснюватиметься по ціні Номінал + НКД, а придбання на рівні діючих ринкових цін.
[20.09.04 14:34]
Тимур Стремецкий [ОАО "Укрэксимбанк" филиал в г. Львов, Главный экономист сектора ценных бумаг]
Облігації буде внесено до лістінгу ПФТС. Передбачається, що котирування облігацій буде підтримувати ВАТ "Укрексімбанк".
Комментарии
[20.09.04 14:49]
Вадим
[Ника-Инвест]
Будут ли выставляться двусторонние котировки? И если да, то с каким ориентировочным спрэдом?
|
|
|
10. [20.09.04 14:10]
Ігор Камінський
Запитання до емітента.
Мережа дисконтних магазинів "Барвінок та супермаркетів "Арсен" заслужили довіру львів"ян та гостей міста, оскільки тут можна за доступну та прийнятну ціну придбати якісний товар. Чи планується розширення мережі за межі Львівської області? Дякую.
Запитання до емітента та андеррайтерів.
Чи планується підтримка ліквідності на вторинному ринку і як? Дякую.
Ответы:
[20.09.04 15:14]
Роман Шлапак [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Глава Наблюдательного совета]
У жовтні відкриється ще один „Барвінок” у м.Червонограді Львівської обл. Крім цього, на листопад-грудень 2004р. заплановано відкриття „Барвінку” у Львові (вул.А.Лінкольна). У перспективі – будівництво дисконтів та супермаркетів у таких містах Львівської області як Сокаль, Червоноград, Дрогобич, Новий Розділ, Новояворівськ та в обласних центрах - м.Луцьк, Івано-Франківськ та Рівне.
|
|
|
9. [20.09.04 14:04]
Олесь
Скажите пожалуйста, чем мотивирован объем в 10 млн. грн.? Первый выпуск по типу презентационный и не хочется платить большие проценты? Или же что-то другое?
Ответы:
[20.09.04 14:55]
Андрей Дрибнюк ["Оптима-Инвест", Директор]
Так справді, перший випуск облігацій носить презентаційний характер, оскільки об'єм емісії 10 млн. грн. для компанії Інтермаркет не є вичерпним. Щодо дохідності то купонна ставка знаходиться на рівні ринкової для підприємств такої галузі, облігації яких зараз перебувають в обігу.
|
|
|
8. [20.09.04 14:03]
Сергій Зайко
[АТ "Кредит Банк (Україна)"]
Доброго дня! Чи планується присвоєння кредитного рейтингу випуску?
Ответы:
[20.09.04 15:29]
Андрей Дрибнюк ["Оптима-Инвест", Директор]
Починати процес рейтингування звичано ж слід із українських рейтингових агенцій, це дозволить оцінити внутрішній потенціал компанії перед виходом на світовий ринок запозичень.
[20.09.04 14:48]
Андрей Дрибнюк ["Оптима-Инвест", Директор]
Наданий час питання обов'язкового встановлення кредитного рейтингу (яке передбачалося проектними документами ДКЦПФР) з ініціативи самого державного органу відкладено, проте компанія планує обов'язкове рейтингування наступних випусків.
Комментарии
[20.09.04 14:52]
Вячеслав Харченко
[Сbonds-Ukr]
Дальнейшие выпуски компания планирует проводить только внутри Украины? И по результатам этого овета - получение рейтинга для следующих выпусков планируется осуществить у украинского или зарубежно РА?
|
|
|
[20.09.04 14:01]
Петр Меркурьев [Cbonds.ru]
Уважаемые господа! Разрешите объявить Интернет-конференцию открытой.
|
7. [20.09.04 13:48]
Кор
Инвестмеморандум по выпуску есть?
Ответы:
[20.09.04 14:41]
Игорь Кондрат [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Начальник отдела контроллинга]
Для отримання Інвестиційного меморандуму необхідно надіслати лист на адресу:
kondrati@intermarket.ua
а також Інвестиційний меморандум буде розміщений на сайті Cbonds.info
|
|
|
6. [20.09.04 13:41]
Руслан Кильмухаметов
[УкрСиббанк]
Добрый день. Вопрос к эмитенту. Какова средняя маржа и какой среднемесячный объем продаж на кв. м. в ваших супермаркетах и дискаунтерах?
Спасибо за ответ
С уважением,
Руслан
Ответы:
[20.09.04 18:33]
Игорь Кондрат [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Начальник отдела контроллинга]
Товарооборот Компанії за І-ше півріччя 2004р. склав 193,5 млн.грн в тому числі:
-мережа „Інтермаркет” 75,7 млн.грн. (39,1%);
-мережа „Барвінок” 43,1 млн.грн (22,3%);
-мережа „Арсен” 74,7 млн.грн (38,6%).
Фінансові результати ТК „ІНТЕРМАРКЕТ” за 1—ше півріччя 2004 р:
Дохід від реалізації (товарооборот) – 193,5 млн.грн.
Чистий дохід – 161,5 млн.грн;
Собівартість – 139,4 млн.грн.;
Валовий прибуток – 22 млн.грн.
EBITDA – 8.2 млн.грн.
Чистий прибуток – 1,3 млн.грн.
Рентабельність планується збільшити за рахунок:
-підвищення рентабельність продажу (валова рентабельність);
-досягнення „ефекту мережі” (тобто зменшення у видатках частки логістичних витрат та витрат на утримання офісу).
|
|
|
5. [20.09.04 12:58]
Фил
Проводить размещение будет "Оптима-Инвест"соместно с Львовским филиалом "Укрэксимбанка" или же с головным офисом банка?
Ответы:
[20.09.04 15:48]
Тимур Стремецкий [ОАО "Укрэксимбанк" филиал в г. Львов, Главный экономист сектора ценных бумаг]
На сьогоднішній день розміщення облігацій за ставками нижче від номінальної не передбачається.
[20.09.04 14:51]
Тимур Стремецкий [ОАО "Укрэксимбанк" филиал в г. Львов, Главный экономист сектора ценных бумаг]
Викуп нерозміщеного залишку передбачено договором між банком та емітентом, але зацікавленисть потенційних інвесторів на даній момент дає змогу стверджувати, що розміщення облігацій буде повним.
[20.09.04 14:23]
Тимур Стремецкий [ОАО "Укрэксимбанк" филиал в г. Львов, Главный экономист сектора ценных бумаг]
Розміщення облігацій відбуватиметься спільно ТзОВ "Оптіма Інвест" та ВАТ "Укрексімбанк", що передбачає участь всієї системи банку.
Комментарии
[20.09.04 14:53]
Фил
Ок. Если объем заявок позволяет говорить об успешном размещении всего объема выпуска, то можно ли говорить о ставке размещения ниже номинальной?
[20.09.04 14:29]
Фил
Тимур, день добрый! Предполагается ли "твердый" андеррайтинг? Т.е. готов ли банк выкупить на себя весь недоразмещенный объем?
|
|
|
4. [20.09.04 12:21]
Аналитик
И еще вопрос эмитенту. Хотелось бы уточнить, какой объем инвестиций в развитие своей торговой сети вы планируете привлечь в 2004, 2005 и 2006 гг., если за 2000-2003 инвестиционные вложения составили порядка 88 млн. грн.
Ответы:
[20.09.04 16:15]
Роман Шлапак [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Глава Наблюдательного совета]
В Компанії вдосконалено організаційну структуру, що дозволяє здійснювати ефективне управління поточною діяльністю та експансією (відкриттям нових магазинів).
В планах на наступні три роки зростання показника EBITDA до рівня понад 10%. Це планується досягнути за рахунок досягнення ефекту мережі (зменшення витрат на логістику та головний офіс), а також підвищення рентабельності операційної діяльності.
[20.09.04 15:17]
Роман Шлапак [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Глава Наблюдательного совета]
На 2004-2007 роки плановий обсяг інвестицій для будівництва 60 дисконтних магазинів „Барвінок” та 15 супермаркетів „Арсен” складає 120 млн. дол. США.
Комментарии
[20.09.04 15:31]
Аналитик
120 млн. долл. сумма не маленькая. С таким займом можно выходить и на внешние рынки. Другое дело насколько она соответствует возможностям компании??? Есть ли прогнозные значения по величине Выручки от реализации, чистой прибыли, EBITDA на 2004-2007 год?
|
|
|
3. [20.09.04 12:16]
Аналитик
В проспекте эмиссии сказано, что на 2004 год запланировано открытие 15 магазинов сети дисконтных магазинов "Барвинок" и 3 супермаркетов "Арсен". Хотелось бы уточнить, имеется ли в виду, что будет открыто 18 ноых магазинов или же число будет увеличено с: 2 до 3 - супермаркетов АРСЕН и с 11 до 15 дисконтных розничных магазинов БАРВИНОК??
Ответы:
[20.09.04 15:20]
Роман Шлапак [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Глава Наблюдательного совета]
До кінця 2004р. кількість дисконтних магазинів „Барвінок” становитиме 15, будівництво третього супермаркету „Арсен” розпочато у вересні і буде завершено у березні 2005р.
Комментарии
[20.09.04 15:28]
Аналитик
Спасибо за разьяснения. Я так и думал, однако в проспекте надо аккуратнее писать!
|
|
|
2. [20.09.04 11:41]
Х
Вопрос к Андрею Дрибнюку. В размещении каких выпусков облигаций участвовала компания Оптима-Инвест?
Ответы:
[20.09.04 15:20]
Андрей Дрибнюк ["Оптима-Инвест", Директор]
Так безумовно ми маємо твердий намір активно працювати на ринку корпоративних облігацій. Це пілотний проект нашої компанії. Зараз розглядається ще одна емісія.
[20.09.04 14:11]
Андрей Дрибнюк ["Оптима-Инвест", Директор]
Випуск облігацій компанії Інтермаркет для Оптіми-Інвест як професійного учасника фондового ринку перший. Проте команда спеціалістів, які працюють у компанії уже має досвід обслуговування емісій корпоративних облігацій в Україні.
Комментарии
[20.09.04 14:34]
Вячеслав Харченко
[Сbonds-Ukr]
Финансовые компании - не банки, на украинском фондовом рынке не являются особо активными на рынке предоставления услуг андеррайтинга (возможно пока). Одно, максимум два размещения в год. В связи с этим хотел бы спросить, планируете ли Вы (Оптима-Инвест) и в дальнейшем осуществлять размещения облигаций? Может быть есть данные и по ориентировочному времени/объему/эмитенту следующего выпуска?
|
|
|
1. [20.09.04 11:26]
Анндрей П.
Добрый день. Вопрос эмитенту. Скажите пожалуйста, чем вызвано желание выпустить именно облигации, а не взять, к примеру, кредит? Почему именно сейчас Вы решились на такую форму замстований?
Ответы:
[20.09.04 14:25]
Игорь Кондрат [ООО "Торговая компания "Интермаркет", Начальник отдела контроллинга]
Перевага облігацій полягає в тому, що вони на відміну від кредитів не потребують застави. Крім того, облігації дозволяють управляти величиною процентних виплат за допомогою оферти. Також емісія облігації дає можливість зробити інформацію про діяльність Компанії публічною і відповідно більш доступною для потенційних інвесторів.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
